1、C 管理人 托管人 D 管理人 管理人10投资者作为公司的股东，有权对公司的重大投资决策发表意见，进行表决的是11以下不属于封闭型投资基金特点的是 。A 有明确的存续期限 B 规模固定C 交易价格不受市场供求的影响 D 在证券交易所交易 答案：12主要投资目标在于追求最高资本增值的基金是 。A 成长型基金 B 股票型基金 C 平衡型基金 D 收入型基金 答案：13接受客户委托，在交易所中代理客户买卖证券并收取一定佣金的经纪商是 _A 场内经纪商 B 佣金经纪商 C 专业经纪商 D 做市商 答案：14专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是 备 。A 信用评级机
2、构 B 证券登记结算公司C 证券信息公司 D 按揭证券公司15以下关于证券发行市场的表述正确的是 。A 有固定场所B 有统一时间C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差异很大16在股票发行制度中，奉行公开管理原则的制度是 。A 核准制 B 注册制 C 登记制 D 审批制 答案：17我国上海、深圳证券交易所均实行 。A 公司制 B 注册制 C 登记制 D 会员制18我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，除首日上市证券外，每只股票或基 金的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过 。A 5 B 10 C 15 D 20 答案：19在证券行情表中，成交量采
3、用 计算方法，成交额采用 计算方法。A 单向 双向 B 双向 单向 C 双向 双向 D 单向 单向 答案：20参与场外交易市场的证券商主要是 。A 佣金经纪商 B 场外经纪商 C 自营商 D 场内经纪商 答案：21享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是 。A 证券交易所 B 第二板市场 C 第三市场 D 第四市场 答案：22我国的股票发行实行 。A 核准制 B 注册制 C 审批制 D 登记制 答案：23在证券经纪业务中，证券公司和客户之间建立 的法律关系。A 委托代理关系 B 抵押关系 C 信托关系 D 无任何法律关系24投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是 委托方式。A 电话委托
4、B 递单委托C 自助终端委托 D 传真委托25投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券的指令是A 市价委托指令 B 限价委托指令C 停损委托指令 D 停损限价委托指令26在证券竞价市场中，证券交易价格由买卖双方的委托指令共同驱动形成的方式是A 委托驱动方式 B 客户驱动方式C 报价驱动方式 D 指令驱动方式27市价委托指令的特点是 。A 委托价格固定化B 成交价格理想，投资者可事先确定投资成本C 委托人不限定价格，经纪人可按市场价格变化灵活掌握，随机应变D 有一定的委托有效期限制 答案：28证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是A 现货交易方式 B 信
5、用交易方式 C 期货交易方式 D 期权交易方式 答案：29当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过度时，中央银行会A 降低信用交易的法定保证金比率 B 增加货币供应量 C 提高信用交易的法定保证金比率 D 放松信用规模 答案：30以下关于股利收益率的表述正确的是A 股份公司以现金形式派发的股息与股票市场价格的比率B 股份公司以股票形式派发的股息与股票市场价格的比率C 股份公司发放的现金与股票股息总额与股票面额的比率D 股份公司发放的现金与股票股息总额与股票市场价格的比率0.5 元，则31某投资者以 10 元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为 该投资者的股利收益率
6、是 。A 4% B 5% C 6% D 7%32以下关于资产组合收益率说法正确的是 。A 资产组合收益率是组合中各资产收益率的代数和B 资产组合收益率是组合中各资产收益率的加权平均数C 资产组合收益率是组合中各资产收益率的算术平均数D 资产组合收益率比组合中任何一个资产的收益率都大33以下关于系统风险的说法不正确的是 。A 系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动B 系统风险是公司无法控制和回避的C 系统风险是不能通过多样化投资进行分散的D 系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的34以下关于市场风险的说法正确是的 。A 市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险B
