1、水泥行业分析报告水泥行业分析报告目 录一、行业主管部门、监管体制、主要产业政策及规范 41、行业主管部门及监管体制 42、行业自律组织 43、水泥行业发展相关的产业政策及规范性文件 4二、水泥行业现状及发展趋势 81、我国水泥行业概况 9（1）水泥产、消量增长较快 9（2）水泥行业利润总额屡创新高 9（3）行业集中度偏低，产业布局不均衡 10（4）能源、资源消耗较大，节能减排力度不断加强 11（5）宏观调控成果显现，水泥投资趋于理性 123、我国水泥行业的发展趋势 12（1）水泥需求持续增长 12（2）淘汰落后产能，走向绿色循环之路 13（3）行业重组，市场集中度进一步提升 14（4）延伸产业
2、链，积极拓展发展空间 15三、行业竞争状况 151、我国水泥行业的竞争格局 152、水泥行业进入壁垒 16（1）产业政策壁垒 16（2）资金壁垒 17（3）资源及能源壁垒 17（4）品牌壁垒 18四、市场供求状况及变动趋势 181、我国水泥市场供求状况及变动趋势 18（1）整体供需基本平衡，但存在结构性、区域性失衡 18（2）我国水泥行业供求变动趋势 19五、行业利润水平变动趋势 201、行业利润水平 202、行业利润水平变动趋势 20六、行业技术水平和经营特征 211、行业技术水平 212、行业技术发展趋势 22（1）新型干法水泥工艺成为行业主流 22（2）发展纯低温余热发电技术 23（3）
3、利用水泥回转窑消纳城市生活垃圾 243、经营特征 25（1）区域性特征 25（2）季节性特征 26（3）周期性特征 26七、处行业与上、下游行业之间的关系 261、上游行业 26（1）石灰石矿业 27（2）煤炭业 27（3）电力行业 272、下游行业 27（1）建筑工程行业 28（2）房地产行业 28（3）下游行业政策变化对行业的影响 29一、行业主管部门、监管体制、主要产业政策及规范 1、行业主管部门及监管体制 国家发改委、工信部是水泥行业的主管部门，负责研究拟订并组织实施水泥行业的发展规划、产业政策、法律、法规及配套的规章、制度，并监督实施。 国家发改委主要职能包括：拟订并组织实施国民经济
4、和社会发展战略、中长期规划和年度计划；推进经济结构战略性调整；推进可持续发展战略，负责节能减排的综合协调工作等。 工信部主要职能包括：负责研究提出工业发展战略，拟订工业行业规划和产业政策并组织实施；指导工业行业技术法规和行业标准的拟订；对工业日常运行监测等。 2、行业自律组织 水泥行业的自律组织是中国水泥协会，在全体会员授权和政府委托下开展工作。中国水泥协会主要职能包括：协助政府制定行业发展战略规划、法规、产业政策、行业标准并组织实施推进；办理企业生产经营许可证和相关的审查工作；组织和协调研发水泥新工艺、新技术、新产品；加强国际交流、协助开拓国际市场等。 3、水泥行业发展相关的产业政策及规范性
5、文件 国家除不定期发布产业结构调整指导目录和鼓励外商投资产业指导目录外，近年来政府及有关部门出台的水泥行业宏观调控措施及相关政策主要有：二、水泥行业现状及发展趋势水泥产品广泛应用于工业、农业、交通、水利、国防等各种类型的建筑工程，是国民经济建设的重要基础原材料，目前国内外尚无其他材料可以替代水泥在建筑业中的地位。随着我国经济的快速发展，水泥在国民经济中的作用越来越大，作为国民经济的重要基础产业，水泥工业已经成为国民经济社会发展水平和综合实力的重要标志。我国水泥产量已多年位居世界第一，随着我国工业化、城镇化进程的推进，水泥消费将继续保持较高的水平。 1、我国水泥行业概况 （1）水泥产、消量增长较
