1、A.总资产息税前报酬率B.总资产税后经营利润率C.总资产净利率D.权益净利率【答案】B【解析】总资产税后经营利润率=经营利润（1-所得税税率）/总资产=（税后利润+税后利息）/总资产，由于政府通常不提供投资，所得税不是投资的报酬，而是企业的一种费用，应将其从报酬中扣除。按此计算的总资产报酬率也称为总资产息前税后报酬率。二、成本中心的业绩评价（一）成本中心的定义、类型和考核指标定义一个责任中心，如果不形成或者不考核其收入，而着重考核其所发生的成本和费用，这类责任中心称为成本中心。特点这个中心往往没有收入，或者有少量收入，但不成为主要的考核内容。两种类型的比较类型标准成本中心费用中心产出物的特点所
2、生产的产品稳定而明确，产出物能用财务指标来衡量。产出物不能用财务指标来衡量。投入和产出之间的关系投入和产出之间有密切关系的单位。投入和产出之间没有密切关系的单位。适用情况各行业都可建立标准成本中心。费用中心包括一般行政管理部门，研究开发部门以及某些销售部门。考核指标是既定产品质量和数量条件下的标准成本。【提示】不对生产能力的利用程度负责，而只对既定产量的投入量承担责任即不对闲置能量差异承担责任。通常使用费用预算来评价其成本控制业绩。【提示】要结合费用中心的工作质量和服务水平作出有根据的判断。【例题2单项选择题】下列各项中，适合建立标准成本中心的单位或部门有（）。（2009年新）A.行政管理部门
3、B.医院放射科C.企业研究开发部门D.企业广告宣传部门【解析】标准成本中心，必须是所生产的产品稳定而明确，并且已经知道单位产品所需要的投入量的责任中心，医院根据接受检查或放射治疗的人数可建立标准成本中心。费用中心，适用于那些产出物不能用财务指标来衡量，或者投入和产出之间没有密切关系的单位。这些单位主要是一般行政管理部门，选项ACD为费用中心。【例题3多项选择题】在完全成本法下，由标准成本中心承担责任的成本差异有（）。A.变动制造费用耗费差异B.固定制造费用耗费差异C.固定制造费用闲置能量差异D.固定制造费用效率差异【答案】ABD【解析】标准成本中心不对生产能力的利用程度负责，而只对既定产量的投
4、入量承担责任。如果采用全额成本法，成本中心不对闲置能量的差异负责，他们对于固定成本的其他差异要承担责任。【例题4多项选择题】下列有关成本责任中心的说法中，正确的是（）。（2001年）A.成本责任中心不对生产能力的利用程度负责B.成本责任中心不进行设备购置决策C.成本责任中心不对固定成本负责D.成本责任中心应严格执行产量计划，不应超产或减产【解析】成本中心只对可控成本负责，固定成本也可能是可控成本。（二）责任成本及其计算1.责任成本的定义：特定责任中心的全部可控成本。2.责任成本计算的特点（与变动成本计算、制造成本计算的主要区别）项目责任成本计算制造成本计算变动成本计算核算目的评价成本控制业绩按
5、会计准则确定存货成本和期间损益。进行经营决策成本计算对象责任中心产品成本的范围只包括各责任中心的可控成本直接材料、直接人工和全部制造费用。直接材料、直接人工和变动制造费用。共同费用的分配原则按可控原则分配谁控制谁负责，将可控的变动间接费和可控的固定间接费都要分配给责任中心。按受益原则分配谁受益、谁负担，分摊全部间接制造费用（既分摊变动制造费用，也要分摊固定制造费用。）按受益原则分配。谁受益、谁负担，只分摊变动间接制造费用。（三）可控成本及其确定1.可控成本的定义可控成本是指在特定时期内、特定责任中心能够直接控制其发生的成本。在理解可控成本时要把握两个要点：第一，可控成本总是针对特定责任中心来说
