1、工程机械行业发展报告以及产业链分析(2)叉车义车在企业的物流系统中扮演着非常重要的角色，是物料搬运设备中的主力 军。广泛应用于车站、港口、机场、工厂、仓库等国民经济各部门，是机械化装 卸、堆垛和短距离运输的高效设备。义车通常可以分为三大类：内燃叉车、电动义车和仓储义车。内燃义车一般 采用柴油、汽油、液化石油气或天然气发动机作为动力，载荷能力1. 2-45吨不 等；电动义车以电动机为动力，蓄电池为能源。承载能力1.0-4. 8吨，作业通道 宽度一般为3.5-5. 0米。由于没有污染、噪音小，因此广泛应用于对环境要求较 高的工况，如医药、食品等行业;仓储义车主要是为仓库内货物搬运而设计的叉 车。仓
2、储义车大部分以电动机驱动，因其车体紧凑、移动灵活、自重轻和环保性 能好而在仓储业得到普遍应用。(3)挖掘机及义车零部件挖掘机及义车零部件产品主要包括液压件、结构件、传动件、动力元件、行 走部件和驾驶室设备等。其中液压件、传动件、动力元件等零部件技术含量高， 对于这些核心零部件，口前国内还主要依赖进口；而结构件等基础件山于对技术 要求较低，国内已经能够实现完全配套生产。二、行业发展特征1.行业现状及特征LI前，我国工程机械行业总规模已突破4000亿元，是全球最大的工程机械 市场。其中，装载机、挖掘机、汽车起重机、压路机、义车、推土机、混凝土机 械等一大批丄程机械产品产量居世界首位。(1)挖掘机我
3、国是全球笫一大挖掘机生产国和销售国，2010年全国挖掘机累计销售总 量16.5万台，同比增长74. 5%,销量刷新全球历史纪录。LI前，我国挖掘机市场主要被外资企业占据。外资品牌在大中型挖掘机中占 有主导地位，市场占有率达到67%,国内企业产品的占有率约为33%。外资品牌 中，以小松、日立建机、神钢建机等为代表的日本品牌独占鳌头，占全部市场份 额的33%左右；以斗山、现代为代表的韩国品牌机排在第二位，市场占有率为25% 左右；以卡特彼勒、沃尔沃、利勃海尔为代表的欧美品牌机位居第三，市场占有 率为11%左右；以三一重工、柳工、福田雷沃为代表的国产品牌也占国内市场的 33%,销量超过韩系和欧美系品
4、牌，并且呈现稳定增长的态势。2010年，有7家挖掘机品牌销量超过万台，分别为小松、斗山、现代、日 立、神钢、三一、卡特彼勒。其中，日立建机排名第四位，当年销量增长超过 50%o从产品结构来看，H前国内市场销量主要以中大型挖掘机为主，占据市场 份额的75%左右，其中，2030t的挖掘机销量占行业总销量的45%。未来，中 大型挖掘机的需求量仍将保持增长，同时，节能减排，绿色环保以及混合动力型 液压挖掘机械将成为发展的主流，多功能、机动灵活、小型化的挖掘机也会有较 大的发展空间。从产品技术特点来看，欧美系和日系的产品以中高端为主，韩系 产品集中在中端，而国内挖掘机品牌主要集中在中低端领域，并且在零部
5、件配套 领域，液压件、发动机等零部件儿乎全部依赖进口。挖掘机主要应用于建筑工程 领域。金融危机使国内工程机械行业受到了不同程度的影响，但在保增长、扩大 内需的政策LI标驱使下，以国家和地方重点工程为主的基建投资使挖掘机行业迅 速步入复苏通道，公路建设、房地产建设、铁路建设等领域直接拉动了对挖掘机 的需求。预计“十二五”期间，受国家大规模基建计划的影响，我国挖掘机市场 将会有进一步的增长，大吨位挖掘机将成为行业主流产品。(2)叉车H前，我国的叉车产量居世界第一位，也是世界第一大义车市场，销量占到 全球销量的1/4,达23万台以上。从竞争格局来看，我国义车行业产业集中度 较高。口前全国共有50多家
6、义车生产企业，但大多数生产企业规模很小，主流 的大型义车制造商主要有安徽合力、杭州义车、大连义车、F波如意等儿家企业, 占据国内90%以上的市场份额。仅安徽合力与杭州义车这两大龙头企业就儿乎占 据了近60%的市场份额。根据企业性质的不同，可以将国内的义车企业分为三类：第一类是国内主流 企业，如杭义和安义集团；第二类是外资义车巨头在国内投资建设的生产企业， 国外龙头厂商如丰田、林德;第三类企业包括新进入的较具实力的非义车生产企 业，如江淮重工、中国重汽集团以及民营企业。近年来，我国义车行业投资活跃，一方面国内厂家纷纷努力扩大产能以适应 快速增长的市场需求，另一方面国外品牌也陆续加大在国内的投资力