6、快 我国是目前世界上水泥生产规模最大的国家，水泥产量和消费总量多年位居世界第一位，水泥产量占全世界水泥产量的50%以上。大规模的基础设施建设、房地产开发和新农村建设等形成了对水泥的迅猛需求，水泥年产量由2000年的5.97亿吨增长到2010年的18.8亿吨；十年间，我国水泥以超过12%的年均复合增长速度共生产了近120亿吨水泥，是前50年水泥产量的1.7倍，占到自1949年建国以来水泥总产量的63%，总量巨大且增长速度快，其中“十一五”是水泥工业发展最快的时期，生产水泥75亿吨，占建国以来水泥总产量的40%5。2011年，我国水泥产量为20.85亿吨，同比增长11.7%6。我国水泥产量增长情况
7、如下图：（2）水泥行业利润总额屡创新高 随着国家固定资产投资的不断增长，对基础建材水泥的需求也在逐年增长，加之国家不断加大对水泥行业落后产能的淘汰力度，水泥企业效益在不断提升，特别是在“十一五”期间，水泥行业利润总额增长幅度始终高于产量的增长幅度，吨利润水平基本达到了历史最好水平。2011年，我国水泥行业利润1,020亿元，同比增长67%7。20012010年水泥行业利润情况如下图：（3）行业集中度偏低，产业布局不均衡 水泥是国民经济建设的重要基础原材料。近年来，我国水泥工业发展很快，但存在行业集中度偏低、产业布局不合理的状况。水泥工业产业集中度低，不仅造成了严重的环境污染和市场混乱，而且制约
8、了企业自主创新能力和竞争力的提高。为此，我国政府从2004年开始，陆续出台多项政策进行水泥行业宏观调控，以解决水泥工业发展过程中出现的问题。随着国务院关于促进企业兼并重组的意见、水泥行业准入条件等旨在提高行业集中度和严控新建产能的新规出台，并购重组将成为水泥行业未来的发展趋势，水泥行业集中度将进一步提高。 水泥产业生产力布局不合理是中国水泥行业诸多结构性矛盾中比较突出的一个重要方面，我国水泥产业布局东、中、西部不均衡问题由来已久。水泥具有产品附加值较低、保质期有限、不宜远距离运输等特点，因此水泥市场具有很强的区域性特征。由于历史原因，全国每个省、自治区、直辖市都有水泥企业，东、中部地区经济相对
9、发达，水泥工业已形成较大规模且存在区域性过剩；西部地区经济相对落后，自实施西部大开发战略以来，尤其是在2009年4万亿投资的拉动下，西部地区基础设施建设得到了良好的发展契机，基础设施建设取得了实质性的进展，大批重大项目相继开工，西部地区全社会固定资产投资大幅度增加，水泥需求相对旺盛。2012年2月，国务院正式批复同意西部大开发“十二五”规划，西部地区基础设施建设仍处在优先发展位置，与基建相关的水泥行业将中长期受益。 （4）能源、资源消耗较大，节能减排力度不断加强 水泥行业属于高能耗、重污染行业，水泥生产过程中主要的能源消耗为煤炭和电力，在水泥生产成本中占较大比重；粉尘和废气为水泥行业的主要污染
10、排放物，能源消耗和环境污染给国民经济可持续发展、节能环保带来较大压力。 根据工信部公布的水泥工业节能减排的指导意见要求：到“十二五”末，全国水泥生产平均可比熟料综合能耗小于114千克标准煤/吨，水泥综合能耗小于93千克标准煤/吨；水泥颗粒物排放在2009年基础上降低50%，氮氧化物在2009年基础上降低25%，二氧化碳排放强度进一步下降。 根据国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知、产业结构调整指导目录（2011年）、工业节能“十二五”规划以及工信部每年度出台淘汰落后水泥产能的政策要求，一些低产能、高耗能、高污染的水泥企业将被停产，很多企业将面临陆续淘汰落后水泥产能、建设新型干法水泥生产线
11、，向大型化产能转型的阶段，水泥行业正在进行整体结构调整与升级、努力推进全行业的节能减排。 （5）宏观调控成果显现，水泥投资趋于理性 随着国家产业调控政策效果的逐步显现，水泥行业在2011年出现了投资规模缩减。全年完成固定资产投资1,439亿元，同比下降8.3%，低于建材工业固定资产投资平均增速40个百分点，近5来首度实现负增长，投资总额在建材工业各子行业中首度退居次席，抑制产能过快增长的政策效果显现。3、我国水泥行业的发展趋势 （1）水泥需求持续增长 保持经济平稳增长是我国经济发展的主基调，国家坚持扩大内需特别是消费需求、着力改善民生、促进社会和谐稳定而开展的大规模保障性安居工程、公共服务设施
