1、ST沈机0004102季度财务分析报告原点参数*ST沈机0004102019年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称沈阳机床股份有限公司公司英文名称SHENYANG MACHINE TOOL CO.,LTD公司简称*ST沈机股票代码000410成立时间1993-05-20上市时间1996-07-18交易所深圳证券交易所注册地址辽宁省沈阳经济技术开发区开发大路17甲1号电话传真公司网址邮箱公司简介沈阳机床股份有限公司是一家主要从事金属切削机床及其备件的生产和销售的中国公司。该公司的主要产品为数控机床、普通车床、普通镗床、普通钻床和配套备件等。该公司的产品主要用于金属材料的切削
2、加工。该公司的产品销往中国国内与海外市场。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况*ST沈机2019年2季度末资产总额为16,578,303,928.97元，其中流动资产为11,874,477,898.75元，占总资产比例为71.63%；非流动资产为4,703,826,030.22元，占总资产比例为28.37%； 2019年2季度*ST沈机总资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,657,830100.00%2,096,422100.00%2,706,35
3、5100.00%流动资产合计1,187,44771.63%1,645,00078.47%2,207,39581.56%非流动资产合计470,38228.37%451,42221.53%498,96018.44%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，*ST沈机2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为51.70%，33.16%和33.03%。2019年2季度*ST沈机流动资产构成情况科目名称201
4、9年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计1,187,447100.00%1,645,000100.00%2,207,395100.00%货币资金116,0439.77%424,91825.83%460,33520.85%应收票据及应收账款393,73633.16%524,49631.88%773,75835.05%应收票据1,4630.12%4,1230.25%10,4720.47%应收账款392,27233.03%520,37331.63%763,28634.58%预付款项24,6622.08%57,841
5、3.52%42,9931.95%其他应收款2,0900.18%2,4050.15%4,8190.22%存货613,93451.70%600,93736.53%892,01540.41%一年内到期的非流动资产7,6270.64%7,4600.45%9,3250.42%其他流动资产29,3522.47%26,9401.64%24,1481.09%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资
6、产、其他非流动资产科目，*ST沈机2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及递延所得税资产，各项分别占比为68.88%，16.28%和5.66%。2019年2季度*ST沈机非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计470,382100.00%451,422100.00%498,960100.00%长期应收款10,7392.28%19,3244.28%14,1122.83%长期股权投资9510.20%1,1780.26%1,2340.25%其他权益工具投资8220.17
7、%7600.17%1,6350.33%固定资产323,98568.88%300,41866.55%311,95362.52%在建工程9,9982.13%11,1362.47%8,4701.70%无形资产76,57516.28%67,17314.88%103,70120.78%开发支出15,3263.26%19,5054.32%19,7143.95%长期待摊费用5,3411.14%5,3911.19%2,5820.52%递延所得税资产26,6415.66%26,5335.88%35,5557.13%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况*ST沈机2019年年总负
8、债金额为17,887,038,924.57元，所有者权益总额为-1,308,734,995.6元，其中资本金为765,470,884.0元，资产负债率为107.89%，在负债中，流动负债为16,914,086,711.88元；占负债和所有者权益总额的102.03%，非流动负债为972,952,212.69元，占负债和所有者权益总额的5.87%。2019年2季度*ST沈机负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,657,830100.00%2,096
9、,422100.00%2,706,355100.00%流动负债合计1,691,408102.03%1,747,93183.38%2,321,32885.77%非流动负债合计97,2955.87%245,38311.70%352,00013.01%所有者权益(或股东权益)合计-130,873-7.89%103,1084.92%33,0271.22%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， *ST沈机2019年
10、的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为71.59%，9.10%和9.10%。2019年2季度*ST沈机流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计1,691,408100.00%1,747,931100.00%2,321,328100.00%短期借款1,210,92571.59%1,406,94480.49%1,560,07567.21%应付票据及应付账款153,8579.10%157,8159.03%292,99912.62%应付账款153,85
11、79.10%157,8159.03%292,99912.62%预收款项39,8952.36%42,0272.40%54,2242.34%应付职工薪酬50,1892.97%22,5991.29%16,8750.73%应交税费5,3830.32%6,2830.36%4,1870.18%其他应付款81,9724.85%26,5211.52%22,0700.95%其中:应付利息00.00%8120.05%2,4370.11%应付股利00.00%8570.05%8570.04%一年内到期的非流动负债149,1848.82%85,7384.91%370,89515.98%2.2.3 非流动负债基本构成情况
12、非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，*ST沈机2019年的非流动负债主要包括长期应付款、其他非流动负债以及长期借款，各项分别占比为82.50%，14.28%和3.22%。2019年2季度*ST沈机非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计97,295100.00%245,383100.00%352,000100.00%长期借款3,1303.22%73,03029.76%252,71171.79%应付
13、债券00.00%50,00020.38%50,00014.20%长期应付款80,26982.50%104,19042.46%32,2059.15%预计负债5210.54%00.00%2160.06%其他非流动负债13,89514.28%18,1627.40%17,0844.85%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度*ST沈机的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本)，各项分别占比为272.95%，93.41%和58.49
14、%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计-130,873100.00%103,108100.00%33,027100.00%实收资本(或股本)76,54758.49%76,54774.24%76,547231.77%资本公积122,24493.41%134,763130.70%124,626377.34%其他综合收益0-0.00%00.00%4841.47%专项储备4700.36%1,3231.28%2,1846.61%盈余公积11,3268.65%11,3
15、2610.99%11,32634.30%未分配利润-357,223272.95%-134,861-130.80%-198,859-602.11%少数股东权益15,76012.04%14,00913.59%16,71750.62%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度*ST沈机的净利润为-1,430,927,649.38元，与2018年的8,200,892.34元相比下降了17548.44%。2015-2019年2季度*ST沈机净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015-26,6232016-45,64771.46%2017-49,5388.52%2018820101.