7、度，国外龙 头厂商如丰田、林德都已经在国内合资建厂，不少外资企业或加快本土化进程， 或加大产品进口力度。由于很多企业进入义车行业，带来义车产能大幅增长，市 场竞争形势较为严峻。而产品同质化现象导致价格竞争口热化，严重影响整个义 车产业链的盈利水平，使主机厂、配套件厂、代理商都不能随着销售量的增加而 获得良好的收益和再投入资金。前，在全球范圉内，义车产品和义车产业都处于成熟期。从国内情况看， 义车产品和义车行业尚处于发展期，产品技术仍需发展完善，忖前国内企业的产 品主要集中在中低端产品上，发动机等关键零部件主要依赖进口；国外品牌则专 注于少而精的高端产品。未来，义车行业发展的热点将随着国家节能减
8、排、低碳 环保、物流仓储业发展等等相关政策的进一步落实，向电动义车、高效节能环保 型义车、仓储义车等方向发展。2.国家产业政策近年来，国务院、发改委、工信部陆续出台了中国工程机械行业“十二五” 规划、机械基础零部件产业振兴实施方案、装备制造业调整和振兴规划 等产业扶持政策，推进我国丄程机械零部件企业和产品向规模化和高端化方向发 展，主要包括如下儿方面要点：发展方向和重点：大力发展发动机，液压元件以及传动系统，将政策面、资 金面、管理层和人才资源向行业三基（基础零部件、基础制造工艺、专业基础材 料）倾斜，引导和培养出一批专、精、特的能满足主机产品配套要求的工程机械 产业基础。质量、效益目标：对发
9、动机、液压系统、传动部件、光电子信息系 统等各环节进行可靠性研究。使流动资金周转率行业平均达到2次/年以上，先 进企业达到3次/年以上;通过科技创新，工业增加值111 21%提高到2概以上;行业 平均年利润率指标保持在7%以上。节能、降耗、减排发展LI标：通过产品结构 优化与轻量化设计，达到节材5%,能耗降低15%。大部分产品尾气排放山国II 过渡到国III标准，包括噪声、振动等指标达到国家相关标准，部分产品达到国 际先进水平，企业生产工艺排放基本无污染。规模发展tJ标：2015年全行业销 售规模将达到9000亿元水平，年平均增长率大约为17%o三、产业链分析工程机械行业产业链上游主要是铸锻件
10、行业和零部件行业，中游是整机行 业，下游市场较为广泛。其中，义车的下游市场主要是交通运输、冶金采矿、机 械、化工、能源等行业，如车站、港口、机场、工厂、仓库等;挖掘机的下游市 场主要是丄程建筑行业，其中，公路建设挖掘机需求量占全年销售量的18. 7%, 矿山开采占18. 4%,市政建设(包括房地产业)占25. 3%,这三大行业占了总需求 量60%以上。上游行业：工程机械零部件生产企业最主要的原材料是铸锻件，企 业一般从铸锻件批发商处采购，采用现款现货的结算方式。近年来我国钢材受宏 观经济、基建投资、铁矿石等原材料、国际钢价走势等方面影响，铸锻件价格变 动幅度较大。对于产品附加值较高的零部件企业
11、，可以随原料价格波动对产品出 厂价格适当调整;而对于生产基础件的零部件企业，由于对下游议价能力较弱， 产品毛利率受原料价格变动的影响较大。下游行业：挖掘机、义车等大型基建设 备市场需求受国家基建投资规模的影响较大，国家宏观经济形势的变化、基建投 资规模的变化均会对产品的市场需求产生影响。零部件企业在与挖掘机、叉车等 大型基建设备整机厂结算时，通常会有1-3个月的账期。四、行业风险分析(1)宏观经济周期性波动的风险。挖掘机和义车的下游行业主要为建筑工程、 交通运输、冶金、机械等基础性行业，与国民经济及基础设施建设投资密切相关。 如果宏观经济发展势头良好，基础设施建设步伐加快，将会促进行业整机需求
