1、n毕业后，你和同学创业，向小额贷款公司借款100万元，贷款期限3年，年利率6%，复利计息，到期一次还本付息，则三年后你们应向银行偿还本利和多少钱？n普通年金：从第一期开始每期期末收款、付款的年金。n即付年金：从第一期开始每期期初收款、付款的年金。n递延年金n永续年金1、普通年金终值=FV（rate,nper,pmt,pv,type）n例三：n某公司计划从今年开始，每年年末存入银行20万元作为科技奖励基金，银行年利率8%，复利计息，5年后该奖励基金本利和多少钱？2、先付年金终值=FV（rate,nper,pmt,pv,type）n例四：n某公司计划从今年开始，每年年初存入银行20万元作为科技奖励
2、基金，银行年利率8%，复利计息，5年后该奖励基金本利和多少钱？3、递延年金终值=FV（rate,nper,pmt,pv,typen递延年金终值只与连续收支期（n）有关，与递延期（m）无关。nF递=A（F/A，i，n）3、递延年金终值=FV（rate,nper,pmt,pv,typen例五：张三准备3年后每月月末将500元存入银行，如果银行存款月利率0.5%，按月复利计息，那么张三存款5年后的本利和为多少元？4、永续年金终值n永续年金由于没有到期日，所以没有终值。n制作复利终值系数表n制作年金终值系数表练习n（1）某人存入10万元，若存款为利率4%，第5年末取出多少本利和？n（2）某人计划每年末
3、存入10万元，连续存5年，若存款为利率4%，第5年末账面的本利和为多少？n（3）某人计划每年年初存入10万元，连续存5年，若存款为利率4%，第5年末账面的本利和为多少？n1、自己制作复利终值系数表n2、自己制作年金终值系数表二、现值函数n现值函数的语法公式：n=PV（rate,nper,pmt,fv,type）nrate各期利率nnper付款期总数npmt各期应付（或得到）的金额（年金）nfv终值，缺省为0nType_0为期末，可缺省；=PV（rate,nper,pmt,fv,type）n例一n你的父母计划八年后为你购买一套价值30万元的住房，银行存款年利率为5%，复利计息，那么你的父母现在应
4、至少一次性存入银行多少钱？1、普通年金现值=PV（rate,nper,pmt,fv,type）n例二：假设有一项保险，购买成本为20000元，投保后每年年末可从保险公司领取1600元，连续领取20年，投资回报率为5%，判断是否应该购买此项保险。2、先付年金现值=PV（rate,nper,pmt,fv,type）n例三：假设有一项保险，购买成本为20000元，投保后每年年初可从保险公司领取1600元，连续领取20年，投资回报率为5%，判断是否应该购买此项保险。3、递延年金现值=PV（rate,nper,pmt,fv,type）n例四：某公司计划设立一项科技奖励基金，以便在5年后的连续10年中，每
5、年年末可取出20万元，奖励科技人员。银行年利率5%，复利计息，现在应一次性存入银行多少钱？4、n永续年金现值=年金/利率练习n（1）某人希望未来第5年末可以取出10万元的本利和，若存款为利率4%，问现在应存入银行多少钱？n（2）某人希望未来5年，每年年末都可以取出10万元，若存款为利率4%，问现在应存入银行多少钱？n（3）某人希望未来5年，每年年初都可以取出10万元，若存款为利率4%，问现在应存入银行多少钱？练习n4、某企业向银行借入一笔款项，、某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利息率为银行贷款的年利息率为8%，银行，银行规定前规定前10年不需还本付息，但从年不需还本付息，但从第第11年至
6、第年至第20年每年年末偿还本年每年年末偿还本息息1000元，则这笔款项的现值应元，则这笔款项的现值应是？是？某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利息率为息率为8%，银行规定前，银行规定前10年不需还本付息，但从年不需还本付息，但从第第11年至第年至第20年每年年末偿还本息年每年年末偿还本息1000元，则这元，则这笔款项的现值应是：笔款项的现值应是：例例 题题2、递延年金现值计算n1、自己制作复利现值系数表n2、自己制作年金现值系数表三、函数NPVn净现值函数的语法公式为：n=NPV（rate,value1,value2,.valueN）Rate为某一期
7、间的贴现率（折现率），是一固定值。Value1,value2,.为1到29个参数，代表支出及收入。三、函数NPVn现值函数的语法公式为：n=NPV（rate,value1,value2,.valueN）1、Value1,value2,.在时间上必须具有相等间隔，并且都发生在期末。2、NPV使用Value1,Value2,的顺序来解释现金流的顺序。所以务必保证支出和收入的数额按正确的顺序输入。三、函数NPVn例一：某公司有一个项目，假设第一年年末投资10万元，在投资后的四年中每年可获得的收益分别为：20000元,28000元，42000元，38000元，假定年折现率为5%，此投资方案净现值为？三
