1、天天基金仓位测算周报截至股指震荡上行，基金小幅加仓报告摘要：过去五个交易日股指震荡上行，偏股型基金小幅加仓。截至2014年10月10日，统计成立一年以上的361只普通股票型基金和207只偏股混合型基金，普通股票型基金仓位平均测算结果为85.05%，较上周监测仓位上升1.36%；偏股混合型基金仓位平均测算结果为72.11%，较上周监测仓位上升0.51%。从仓位分布上看，普通股票型基金仓位集中在70%以上，其中仓位在90%以上的基金占普通股票型基金总数的36.84%，仓位在80%-90%的基金占普通股票型基金总数的36.29%，仓位在70%-80%的基金占普通股票型基金总数的18.28%。偏股混合
2、型基金中仓位集中在60%到90%之间，其中仓位在60%-70%和70%-80%的基金分别占偏股混合型基金总数的17.39%和29.47%，仓位在80%-90%的基金占偏股混合型基金总数的29.95%。从行业配置上看，在28个申万一级行业中，目前基金持仓较为集中的板块是计算机、医药生物、纺织服装和通信等行业。过去五个交易日，房地产和商业贸易等行业有较大幅度的增持，餐饮旅游等行业有较大幅度的减持。本期偏股型基金超配较多的行业为纺织服装、通信、计算机和建筑材料等行业，低配较多的行业为银行、有色金属、建筑装饰和家用电器等行业。基金公司的持仓情况，本期平均持仓最高的5家基金公司依次为国泰基金、信诚基金、
3、汇丰晋信基金、汇添富基金和景顺长城基金；平均持仓最低的5家基金公司依次为东方基金、博时基金、天治基金、长城基金和天弘基金。基金公司的仓位分歧度，本期70家基金公司的仓位标准差为7.04%，与上期相比明显下降，显示出各家基金公司对市场后续走势预期的分歧度减小。基金公司的仓位调整情况，本期有42家基金公司主动加仓，占比60.00%；28家基金公司主动减仓，占比40.00%。加仓幅度前5名的基金公司依次为国泰基金、长盛基金、宝盈基金、信诚基金和中银基金；减仓幅度前5名的基金公司依次为农银汇理基金、国海富兰克林基金、长城基金、广发基金和华安基金。过去五个交易日股市震荡上行，中证全指收于3482.06点
4、，与9月26日相比上涨1.08%。偏股型基金小幅加仓。截至2014年10月10日，统计成立一年以上的361只普通股票型基金和207只偏股混合型基金，普通股票型基金仓位平均测算结果为85.05%，较上周监测仓位上升1.36%；偏股混合型基金仓位平均测算结果为72.11%，较上周监测仓位上升0.51%。过去五个交易日普通股票型基金仓位顺势上升，下图中非季度末数值为测算仓位，其余为定期报告公布的真实仓位。过去五个交易日(2014.9.262014.10.10)中证全指上涨1.08%，考虑持仓市值上涨后的预测显示普通股票型基金主动加仓1.22%，偏股混合型基金主动加仓0.29%。本周361只普通股票型
5、基金中，共有176只基金主动加仓，占比48.75%；而在207只偏股混合型基金中，共有94只基金主动加仓，占比45.41%。表格 1:普通股票型基金和偏股混合型基金调仓情况普通股票型偏股混合型基金总数361207加仓基金数量179100主动加仓基金数量17694主动加仓基金占比48.75%45.41%减仓基金数量182107主动减仓基金数量185113主动减仓基金占比51.25%54.59%数据来源：Choice数据，天天基金研究中心，截止日期：2014-10-10从仓位分布上看，普通股票型基金仓位集中在70%以上，其中仓位在90%以上的基金占普通股票型基金总数的36.84%，仓位在80%-9
6、0%的基金占普通股票型基金总数的36.29%，仓位在70%-80%的基金占普通股票型基金总数的18.28%。偏股混合型基金中仓位集中在60%到90%之间，其中仓位在60%-70%和70%-80%的基金分别占偏股混合型基金总数的17.39%和29.47%，仓位在80%-90%的基金占偏股混合型基金总数的29.95%。从不同规模基金的平均仓位来看，普通股票型基金中大规模基金的平均仓位较高：30亿以下规模的基金的平均仓位为85.22%，规模在30亿至100亿之间的基金平均仓位为84.13%，100亿以上规模的基金的平均仓位为87.19%。偏股混合型基金中中等规模基金的平均仓位较高：30亿以下规模的基