6、的。第二，区别可控成本和不可控成本，还要考虑成本发生的时间范围。【提示】从整个企业的空间范围和很长的时间范围来观察，所有成本都是人的某种决策或行为的结果，都是可控的。2.确定可控成本的三原则第一，假如某责任中心通过自己的行动能有效地影响一项成本的数额，那么该中心就要对这项成本负责。第二，假如某责任中心有权决定是否使用某种资产或劳务，它就应对这些资产或劳务的成本负责。第三，某管理人员虽然不直接决定某项成本，但是上级要求他参与有关事项，从而对该项成本的支出施加了重要影响，则他对该成本也要承担责任。【例题5多项选择题】下列成本中，属于生产车间可控成本的有（）。（2009年原）A.由于疏于管理导致的废
7、品损失B.车间发生的间接材料成本C.按照资产比例分配给生产车间的管理费用D.按直线法提取的生产设备折旧费用【答案】AB【解析】可控成本是指在特定时期内、特定责任中心能够直接控制其发生的成本。（四）制造费用归属和分摊方法将发生的直接材料和直接人工费用归属于不同的责任中心通常比较容易，而制造费用的归属则比较困难。一般依次按下述五个步骤来处理：步骤处理范围和方式1.直接计入责任中心指可以直接判别责任归属的费用项目，直接列入应负责的成本中心。2.按责任基础分配对不能直接归属于个别责任中心的费用，优先采用责任基础分配。3.按受益基础分配。有些费用不是专门属于某个责任中心的，但与各中心的受益多少有关，可按
8、受益基础分配。4.归入某一个特定的责任中心有些费用既不能用责任基础分配，也不能按受益基础分配，则考虑有无可能将其归属于一个特定的责任中心。5.不进行分摊不能归属于任何责任中心的固定成本，不进行分摊，可暂时不加控制，作为不可控费用。【例题6多项选择题】甲公司将某生产车间设为成本责任中心，该车间领用材料型号为GB007,另外还发生机器维修费、试验检验费以及车间折旧费。下列关于成本费用责任归属的表述中，正确的有（）。A.型号为GB007的材料费用直接计入该成本责任中心B.车间折旧费按照受益基础分配计入该成本责任中心C.机器维修费按照责任基础分配计入该成本责任中心D.试验检验费归入另一个特定的成本中心
9、【答案】ACD【解析】不能归属于任何责任中心的固定成本，不进行分摊。例如，车间厂房的折旧是以前决策的结果，短期内无法改变，可暂时不加控制，作为不可控费用。【例题7多项选择题】根据不同情况将制造费用分摊落实到各成本责任中心的方法有（）。（2007年）A.直接计入B.按责任基础进行分配C.按受益基础进行分配D.按承受能力基础进行分配【答案】ABC【解析】制造费用的分摊方法包括：（1）直接计入责任中心；（2）按责任基础分配；（3）按受益基础分配；（4）归入某一特定的责任中心；（5）不进行分摊。三、利润中心的业绩评价（一）利润中心的定义、类型一个责任中心，如果能同时控制生产和销售，既要对成本负责又要对
10、收入负责，但没有责任或没有权力决定该中心资产投资的水平，因而可以根据其利润的多少来评价该中心的业绩，那么，该中心称为利润中心。【提示】并不是可以计量利润的组织单位都是真正意义上的利润中心。从根本目的上看，利润中心是指管理人员有权对其供货的来源和市场的选择进行决策的单位。自然的利润中心指可以直接向企业外部出售产品，在市场上进行购销。人为的利润中心在企业内部按内部转移价格出售产品。（二）考核指标【提示】对利润中心进行考核的指标主要是利润。尽管利润指标具有综合性，但仍然需要一些非货币的衡量方法作为补充，包括生产率、市场地位、产品质量、职工态度、社会责任、短期目标长期目标的平衡等。指标及计算边际贡献=
11、销售收入-变动成本总额以边际贡献作为利润中心的业绩评价依据不够全面。可控边际贡献=边际贡献-可控固定成本以可控边际贡献作为业绩评价依据可能是最好的衡量部门经理业绩的指标。部门边际贡献=可控边际贡献-不可控固定成本以部门边际贡献作为业绩评价依据，可能更适合评价该部门对企业利润和管理费用的贡献，而不适合于部门经理的评价。税前部门利润=部门边际贡献-公司管理费用以税前部门利润作为业绩评价依据，通常是不合适的。【例题8单项选择题】企业某部门本月销售收入10000元，已销商品的变动成本6000元，部门可控固定间接费用500元，部门不可控固定间接费用800元，分配给该部门的公司管理费用500元，最能反映该