16、66%2019-143,092-17548.44%2.3.2 营业利润分析2019年2季度*ST沈机的营业利润为-1,445,124,614.32元，与2018年的48,081,187.86元相比下降了3105.59%。2015-2019年2季度*ST沈机营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015-29,0612016-51,56477.43%2017-51,0760.95%20184,808109.41%2019-144,512-3105.59%2.3.3 利润总额分析2019年2季度*ST沈机的利润总额为-1,480,759,147.51元，与2018年的23,714,748
17、.79元相比下降了6344.04%。2015-2019年2季度*ST沈机利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015-27,8082016-50,12180.24%2017-49,8740.49%20182,371104.75%2019-148,075-6344.04%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度*ST沈机的成本费用总额为1,748,884,596.23元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为55.18%，20.01%和11.78%。2019年2季度*ST沈机成本费用构成科
18、目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-174,888100.00%-259,367100.00%-170,395100.00%营业成本-96,50155.18%-246,04294.86%-164,61696.61%税金及附加-1,2310.70%-1,5320.59%-1,4220.83%销售费用-16,2859.31%-21,5978.33%-26,98315.84%管理费用-20,59311.78%-25,4799.82%-26,62015.62%研发费用-5,2783.02%0-0.00%0-0.00
19、%财务费用-34,99720.01%35,28413.60%49,24628.90%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度*ST沈机的经营现金流量净额为222,184,683.67元，与2018年的-433,606,412.09元相比上升了151.24%；投资活动现金流净额为-13,779,641.81元；筹资活动现金流净额为-219,499,026.5元。2015-2019年2季度*ST沈机经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015-119,911-2,730166,
20、5922016-129,306-30,985214,9382017-3,266-7,89665,6892018-43,360-3,378-138,000201922,218-1,377-21,9492.4.2 现金流入结构分析2019年2季度*ST沈机现金流入总金额为4,382,152,875.82元，其中经营活动现金流入为893,217,595.38元，占现金流入总额的20.38%；投资活动现金流入为592,869.0元，占现金流入总额的0.01%；筹资活动现金流入为3,488,342,411.44元，占现金流入总额的79.60%。2019年2季度*ST沈机现金流入构成科目名称2019年20
21、18年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额438,215100.00%1,274,988100.00%1,159,086100.00%经营活动现金流入小计89,32120.38%236,99318.59%197,37817.03%投资活动现金流入小计590.01%620.00%2000.02%筹资活动现金流入小计348,83479.60%1,037,93381.41%961,50782.95%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为838,251,751.79元,占经营活动现金流入小计的93.85%;收到的税费返还为4,29
22、4,736.97元,占经营活动现金流入小计的0.48%;收到其他与经营活动有关的现金为50,671,106.62元,占经营活动现金流入小计的5.67%。2019年2季度*ST沈机经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计89,321100.00%236,993100.00%197,378100.00%销售商品/提供劳务收到的现金83,82593.85%232,62598.16%193,98898.28%收到的税费返还4290.48%4710.20%1,5690.80%收到其他与经营活动有
23、关的现金5,0675.67%3,8961.64%1,8200.92%投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为592,869.0元,占投资活动现金流入小计的100.0%。2019年2季度*ST沈机投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计59100.00%62100.00%200100.00%取得投资收益收到的现金00.00%6197.87%00.00%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额59100.00%12.13%200100.00%筹资
24、活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为486,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.01%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为486,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.01%;取得借款收到的现金为3,487,856,411.44元,占筹资活动现金流入小计的99.99%。 2019年2季度*ST沈机筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计348,834100.00%1,037,933100.00%961,507100.00%吸收投资收到的现金480.01%870.01%
25、00.00%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金480.01%00.00%00.00%取得借款收到的现金348,78599.99%999,65696.31%958,02099.64%收到其他与筹资活动有关的现金00.00%38,1903.68%3,4860.36%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度*ST沈机现金流出总额为4,393,246,860.46元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为671,032,911.71元,占现金流出总额的15.27%;投资活动现金流出小计为14,372,510.81元,占现金流出总额的0.33%;筹资活动现金流出小计为3,707,841,437.9
26、4元,占现金流出总额的84.4%。2019年2季度*ST沈机现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-439,324100.00%-1,459,728100.00%-1,104,559100.00%经营活动现金流出小计-67,10315.27%-280,35319.21%-200,64518.17%投资活动现金流出小计-1,4370.33%-3,4400.24%-8,0960.73%筹资活动现金流出小计-370,78484.40%-1,175,93480.56%-895,81781.10%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为280,718,546.85元,占经营活动现金流出小计的41.83%;支付给职工以及为职工支付的现金为270,106,330.59元,占经营活动现金流出小计的40.25%;支付的各项税费为9,063,088.74元,占经营活动现金流出小计的1.35%;支付其他与经营活动有关的现金为111,144,945.53元,占经营活动现金流出小计的16.56%。2019年2季度*ST沈机经营活动现金流出构成科目名称2019年2018