7、金的平均仓位为71.37%，规模在30亿至100亿之间的基金的平均仓位为76.16%，100亿以上规模的基金的平均仓位为77.33%。从行业配置上看，在28个申万一级行业中，目前基金持仓较为集中的板块是计算机、医药生物、纺织服装和通信等行业。过去五个交易日，房地产和商业贸易等行业有较大幅度的增持，餐饮旅游等行业有较大幅度的减持。从基金各行业仓位相对于各申万一级行业流通市值占比的超配情况来看，本期偏股型基金超配较多的行业为纺织服装、通信、计算机和建筑材料等行业，低配较多的行业为银行、有色金属、建筑装饰和家用电器等行业。表格 2:偏股型基金行业超配情况基金行业仓位占比行业流通市值占比本期超配系数上
8、期超配系数纺织服装6.09%1.48%4.61%4.93%通信5.99%2.18%3.81%4.78%计算机8.36%4.86%3.51%2.15%建筑材料4.79%1.65%3.14%1.45%餐饮旅游3.77%0.79%2.98%6.11%综合3.59%1.46%2.13%2.10%农林牧渔4.21%2.11%2.09%2.13%传媒4.93%3.20%1.73%1.22%电子5.81%4.40%1.41%3.29%电气设备5.44%4.19%1.26%1.68%轻工制造3.15%1.90%1.25%2.26%食品饮料4.63%3.59%1.04%3.10%采掘2.83%2.39%0.44
9、%1.97%商业贸易3.08%2.87%0.21%-2.41%公用事业3.91%3.75%0.16%-0.50%国防军工2.10%1.98%0.12%1.11%交通运输3.10%3.09%0.02%-1.51%汽车3.58%3.87%-0.29%1.25%房地产4.84%5.37%-0.53%-5.29%医药生物7.16%7.95%-0.79%1.87%黑色金属0.00%1.19%-1.19%-1.19%化工4.75%6.24%-1.48%-0.45%非银金融4.59%6.41%-1.82%-2.42%机械设备3.64%5.65%-2.01%-2.16%家用电器0.00%2.40%-2.40%
10、-2.44%建筑装饰0.00%2.47%-2.47%-2.43%有色金属0.89%4.12%-3.23%-3.02%银行4.75%8.45%-3.70%-3.82%数据来源：Choice数据，天天基金研究中心，截止日期：2014-10-10从基金公司持仓变动来看，过去五个交易日规模前十大基金公司有七家进行了主动加仓，其中广发基金、汇添富基金和大成基金的加仓幅度较大，分别主动加仓5.64%、5.89%和5.57%，而嘉实基金、南方基金和易方达基金则分别主动减仓1.95%、0.46%和2.25%。剔除样本基金数量少于3只的基金公司后，统计60家基金公司旗下基金的简单平均仓位发现：本期平均持仓最高的
11、5家基金公司依次为国泰基金、信诚基金、汇丰晋信基金、汇添富基金和景顺长城基金；平均持仓最低的5家基金公司依次为东方基金、博时基金、天治基金、长城基金和天弘基金。表格 3:基金公司平均持仓前后10名仓位估算前十仓位估算后十基金公司本期估算仓位纳入统计基金个数基金公司本期估算仓位纳入统计基金个数国泰基金管理有限公司91.47%12东方基金管理有限责任公司61.46%6信诚基金管理有限公司90.99%9博时基金管理有限公司67.73%16汇丰晋信基金管理有限公司90.34%8天治基金管理有限公司68.83%5汇添富基金管理有限公司88.91%12长城基金管理有限公司70.82%9景顺长城基金管理有限
