1、家庭理财规划理财规划书案例一 核心家庭多目标规划一、背景资料丈夫吕国雄32岁，妻子玉凤32岁，夫妻均为上班族，儿子吕伟哲2岁，现就读于小学二年级。吕先生在一家制造企业担任工程师，当前每月税前工资为7000元，女士任职于某贸易公司，当前每月税前工资为4500元，两人每年都有年终奖金，相当于两个月的工资。家庭每年支出为：衣、食、住、行分别为1万元、2万元、1万元、1万元，教育和娱乐各为5千元，医疗3千元。目前拥有的资产包括：现金及活期存款1万元，定期存款2万元，股票20万元，自用100平方米住房一套，总价值60万。家庭负债有：住房贷款余额20万元，还有15年才能还清。二、理财规划建议书白手起家江氏
2、理财公司理财规划声明1、薪金制度。本人为诚信理财公司理财经理，工资收入为客户佣金收入，在为客户制定理财规定方案时按服务容收取费用。2、本人与所在团队制定的理财规划均基于客户提供的数据，请客户保证数据的准确完整。3、本人与所在团队所提供理财规划均基于目前的宏观经济情况和个人财务知识及经验积累，仅为建议，由客户作最终决策。本人及所在团队不负有任何法律责任。4、本人所获得的客户财务情况仅为作财务策划之用，在未获得客户的允许的情况下保证不泄露任何客户私人信息。5、如果需要书面的个人理财规划建议，请签署相关调查表文件以授权理财经理使用该数据为您进行财务状况分析和制定财务计划。6、若客户的财务状况发生重大
3、变化，客户有义务及时告知为其服务的理财经理；若宏观经济发生了重大变化，理财经理也有义务告知客户，以便及时对理财方案作出调整。客户声明1、本人提供了部分调查表中所要求的信息，并要求诚信理财公司理财经理仅根据此信息为本人提供服务。2、本人理解诚信理财公司理财经理提供的个人财务规划服务的质量将依赖于本数据调查表息的准确性。因此，本人声明并保证，本数据调查表中的信息是完整而准确的。 客户签字： 吕先生 日期： 2016年6月27日 诚信理财公司理财经理签字：江金 日期： 2016年6月27日 第一部分 重要提示和金融假设 1、重要提示 : 本理财规划是在在客户提供的基本资料的基础上,综合考虑给客户的现
4、金流量、资产状况、理财目标和合理的经济预期而得出的。它仅为客户提供一般性的理财指引。 本理财规划建议书能够协助客户全面了解自己的财务状况，提供充分利用客户财务资源的建议，是一份指引客户达成其理财目标的手册，供客户在管理资产的决策中有所参考。 鉴于基本资料的局限性，本理财规划的计算结果有可能与客户的真实情况存在一定的误差。客户所提供的资料越全面、越详细，误差越小。 本理财规中使用的数据大部分源于现实情况，但由于未来的不可预知，部分数据仍然无法完全源于现实，我们采用根据历史数据作出假设以及根据客户的自身情况加以假定两种方法来获取这类数据。 由于本理财规划书多采用的金融假设及客户的家庭情况都是有可能
5、发生变化的，并且这些数据的采用会对客户的理财产生重要影响，所以我们强烈建议客户定期（特别是客户的收支情况和家庭成员发生变化时）检查并重新评估客户的理财规划，以便适时的作出调整。 2名词解释 现金：在日常生活中，现金指钞票、硬币等在的法定货币。现金最重要的特征是，它是被普遍接受的支付手段。在很多时候，活期存款同样被用于直接支付，而且客户可以非常方便的将活期存款转换成现金。所以，在本规划书中，现金不仅包括钞票和硬币，还包括客户的活期存款。 现金流及现金流量：现金流描述了客户在一年当中流入以及流出的现金总量，二者之差即为当年现金净流量。在本规划书中，现在流入量由6个部分构成：日常收入、投资资产收益、
6、资产变现、商业保险的保险金，举借债务获得的资金、住房公积金和社会统筹保险产生的收入。现金流出量又4个部分构成：日常支出、追加投资和购买资产、商业保险的保费支出、偿还债务所用资金。自用资产：即保证客户日程生活质量所需要的那部分资产，比如，客户用于居住的住宅，不用做商业用途的自用汽车，客户拥有的家用电器、家具、家庭装饰品、以及客户家庭成员的首饰、衣物等。这部分资产的价值是客户生活质量在资产方面的反映。同时，在通常情况下，一般不会考虑变现这部分资产。 限制性资产：即客户及其家庭成员的住房公积金和社会统筹养老保险，由于政策方面的原因，这部分资产的运用受到一定的限制，所以，单独列出这部分资产，以便客户掌
