1、四、信用风险管理 34.1企业信用风险产生的原因 34.2企业信用风险管理控制的模式 3五、信用风险管理中的应收账款管理45.1有效规避赊销风险45.2加强应收账款管理 75.3做好资信调查，制定合理信用政策7六、对于建立企业信用信息管理体系的想法建议 7七、实施积极风险转移机制 8八、结论 8参考文献 9XXXXXXXXXXXXXXXXX题目引言 应收账款是企业的主要流动资产之一，对其管理是企业财务管理的一个重要部分。在市场经济条件下,随着竞争激烈的白热化,企业为了稳住自己的销售管道、扩大产品销路、减少存货、增加收入,常常需要向客户提供信用业务,这样就导致了应收账款的产生。应收账款的形成增加
2、了企业经营的风险,影响到企业营运资金周转和经济效益。且据专业机构统计分析,在发达市场经济中,企业逾期应收账款总额一般不高于10%,而在我国,这一比率高达60%以上。能否按期顺利收回应收账款直接关系着企业的现金流量周转速度，如果不引起重视可能会导致企业难以持续经营。因此，加强应收账款风险防X与管理是企业生存和持续发展的关键。一、应收帐款对企业的意义 应收账款对企业的意义不言而喻，对中小企业来说，更是性命攸关。中小企业最为发达的美国有一项调查表明，约有一半的破产发生在实现最高水平销售额后的一年之内。其原因也很简单，大多数中小企业在早期都有一个高速增长时期，处于迅速成长之中的中小企业由于很自然的预期
3、，近几年来，不少企业应收账款居高不下，严重影响了企业的资金周转，加大了企业的经营风险，应收账款的管理己经成为中小企业经营活动中日益重要的问题。 二、企业应收账款管理中存在的问题2.1企业片面追求市场，缺乏风险防X意识 一些企业为了扩销，在事先未对购货方资信情况做深入调查的情况下，盲目地采用较宽松的信用政策，这就造成企业资产总额虚增，实际却是企业资金周转不畅，运转不灵。另外，企业还需要用有限的流动资金来垫付各种税费，造成企业入不敷出，严重制约了企业发展。2.2企业应收账款管理制度不完善 有些企业对应收账款的管理缺乏完善的规章制度。财务部门与业务部门不能及时沟通，核算与销售脱节。更有很多企业为了提
4、高销量，实行职工工资总额与经济效益挂钩，销售人员为了个人利益，加大赊销、回扣比重。对于这部分应收账款，企业却未要求相关部门和经销人员全权负责追款，导致应收账款大量沉积，给企业经营背上了沉重的包袱。2.3企业缺乏法律意识 许多企业面对大量的应收账款，不懂得运用法律手段保护自己的合法权益，对存在风险的账款，不能及时诉诸于法律。也有很多企业在发现客户信用状况出现问题后，担心失去后续业务而不愿催收欠款，在出现坏账时，企业不愿意尽早通过法律手段解决问题，丧失了最佳的诉讼时机。很多情况下，虽然企业胜诉，法院判决强制执行，但款项还是很难收回，往往回收的只是一少部分金额，甚至全部无法收回。此外，企业在制定销售
5、合同时，不能严格按照法律程序，由于合同内容缺乏规X，付款结算条款不明确等，容易引起日后经济纠纷，导致货款不能全额收回，造成不应有的损失。三、应收帐款理论3.1应收帐款本质 应收帐款是企业因销售商品、提供劳务等业务应向客户收取的款项。其本质上是企业的信用提供。从资产负债表看，应收帐款是企业流动资产的一个重要项目，是企业的一项债权。应收帐款是由于商业信用而产生的，即是由于赊销业务而产生的。赊销金额能直接反映企业经营活动中的信用提供，其余额的高低直接影响企业的信用和资金流量的状况。当前，我国绝大多数企业都面临“销售难、收款更难”的双重困境。一方面，市场竞争日益激烈，为争取客户订单，企业提供几近苛刻的
6、优惠条件，利润越来越薄；另一方面，客户拖欠账款，销售人员催收不力，产生了大量呆帐、坏帐，使本已单薄的利润更被严重侵蚀。这一切，都源于企业经营管理上的一项严重缺陷缺乏适当的信用风险管理。所谓应收帐款信用风险，是指企业不能收回赊销商品的货款而发生坏帐损失的可能性。目前信用风险和信用管理问题越来越成为影响和制约我国企业发展的一个突出问题。随着竞争日趋激烈，相当企业的应收帐款普遍存在因赊销而产生坏帐损失的潜在风险，如何防X与管理应收帐款已成为企业经营活动中必须探讨的一个重要问题3.2应收帐款的成本通常情形下，比较直观和明显的赊销成本是无法追回的应收帐款，即坏帐。因为坏帐损失将直接从利润中扣除。除此之外