12、公司88.60%15天弘基金管理有限公司71.15%3泰信基金管理有限公司88.41%7中欧基金管理有限公司71.85%8华富基金管理有限公司88.00%5万家基金管理有限公司72.47%4工银瑞信基金管理有限公司87.73%10中银基金管理有限公司73.69%11宝盈基金管理有限公司87.50%6华安基金管理有限公司75.42%12兴业全球基金管理有限公司86.00%8融通基金管理有限公司75.61%8数据来源：Choice数据，天天基金研究中心，截止日期：2014-10-10本期70家基金公司的仓位标准差为7.04%，与上期相比明显下降，显示出各家基金公司对市场后续走势预期的分歧度减小。从
13、基金公司的仓位调整情况来看，本期有42家基金公司主动加仓，占比60.00%；28家基金公司主动减仓，占比40.00%。剔除样本基金数量少于3只的基金公司后，过去五个交易日加仓幅度前5名的基金公司依次为国泰基金、长盛基金、宝盈基金、信诚基金和中银基金；减仓幅度前5名的基金公司依次为农银汇理基金、国海富兰克林基金、长城基金、广发基金和华安基金。表格 4:基金公司加仓减仓幅度前10名加仓幅度前十减仓幅度前十基金公司本期主动调仓纳入统计基金个数基金公司本期主动调仓纳入统计基金个数汇添富基金管理有限公司5.89%12浦银安盛基金管理有限公司-8.69%4广发基金管理有限公司5.64%16天弘基金管理有限
14、公司-4.78%3大成基金管理有限公司5.57%13华商基金管理有限公司-3.56%10国海富兰克林基金管理有限公司4.78%9中欧基金管理有限公司-2.98%8金元惠理基金管理有限公司4.66%6摩根士丹利华鑫基金管理有限公司-2.89%8长城基金管理有限公司4.60%9天治基金管理有限公司-2.53%5博时基金管理有限公司4.50%16南方基金管理有限公司-2.25%14国联安基金管理有限公司3.68%7工银瑞信基金管理有限公司-2.24%10长信基金管理有限责任公司3.38%7中邮创业基金管理有限公司-2.08%6华泰柏瑞基金管理有限公司3.26%5嘉实基金管理有限公司-1.95%16数
15、据来源：Choice数据，天天基金研究中心，截止日期：2014-10-10*偏股型基金包括普通股票型基金、偏股混合型基金以及平衡混合型基金；*由于本期有新增基金，上期平均仓位数据经过了重新调整计算，与上期周报的数据略有差异；*仓位监控结果通过数学模型回归测算，与实际仓位可能存在误差，仅供参考。免责声明：本报告是天天基金网基于公开信息研究发布，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。股指震荡上行，基金小幅加仓报告摘要：过去五个交易日股指震荡上行，偏股型基金小幅加仓。截至2014年10月10日，统计成立一年以上的361只普通股票型基金和207只偏股混合型基金，普通股票型基
16、金仓位平均测算结果为85.05%，较上周监测仓位上升1.36%；偏股混合型基金仓位平均测算结果为72.11%，较上周监测仓位上升0.51%。从仓位分布上看，普通股票型基金仓位集中在70%以上，其中仓位在90%以上的基金占普通股票型基金总数的36.84%，仓位在80%-90%的基金占普通股票型基金总数的36.29%，仓位在70%-80%的基金占普通股票型基金总数的18.28%。偏股混合型基金中仓位集中在60%到90%之间，其中仓位在60%-70%和70%-80%的基金分别占偏股混合型基金总数的17.39%和29.47%，仓位在80%-90%的基金占偏股混合型基金总数的29.95%。从行业配置上看
17、，在28个申万一级行业中，目前基金持仓较为集中的板块是计算机、医药生物、纺织服装和通信等行业。过去五个交易日，房地产和商业贸易等行业有较大幅度的增持，餐饮旅游等行业有较大幅度的减持。本期偏股型基金超配较多的行业为纺织服装、通信、计算机和建筑材料等行业，低配较多的行业为银行、有色金属、建筑装饰和家用电器等行业。基金公司的持仓情况，本期平均持仓最高的5家基金公司依次为国泰基金、信诚基金、汇丰晋信基金、汇添富基金和景顺长城基金；平均持仓最低的5家基金公司依次为东方基金、博时基金、天治基金、长城基金和天弘基金。基金公司的仓位分歧度，本期70家基金公司的仓位标准差为7.04%，与上期相比明显下降，显示出