12、部门真实贡献的金额是（）元。（2005年）A.2200B.2700C.3500D.4000【解析】最能反映该部门真实贡献的指标是部门边际贡献，本题中部门边际贡献=10000-6000-500-800=2700（元）。（三）内部转移价格的种类和适用条件1.制订转移价格的目的目的有两个：一个是防止成本转移带来的部门间责任转嫁，使每个利润中心都能作为单独的组织单位进行业绩评价；另一个是作为一种价格引导下级部门采取明智的决策，生产部门据此确定提供产品的数量，购买部门据此确定所需要的产品数量。2.内部转移价格的种类及特点种类确定方法应注意问题市场价格在中间产品存在完全竞争市场的情况下，市场价格减去对外的
13、销售费用，是理想的转移价格。【提示1】适用于中间产品存在完全竞争市场的情况下；【提示2】不能直接把市场价格作为内部转移价格。以市场为基础的协商价格如果中间产品存在非完全竞争的外部市场，可以采用协商的办法确定转移价格。成功的协商转移价格依赖于下列条件：首先，要有一个某种形式的外部市场，两个部门经理可以自由地选择接受或是拒绝某一价格。其次，在谈判者之间共同分享所有的信息资源。再有，最高管理层的必要干预。变动成本加固定费转移价格这种方法要求中间产品的转移用单位变动成本来定价，与此同时，还应向购买部门收取固定费，作为长期以低价获得中间产品的一种补偿。适用于中间产品的最终市场需求比较稳定时。【提示】当中
14、间产品的最终市场需求很少时，市场风险都由购买部门承担，不太公平。全部成本转移价格以全部成本或者以全部成本加上一定利润作为内部转移价格。会导致责任转嫁，可能是最差的选择。【例题9多项选择题】以下关于内部转移价格的表述中，正确的有（）。A.在中间产品存在完全竞争市场时，市场价格是理想的转移价格B.如果中间产品没有外部市场，则不宜采用内部协商转移价格C.采用变动成本加固定费作为内部转移价格时，供应部门和购买部门承担的市场风险是不同的D.采用全部成本加上一定利润作为内部转移价格，可能会使部门经理作出不利于企业整体的决策【答案】BCD【解析】在中间产品存在完全竞争市场时，市场价格减去对外销售费用是理想的
15、转移价格，所以A错误；如果中间产品存在非完全竞争的外部市场，可以采用协商的办法确定转移价格，所以如果中间产品没有外部市场，则不宜采用内部协商转移价格，即B正确；采用变动成本加固定费作为内部转移价格时，如果最终产品的市场需求很少，购买部门需要的中间产品也变得很少，但它仍然需要支付固定费，在这种情况下，市场风险全部由购买部门承担了，而供应部门仍能维持一定利润水平，此时两个部门承担的市场风险是不同的，所以C正确；采用全部成本加上一定利润作为内部转移价格，可能是最差的选择，它既不是业绩评价的良好尺度，也不能引导部门经理做出有利于企业的明智决策，所以D正确。第二十二章业绩评价2四、投资中心的业绩评价（一
16、）投资中心的特点1.特点：投资中心的经理所拥有的自主权不仅包括短期经营决策权，而且还包括投资规模和投资类型等投资决策权。投资中心的经理不仅能控制除公司分摊管理费用外的全部成本和收入，而且能控制占用的资产。【例题10多项选择题】以下关于责任中心的表述中，正确的有（）。（2006年）A.任何发生成本的责任领域都可以确定为成本中心B.任何可以计量利润的组织单位都可以确定为利润中心C.与利润中心相比，标准成本中心仅缺少销售权D.投资中心不仅能够控制生产和销售，还能控制占用的资产【答案】AD【解析】本题的主要考核点是有关各类责任中心的含义和特点。任何发生成本的责任领域都可以确定为成本中心，但并不是任何可