7、，信用交易的成本可以分为以下三个方面： （1）融资成本。从银行贷款是要付利息的。而企业赊销给客户是不可能收取利息的，只能是无偿地将钱借给买方，结果是卖方（而非银行）为交易提供了融资。据外国企业管理专家统计，由于应收帐款不能及时收回而造成的利息成本，竟然高达坏帐损失的10倍。 （2）机会成本。仔细阅读资产负债表，我们会发现流动资产中相当一部分，而且往往是最主要的一部分，就是应收帐款。企业能不能有效地利用这部分资产创造利润，取决于企业能否及时地将应收帐款转变为银行存款。因此，如果应收帐款过大且不能及时转变为银行存款的话，企业就可能丧失很多发展机会，甚至降低其市场竞争力。 （3）管理成本。企业采用赊
8、销销售，必须设置专门的信用风险管理部门和人员对应收帐款进行管理；为了确定客户的信用额度，企业需对其资信状况进行调查；为了催帐，企业有时需要派人到客户公司里长期蹲点，花费了大量的差旅费。所有的这些都增加了企业人员成本、信息成本、通讯成本和差旅成本等等，从而降低了企业的盈利能力。四、信用风险管理4.1企业信用风险产生的原因4.1.1企业外部原因。 （1）贸易纠纷。主要包括：货物买卖、货物运输、保险、代理、售后服务纠纷。 （2）客户经营不善，无力偿还。企业缺乏长远的发展战略，企业成本控制不力，市场发生变化、产品卖不出去，企业经营过于多样化、摊子铺的过大。 （3）蓄意欺诈及有意占有占用对方资金4.1.
9、2企业内部原因。客户信息不全、不真实；没有准确判断客户的信用状况及信用的变化情况；企业内部人员没有与客户沟通；对应收帐款监控不严；对拖欠帐款缺乏有效的追讨手段；企业缺乏科学的信用管理制度。4.2企业信用风险管理控制的模式 企业信用风险管理与控制模式主要包括企业的预期销售目标、市场开发计划、资金结构、利润率分析、客户类型与质量、组织机构、信用管理水平与相关人员素质、企业文化建设等。五、信用风险管理中的应收帐款管理 从上面的分析可以看出，应收帐款管理不仅仅是一项单纯的销售控制制度或者会计控制制度。要实现信用交易和现金流量的双赢局面，企业必须把应收帐款管理及其相关联的信用风险管理上升到企业管理职能设
10、计的高度，通过设立专业的信用管理部门和人员，增加企业信用风险管理职能，建立科学、规X的信用风险管理机制，从而充分有效地利用企业应收帐款的信用风险控制，促进销售，合理回款，与供应商和客户形成良性循环的信用价值链。其重点环节主要是建立客户信用风险防X机制和完善应收帐款内部控制制度。5.1有效规避赊销风险 5.1.1赊销客户的选择 决策赊销客户有两大因素，第一是价值因素，具体体现在利润水平、市场占有率、竞争力、交易前景等；第二是赊销的风险因素，主要是付款履约度。因为选择赊销客户的最初目的是预计会给企业带来利润，因此，对赊销客户的选择，应把价值因素和风险因素的最优化，作为企业的选择目标。 5.1.2赊
11、销客户授信额度的确定方法 赊销一经确定，风险即形成，从财务管理上如何分析和控制？具体给予多大的授信额度？多长的授信期限？财务控制当然希望风险越小越好，但这势必以缩小销量为代价，而听之任之的结果，又会使应收账款急速上升。解决赊销问题的本质，就在于找到收益与风险的均衡点，显然，量化评估是赊销决策必需和不可缺少的步骤。 5.1.3赊销客户授信额度和信用期限流程的控制在赊销过程中，对客户授予信用额度和控制信用期限是重要环节，为降低赊销的风险因素及供销关系的正常运行，在销售产品以前，需做好以下三项工作： （1）建立详细的客户档案。建立正确、详实、持续的顾客交易资料的档案管理充分了解客户的资质，避免与高风
12、险客户的交易。在掌握详细的客户信用资料后，可依据行业客户的性质及历年的工作经验进行分析，签订购销合同。 （2）签订稳妥、平等互利的购销合同。第一、合同标的要客观，订货量接近需求量，不要签订不切实际的合同。第二、价格要合理，不要定低于成本价的销售合同。因为企业经营是为了利润，低于成本价销售不仅会扰乱市场，也不利于企业的持续经营。第三、要约定付款方式与付款期限及违约责任，如购货方付款违约，供货方有权终止供货，并依法追究其法律责任。第四、对不稳妥的客户，要求其签订提供有第三方保证的担保合同，或提供不低于授信额度的担保物。第五、向购货方约定其提货的确认书、发货通知单、运单、收货确认书及符合信用额度的付