18、各家基金公司对市场后续走势预期的分歧度减小。基金公司的仓位调整情况，本期有42家基金公司主动加仓，占比60.00%；28家基金公司主动减仓，占比40.00%。加仓幅度前5名的基金公司依次为国泰基金、长盛基金、宝盈基金、信诚基金和中银基金；减仓幅度前5名的基金公司依次为农银汇理基金、国海富兰克林基金、长城基金、广发基金和华安基金。过去五个交易日股市震荡上行，中证全指收于3482.06点，与9月26日相比上涨1.08%。偏股型基金小幅加仓。截至2014年10月10日，统计成立一年以上的361只普通股票型基金和207只偏股混合型基金，普通股票型基金仓位平均测算结果为85.05%，较上周监测仓位上升1
19、.36%；偏股混合型基金仓位平均测算结果为72.11%，较上周监测仓位上升0.51%。过去五个交易日普通股票型基金仓位顺势上升，下图中非季度末数值为测算仓位，其余为定期报告公布的真实仓位。过去五个交易日(2014.9.262014.10.10)中证全指上涨1.08%，考虑持仓市值上涨后的预测显示普通股票型基金主动加仓1.22%，偏股混合型基金主动加仓0.29%。本周361只普通股票型基金中，共有176只基金主动加仓，占比48.75%；而在207只偏股混合型基金中，共有94只基金主动加仓，占比45.41%。表格 1:普通股票型基金和偏股混合型基金调仓情况普通股票型偏股混合型基金总数361207加
20、仓基金数量179100主动加仓基金数量17694主动加仓基金占比48.75%45.41%减仓基金数量182107主动减仓基金数量185113主动减仓基金占比51.25%54.59%数据来源：Choice数据，天天基金研究中心，截止日期：2014-10-10从仓位分布上看，普通股票型基金仓位集中在70%以上，其中仓位在90%以上的基金占普通股票型基金总数的36.84%，仓位在80%-90%的基金占普通股票型基金总数的36.29%，仓位在70%-80%的基金占普通股票型基金总数的18.28%。偏股混合型基金中仓位集中在60%到90%之间，其中仓位在60%-70%和70%-80%的基金分别占偏股混合
21、型基金总数的17.39%和29.47%，仓位在80%-90%的基金占偏股混合型基金总数的29.95%。从不同规模基金的平均仓位来看，普通股票型基金中大规模基金的平均仓位较高：30亿以下规模的基金的平均仓位为85.22%，规模在30亿至100亿之间的基金平均仓位为84.13%，100亿以上规模的基金的平均仓位为87.19%。偏股混合型基金中中等规模基金的平均仓位较高：30亿以下规模的基金的平均仓位为71.37%，规模在30亿至100亿之间的基金的平均仓位为76.16%，100亿以上规模的基金的平均仓位为77.33%。从行业配置上看，在28个申万一级行业中，目前基金持仓较为集中的板块是计算机、医药
22、生物、纺织服装和通信等行业。过去五个交易日，房地产和商业贸易等行业有较大幅度的增持，餐饮旅游等行业有较大幅度的减持。从基金各行业仓位相对于各申万一级行业流通市值占比的超配情况来看，本期偏股型基金超配较多的行业为纺织服装、通信、计算机和建筑材料等行业，低配较多的行业为银行、有色金属、建筑装饰和家用电器等行业。表格 2:偏股型基金行业超配情况基金行业仓位占比行业流通市值占比本期超配系数上期超配系数纺织服装6.09%1.48%4.61%4.93%通信5.99%2.18%3.81%4.78%计算机8.36%4.86%3.51%2.15%建筑材料4.79%1.65%3.14%1.45%餐饮旅游3.77%
23、0.79%2.98%6.11%综合3.59%1.46%2.13%2.10%农林牧渔4.21%2.11%2.09%2.13%传媒4.93%3.20%1.73%1.22%电子5.81%4.40%1.41%3.29%电气设备5.44%4.19%1.26%1.68%轻工制造3.15%1.90%1.25%2.26%食品饮料4.63%3.59%1.04%3.10%采掘2.83%2.39%0.44%1.97%商业贸易3.08%2.87%0.21%-2.41%公用事业3.91%3.75%0.16%-0.50%国防军工2.10%1.98%0.12%1.11%交通运输3.10%3.09%0.02%-1.51%汽车
