1、养老金制度三支柱方案养老金制度三支柱方案篇一：世界银行的多支柱养老金改革小感世界银行的多支柱养老金改革小感一、三支柱理论的主要内容及其实践的具体表现（一）主要内容世界银行1994年10月发表的为了避免老龄化危机的报告中提出了自己对养老金制度的改革建议。该报告建议，一个国家的老年保障，必须同时提供储蓄、再分配以及保险三个功能。为此，应建立三个支柱体系：第一支柱是公共支柱，它仅仅限于缓和老年人的贫困，财务方式上应该采用现收现付制方式；为了使其具有储蓄功能，第二种强制性支柱应该是完全积累方式的私有养老保险与缴纳金额相结合的缴纳型；第三种支柱可以是任意的个人储蓄或企业年金，它是为需要更多支付的人提供追
2、加性保障。（二）三支柱理论实践的具体表现1、在当今世界，多层次多支柱的养老金体系已经成为越来越多国家的选择。下面以美国为例来介绍一下这种体系的运作方式。美国现行的养老金体系是三支柱的：第一支柱：政府强制性养老金计划；第二支柱：雇主养老金计划。美国的养老金体制在 20 世纪 70 年代以前基本是规定受益模式，80年代以来，以个人账户为基础的规定缴费模式有了迅速发展，目前是两种方式并存；第三支柱：个人储蓄养老金计划。这是一个完全由个人自愿参加的计划。2、私有化的运作方式。这些年来人们争论较多的是私有化问题，最典型的莫过于智利的养老金私有化改革。智利的养老金三私有化改革取得了巨大的成功这已经得到了世
3、界的公认，它的做法是：基金资本化。由专门的基金公司将养老金作为资本投入运营，使之不断增值；私人管理。基金公司均系经政府核准开业的私人金融机构，专门从事养老基金管理；自由选择，相互竞争。基金公司多家并存，投保人可以自由选择其中任何一家，各基金公司之间在管理有序、服务周到、效益好、收费少等方面展开竞争，吸引顾客。3、历史遗留债务的处理。要实现由现收现付制向基金积累账户的转变，就必须考虑转轨成本问题。国外处理转轨成本的方式不尽相同，但是有一个共同点，就是采取国家财政补贴的方式，综合来看，主要有以下几种：（1）变卖国有资产。它有两种方式：存量偿债和增量偿债。二者各有其合理性，存量偿债的理论依据在于政府
4、是养老金债务的承担主体，应由政府来将旧体制下那部分由职工养老金所形成的国有资产划 回来，偿还给其债权人“-老人”和“中人”。增量偿债，即养老基金管理机构通过适当的运营方式使基金保值增值，从所增加的利益中提取一部分来偿债。（2）发行债券。发行债券是政府由于暂时难以支付将债务延后的一种方法，将大量债务分散到以后的年份偿还，以后可通过一般税收或其他的筹资方式来解决。（3）提高退休年龄。当前世界各国都面临着人口老龄化问题，赡养率的大幅提高使各国财政面临巨大压力，加之现在各国普遍存在的提前退休问题使得许多国家的老年人实际退休年龄下降，许多国家不同程度的提高了退休年龄，以便应付人口老龄化危机。根据世界银行
5、的资料，在1992年到1996年期间，有21个国家提高了职工的最低退休年龄。（三）优点和缺点作为一个分散化的退休收入保障模式，它拥有更广泛的退休收入；也有助于降低未来收入损失的风险。但是，经过几十年的时间检验，它还有一定的问题。第一，三支柱模式是公平缺失的制度安排表现为它们代际之间，不同职业之间和不同人群之间的不一致性和不公平性。如公务员依然享受计划经济时代的退休养老政策，而自由职业者的养老政策没有妥善解决而被人为地排除在现有制度之外，部分企业因经营困难无法按时缴纳保险费，其职工的养老保障也无从得到保证。在许多情况下，对于不同人群设计不同的养老保险方案，体现了制度的多元化，但同时也加剧了社会的