13、款承诺书等。如用传真发送相关文件，必须提前在合同中明确其法律效力，因为相关手续不仅在管理中有用，诉讼时更是关键证据。 （3）填制规X的授信额度表。对于发放授信额度的客户，必需填写资信额度表。用转账支票作为结算方式的客户也需填写，预防空头支票造成应收账款。在做好上述基础工作后，采用科学的授信额度计算方法对客户授予信用额度，并对信用期限进行控制。在具体工作中，对客户授予信用额度的工作必须十分严谨。资信额度表必须由欠款单位填写盖章，即发货前就要取得欠款凭据，如不重视欠款额度表的填报程序，企业很难控制风险。所以，量化合理的授信额度，对信用额度中两个关键的量化指标：金额/数量、时间进行控制，是赊销全过程
14、控制的关键点。一般情况下，其中之一达到限额即应停止供货并采取措施，收回欠款后才可重新接受订单。5.2加强应收账款管理对于赊销或分期付款的客户，自授予其资信发出货物时，应收账款就形成了。应收账款的总量目标往往和企业的销售目标紧紧相连。通常，企业持有应收账款有利于扩大销售规模、增强市场竞争力、降低企业库存及费用；但同时会造成企业现金短缺、负债增加、坏账率提高，对企业经营形成负面效应。所以赊销经营与应收账款的管理同时并举，需要在应收账款的总量、信用风险管理和控制方面进行以下工作： 5.2.1对应收账款实行合理总量控制 （1）应收账款是一项重要的流动资产，其流动性和规模对企业的营运资金有很大影响。它的
15、及时收回与否，直接影响到企业资金的流动性和再生产过程的顺利进行。对企业来讲，回收及时既可以节约资金，同时也说明企业信用状况良好，不易发生坏账损失。 （2）企业对资金使用有详细的计划，公司的应收账款总规模指标下达后，财务部门要把收入、收款、应收账款余额预测到每个月，年末一定要将应收账款的额度降到总规模指标以内。5.2.2做好信用风险控制账龄分析法是水泥企业对应收账款管理所采用的普遍方法。账龄分析法顾名思义就是以应收账款形成的时间为基本数据，对其进行各种统计分析，使管理人员和业务人员及时了解应收账款的详细情况，发现其中可能存在的问题，及时调整和监控，同时形成客户的付款记录。通过账龄分析管理，有利于
16、销售部门了解每笔应收账款的逾期情况，掌握每个客户的拖欠情况，作为审批信用额度的参考，并根据账龄的长短，制定不同比率，计提坏账准备金，加速企业资金周转。5.2.3对应收账款的管理可采取的措施 （1）要严格制定、执行赊销作业流程，每步操作都必须有依据，如授信依据是合同及授信额度表；办理提货卡的依据是发票、收据及授信额度表等，环环相扣，分步把关、互相监督。 （2）建立预警制度，财务部门对即将到期的账款提前通报，以便于营销人员及时收回货款；对未按约定付款期限收到货款的，提出警告，销售主管应主动追查原因，作出必要的补救措施。 （3）定期、不定期进行应收账款对账，函证确认，避免借口账目不清，反复对账，拖延
17、不付款，或客户在付款前破产。 （4）会计部门每月应提出详实的应收账款账龄分析表，对应收账款前20位大客户进行排名、分析，制定催款计划，专人负责追踪账款回收，避免营销人员借故推托而收不回账款。 （5）营销人员的应收账款在6个月未收到货款，应将账款移交至企业清欠部门，清欠部门在3个月仍未收回货款的，即可向法院依法提交诉讼请求，避免营销人员挪用货款或因发展新业务，而延误老货款的清收，导致账龄的上升。 （6）依据应收账款账龄分析表，研究账款有效回收策略与奖惩办法。 （7）以授信额为限，以购销合同为依据，以认证函作保证，以法律诉讼等逐渐强硬的措施为保障，进行有效的发货监控、到期货款的催收以及售后确认。5