12、的 增加，从而有力带动零部件配套产品的需求;反之则有可能抑制需求。(2)原材料价格波动风险。工程机械零部件的主要原材料为钢材，钢材及钢 制品成本约占主营业务成本的50%以上，钢材的价格波动直接影响到产品成本的 变动。如果钢材价格出现较大幅度的上升，将对企业的盈利能力产生一定的影响。(3)技术风险。訂前，我国挖掘机和义车零部件在中低端产品领域，已出现 生产过剩的现象，并且，随着科学技术的发展及与装备制造等相关产业的发展, 下游客户对零部件产品在技术和质量上提出了更高的要求，如果零部件企业不能 准确预测产品的市场发展趋势，及时研究开发新技术、新工艺及新产品，或者科 研与生产不能同步跟进，满足市场的
13、要求，产品可能面临被淘汰的风险。企业的 生产经营将会受到较大的影响。(4)产品质量风险。作为挖掘机和叉车等重型装备的配套部件，产品的使用 寿命、质量的稳定性与可靠性至关重要。若零部件企业产品出现重大质量问题而 引发安全事故，将给企业信誉带来损害，进而影响到企业的生产经营。丄程机械行业产业链发展情况分析上月底，被视为数控机床产业发展风向标”和“晴雨表”的第五届中国数 控机床展览会在北京举行，一批高精国产高档数控机床亮相，吸引了不少泉州机 械界人士的关注。记者了解到，泉州是工程机械行业最大的“四轮一带”生产基 地，以价格和种类齐全的优势囊括行业后市场极高的份额，但近年来，山于整个 行业面临新的挑战
14、，业界正在探讨突破瓶颈之路。行业地位“四轮一带”生产基地“四轮一带”是履带式行走工程机械的配套 部件，包括支重轮、驱动轮、拖带轮、导向轮和行走履带等。上个世纪80年代, 泉州鲤城生产的汽车轮胎螺丝等紧固件，以及齿轮、冲压件、底盘等一系列零配 件，畅销全国各地，产销量在全国汽配行业中名列前茅，巨大的市场空间让泉州 一大批人开始在全国各地做起了这方面的供销生意。一位泉州机械配件供销人员 告诉记者：“那时，在全国各地，一不小心就会在同一辆公交车上遇到泉州的同 行。”随着中国经济的快速发展，公路、铁路等基础设施不断建设，矿山大量开 采，这支供销大军中的不少人看到了工程机械配件领域的巨大商机。泉州市泉海
15、 机械发展有限公司总经理蒋卫东便是其中的一个。他于1996年在泉州引进工程 机械“四轮一带”的生产链，目前其生产的托带轮、支重轮、导向轮及引导轮销 往东南亚和欧美市场，打响了泉州产区的名号。作为泉州首批生产“四轮一带”企业的泉州奇星机械有限公司总经理蒋锦龙 说：泉州自古以来的经商传统和丰富的海外人力资源及其所带来的资金、信息、 网络等诸多优势，为泉州工程机械产业的诞生奠定了良好的基础。尤其是泉州机 械比较完整的产业链，推动泉州企业朝规模化、集约化方向发展，形成区域化的 块状经济格局。”经过近20年的发展，泉州工程机械配件领域涌现出奇星、泉海、长江、盛 德、江新、恒通等一批实力雄厚的生产厂家，是
16、国内生产履带式吊车、履带式装 卸机、挖掘机、推土机“四轮一带”等底盘易损件的主要生产供应基地。泉州的 工程机械配件领域作为一个整体，已经在国内外颇具影响力，2004年10月鲤城 区被中国重型汽车配件联合会授予“中国汽车工程机械配件产业基地”。市场地 位全球隐性冠军加入WT0后，中国经济融入国际大循环，为产品出口打开了便利 之门。工程机械配件产出口要比匸程机械整机产品出口难度小一些，配件产品只 要具有一定的技术水平、质量过硬、可靠性强、价格合理，大批岀口的难度不大。在这种形势下，拥有强大生产力的泉州工程机械产业异军突起。中国工程机 械信息网的一份调查报告评价说，凭借企业敬锐的嗅觉和侨乡独有的资源
17、，泉州 这一行业成为全球工程机械后市场的隐性冠军，并已经走出国门，垄断东南亚市 场，远销欧洲、北美。后市场这一概念，最早由美国汽车公司提出，原意是指： 1美元的汽车被销售，就会产生8美元的相关服务市场，包括汽车的配件供应、 汽车改装、维修保养、精品美容和车载电器等。简言之，后市场是指产品销售后, 围绕着产品使用过程的各种服务需求所带来的市场空间。分管企业的鲤城区常泰党工委副书记、办事处副主任易文腾指出：“在业界, 泉州的四轮一带在全球具有非常高的知名度。仅常泰街道办事处，就有65 家生产四轮一带的企业，形成铸造、锻造、机加工、热处理等完整的产业链, 拥有奇星、泉海、长江、盛德江新等知名企业。”