6、不公平,对社会稳定造成威胁。第二，三支柱模式是效率缺失的制度安排进入制度没有门槛，提前退休的待遇过于慷慨，费用的征缴缺乏力度,基金余额疏于管理，投资收益率低下，管理成本过高等。所有这些都导致制度安排的低效率，承诺过多，兑现太少。在大部分年份，养老金的理论缴费收入均大于实际缴费收入，而理论养老金支出均小于实际支出，使养老金制度陷入了一种恶性循环。同时，经济全球化的挑战，使得制度所面临的风险更为多样化，而现行养老金制度又缺乏风险管理效率，且存在高额的管理费用。第三，三支柱模式覆盖面狭窄随着社会的发展，养老金制度产生了许多新的盲点。例如近几十年来，全球妇女就业人数剧增，但养老金体系却未能适应这一变化
7、。大多数养老金体系是为不间断工作的全职人员设计的。而没有考虑到多数妇女的经历，她们可能离职养育子女，获得的薪水相对较低，并且往往比丈夫多活若干年。而从一而终的婚姻在很多国家己经屈指可数，不再是天经地义的事，这导致了大量老年人单身生活。除非对养老金体系加以调整，以满足老年妇女的需要，否则所有这些趋势都使老年妇女面临更大的贫穷危险。而且社会经济的变化也同时要求对残障人员的待遇问题进行重新评价和重新设计，包括脱离与老年养老金待遇的设计，发放和融资之间的联系。特别是我国现存的养老金制度主要覆盖国有企业和县以上大集体企业，对于一些私营业主和农村人口覆盖面严重不足，与当前多种经济成分共存的经济上层结构不相
8、称。第四，随着经济全球化的步伐，世界各国各地区经济联系日益密切加速了人口在各国间的自由流动，而这种流动性受到公共部门和私人部门之间不同养老金计划的严重限制，迫切要求加强养老金计划的可携带性。同时全球化使限制外贸与资本的障碍在很大程度上消除了，这也对养老金计划提出了更高的期待，国家希望借助养老金制度的私有化，提高国内储蓄率，拉动国内资本市场，籍以减轻国家对不稳定的外国资本的依赖程度。这却是三支柱模式所无法满足的。二、五支柱理论的出台背景、主要内容及对其评价（一）出台背景1、财政压力：短期紧迫性和长期迫切性绝大多数公共计划的设计当初并没有考虑到财务可持续性发展的要求。同时制度赡养率的恶化、较高的给
9、付水平、劳动力非正规化导致的收入减少、保费征缴方面存在的问题加剧了短期财政压力，这造成了双重的负面影响，首先，这些转移支付经常造成一国预算赤字居高不下且日渐庞大，在经济危机时期将导致负面的宏观经济影响。其次，如果政府试图将高额预算转移支付造成的非稳定性影响最小化，就必须多征税或是削减政府预算的其他部分。人口老龄化造成了长期的财政压力。从而使得养老收入支持制度，尤其是现收现付制的融资模式变得非常困难，且日渐缺乏吸引力。2、兑现承诺许多现存制度的一个根本缺陷在于他们在不同职业之间的不一致性和不公平性，有一部分人重复得到了奉贤保护，而相当多的人却根本没有被覆盖到。其次，现存制度经常是承诺过多，兑现太
10、少。最后传统制度无力兑现其承诺，不能将覆盖面扩展到其他人群。3、制度要适应社会经济变化人口老龄化、女性劳动参与率提高和家庭结构变化这三个重要的社会经济变化开始对全世界范围的公共养老金体系提出挑战。人们开始讨论人口老龄化、人口结构和劳动力增长对非积累制养老金计划的隐性回报率的影响与作用问题、丧偶妇女的传统养老金的待遇以及对残障人员的待遇的重新设计。4、全球化的机遇与挑战随着经济全球化，国际经济环境对一国经济的影响程度日益增大。一些国家之所以改革养老金制度，部分原因是改善本国的国际竞争力，消除本国面临的资本短缺问题。过去的几十年世界各国经济联系日益密切，限制对外贸易的资本流动的障碍已经的大大减少，