12、建设、水利设施建设、城镇化和新农村建设，以及以高速铁路、高速公路为代表的交通基础设施的大量投入，均会进一步拉动水泥需求的增长。 （2）淘汰落后产能，走向绿色循环之路 由于干法中空窑、湿法窑和立窑等水泥生产工艺是水泥行业高能耗、高污染的主要因素，国家通过产业政策和市场调节等方式加大淘汰落后生产工艺的力度。同时，为节约能源、减少排放、减少噪音，国家鼓励利用煤矸石、粉煤灰等工业废渣作为水泥辅助材料，鼓励在水泥生产线中配套建设纯低温余热发电站，鼓励采用能耗更低、粉尘排放更少的新型干法水泥生产工艺等，这些先进技术的运用将促进水泥行业走上循环经济之路。2010年11月工信部发布的水泥行业准入条件规定“新建
13、或改扩建水泥（熟料）生产线项目未经环保部门验收的不得投产”。 国家“十二五”规划纲要已经把支持水泥窑协同处置城市生活垃圾、污泥、有毒有害废弃物生产线建设作为一项重要工作，列入了规划纲要；国家发改委也将利用现有日产2,000吨及以上新型干法水泥窑炉处置工业废弃物、城市污泥和生活垃圾的技术装备开发与制造列入了产业结构调整指导目录（2011版）鼓励类。同时，财政部、国家发改委已将水泥窑协同处置生活垃圾、污泥项目列入环境保护、节能节水项目企业所得税优惠目录（试行）中。国家将对水泥企业利用水泥窑协同处置城市生活垃圾、污泥、有毒有害废弃物生产线建设予以预算内资金支持，各级地方政府将本着“谁产生污泥及其他废
14、弃物，谁支付处置费”的原则对水泥企业利用水泥窑协同处置废弃物及污泥给予适当的补贴，以提高水泥企业处置废弃物的积极性。水泥行业正在向节能环保和循环经济的绿色方向发展。 （3）行业重组，市场集中度进一步提升 国际水泥行业发展经验表明，高集中度所带来的企业自主定价权是水泥行业发展的必由之路。水泥行业集中度提高到一定水平后，区域内的优势企业对市场价格的主导作用将会逐渐显现，企业的盈利能力和抵御市场风险的能力将明显增强，市场地位将得到进一步巩固和加强。 在经历近几年新型干法水泥高速发展后，我国水泥生产力布局框架已基本形成，区域市场核心企业已初步确立，在扩张空间有限，优质资源日趋减少，市场竞争逐步升级的情
15、况下，企业兼并重组步伐正在逐步加快。政府相继出台关于公布国家重点支持水泥工业结构调整大型企业（集团）名单的通知、国务院关于促进企业兼并重组的意见等多项政策促进水泥行业重组，支持包括发行人在内的12户国家重点水泥企业进行兼并重组，以期达到提升行业集中度，提高资源配置效率，增强企业盈利能力，促进市场竞争的有序发展的目的。 2010年水泥行业前十家企业产量4.7亿吨（其中有2家水泥企业产能过亿吨），占全国水泥产量的25%，较2005年增长9.6个百分点，市场供需秩序有所改变，区域竞争有所规范。“十二五”末，前十家水泥企业生产集中度预计将由2010年的25%提高到35%9。2011年水泥行业前十家企业
16、产量5.53亿吨，占全国水泥产量的26.5%；前20家企业的熟料产量约6.35亿吨，占熟料总产量的53%，水泥行业呈进一步集中趋势。 （4）延伸产业链，积极拓展发展空间 水泥行业属竞争性行业，产业链、价值链较短，产品附加值低，造成其在市场上对上游原材料和下游产品议价能力不强，行业抗风险能力和获利能力受上下游价格制约较大。延伸产业链是水泥企业提高市场竞争力和增强获利能力的重要途径，发展纯低温余热发电项目，为水泥企业生产提供电力供应；通过提高产品的技术含量，做水泥产品的精深加工（如特种水泥）；发展商品混凝土、砂石骨料等，均有利于形成差异化竞争战略和扩大效益空间。上下游一体化的经营符合企业水泥业务与