18、他认为，泉州是工程机械行业 最大的“四轮一带”生产基地，以价格和种类齐全的优势囊括整个行业后市场近809號的份额。一位专家分析，挖掘整机销售一直是中国丄程机械代理商的主要盈利模式， 随着整机销售利润越来越少，代理商开辟新的经济增长点成为趋势。近年来，用 户对维修服务、配件供应、租赁及二手设备等后市场服务的需求日渐强烈，使很 多代理商开始聚焦于服务，并努力向“服务运营商”转变。调查显示，工程机械整机销售在代理商整体销售额中所占比重相对过大，有 59%的代理商整机销售额所占比重超过70%,依黑销售服务创造利润的工程机械 代理商还是少数。按照国际上通行的说法，后市场所产生的利润与相对的前市场 比较，
19、比例大约是7： 3。在美国，后市场服务业被誉为“黄金产业”；在欧洲， 后市场也是制造产业获利的主要来源。面临挑战成本增加产品趋同“四轮一带” 是钢材消耗的大户，作为全球重要的工程机械配件制造基地，泉州出口这类产品 主要是以物美价廉著称，但近来国内钢材价格大幅上涨在一定程度上削弱了这一 优势。同时，石油价格高企、土地资源供应趋紧、材料价格上扬、美元贬值，以 及可预期的CPI高位运行等，均对机械行业的生产、经营、出口创汇等带来影响。近日，美国经济学家预测，受美国经济衰退的影响，今年欧洲的工程机械行 业增长可能会减慢。泉州江新机械有限公司总经理陈含涂也表达了自己的担忧： “行业面临着成本增加、竞争加
20、剧的严峻挑战，利润空间缩小，技改投入低，产 品趋同化，内在质量难以提升。”陈含涂分析，发达国家主要工程机械制造公司 均实施了 CIMS管理系统，这对提高企业在国际上的核心竞争力具有决定性的作 用。据称，近期卡特彼勒、日立、小松等国际工程机械制造商已筹划在中国建立 相应体系，完善和加强零配件销售，建立挖掘机大修工厂，通过设备翻新、以旧 换新来带动二手机的销售，从而在挖掘机械销售增长的过渡期保持企业获利的增 长。这样的环境要求企业超越“成本优势”的境界，将U光投向买方价值的大幅 提升上，从而摆脱价格战的陷阱，开创优秀的、持久的品牌。同时，通过价值创 新，企业可以避免常规“差异化”战略下的高成本、高
21、投入与高定价，从而实现 买方与企业的双赢。专家分析，中国工程机械配套件行业存在的另一问题是技术创新水平不高， 极大地制约了全行业的发展，因此下一步整个行业需要加大技术创新的力度，在 保证产品质量、技术水平的同时，降低产品成本。发展探索产业链上下延伸尽管 面临的挑战很多，但国内市场的巨大需求和快速发展，依然给国内工程机械企业 带来了得天独卑的成长机遇。专家认为，国内的市场需求仍极具发展潜力，至少还有10年左右的快速发 展阶段。据分析，首先，中国的基础设施建设还没有完成，水电、风电、核电、 铁路、公路、港口、油田等建设投资仍保持上升趋势；其次，中国城市化建设方兴未艾，房地产行业的发展空间仍然广阔；
22、第三， 新农村建设为工程机械行业的发展提供了广阔的市场空间；第四，现代物流行业 发展对起重搬运机械和义车市场有明显的拉动作用。业内人士认为，如果说工程 机械产业是朝阳产业，那么工程机械配件领域则是其中最具活力的一部分。U前, 配件领域已经进入了新的发展阶段，在这一阶段中，企业除了最大限度地满足国 内市场需求外，更应把眼光转向国际市场，积极地走出国门，参与国际市场竞争。 蒋锦龙认为，为了增强产业的核心竞争力，泉州产区必须进行产业链竞争。他说, 要么从拓展上游产业链着手，从钢材着手;要么开拓下游的整机生产。两年前， 奇星已着手拓展上游产业，近两年计划发展挖掘机整机主产。为寻找突破瓶颈之 路，蒋卫东
23、参加了中国数控展。他看到了一批高精、大重型和超重型国产高档数 控机床，如沈阳机床集团的五轴五联动高速数控机床、专门用于大型叶片精加工 的高档数控磨床、高架式五轴联动加工中心等新产品。受到启迪，他对产业发展 有了新想法。蒋卫东介绍说：“机床一直被视为装备制造业的工作母机，而数控 系统则是数控机床和数控装备的大脑。多年来，山于我国数控软硬件研究开 发的基础薄弱，技术积累少，研发队伍的实力较弱，研发的投入力度不够，国产 数控系统在性能与功能上与国外的差距较大。从这一届的机床展来看，国产数控 系统的性能、功能和可黑性已大幅提高，与国外的差距不断缩小。”蒋卫东分析称，泉州机械工业从家庭小作坊发展而来，山