17、以计量利润的组织单位都可以确定为利润中心，从本质上讲，只有当其管理人员有对其供货的来源和市场的选择进行决策等广泛权力，而且可以计量利润的组织单位才可以确定为利润中心。与利润中心相比，标准成本中心的管理人员不仅缺少销售权，而且对产品的品种和数量也无权决策。投资中心不仅能够控制生产和销售，还能控制占用的资产（即具有投资决策权）。2.考核指标指标投资贡献率剩余收益计算公式=剩余收益=部门边际贡献-部门资产应计报酬=部门边际贡献-部门资产资本成本率指标优点（1）根据现有的会计资料计算的，比较客观；（2）相对数指标，可用于部门之间以及不同行业之间的比较。（3）投资贡献率可以分解为投资周转率和部门边际贡献
18、率两者的乘积，并可进一步分解为资产的明细项目和收支的明细项目，从而对整个部门的经营状况作出评价。（1）可以使业绩评价与企业目标协调一致，引导部门经理采纳高于企业资本成本的决策；（2）允许使用不同的风险调整资本成本。指标缺点部门经理会放弃高于资本成本而低于目前部门投资贡献率的机会，或者减少现有的投资贡献率较低但高于资本成本的某些资产，使部门的业绩获得较好评价，但却伤害了企业整体的利益。指标是绝对数指标，不便于不同部门之间的比较。【例题11多项选择题】下列关于“以剩余收益作为投资中心业绩评价标准优点”的表述中，正确的有（）。（2003年）A.便于按部门资产的风险不同，调整部门的资本成本B.计算数据
19、可直接来自现有会计资料C.能够反映部门现金流量的状况D.能促使部门经理的决策与企业总目标一致【解析】计算剩余收益的资本成本不能从会计资料中得到，B不正确；剩余收益不能够反映部门现金流量的状况，C不正确。【例题12单项选择题】投资中心的投资额为100000元，资本成本率为20%，剩余收益为10000元，则该中心的投资贡献率为（）。A.10%B.20%C.30%D.60%【答案】C【解析】10000=部门边际贡献-10000020%部门边际贡献=30000元投资贡献率=30000/100000=30%。【例题13计算分析题】某公司下设A、B两个投资中心。A投资中心的部门资产为2000万元，投资贡献
20、率为15%；B投资中心的投资贡献率14%，剩余收益为200万元。设该公司平均资本成本为10%。要求：（1）计算A中心的剩余收益。（2）计算B中心的部门资产。（3）说明投资报酬率和剩余收益作为投资中心业绩评价指标的优缺点。【答案】（1）A投资中心的剩余收益=2000（15%-10%）=100（万元）（2）B投资中心的部门资产=200/（14%-10%）=5000（万元）（3）以投资贡献率和剩余收益作为评价指标的优缺点：优点缺点可能导致投资中心做出与企业整体利益不一致的选择。不利于不同部门之间的比较。【例题14计算分析题】某百货公司下设一鞋帽部2010年销售收入为200万，变动成本率为60%，固定
21、成本为30万，其中折旧10万，（1）若该鞋帽部为利润中心，其固定成本中只有折旧为不可控的，试评价该部门经理业绩，评价该部门对百货公司的贡献有多大？（2）若该部门为投资中心，其所占用的资产总额为100万，若该公司的资金成本率为15，试计算该部门的投资贡献率、剩余收益。（1）该部门经理的业绩：可控边际贡献=200-20060%-20=60（万元）该部门对总公司的贡献：部门边际贡献=60-10=50（万元）（2）投资贡献率=（200-20060%-30）/100=50剩余收益=50-10015=35（万元）第二节价值基础的业绩评价一、经济价值与会计价值 经济收入、经济成本与经济利润含义（注意与会计概