8、、函数NPVn例二：某公司有一个项目，假设第一年年初投资10万元，投资当年获利10000元，在投资后的四年中每年可获得的收益为30000元，假定年折现率为5%，此投资方案净现值为？n思考：n函数PV（）与NPV（）都可以用来计算一组现金流的现值，它们有何区别？nNPV要求现金流发生在各期的期末，如果在每期期初，将第二期期初现金流作为第一期期末现金流。函数PV（）允许现金流在期初或期末开始。n函数PV（）要求各期现金流相等。n所以计算不等额现金流用函数NPV（）计算。n巴菲特的巴菲特的“利滚利利滚利”致富经致富经nhttp:/ 000元，对于任何购买设备的客户提供以下两种付款方式：（1）特别筹资
9、方式：设备供应商以5%的优惠年利率提供200 000元贷款,要求在今后5年内按月等额还款，每月末偿还；（2）现金折扣方式：客户立即付款可以享受20 000元的现金折扣，即支付180 000元现款，就可以购买该设备。目前该公司可以按8%的年利率从银行取得借款180 000元。请选择该公司购买该设备的付款方式。五、折现率函数n利率函数RATE（）n功能：返回未来款项的各期实际利率。利率函数RATE（）n语法公式：=RATE（nper,pmt,pv,fv,type,guess）nnper:是总投资（或贷款）期npmt是各期所应付给（或得到）的金额npv是一系列未来付款当前值的累积和。nfv是未来值n
10、type是数字0或1，0为期末1为期初利率函数RATE（）n语法公式：=RATE（nper,pmt,pv,fv,type,guess）nguess为预期利率（估计值），如果省略预期利率，则假设该值为10%，如果函数RATE不收敛，则需要改变guess的值。通常情况下当guess位于0和1之间时，函数RATE是收敛的。=RATE（nper,pmt,pv,fv,type,guess）n例一：某金融机构向某公司提供贷款100万元，要求该公司按年等额偿还，每年末偿还30万元，期限4年，该项贷款的年利率是多少？如果该公司每年年初偿还贷款，其他条件不变，则其贷款年利率为？内含报酬率函数IRR（）=IRR（
11、values,guess）values 为数组或单元格的引用，包含用来计算返回的内部收益率的数字。Values 必须包含至少一个正值和一个负值，以计算返回的内部收益率。guess 为对函数 IRR 计算结果的估计值。如果开办一家酒店，预计投资为100000元，并预期今后5年的净收益为20000元，30000元，45000元，55000元，60000元，那么各年的预计内部收益率为多少？张先生欲投资一个项目，如果第一年年初投入10 000元，第一年可得净收益2 000元，以后3年每年可获净收益5 000元，假如每年折现率为5%。分别计算该投资项目的净现值和4年后的内含报酬率。n固定资产折旧方法有哪
12、些？六、折旧计算函数n常用的固定资产折旧函数1、函数SLN（）平均年限法、直线法2、函数DDB（）双倍余额递减法3、函数SYD（）年数总和法1、函数SLN（）平均年限法、直线法n函数SLN（）的功能是返回某项固定资产在一期里的直线折旧额。1、函数SLN（）平均年限法、直线法n语法公式为=SLN（cost,salvage,life）ncost，指定资产的初始成本、原值。nsalvage，指定资产在可用年限结束后的价值（预计净残值）。nlife，指定资产的可用年限（折旧期间）。n说明折旧期间必须用与life参数相同的单位表示。所有参数都必须是正数。=SLN（cost,salvage,life）n某
13、公司办公楼，原值500万元，预计使用年限50年，预计净产值10万元，该公司采用平均年限法计提折旧，则该办公楼每年的折旧额为多少万元？2、函数DDB（）双倍余额递减法nDDB函数，是使用双倍余额递减法或其他指定方法，用于计算一笔资产在给定期间内的折旧值。2、函数DDB（）双倍余额递减法语法公式=DDB（cost,salvage,life,period,factor）nperiod为需要计算折旧值的期间。Period必须使用与life相同的单位。nfactor为余额递减速率。如果factor被省略，则假设为2（双倍余额递减法）。n注意：这五个参数都必须为正数。=DDB（cost,salvage,l
14、ife,period,factor）n某公司设备原值50万元，使用期间5年，预计净产值为2，采用双倍余额递减法计提折旧，该设备每年折旧额各为多少万元？3、函数SYD（）年数总和法n函数SYD（），指定某项资产在一指定期间用年数总计法计算的折旧金额。3、函数SYD（）年数总和法n语法公式为：n=SYD（cost,salvage,life,period）nperiod指定计算资产折旧所用的那一期间。n1、必须用相同的单位表示life和period参数。例如，如果life用月份表示，则period也必须用月份表示。n2、所有参数都必须是正数。=SYD（cost,salvage,life,period）n某公司设备原值50万元，使用期间5年，预计净产值为2，采用年数总和法计提折旧，该设备每年折旧额各为多少万元？