7、市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定的可能性C 市场风险对所有证券的影响程度是相同的D 市场风险属于非系统风险35以下关于利率风险的说法正确的是 。A 利率风险属于非系统风险B 利率风险是指市场利率的变动引起的证券投资收益不确定的可能性C 市场利率风险是可以规避的D 市场利率风险是可以通过组合投资进行分散的36以下关于购买力风险的说法正确的是 。A 购买力风险是可以避免的B 购买力风险是可以通过组合投资得以减轻的C 购买力风险是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来的实际收益水平下降的风险D 购买力风险属于非系统风险37以下关于信用风险的说法不正确的是 。A 信用风险是可以通过组合投
8、资来分散的B 信用风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险C 信用评级越低的公司，其信用风险越大D 国库券与公司债券存在同样的信用风险 答案：38以下关于经营风险的说法不正确的是 。A 经营风险可以通过组合投资进行分散B 经营风险是指由于公司经营状况变化而引起盈利水平变化从而产生投资者预期 收益下降的可能C 经营风险无处不在，是不可以回避的D 经营风险可能是由公司成本上升引起的 答案：39以下关于预期收益率的说法不正确的是 。A 预期收益率是投资者承担各种风险应得的补偿B 预期收益率=无风险收益率+风险补偿C 投资者承担的风险越高，其预期收益率也越大D 投资者的预期收
9、益率可能会低于无风险收益率 D 40对单一证券风险的衡量是 。A 对该证券预期收益变动的可能性和变动幅度的衡量B 对该证券的系统风险的衡量C 对该证券的非系统风险的衡量D 对该证券可分散风险的衡量41投资者选择证券时，以下说法不正确是 。A 在风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券B 在风险相同的情况下，投资者会选择收益较高的证券C 在预期收益相同的情况下，投资者会选择风险较小的证券D 投资者的风险偏好会对其投资选择产生影响42以下关于无差异曲线说法不正确的是 。A 无差异曲线代表着投资者对证券收益与风险的偏好B 无差异曲线代表着投资者为承担风险而要求的收益补偿C 无差异曲线反映了投资者
10、对收益和风险的态度D 同一无差异曲线上的每一点反映了投资者对证券组合的不同偏好 答案：43某证券组合由 X、 Y、Z 三种证券组成，它们的预期收益率分别为 10%、 16%、20%，它们在组合中的比例分别为 30%、 30%、 40%，则该证券组合的预期收益率为 。A 15.3% B 15.8% C 14.7% D 15.0% 答案：二、多项选择题1证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在 促进经济增长等方面。A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置 ABCD3个人投资者的投资目的主要有： 。A 本金安全 B 收入稳定 C 资本
11、增值 D 维持流动性 答案：4机构投资者的特点主要有：A 投资资金数量大建立的资产组合规模较大C 注重资产的安全性 D 答案： ABCD 5参加证券投资的金融机构主要有：A 证券经营机构 BC 保险公司 D6证券投机活动的积极作用表现在A 平衡价格 BC 分散价格变动风险 D 答案： ABC8股票的特征表现在 。A 期限上的永久性 BC 责任上的无限性 D ABD投资活动对市场影响较大 。商业银行和信托投资公司证券投资基金增强证券的流动性对价格变动起推波助澜的作用决策上的参与性报酬上的剩余性C 封闭型投资基金 D 答案： AB12股份公司发行股票的目的主要有A 为新设立的股份公司而发行C 调整
12、财务结构 D 答案：13按发行价格与股票面值的关系分类，股票发行可分为10按偿还期限不同，债券可分为A 短期债券 B 中期债券 答案： ABC 11证券投资基金按组织形式可分为A 公司型投资基金 B剩余财产分配权 DC 长期债券 D 零息债券契约型投资基金开放型投资基金B 增资、扩大规模巩固公司经营权A 平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 协商定价发行14公司发行债券的主要目的有 减低筹资成本维持对公司的控制A 筹集长期稳定资金 BC降低筹资风险 D15影响债券发行总额的因素主要有 等。 ABCD 16证券上市对发行公司的意义表现在A 推动发行公司建立、规范治理结构B 提高发行公司的声誉
13、和影响C 有利于发行公司进入资本快速、连续扩张的通道D 行情公布迅速、规范17证券交易所的主要交易原则有A 客户优先 B 数量优先 答案： CD18证券交易所的功能有 。A 提供证券交易的场所C 引导资金的合理流动 答案：19场外交易市场的特征是 A 分散、无固定场所 B C 以交易商报价为驱动的市场 答案：20场外交易市场的功能主要有 _C 价格优先 D 时间优先B 形成较为合理的价格D 预测、反映经济动态投资者可直接参与D 管理比较宽松A 债券发行的重要场所B 为已发行但未上市的证券提供流通转让的机会C 是二级市场的重要组成部分D 是证券交易所的必要补充 答案：21. NASDA（市场的特