22、念的区别）经济收入经济收入是指期末和期初同样富有的前提下，一定期间的最大花费。这里的收入是按财产法计量的。经济成本经济成本不仅包括会计上实际支付的成本，而且还包括机会成本。经济利润经济利润=经济收入-经济成本按照最简单的理解，经济利润与会计利润的区别是它扣除了全部资本的费用，而会计利润仅仅扣除了债务利息。【提示】经济利润是一个理论概念，它在实务中的计量方法有市场增加值和经济增加值两种。【例题15单项选择题】在确定经济利润时，下列属于经济成本内容但不属于会计成本观念的是（）。A.股东投入企业的资本成本B.债务利息C.营业成本D.销售费用【答案】A【解析】经济成本不仅包括会计上实际支付的成本，而且
23、还包括机会成本，股东投入的资本是生产经营不可缺少的条件之一，并且这笔钱也是有代价的。第二十二章业绩评价3二、实务计量经济利润的方法（一）市场增加值1.市场增加值的概念（1）含义：市场增加值是总市值和总资本之间的差额。（2）市场增加值的确定（1）市场增加值=总市值-总资本（2）公司创建以来的累计市场增加值=当前的总市值-当前投入资本的价值（3）某一年的市场增加值=本年末累计市场增加值-上年末累计市场增加值关键变量的确定总市值总资本总资本是资本供应者投入的全部资本需作的调整为使账面的总资产调整为投入资本当前的经济价值，需要作的调整：（1）要承认投资的时间价值，投入资本应随占用的时间增加其价值。（2
24、）要把会计师不合理注销的资产加以恢复。2.市场增加值的优点和局限性（1）从理论上看，市场增加值就是一个公司增加或减少股东财富的累计总量，是评价公司管理业绩的最好方法。（2）可以反映公司的风险。公司的市值既包含了投资者对风险的判断，也包含了他们对公司业绩的评价。局限性（1）由于信息不对称，投资人经常做出不正确的预期，使得股价偏离企业价值。（2）股票价格不仅受管理业绩的影响，还受股市总水平的影响。股价每天有升降，并非由于公司业绩天天有变化。（3）非上市公司的市值估计往往是不可靠的。大部分公司是不上市的，没有恰当的市值估计数据，限制了市场增加值的应用。（4）即使是上市公司也只能计算它的整体市场增加值
25、，对于下属部门和单位无法计算其市场增加值，也就不能用于内部业绩评价。（二）经济增加值1.经济增加值的概念经济增加值可以定义为企业收入扣除所有成本（包括股东权益的成本）后的剩余收益，在数量上它等于息前税后经营利润减去债务和股权的成本。经济利润=税后经营利润-全部资本费用经济利润=期初投资资本（期初投资资本回报率-加权平均资本成本）【例题16多项选择题】以下有关经济增加值的正确计算方法有（）。A.经济增加值=税后经营利润-全部资本费用B.经济增加值=期初投资资本C.经济增加值=税后净利润-股权费用D.经济增加值=税后经营利润-税后利息-股权费用【答案】ABCD【解析】经济利润=税后净利润-股权费用
26、=税后经营利润-税后利息-股权费用=税后经营利润-全部资本费用=期初投资资本期初投资资本回报率-期初投资资本加权平均资本成本=期初投资资本【例题17计算分析题】B公司是一家企业集团公司下设的子公司，集团公司为了改善业绩评价方法，决定从2006年开始使用经济利润指标评价子公司业绩。集团公司给B公司下达的2006年至2008年的目标经济利润是每年188万元。B公司测算的未来3年主要财务数据如下表所示：单位：万元年份2005年2006年2007年2008年销售增长率10%8%主营业务收入1460.001752.001927.002081.1减：主营业务成本745.00894.00983.001061.64主营业务利润715.00858.00944.001019.52营业和管理费用219.00262.00289.00312.12财务费用68.0082.0090.0097.20利润总额428.00514.00565.00610.20所得税128.40154.20169.50183.06净利润