7、握可自由支配资产的总额。盈余现金分配：在未来的每一个年度，客户都可能遇到现金有结余的情况，盈余现金分配计划指在现金出现盈余的年度，对这部分盈余的现金按计划设定的比例进行分配，将它们追加投入到各项投资中去。 通货膨胀率：通货膨胀率描述了货币实际购买能力下降的程度，过高的通货膨胀率会使您同样的收入不如原来那么“值钱“，从而导致客户生活质量下降，因此，设置一个恰当的通货膨胀率有助于客户正确估价未来的支出水平。 紧急备用金：指从财务安全的角度出发，一个家庭应当持有的最低现金金额，家庭可能在一些特殊情况下（比如暂时性失业或突发疾病时）动用这部分现金，在本规划书的盈余现金分配策略和赤字弥补策略中我们将使用
8、到这个假设值。 收入及支出：虽然目前的收入和支出是确定的但是必须认识到，未来的收入和支出都建立在假定的基础上，这部分数据主要来源于客户对自身收支状况的准确描述和合理估计。在本规划书中，收支数据会被多次使用。 年平均增长率：这组数据分别描述了收入、支出以及资产价值未来的增长程度。年平均增长率的确定，建立在对当前和未来经济环境分析的基础上，以及根据历史经验的判定结果，在理财规划中这会是非常重要的一组数据。 3金融假设 规划中使用的假设 通货膨胀率为2%。 工资年平均增长率为3%。 支出年平均增长率为3%。 学费成长率为3%。 投资回报率：股票为8%，基金为5%，债券为3%，定期存款为2%。 社保养
9、老金个人缴费比例为工资收入的8%（税前扣除），养老金账户平均回报率为2%。 所在地当年职工月平均工资为3000元。 住房贷款利率为6%。吕先生家庭风险调查和测试结果为：风险承受能力为62分，对待风险的态度为35分。 第二部分 基本资料本部分整体分析了该家庭的财务状况，展示了该家庭目前的财务全貌，使他们能全面系统地认识目前的财务状况。1.基本信息（表1）表1 您的基本信息信息栏本人太太子女吕先生女士吕伟性别男女男年龄35338职位工程师职员学生工作单位制造企业贸易公司小学健康状况良好良好良好拟退休年龄6058拟完成教育留学2.财务现状（表2、表3） 资产负债表 表2 2012年 资产金额（元）负
10、债金额（元）流动性资产长期贷款现金与活期存款10000住房贷款200000流动性资产合计10000投资性资产定期存款20000股票200000投资性资产合计220000限制性资产住房公积金19320限制性资产合计19320个人资产自住房600000个人资产合计600000资产总计849320负债总计200000净资产649320 收入支出表 表3 2012年收入金额（元）支出金额（元）工资和薪金住房贷款20252.52吕先生女士8400054000日常生活开支50000奖金教育5000吕先生14000休闲娱乐5000女士9000医疗费用3000投资收入个税支出1393.08利息 400社会保险
11、养老保险11040分红16000医疗保险2808限制性收入失业保险2760公积金19320公积金9660年终奖所得说支出690收入合计196720支出合计111603.6年结余85116.43.理财目标（表4） 表4 理财目标目标类型目标实现离现在时间具体描述短期目标全家旅游1年开销为一万元旅游计划购车计划2年购置15万自用车中期目标住房计划10年目标为150平方米，总价100万元子女教育16年国四年本科及出国留学两年费用长期目标退休养老25年30年退休生活，生活水平维持在每年6万第三部分 财务现状分析和诊断1、家庭资产和负债状况分析总资产=负债+净资产，正常情况下，负债占总资产的比率应该在0