11、形成了日益激烈的国际竞争环境。许多国家的政府，特别是那些征收高额工资税的政府最终的得出结论：在高度竞争的经济环境中，有必要削减养老金。（二）五支柱理论的主要内容世界银行所建议的多支柱养老金由五个支柱组成：第一，非缴费型养老金或“零支柱”（待遇形式为国民养老金或社会养老金）；第二，与不同工资收入水平相关联，旨在发挥某种收入替代水平的缴费型“第一支柱”体系；第三，主要是个人储蓄帐户式的强制性“第二支柱”； 第四，多种形式但本质上强调灵活性和自由支配的自愿性“第三支柱”安排（个人和雇主发起的、待遇确定型和缴费确定型）；第五，向老年人提供的非正式的家庭内部或代际之间的资金或非资金的支持，包括医疗卫生和
12、住房方面的支持。（三）优点和缺点五支柱模式的提出充分体现了世界银行在吸收其他国际组织的改革建议后，关于养老金制度改革观点的变化和政策的调整：第一，对养老保险改革的必要性和具体措施进行更全面的表述1、突破养老保险改革旨在解决财务压力和人口老龄化危机这两大因素，进一步将其拓展到化解社会经济环境变化带来的风险，以及有效应对经济全球化挑战的范围。2、全面了解了养老金体系中的强制性计划的局限性及其带来的相关后果，特别是低收人群体面临的远比人口老龄化更为严峻和迫切的社会风险。3、进一步认识基金积累制养老金计划在应对人口老龄化挑战的优势和局限，尤其是更加关注其增加劳动力市场供给和延期退休方面的积极效应。第二
13、，对养老保险得理解更加准确1、走出了仅关注第一，二支柱的误区，强烈意识到建立普享型“零支柱”的必要性，将养老保险体系的覆盖面有效扩展到所有老年人群体。2、强化了第三支柱的自愿性养老金计划，为高收入群体带来可观的收入替代水平，而且不会挤占过多的财政资金。3、认识到第四支柱的重要性，拓展了一系列更为宽泛的养老保险方式。五支柱模式在三支柱模式的基础上有了很大得进步，是三支柱模式的丰富和发展，但它还处于形成的初级阶段，许多改革构想还有待进一步具体和完善。在其具体实施方面还有许多值得关注得问题：第一，老年保障问题每个支柱在消除贫困，烫平消费及风险分配方面的作用和能力，不仅依靠制度设计本身和相关激励因素，
14、也在相当程度上依靠管理能力的高低。这就需要养老金制度设计在不同支柱间进行协调和平衡，力求避免负面效应出现。第二，基金管理问题其关键在于个人账户的建立，社会缴费的统一归集和“缴费登记卡”的颁发。最大的困难在于养老保险基金流在全国范围内的整合。第三，金融市场监管问题拉美和中东欧众多国家的养老金改革案例，以及OECD国家的长期发展经验表明，金融市场的各项制度安排对于改革的成功与否有着举足轻重的作用。第四，政治经济问题养老金制度改革若要成功推行，还有一个不可忽视的因素，即对政治经济问题有的深刻认识。三、对中国的启示借助国际改革经验结合我国具体国情进一步完善我国多支柱养老金模式。第一，拓展养老金制度的层
15、次。第二，逐步建全农村基本养老保障制度。随着农村人口老龄化的趋势和家庭养老功能弱化的趋势增强，必须积极探索建立完善农村养老保险制度，而农村养老保险制度的建立，必须从实际出发，不得急于求成。第三，基础养老金与个人账户养老金相分离，做实个人账户。实行统账分离制度，推行个人户实账化，并完善个人账户的有效管理，利用社会和市场的力量，提高个人账户的经济效益，使个人账户资金能够名副其实，能够有效地化解人口老龄化带来的养老金债务危机。第四，加强养老保险基金征缴，拓宽融资渠道，提高基金供给。第五，调整养老金目标替代率。依据十六届三中全会决定的要求，在未来，我国基本养老金的目标替代率将降低为45%，企业年金的目