24、于自身规模小，人、 财、物等资源相对有限，既无力经营多种产品以分散风险，也无法在某一产品的 大规模生产上与大企业竞争，因而，可以选择把有限的人力、财力和物力投向那 些被大企业所忽略的细小市场，专注于某一细小产品的经营，不断改进产品质量, 提高生产效率，以求在市场竞争中站稳脚跟，进而获得更大的发展。一位泉州机械业的资深人士认为，泉州的机械产业正在迈向装备制造业的新 征途。一些境外大型装备制造业巨头相继有意进入泉州，助推产业基地的集约化 建设，并且由于地缘优势，泉州可重点承接台湾机械装备工业产业转移。“从世 界各国的类似成功经验来看，通过选择能使企业发挥自身优势的细分市场来进行 专业化经营，走以专
25、补缺、以小补大、专精致胜的成长之路，是众多中小企业在 激烈竞争中获得生存与发展的最有效途径之一。”泉州市恒通机械配件有限公司 莆事长杨元恭说，做强做实后，企业可再借鉴卡特彼勒等企业的成长经验，通过 并购、产业链延伸等各种方式拓展产品结构，大力发掘海外市场，实施多元化战 略，快速发展和壮大自己。机械行业分析报告一、 行业概况所谓机械行业，只要是与机械有关的行业都可以说是机械行业，这个分为广 义的机械行业与狭义的机械行业。机械的发展方向大底有三个，一个是以汽车为 中心的配件，二是以模具为中心的制造也，三就是数控行业。机械行业是国家发展的支柱产业，其涉及广泛，大到公路、桥梁的建设，重 型机械的生产，
26、小到桌子椅子的生产，都离不开机械产业，随着国家的发展，机 械行业所发挥的作业愈发重要，国家对机械行业发展的投入十分巨大，所带来的 效益也十分显著。二、 发展概况机械行业固定资产投资保持旺盛，行业需求稳定增长。以工程机械为例，2010 年固定资产投资在铁路、公路及大型基础设施建设的拉动下将保持持续旺盛的态 势，大量的项LI投资势必将产生对工程机械的需求。我们预计在2010年全社会 固定资产投资保持30%增速前提下，工程机械行业将保持25%-30%的增速。其中 相关受益品种按需求强弱依次为挖掘机、混凝土机械、起重机、装载机、义车等。 机械行业发展的速度直接影响到下游产品的质量，影响到国家的经济发展
27、，山于 新兴的机械与各种其他行业发展起来的交义产业愈发壮大，机械行业的发展稳中 有升，持续增长。三、 行业出口机械行业出口占比增加是必然趋势。以工程机械为例，我国工程机械行业出 口占比仅为10%左右，相对于日韩出口占比在50%以上的数据，行业出口还有相 当大的发展空间，随着综合国力的提升以及自身技术的革新与提高，行业出口占 比的提高是必然的趋势。行业出口 LI前处在谷底徘徊阶段，在外圉大环境逐步好 转的趋势下，2010年出口有望实现20%的增长幅度。出口占比较高的龙头企业， 以及出口区域集中于新兴市场的子行业将率先受益。四、 行业毛利率机械行业毛利率在一个相对稳定的阶段。行业上市公司毛 利率保
28、持在一个相对较稳定的阶段，纵观四年的数据来看，行业综合毛利率平均 维持在20%-23%之间，波动幅度相对较小，对原材料波动的敬感度相对较低。2010 年在需求保持平稳增加的前提下，我们预计行业的平均毛利会维持在一个相对稳 定的区间内，波动幅度不会太大。五、 就业情况机械行业的就业随着对高端机械行业的人才稀缺，供不应求。LI前机械行业 的本科生毕业之后90%都可以签到满意的工作，研究生和博士生的就业率更高， 主要从事机械的设计，机电一体化的发展，可以从事对以往产品的改良与发展创 新，就业前景和发展都比较乐观。但LI前机械行业普遍的工资水平不高，但是随 着工作经验的增加，工资和待遇都会逐步增加，工作稳定。六、 就业单位状况U前机械专业的毕业生主要毕业之后会到和机械相关的各种企业工作，比如 像一汽大众上海大众等汽车厂，徐工集团，柳工集团等重型机械生产厂家，宝钢, 首钢等钢铁产业，山于机械行业的设计广泛，只要跟机械有关的企业都在考虑范 围之中。