18、.3做好资信调查，制定合理信用政策5.3.1设置独立的资信管理部门 在我国的一些大型企业中，有的已设立了清欠办公室，对已产生的拖欠进行追讨，不过这是一种被动的、不得已而为之的行为，防患于未然才是更有效、更主动的一种措施。在发达国家，一般企业均设有信用管理部，或者设有信用管理经理一职。借鉴国外的一些先进管理经验，我们国家的企业也需要设置相对独立的资信管理部门或配备自己专职的信用管理人员。由于信用管理这门知识对信用管理人员要求非常高，须掌握信息、财务，管理、法律、统计、营销、公关等多方面的综合知识，同时实践能力和工作经历也必须出色，而我国在信用管理方面的人才相当溃乏，所以企业要想尽快建立自己的资信
19、管理制度和部门，就必须借助于外力，在这一点上可以完全借鉴西方企业的发展模式。当时西方企业建立信用管理制度的时候，通行的做法是聘请一家专业信用管理机构来对企业进行全面指导或帮助企业做一些实际工作，这样企业既省时省力，又不会走弯路走错路，同时又节约了成本。5.3.2未雨绸缪，对客户资信进行调查，作出赊销决策企业在赊销前对客户进行资信调查，就是要解决几个问题； （1）能否和该客户进行商品交易； （2）做多大量，每次信用额控制在多少为宜； （3）采用什么样的交易方式、付款期限和保障措施。 一般说来，客户的资信程度通常取决于5个方面，即客户的品德、能力、资本、担保和条件，也就是通常所说的“5C”系统，这
20、五个方面的信用资料可以通过以下途径取得： （1）财务报表。这是信用分析最理想的信息来源之一，但需注意报表的真实性，最好是取得近期经过审计后的财务报表。通过计算一些比率，特别是对资产的流动性和准时付款能力的比率进行分析，来评价企业能力、资本、条件的好坏，以利于企业提高应收账款投资的决策效果。 （2）信用评级报告或向有关国家机构核查。银行和其他金融机构或社会媒体定时都会向社会公布一些客户的信用等级资料，可以从相关报刊资料中进行搜集，也可向客户所在地的工商部门、企业管理部门、税务部门、开户银行的信用部门咨询，了解该企业的资金注册情况、生产经营的历史、现状与趋势、销货与盈利能力、税金缴纳情况等，看有无
21、不良历史记录来评价企业的品德等。 （3）商业交往信息。企业的每一客户都会同时拥有多个供货单位，所以企业可以通过与同一客户有关的各供货企业交换信用资料，如往来时期的长短、提供的信用条件以及客户支付货款的及时程度。 对上述信息进行信用综合分析后，企业就可以对客户的信用情况作出判断，并建立客户档案，除客户的基本资料如XX、住址等以外，还需着重记录客户的财务状况、资本实力以及历史往来记录等，并对每一客户确定相应的信用等级。等级可分为A、B、C三等，A级为规模较大、历史往来记录较好或盈利能力和短期偿债能力较好的企业；B级为资产状况和财务状况一般，有一定资产作抵押，在以往交易中经催收能结清货款的企业；C为
22、信誉差、财务状况差、又无资产抵押的企业。但需注意的是，信用等级并非一成不变，最好能每年作一次全面审核，以便于能与客户的最新变化保持一致。对于不同信用等级的客户，企业在销售时就要采取不同的销售策略及结算方式，A、B类客户都可采取赊销方式，只不过是在赊销额和期限上有所区别，赊销额度的确定可根据收益与风险对等原则、客户营运资本净额的一定比例或客户清算价值的一定比例来确定。在信用期限的确定上，企业可根据行业惯例进行，或者是采用边际收益法和净现值流量法来确定合理的信用期限，但一定要以增加的收入大于相应的机会成本、管理成本和坏账损失成本为标准。对于C类客户，一律采用现款交易或采用银行承兑汇票方式进行货款结
23、算，决不能为了单纯地提高销售额而去迁就客户提出的不合理要求。一般地，企业在规定信用期限的同时，往往会附有现金折扣条件，即客户若在规定期限内付款的话，可享受一定的折扣优惠，无非是希望客户能尽早支付货款，但要注意把握好度，即提供折扣应以取得的收益大于现金折扣的成本为宜。5.3.3强化内部控制制度管理 （1）建立赊销申报制度。企业财务部门或信用部门要对应收账款加强管理，不能只从销售人员口中了解情况，应当建立健全赊销申报制度，严格控制应收账款的发生。如客户要求延期付款时，销售部门经办人员就须填制赊销申报单（一式多联）报信用部门审核，在申报单上除了要列明对方单位名称、地址、开户银行及账号等基本内容外，须