12、.5以下。通过计算，该家庭负债比例占总资产的23.55%，说明该家庭在偿债方面没有过大的压力和负担。就偿债能力来说，该家庭的财务状况还是很健康的。（见图1）在该家庭的资产结构中（见图2）占据最大比例的是个人使用资产，占到了70.60%。其次便是投资性资产，比例为25.90%。投资性资产占总资产的比重高低反应了一个家庭通过投资增加财富以实现理财目标的能力，一般来讲，比率的值在0.5以上比较好。该家庭的指标值仅为25.09%，大大低于建议指标，这在一定程度上影响了该家庭通过投资实现资产增值的能力，因此，这项比率有待增加。该家庭的流动性资产占总资产的比重是1.18%。这部分资产应用方便，但几乎没有任
13、何收益。一般流动性资产合理额度是满足家庭3个月开支，您的家庭三个月开支为27900元，因此，应适当增加活期存款的金额。图3 投资资产结该家庭的投资资产由股票和定期存款构成（见图3）。其中，定期存款的最大特点是安全性高，收益稳定，但不足是收益较小，而股票的特点是高风险高收益。该家庭虽然选择了这两类资产，但结构极不合理，货币过少，大量进行股票投资，投资风险很高。从风险问卷中发现，该家庭是有一定的风险承受能力的，属于中高级别，但是对待风险的态度是属于中低级别的，因此，应当适当增加收益较高的证券和货币性基金，减少股票的过多投入，在分散风险的同时尽可能获取较大的收益。个人使用资产（见图4）一般不考虑变现
14、。在个人使用资产中，保值增值以自住房产为主，该家庭的个人使用资产只有一套自住房，并没有其他的珠宝艺术品等投资。从图中可以看出，该家庭的个人使用资产占总资产的70.60%，占了相当高的比重，具有一定的保值能力。2、家庭收入支出分析年度盈余反映了客户开源节流的能力。一般盈余占收入的40%以上，客户收入积累财富的能力是比较强的。该家庭在满足当年的支出外，年结余占总收入的43.27%，收入积累财富的能力较强，可以将结余用来增加储蓄或投资（见图5）。该家庭的收入主要来自于工作收入，高达到81.84%，还有9.82%的限制性资产，这说明工作对该家庭非常重要。而投资收益比重非常小，仅占该家庭年度收入的8.3
15、3%，因此，该家庭有必要增加金融资产的投资额度和投资回报率。（见图6） 该家庭的支出中，基本日常支出（衣食住行）占到了44.80%，房贷支出占到了18.15%，医疗支出占到了2.69%，子女教育支出占4.5%，税费及社保支出占25.40%，这几部分支出属于该家庭的必要开支。剩下的娱乐社交支出占4.5%，这部分支出弹性较大，但所占比例很少该家庭的支出可压缩空间不大。（见图7） 3、财务比率分析1）偿付比率=净资产/资产=649320/849320=76.45% 偿付比率高于0.5，证明该家庭偿还债务能力很强，可以在未来充分利用自己的偿还能力，通过贷款提高生活质量，优化您财务结构。2）负债总资产比
16、率=负债/总资产=200000/84932023.55%负债比率应低于0.5，但也不能低于或等于0。该家庭的负债比率为23.55%，债务比较合理，综合偿债能力强。3）负债收入比率=负债/税后收入13333.33/110338.9212.08%该家庭的负债收入比率低于0.4，说明该家庭的财务状况良好。4）储蓄比率=盈余/收入85116.4/19672043.27%说明该家庭在满足当年的支出外，还可以将43.27%的收入用于增加储蓄或投资。由于您希望在2年购置汽车，建议应保持此储蓄比率。5）流动性比率=流动性资产/每月支出10000/(111603.612)1.08该家庭的流动性资产可以满足1.0
17、8个月的开支，一般流动性比率应控制在3左右比较适宜，既满足3个月的日常支出，因此，建议该家庭适当增加现金或活期存款。6）投资与净资产比率=投资资产/净资产220000/64932033.88%该家庭的净资产中有33.88%是由投资构成的。一般认为投资与净资产比率应保持在50%以上才能保证其净资产有较为合理的增长率，所以该家庭在未来应逐渐增加投资在净资产中的比率。7）投资回报率=投资收益/投资资产=16400/220000=7.45% 该家庭的投资回报率高于当前的定期存款回报率和通胀率，建议该家庭在未来可以适当的调整投资品种，优化投资结构，获得稳定性较高的投资回报率。4、家庭财务状况结论从以上的