16、标替代率将提高到30%，这样个人账户养老金有可能成为一个独立的支柱,形成一个真正意义上的多支柱养老保障体系。第六，改革退休制度，杜绝提前退休。改革基础养老金的计发办法，实行替代率随缴费年限浮动来杜绝提前退休。或者适当提高退休年龄，实行弹性退休制度。第七，划清养老保障责任。第八，加强养老保险制度立法与监管，提高养老保险基金的效率。国外的实践经验表明：多支柱的养老保险体系具有较高的效率，我国国情的复杂性也决定了我国养老保险制度的完善应当坚持建立多支柱的养老保险体系的指导思想。所以，我们应当努力促进企业年金和商业养老保险的发展；应当在基金制下，为个人建立养老保险账户，把养老保险基金推向资本市场，实现
17、养老保险基金的有效增值，逐步完善我国的多支柱养老金模式。篇二：5、养老保险养老保险一、人口老龄化与养老保险（一）人口老龄化原因：人类寿命的延长和生育率下降（二）养老保险的现状及发展?世界养老保险的发展趋势度?公共养老保障制度 不需要直接缴费，低待遇的定额补贴公共部门举办的需要缴费的养老保险?世行养老保障模式1、养老保障三支柱方案-1994防止老龄危机政府基本养老保险企业年金个人自愿性的养老计划安排2、五支柱方案-20XX非缴费型的零支柱缴费型并与收入水平挂勾的第一支柱强制性的第二支柱：个人储蓄账户自愿型多种形式的第三支柱非正规保障形式的第四支柱二、养老保险制度内涵（一）社会养老保险：国家和社会
18、根据一定的法律和法规，为保证劳动者在达到国家规定的、解除劳动义务的劳动年龄界限或因年老丧失劳动能力，退出劳动岗位后的基本生活需要而建立的一种社会保险制度。?三层含义：12、保险目的是保障老年人的基本生活需求3、强制实行，资金稳定（二）养老金给付条件1、年龄达到规定的退休年龄2、被保险人资质（三）养老金待遇标准确定1、给付确定制度（DB ，Defined Benefit Scheme）：根据就业年限、工资百分比和一定年度内工资百分比预先建立养老保障待遇计算公式，根据这个已经确定的公式支付养老金。2、缴费确定制度 ：为每个法定受益人建立个人账户。养老金的水平取决于退休时个人账户的积累情况，个人账户
19、积累由缴费和养老资产投资回报构成。三、中国养老保险制度（一）新中国养老保险制度的建立与发展1、计划经济时代的养老保险2、改革开放后的养老保险：社会化（城镇企业职工）缴费的社会化改革从1986年开始，建立劳动合同制工人的退休制度:要求职工个人交纳养老保险费用。1991年，关于企业职工养老保险制度改革的决定:明确养老保险搞社会统筹,即国家、企业、个人共同负担养老保险费用 。1995年，关于深化企业职工养老保险制度改革的通知：统账结合，“社会统筹”和“个人账户”。1997年，关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定：-规定了个人账户缴费比例 ：11-基本养老金由基础养老金和个人账户养老金组成，基
20、础养老金来自于社会统筹部分、个人账户养老金来自于个人账户。 -养老金由企业发放改为社会化发放。社会化发放：将原来由单位发放的养老金转向社会，改为由社会保险经办机构委托有关银行或邮局代发。1998年，劳动与社会保障部成立。20XX年，人力资源与社会保障部成立：国家机关事业单位职工养老保险、企业职工、农村养老保险合并在同一机构进行管理。（二）资金的可持续问题- 养老保险的空账运作“老人”：实行新的养老保险前退休的人。“中人”：没有实行新的养老保险前就参加了工作，改革后还没有退休的人。“新人”：实行新养老保险后参加工作的人。- 20XX年，国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定：逐步作实个人账