14、征是 。A 报价驱动型市场B 采用多个做市商制度C 是电子化的市场D 上市费用低、上市标准也低 答案：22. 按出价方式不同，证券交易的委托指令有 等。A市价委托指令 B 限价委托指令C停止损失委托指令 D 停止损失限价委托指令23. 证券交易价格的形成方式有 。A集合竞价 B 连续竞价 C 指令驱动 D 报价驱动24. 证券交易所一般采取公开申报竞价方式产生成交价格，具体又可分为 形式。A 集中竞价 B 绝对买卖 C 连续竞价 D 相对买卖 AC25. 证券交易竞价的结果有以下可能 。A 全部成交 B 部分成交 C 不成交 D 等待成交答案 :ABC26. 以下对于非系统风险的描述，正确的是
15、 。A 非系统风险是不可规避的风险B 非系统风险是由于局部因素导致的对证券投资收益的影响C 非系统风险是可以通过资产组合方式进行分散的D 非系统风险只对个别或少数证券的收益产生影响 答案： BCD27. 对于证券风险的衡量，以下说法正确的是 。A 风险的衡量就是对预期收益变动的可能性和变动幅度的衡量B 风险的衡量是将证券未来收益的不确定性加以量化C 对证券组合风险的衡量需要建立在单一证券风险衡量的基础上D 单一证券风险的衡量涵盖了证券一切风险，包括投资者决策的风险28以下属于投资者无差异曲线的特征的是 。A 无差异曲线反映了投资者对收益和风险的态度B 无差异曲线具有正的斜率C 投资者更偏好于位
16、于左上方的无差异曲线D 不同的投资者具有不同斜率的无差异曲线三、名词解释1证券投机者自认为可以预测证券价格的未来走势，为了在短期的价格变动中获取价差利益，甘愿承担风 险，不断买卖证券的机构或个人。2指令驱动 在竞价市场中，证券交易价格由买卖双方的委托指令共同驱动形成，即投资者将 自己的交易意愿以委托指令的方式委托给证券经纪商，证券经纪商持委托指令 进入市场，以买卖双方的报价为基础进行撮合产生成交价。3持有期收益率 答案；买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率。它包括持 有债券期间的利息收入和资本损益，即买入价和卖出价之间的差额。4非系统风险 只对某个行业或个别公司的证券产
17、生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整 个证券市场的价格不存在系统的、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。四、简答题1什么是投资？如何正确理解投资的含义？ 答案：投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经 营某项事业的经济行为。投资的含义包括：投资是现在投入一定价值量的经济活 动；投资具有时间性；投资的目的在于得到报酬（即收益）；投资具有风险性， 即不稳定性。2什么是开放型投资基金？什么是封闭型投资基金？封闭型投资基金与开放型投资基金有 何不同？封闭型基金指设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发行计划 后，基金宣告成立，并加以封闭
18、，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基 金；开放型基金指基金发行总额不固定，在基金按规定成立后，投资者可以在规 定的场所和开放的时间内向基金管理人申购或赎回基金份额的基金； 封闭行基金与开放型基金在基金期限、规模的可变性、交易方式、交易价格的决定方式、基金的投资策略、要求的市场环境方面不同。3证券交易所有哪些特征？具备哪些功能？证券交易所的特征有： 有固定的交易场所和严格的交易时间； 参加交易者为 具备一定资格的会员证券公司； 交易对象限于合乎一定标准的上市证券； 交易量集中，具有较高的成交速度和成交率； 对证券交易实行严格管理，市场秩序化。具备以下功能：提供证券交易的场所；形成较为合理的价
19、格；引导资 金合理流动、资源合理配置；预测反映经济动态等。4简述股票价格指数期货交易的意义和特点。股票指数期货是以股票价格指数为“商品”的期货合约，股票价格指数期货交易是 对以股票指数为基础金融工具的期货合约的买卖。股票指数期货的意义在于能使 交易者回避股票交易中的风险。股票指数期货的主要特点是，合约代表一组假设 的股票资产而不是买卖某种特定的股票；股票指数期货合约的价值是由股票指数 乘以某一固定乘数决定的，即设定每 1 点股票指数的价值为若干货币单位，从而将指数换算成一定的价值量；股票指数期货采取现金交收方式。5什么是证券投资的风险？证券投资的风险有哪些类型？证券投资的风险是指实际收益对投资者预期收益的背离，或是证券投资收益的不 确定性。证券投资的风险分为系统风险和非系统风险两类。系统风险又包括市场 风险、利率风险、购买力风险；非系统风险包括信用风险和经营风险。13 / 13