18、分析可以看出，该家庭的财务状况良好，偿债能力较强，家庭的净资产规模达到649320元，加之每年可以结余65796.4元，作为工薪阶层，该家庭的收入状况较为不错。但是，该家庭的财务也存在不足之处，体现在： 该家庭的收入来源单一 该家庭的收入来源主要来自工作收入，而很少有其他的收入来源，这样做法的存在很大的危险性。一旦夫妻一方的工作，尤其是收入较高一方的工作发生任何变故，将对家庭产生相当大的影响，所以建议开辟新的收入来源途径，如加大投资的力度。资产配置不合理该家庭的资产配置方式的过于单一和激进，风险程度较高，建议该家庭可以进行适当的多元化资产配置，在分散风险的同时获得较高的投资收益。第四部分 家庭
19、理财目标规划1现金及投资规划综合一些指标，将该家庭的成员对待风险的态度和承受能力等进行评估，发现：该家庭的风险承受能力的分是62分；对待风险的态度是35分，对照我们的得分表（表5）：表5 风险测试得分表风险承受能力低能力 中低能力中能力 中高能力 高能力分数0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分风险态度低态度 中低态度中态度中高态度高态度分数0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分经过对该家庭的风险承担能力进行分析，我们认为该家庭的经济状况还是比较良好的，并能够承受一定的风险，您的性格比较稳健，对风险的态度比较回避。综合来看，您可以选择风险中等偏低，比
20、较稳健，收益水平比较好的投资品种来进行投资。（表6）表6 风险矩阵下的资产配置风险矩阵风险能力低能力中低能力中能力中高能力高能力风险态度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分低态度0-19分货币70%50%40%20%10%债券30%40%40%50%50%股票（股票型基金）010%20%30%40%中低态度20-39分货币40%30%20%10%10%债券50%50%50%50%40%股票（股票型基金）10%20%30%40%50%中态度40-59分货币40%30%10%00债券30%30%40%40%30%股票（股票型基金）30%40%50%60%70%中高态度6
21、0-79分货币20%0000债券40%50%40%30%20%股票（股票型基金）40%50%60%70%80%高态度80-100分货币00000债券50%40%30%20%10%股票（股票型基金）50%60%70%80%90%根据风险矩阵表，我们对该家庭的金融资产（包括紧急备用金）做了如下调整（表7）表7 金融资产配置调整表目前金融资产分布调整后的投资状况（元）项目余额比例项目投资调整收益率比例现金及活期存款100004.3%现金及活期存款280000%12.17%定期存款200008.7%定期存款02%0%债券00%债券707003%30.74%基金00%基金505005%21.96%股票2
22、0000087%股票808008%35.13%合计230000100%合计230000100%可见，调整后的所有金融资产收益率是：3%30.74%+5%21.96%+8%35.13%=4.80%调整后的投资资产（不包括现金和活期存款）的组合收益率是：（707003%+505005%+808008%）/（70700+50500+80800）100%=5.5%投资建议：1、将230000元金融资产中的28000元作为紧急备用金，满足日常生活的流动性需要。2、将剩下的202000元作为投资资产，其中30.74%购买债券（以国债为主），年平均收益率约3%，国债有很高的安全性，而且免征利息税。3、投资资
23、产中的21.96%购买基金，建议选择配置型开放式基金，年平均回报应约8%。4、投资资产中的35、13%购买股票。建议选择能源类、交通类及机械类蓝筹股进行投资，这些股票具有稳定的、较好的收益，年平均回报应能达到8%。2子女教育投资规划1）小孩现在8岁，距离小学毕业还有四年的时间，小学学费每年2000元，学费增长率为3%，根据计算：9岁：Fv=2000（1+3%）1=2060元10岁：Fv=2060（1+3%）2=2184.5元11岁：Fv=2184.5（1+3%）3=2387元12岁：Fv=2387（1+3%）4=2686.6元表8 小学费用估算当前学费实现时间费用增长率 届时费用届时所需费用8