21、户。养老保险的基金筹集模式 ?现收现付制度（pay-as-you-go system）：以当期社会养老保险缴费或纳税负担当期退休人员养老金支出，无需留出储备金；?基金积累制度（完全积累制度fully funded system ）：参加养老金计划的社会成员在工作期间，缴纳一部分个人收入给一个集中的基金管理机构，在其退休后得到该基金按照当初的承诺支付的投资回报；?部分积累制（Partially-funded system） ：本代人的养老支出一部分依靠现在自身的储备，一部分依靠下一代人的供给，既保证当前支付养老保险金的需要，又满足今后增加养老保险开支的需要；?降低公共养老金替代率?养老金替代率：
22、养老金相当于工资收入的比率。?公共养老金的替代率不能设置太高，才能比较好的维持工作的人和退休的人生活水平的平衡，同时国家也不容易出现支付危机.?发展补充养老保险?政府鼓励私营部门举办补充养老保险?政府强制实行补充养老保险政府强制推行新的与收入相关联的公共养老保险计划，作为普遍养老保险的补充;直接通过立法，或间接通过对劳动力市场中各参与者的公共制裁行为，强制要求私人部门建立补充养老保险;篇三：外国养老金制度简述英美日韩关于国内外老龄金融产业市场现状深入分析美国美国老龄金融产业已经发展近百年了，其发展主要随着美国养老保险制度发展而发展的。目前美国养老保险制度为“三大支柱”养老金形式。第一支柱为覆盖
23、最为广泛的、政府管理的、以税收资质的“养老、遗属及残障保险制度（old-age，survivors and disability insurance,简称OASDI）”其均由财政部作为委托人，联邦社保基金信托委员会（Federal Old-Age and Survivors Insurance Trust Fund）作为受托人，具体负责管理基金的投资。截至20XX年底，养老基金余额为25241亿美元，其中特殊国债为万亿美元，为满足流动性需求而持有的短期票据为约630亿美元。从20XX年的养老基金收入看， 70%于个人支付的税收， 14%于的利率收入，13%来自于各项财政支持，3% 来自税收优惠
24、。20XX年的基金管理费用为亿美元1。此部分资金在整个美国老龄金融中占了相当的比重。美国OASDI计划基金结余规模第二支柱为政府和雇主出资的，带有福利的退休金计划，政府部分的为公共部门养老金计划（Public Sector Plans），雇主部分为雇主养老金计划（Employer-Based Pension Plans）也通称为私人养老金计划（Private Pensions Plans）。而在私人养老计划有两种模式，一种是20世纪70年代以前占主体地位的“收益确定性计划（Defined Benefit Plan）”俗称为“DB模式”。在美国80年代后迅速发展起来的，以个人账户为基础的“供款确
25、定性计划（Defined Contribution Plan）”俗称“DC模式”。其管理大多为建立养老基金，聘请专业人士对股票、债券、不动产以及其他金融产品进行投资。私人养老金计划在美国老龄金融占有重要地位，DC型养老计划和个人退休账户构成了美国私人养老体系的两大主要支柱，而401（K）计划又构成了企业DC型养老金计划的绝对主体。截至20XX年底，美国养老资产规模达到万亿美元。其中，个人退休账户和DC型计划的资产规模最大，分别为万亿和万亿美元，占美国养老资产总规模的比重分别为%和%。在DC型养老计划中，401（K）资产规模为万亿美元，占比%；403（b）、457计划等其他DC型计划的资产规模为