17、混凝土业务的双重发展需求，水泥企业通过延伸产业链的发展方式将使整个行业再次步入高速发展期。 三、行业竞争状况 1、我国水泥行业的竞争格局 近年来，随着我国基础设施建设和房地产行业兴起，水泥行业不断发展。尤其是国务院进一步扩大内需的措施，加大铁路、公路、农村民生工程等重大基础设施建设，进一步刺激了水泥生产，水泥产能也快速扩张，截至2010年末，我国水泥熟料生产能力为15.56亿吨（其中新型干法水泥熟料生产能力为12.6亿吨）。2011年我国新投产水泥生产线114条，年新增水泥熟料产能1.65亿吨10，水泥产能的快速增长，加剧了水泥行业的竞争。另一方面，我国水泥产能过于分散，水泥生产企业生产规模普
18、通偏小，截至2009年末，全国水泥企业户数达5,022家11，水泥产能的分散，常使部分地区的水泥行业竞争陷入无序状态。 针对水泥行业情况，我国政府自2006年以来加大产业政策调整力度，通过重点支持12家全国性重点水泥企业和48家区域性重点水泥企业，以提高水泥行业集中度，引导行业有序发展和良性竞争。我国水泥行业产业集中度在此之后逐步提高，2010年，我国年生产规模在500万吨以上的企业（集团）有65家，水泥熟料产量6.8亿吨，占全国总量的57.6%，其中年生产规模在1,000万吨以上企业（集团）有22家，水泥熟料产量5.4亿吨，占全国总量的45.8%12。根据水泥工业“十二五”发展规划，到201
19、5年末力争水泥企业户数比2010年减少三分之一。2、水泥行业进入壁垒 水泥行业的进入壁垒主要体现在产业政策壁垒、资金壁垒、矿产资源壁垒和品牌壁垒等方面。 （1）产业政策壁垒 由于水泥行业整体属于高耗能、高污染行业，国家对水泥行业一直实施较为严格的产业调控和准入控制。2005年以来，国家对水泥行业的投资规模、投资方向、工艺要求等制定了严格的规定；2011年1月1日起实施的水泥企业质量管理规程和水泥行业准入条件对水泥企业实施行业准入制度，从工艺技术、环保达标、质量管理等方面对进入水泥行业的企业进行规范。国家在产业政策方面的限制使水泥行业形成一定的产业政策壁垒。 （2）资金壁垒 水泥行业属于资本密集
20、型行业，生产设施建设需要巨大投资支出，同时还需要有充足的资金满足日常营运。国家水泥产业政策中关于建设规模、环保投入约束增加了生产线投资支出，提高了新建水泥企业的准入门槛。以日产4,500吨新型干法水泥生产线配套纯低温余热发电系统为例，项目总投资超过7亿元，建设周期一般需要12年，投资回收期通常在七年以上，并且还需数额较大的流动资金维持正常的生产周转。因此，较大的资金投入与较长的回收期使水泥行业具有较高的资金壁垒。 （3）资源及能源壁垒 石灰石是水泥生产消耗量最大的原材料，水泥生产企业的设立依靠石灰石等主要原料的获取，1吨水泥熟料约需消耗石灰石1.21吨，且石灰石价值较低，运输不经济，故水泥企业
21、生产布局很大程度上受石灰石资源分布的制约。水泥行业产业政策规定，新建水泥生产线必须有可开采30年以上的矿产资源保证，因此，在缺乏稳定丰富储量的石灰石矿产资源和水泥生产所需的其他矿产资源的地方，难以批建大型水泥生产线。 水泥行业能源消耗较大，占水泥企业生产成本的比重较高，新建水泥生产线能否获得充足且价格低廉的能源供应，直接影响其产品成本的控制。因此优质的矿产资源和充足的能源供应是投资建设水泥企业、新建水泥生产线的壁垒之一。 （4）品牌壁垒 在区域性市场内，由于企业产品质量、序列、技术标准，以及存在时间长短、区域性知名度等原因，使得区域性市场内产品质量较高、存在时间较长、知名度较高的企业产品具有较