24、重点标明要求赊销金额、赊销期限、有无担保等，信用部门在对客户资信情况调查后，作出赊销决策，在赊销申报单上签署意见，并报企业法定代表人签字后方可列账。应收账款列账后，申报部门的负责人及经办人员就成了该笔款项的责任人，并在信用部门的配合、监督下对款项的回收负全责。 （2）注重合同管理。企业除现金收入之外的供货业务都必须签订合同，当销售部门收到经信用部门和企业法定代表审核签字后的赊销申报单后，根据审批意见并与客户意见达成一致的情况下签订销售合同。销售合同的要素必须齐全而且符合国家法律规定，特别是付款形式、账期和延期付款的具体违约责任都应清楚、准确，最好是能够采用统一的合同X本。另外，销售部门还要将合
25、同影印几份，经有关部门或人员与原件核对无误后分别交信用管理部门、财务部门，以利于其对销售合同的执行、跟踪、检查起监督和预警作用。 （3）建立应收账款清收责任制。企业要针对应收账款管理中经常出现的状况，以制度的形式将债权责任明确下来，以规X有关人员的行为。主要内容应包括： （3.1）明确划分责任X围，对公司全部的客户的欠款尽可能地落实到个人； （3.2）明确规定在应收账款未完全收回之前，责任人不得调离企业； （3.3）明确规定各人的职权X围，对超限额赊销或未经审批赊销的应予以处罚，并承担由此而产生的后果； （3.4）明确规定隐瞒、变更应收账款事项应负的各种责任； （3.5）明确规定由于信用部门人
26、员徇私舞弊，调查不实而产生坏账应负的责任； （3.6）明确规定责任的监督部门，防止责任管理流于形式。当然，对于企业内部管理来说，责、权、利是不可分的，应收账款的清收与责任人的经济利益要挂钩，目标要具体、奖罚要有力，要制订严格的资金回笼考核制度，以实际收到货款数作为赊销申报人的考核目标，这样就可使销售人员明确风险意识，加强货款的回收。 （4）做好应收账款日常管理，加强催收力度。首先，企业财务部门应按赊销客户名称进行明细核算，定期统计客户的赊销金额、账龄及增减变动情况，信用部门也要经常计算账款回收期、账龄结构、逾期账款率、坏账率等指标，并将结果反馈给企业主管领导，为评估、调整客户的信用等级、信用政
27、策提供依据，同时也能了解赊销总情况。其次，企业财务部门应定期向客户寄送对账单，对账单应由双方供销当事人和财务人员确认无误并签章，作为有效的对账依据，如发生差错应及时处理。对于逾期拖欠的应收账款应编制账龄分析表进行账龄分析，并加紧催收，因为账款最忌讳不及时追讨，据美国收账者协会统计，超过半年的账款回收成功率为57.8%，超过1年的账款回收成功率为26.6%，超过2年的账款只有13.6%可以收回。 （5）严格按会计制度办事，建立坏账准备金制度。财务人员应严格按企业会计准则规定的要求对应收账款进行及时清算、对账等工作，工作岗位设置中也要注意不相容职务的分离，如记录主营业务收入账簿和应收账款账簿的人员
28、不得开具发票、经手现金，以形成内部牵制，达到控制的目的。对于发票，也要定期与销售部门的销货清单和有关科目的金额进行核对，以防账外债权的出现。当然，不管企业采用怎样严格的信用政策，只要存在着商业信用行为，坏账损失的发生总是不可避免的。因此，企业应遵循谨慎性原则，建立坏账准备金制度，采用应收账款余额百分比法或其它的方法计提坏账准备金。六、对于建立企业信用信息管理体系的想法建议 1、有人说，“三角债”是一种在某些企业间所形成的“多米诺骨牌”，如果每个企业都能在交易中恪守信用的话，还会有这种现象的出现吗+ 著名经济学家吴敬琏指出，信用是现代市场经济的生命，是企业从事生产经营活动的一个必具要素，有着真金XX殷的经济价值。因此，必须建立企业信用信息管理体系，用以规X和监督企业的行为。 2、所谓信用，它是一种买卖双方之间不须立即付款或财产担保而进行经济价值交换的制度，也有人将其进一步解释为是种建立在信任基础上的能力，不用立即付款就可以获得资金、物资和服务的能力；而征信指的是对他人的信用情况进行系统的调查和评估，作为社会信用体系的重要组成部分，征信业对完善市场体系、促进市场经济的发展具有重要作用。3、我认为，要在我国建立企业信用信息管