24、3.58%3.87%-0.29%1.25%房地产4.84%5.37%-0.53%-5.29%医药生物7.16%7.95%-0.79%1.87%黑色金属0.00%1.19%-1.19%-1.19%化工4.75%6.24%-1.48%-0.45%非银金融4.59%6.41%-1.82%-2.42%机械设备3.64%5.65%-2.01%-2.16%家用电器0.00%2.40%-2.40%-2.44%建筑装饰0.00%2.47%-2.47%-2.43%有色金属0.89%4.12%-3.23%-3.02%银行4.75%8.45%-3.70%-3.82%数据来源：Choice数据，天天基金研究中心，截止
25、日期：2014-10-10从基金公司持仓变动来看，过去五个交易日规模前十大基金公司有七家进行了主动加仓，其中广发基金、汇添富基金和大成基金的加仓幅度较大，分别主动加仓5.64%、5.89%和5.57%，而嘉实基金、南方基金和易方达基金则分别主动减仓1.95%、0.46%和2.25%。剔除样本基金数量少于3只的基金公司后，统计60家基金公司旗下基金的简单平均仓位发现：本期平均持仓最高的5家基金公司依次为国泰基金、信诚基金、汇丰晋信基金、汇添富基金和景顺长城基金；平均持仓最低的5家基金公司依次为东方基金、博时基金、天治基金、长城基金和天弘基金。表格 3:基金公司平均持仓前后10名仓位估算前十仓位估
26、算后十基金公司本期估算仓位纳入统计基金个数基金公司本期估算仓位纳入统计基金个数国泰基金管理有限公司91.47%12东方基金管理有限责任公司61.46%6信诚基金管理有限公司90.99%9博时基金管理有限公司67.73%16汇丰晋信基金管理有限公司90.34%8天治基金管理有限公司68.83%5汇添富基金管理有限公司88.91%12长城基金管理有限公司70.82%9景顺长城基金管理有限公司88.60%15天弘基金管理有限公司71.15%3泰信基金管理有限公司88.41%7中欧基金管理有限公司71.85%8华富基金管理有限公司88.00%5万家基金管理有限公司72.47%4工银瑞信基金管理有限公司
27、87.73%10中银基金管理有限公司73.69%11宝盈基金管理有限公司87.50%6华安基金管理有限公司75.42%12兴业全球基金管理有限公司86.00%8融通基金管理有限公司75.61%8数据来源：Choice数据，天天基金研究中心，截止日期：2014-10-10本期70家基金公司的仓位标准差为7.04%，与上期相比明显下降，显示出各家基金公司对市场后续走势预期的分歧度减小。从基金公司的仓位调整情况来看，本期有42家基金公司主动加仓，占比60.00%；28家基金公司主动减仓，占比40.00%。剔除样本基金数量少于3只的基金公司后，过去五个交易日加仓幅度前5名的基金公司依次为国泰基金、长盛
28、基金、宝盈基金、信诚基金和中银基金；减仓幅度前5名的基金公司依次为农银汇理基金、国海富兰克林基金、长城基金、广发基金和华安基金。表格 4:基金公司加仓减仓幅度前10名加仓幅度前十减仓幅度前十基金公司本期主动调仓纳入统计基金个数基金公司本期主动调仓纳入统计基金个数汇添富基金管理有限公司5.89%12浦银安盛基金管理有限公司-8.69%4广发基金管理有限公司5.64%16天弘基金管理有限公司-4.78%3大成基金管理有限公司5.57%13华商基金管理有限公司-3.56%10国海富兰克林基金管理有限公司4.78%9中欧基金管理有限公司-2.98%8金元惠理基金管理有限公司4.66%6摩根士丹利华鑫基金管理有限公司-2.89%8长城基金管理有限公司4.60%9天治基金管理有限公司-2.53%5博时基金管理有限公司4.50%16