22、强的品牌优势，对希望通过收购本地企业进行改扩建或新建的方式形成一定的壁垒。 四、市场供求状况及变动趋势 1、我国水泥市场供求状况及变动趋势 （1）整体供需基本平衡，但存在结构性、区域性失衡 2011年，我国水泥产量20.85亿吨，全年产销率达96.9%，水泥行业整体呈现供需基本平衡的局面。 我国水泥产消总量虽然基本平衡，但供求结构和区域分布却仍呈现不均衡。目前国内新型干法水泥产品以外的生产能力占比约13.7%，由于国家重点建设项目优先选用新型干法水泥产品，各地政府也鼓励优先采购新型干法水泥产品，新型干法水泥产品需求旺盛。同时我国水泥市场呈现区域分布的不均衡，东部、中部地区水泥产能相对饱和，而西
23、部地区水泥产能尚存在一定缺口。 2008年6月1日，国家颁布实施通用硅酸盐水泥国家标准（GB175-2007）， 取消普通硅酸盐水泥强度等级中32.5级和32.5R两个标号，主要以生产低标号水泥产品为主的立窑等落后生产工艺生存空间受到进一步压缩，淘汰力度将进一步加强。落后水泥生产线淘汰后所形成的水泥需求缺口，将主要由新型干法水泥产品来填补，新型干法水泥产品的市场需求将进一步扩大。 针对我国水泥行业的区域布局不均衡情况，中国建筑材料联合会在建筑材料工业“十二五”发展指导意见提出：东部地区严格控制新增水泥产能，重点推进以节能减排和协同处置工业废弃物和城市垃圾及污泥为主要内容的技术改造；中部地区形成
24、合理的经济规模，适度兼顾周边地区的水泥发展需求；西部地区水泥市场需求仍有增长，可根据市场需要，以依托或与当地现有大型水泥企业合作为主适当布局建设水泥项目。 （2）我国水泥行业供求变动趋势 “十二五”时期是我国全面建设小康社会的关键时期，国民经济仍将处于较快发展的阶段，水泥需求仍将保持增长态势。2009年启动的4万亿元经济一揽子刺激工程对水泥推动效应虽已大大减弱，但大多数工程仍然在建，对水泥需求的支撑作用还在，而保障房、水利、高铁、高速公路等建设的兴起也使水泥需求得到了一定保障。我国“十二五”期间将建设城镇保障性安居工程3,600万套，2011年1月29日发布的中共中央国务院关于加快水利改革发展
25、的决定确定未来10年水利投资将达到4万亿元人民币，另外，我国的城镇化建设、新农村建设、区域开发等，都将使水泥需求保持一定增长速度。在未来的五至十年，我国水泥行业仍将处于黄金发展时期。五、行业利润水平变动趋势 1、行业利润水平 水泥行业的盈利水平自1994年开始大幅下滑，到1997年降至谷底之后逐渐复苏。2000年摆脱了全行业亏损的局面后水泥行业利润水平呈现逐步上升的趋势，2006年以后，水泥行业利润总额和单位利润水平连续几年逐步上升。国务院批转发展改革委等部门关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知（国发200938号文）的出台，抑制了水泥行业投资增长过快等问题，行业供
26、需关系得到大大改善，行业利润率趋于合理。大型水泥企业由于其规模优势、技术创新能力和强大的营销网络，盈利能力更有保障。受外围经济形势冲击和国内固定资产投资增速放缓等因素影响，2012年18月，水泥行业利润261亿元，同比下降53.1%。 2、行业利润水平变动趋势 近年来我国新型干法水泥工艺发展十分迅速，2000年我国新型干法水泥占水泥总产量的比重仅为15%，湿法窑水泥占5%，落后立窑水泥高达80%；2010年新型干法水泥占水泥总产量的比重已经超过80%，超额完成了水泥产业“十一五”规划确立的70%的目标，水泥结构调整取得突破性进展，技术结构已基本调整完成，彻底改变了我国水泥工艺技术和装备落后的局
27、面。 新型干法水泥生产工艺在能耗、资源消耗和生产效率等方面都显著优于其他生产工艺，能够明显降低单位水泥产品的生产成本，增强水泥产品的盈利能力。随着“十二五”期间固定资产投资加速，水泥产品的市场需求将不断增长，持续增长的市场需求有利于水泥销售价格的稳定，从而维持水泥行业合理的利润水平。 六、行业技术水平和经营特征 1、行业技术水平 按照烧制熟料窑型的不同，水泥生产工艺可分为立窑和旋窑。立窑又分为机立窑和人工立窑，旋窑可分为湿法窑、干法中空窑、普通干法窑和新型干法窑。不同生产工艺在能耗、粉尘排放和质量稳定上存在较大差异。其中，新型干法生产工艺能耗最低、粉尘排放最少、质量最稳定，是目前水泥生产中最先