26、万亿美元。针对赢利性私人企业的DC型计划的资产规模为万亿美元，其中401（K）占比高达%2。美国养老金体系结构变化第三支柱为个人退休账户，一个人出资为主，享有税收优惠。面向具有任何具有纳税收入这的个人退休储蓄制度，其由三个不同个人账户构成，分别为：传统个人退休账户（Traditional IRA）、反向（鲁斯）个人账户（Ruth IRA）、小企业个人退休账户。作为美国养老体系的第三支柱，IRA成为近30年来美国养老金资产持续增长的最主要，规模已超过以401（k）为代表的DC计划3，其以基金的形式参与到股票市场、债券市场等金融市场，在美国老龄金融中发挥着越来越显著的作用。美国养老金资产分布美国老
27、龄金融以“三大支柱”形式养老金制度为中心得到了充分的发展，各大“支柱”以基金和其他形式进入到金融市场，为整个社会及老龄产业提供了充足的资金。同时市场丰裕回报也给养老制度提供了强有力的保障。但虽然美国“三大支柱”的养老金制度为整个老龄金融带来一系列好处，但伴随着08年金融危机的爆发，此制度许多风险性的问题也相应地暴露出来了。这些问题是我们在对美国老龄金融业研究中不可不研究，反思的内容。1美国联邦社保基金信托委员会年度报告2美国投资公司协会3 ICI，美国投资公司协会英国英国作为早期进入资本主义的国家，其社会养老制度及金融体系历经了百年的发展也形成了一套完善的体系，因此老龄金融在英国也有了长足的发
28、展。而在老龄金融的资金主体养老保险基金。也是随着英国养老保险制度一次次的改革而不断深入金融市场，形成一套完整的老龄金融体系。在经历了20世纪80年代和90年代20余年的“市场化”改革之后，英国的养老保险制度终于形成了完善的以“一系列不同性质的收入关联的养老金计划”为核心的“三支柱”体系。 在“三支柱”中“一系列不同性质的收入关联的养老金计划”为主要的支柱的第二支柱，而其又共分为五类第一类为国家第二养老金，其是逐级递减的方式，并制定了“退出”机制，为收入较高者提供相对优惠的选择余地，引导他们更多地放弃S2P而参与市场化程度更高的职业养老金或私人养老金等养老方式，以使其基础保障作用更为突出。第二类
29、为雇主机构提供的职业养老金计划，与美国一样也是分为的收益确定型和供款确定型。其中最为主要的有协议进入的工资关联计划、协议进入的货币购买计划、协议转出的工资关联计划、协议转出的货币购买计划、协议转出的混合收益计划、协议转出的杂拌计划等计划，这些计划市场化水平较高，收益水平也较高。第三类是由保险公司和其它金融中介机构提供的个人养老金计划，它主要由两部分构成，第一部分是特定的个人养老金计划，第二部分是附加计划。第四类是团体个人养老金计划，若干人员可以团体方式建立此种计划，在雇主不举办职业年金的情况下，为雇员提供退休收入。第五类则是1999年由福利改革和养老金法案推出的低管理成本型的存托养老金计划，是
30、由雇主、带有会员性质和关系紧密的机构以及金融服务公司提供的集体协议。而其他两大支柱分别为由国家基本养老金计划和最低收入保证制度构成第一支柱和由自愿补充供款型、自主自愿补充供款型养老金计划以及其它私人保险单等构成的第二支柱。英国养老保险体制不断在改革，其中政府最主要的改革举措是，将国内2/ 3 的养老金资产投资于股市1，但其体系仍存在着没有全面覆盖、市场收益率低等问题。并且最近对进行大刀阔斧地改革，简化其内容，给这体制注入新的活力及弹性，让公民对自己“账户”有更大地控制权和选择权。英国此番的改革更不得不让我们要充分探讨此养老险保险制度的利弊及其与老龄金融间的关系1 中国地质大学学报 20XX 年7 月的英国养老金制度发展演变及其启示日本日本与亚洲各国一样，其发展历史历程大都是农耕文明社会，自身并没有孕育出资本主义的社会养老保险体制和金融体制，目前的体制格局大都是由明治维新后引进西方模式后，历经长时间的发展演变而形成的。因为其时间引进早，文化体系与中国有深刻渊源性。所以很值得我们分析和探讨。日本的老龄产业发展完善是全球的共识，这除了