24、000元1年3%9318.1元9400元 2）距离小孩上初中还有四年的时间，为了保险起见，应在小孩上初中之前把这笔钱准备好，现在上初中的费用为5000元，要上三年，学费增长率为3%，根据计算：Fv=50003（1+3%）4=16882.6元表9 初中费用估算 当前学费 实现时间费用增长率届时费用届时所需费用15000元4年3%16882.6元16900元3）距离小孩上高中还有七年的时间，为了保险起见，应在小孩上高中之前把这笔钱准备好，现在上初中的费用为10000元，要上三年，学费增长率为3%，根据计算：Fv=100003（1+3%）7=36896.2元表10 高中费用估算 当前学费 实现时间费
25、用增长率届时费用届时所需费用30000元7年3%36896.22元36900元 4）距离小孩上大学还有十年的时间，为了保险起见，应在小孩上大学之前把这笔钱准备好，现在上大学的费用总计为100000元，学费增长率为3%，根据计算：Fv=100000（1+3%）10=134391.6元表11 大学费用估算 当前学费 实现时间费用增长率届时费用您的届时费用100000元10年3%134391.6元134400元 5）距离小孩上出国留学还有十四年的时间，为了保险起见，应在小孩上出国留学之前把这笔钱准备好，现在上出国留学的费用为一年200000元，留学两年，共需400000元，学费增长率为3%，根据计算
26、： Fv=2000002（1+3%）14=605035.9元 表12 出国费用估算 当前学费 实现时间费用增长率届时费用您的届时费用400000元14年3%605035.9元605040元 鉴于该家庭对孩子教育的重视程度，建议从现在就开始进行定期定额的投资，以实现该家庭的子女教育目标（表13）。 表13 子女教育费用规划教育目标届时所需金额准备年数投资报酬率每年投资金额小学教育9400元15.5%9400元初中教育16900元45.5%3892元高中教育36900元75.5%4464元大学教育134400元105.5%10439元留学深造605040元14 5.5%29816元合计56851元
27、由于该家庭教育投资有较长时间的准备，在投资工具的选择上参照投资规划中为其所作的投资建议。预期能达到5.5%的投资回报率。3、换房目标分析 该家庭计划在10年后换房，今年较去年同期楼价还是有所下降，目前房价处于高位略有回落，当前是我国房价宏观调控时期，但该家庭买房是在10年之后，估计房价应有所上升。届时换房所需金额见表14。 表14 换房资金估算表项目家庭人数3人每人所需平方米50平方米房屋总面积150平方米当前新房单价6667元拟几年后换房10年新房价格增长率2%届时新房总价1219060元旧房目前市价600000二手房价格增长率2%届时旧房价格731400元10年后换屋所需金额487660元
28、 10年后，建议该家庭支付购房首付款300000元，剩下的187660元采用银行按揭还款。其中，首付款项300000元中的250000元用该家庭的住房公积金支付，其余款项用该家庭10年后的金融资产账户可以满足。建议该家庭按揭贷款10年，在预计公积金贷款利率4.5%下，该家庭每年应偿还银行贷款23338.56元。 表15 换屋规划新房总价换屋所需资金首付金额住房公积金投资账户1219060元300000元250000元50000元旧房总价487660元按揭贷款每年还款还款年龄731400元187660元23338.56元45岁55岁4、退休目标分析该家庭希望退休后的生活支出为每年60000元，预计工作25年，退休后生活30年。工资每年增长3%，养老金个人缴费比例为工资收入的8%，则养老金每年增长0.24%，个人