28、进的技术。 虽然我国水泥生产技术发展较快，截至2010年底新型干法水泥产能占总产能的80%以上，但与世界发达国家相比，我国水泥生产的整体技术水平相对落后，还存在大量能耗高、环境污染大、产品质量不稳定的干法中空窑、湿法窑和立窑等生产线。 以生产每吨水泥熟料需要的标准煤为指标，落后生产工艺与新型干法生产工艺能耗情况如下图：2、行业技术发展趋势 针对我国目前水泥行业的技术水平，国家采取有保有压的政策措施，从生产企业规模、水泥生产工艺、环境保护等方面加快技术水平进步和产业结构调整，我国水泥技术工艺呈现如下发展趋势： （1）新型干法水泥工艺成为行业主流 从2006年4月开始，全国范围内禁止商品混凝土搅拌
29、站使用立窑水泥；禁止立窑水泥进入高速公路、机场、港口、桥梁、涵洞等重点建设工程和建筑物结构工程。“十一五”时期，国家淘汰落后水泥产能3.4亿吨。2010年，全国水泥熟料产量为11.8亿吨，其中立窑等其他熟料产量比上年下降了19.4%，新型干法熟料产量增长了18.4%，水泥熟料生产中新型干法工艺比例达到81.7%，比2005年提高了42个百分点。先进生产工艺比重的提高使水泥单位产品能耗下降，吨水泥熟料烧成能耗从2005年的144千克标准煤下降到2010年的115千克标准煤，下降幅度为20%17。新型干法取代立窑成为水泥生产主流工艺是“十一五”时期水泥工业发展的显著成就，生产线的大型化是近年来水泥
30、新型干法生产发展的显著特征。2011年，全国水泥熟料产量为13.07亿吨，生产新型干法熟料11.28亿吨，同比增长16.7%，新型干法比重达86.3%；其中日产4,000吨以上生产线占新型干法线的37.8%，产能占新型干法产能的59%。工业节能“十二五”规划提出，到2015年，吨水泥熟料综合能耗将下降到112千克标准煤，下降目标2.6%。 （2）发展纯低温余热发电技术 新型干法水泥窑纯低温余热发电是一项将水泥窑窑头、窑尾排放的中低温废气余热转化为电能的节能技术。根据测算，一条2,500T/D的新型干法水泥生产线配备余热发电技术后，每年可节能1万吨标准煤，减少二氧化碳排放约2.2万吨，减少氮氧化
31、物排放约459吨，并且每吨水泥熟料成本平均降低1015元，具有较好的经济效益和环保效益。 2006年4月，国家发改委等八部门联合颁布了关于加快水泥工业结构调整的若干意见的通知，要求加强资源节约与综合利用，发展循环经济，确保水泥行业实现节能降耗的目标，使新型干法水泥吨熟料热耗由130kg下降到110kg标准煤，采用余热发电生产线达40%，水泥单位产品综合能耗下降25%。 2010年1月，工信部印发了工信部节201025号关于印发新型干法水泥窑纯低温余热发电技术推广实施方案的通知，要求在20102013年，对日产量2,000吨以上的新型干法水泥窑推广纯低温余热发电改造项目，使日产量2,000吨以上
32、的新型干法水泥生产线余热发电配套率达到95%以上，形成427万吨标准煤的节能能力，为水泥生产企业在日益激烈的市场竞争中进一步降低生产成本、实现节能降耗发挥积极作用。 截至2010年底，国内1,300多条新型干法水泥生产线中有700多条新型干法水泥生产线余热得到回收利用，采用国产余热发电成套装备建设了561台套余热发电机组，总装机达4,786兆瓦，年发电368亿度，相当于年节约标准煤900多万吨，节能减排成效显著。 工业节能“十二五”规划要求大力发展生态水泥及水泥深加工产品，继续推广水泥窑纯低温余热发电技术，开展以粉磨节电为重点的设备节能改造。到2015年，水泥窑纯低温余热发电比例提高到65%以上。 （3）利用水泥回转窑消纳城市生活垃圾 随着城市化的快速发展，全国2/3的城市面临
