1、专科财务管理教学大纲成人高等函授教育自学辅导材料财务管理（适用经济管理类各专业专科层次）浙江工业大学成人教育学院二0一三 年 九 月重 要 提 示1、本资料为浙江工业大学成人教育学院在读的夜大及函授学生学习“财务管理”或“财务管理与分析”课程的辅导材料，包括课程教学大纲、课程教学（自学）进度表、课程练习题三个部分。2、本资料适用的对象分为经济管理类各专业专科层次学生，包括会计、工商管理、经济管理等专业，开设的课程为“财务管理”。3、在学习本课程前，请你仔细阅读课程教学大纲，明确本课程的教学内容及其要求；主讲教师将严格按照本教学大纲的要求进行考试命题。本资料提供的课程教学（自学）进度表仅为安排教
2、学工作进度提供参考。课程练习题供各教学点在教学中使用，正式考试的题型和试题的难易程度与本练习题相当；本练习题对于学员通过本课程的考试具有一定的指导作用，希望学生正确对待，认真完成练习。4、本课程教学（自学）使用的教材为财务管理基础，由祝锡萍主编，人民邮电出版社出版，2013年8月第二版。该教材共有9章,其中下列章节内容考试不作要求：第三章的第四节；第四章的第四、五节；第六章的第六、七节；第八章全部内容；第九章全部内容。5、主讲教师为本课程编写了课件，并将课程内容制成了录音，学生可以通过成教学院指定的网络途径阅读课件，收听录音。6、本课程由浙江工业大学成人教育学院指定的主讲教师负责命题，考试采用
3、“一页开卷”的形式。最后评定成绩由考试卷面成绩和平时成绩两部分组成，其中考试成绩占6070%，平时成绩占3040%。平时成绩主要根据学生平时收听课程录音的时间、来校上课的到课率、作业完成情况等确定。财务管理 课程教学大纲（适用于经济管理类各专业专科层次）一、课程的性质、目的和任务财务管理是财务会计专业学生重要的专业课之一。它是研究企业在一定的理财环境下，如何正确地进行投资决策、筹资决策、收益分配决策，并处理好各方面的财务关系，以实现企业价值最大的一门应用性课程。通过本课程的教学，使学生理解财务管理在整个企业管理中的重要地位，掌握现代企业财务管理的基本方法和技能，并能将其应用于企业管理的实践活动
4、，以便在实际工作岗位上能更有效地处理和解决各种理财决策问题。本课程的教学任务是：（1）使学生理解企业财务管理的基本概念和基本理论；（2）掌握投资决策、筹资决策、收益分配决策等理财决策的基本方法；（3）掌握企业流动资产管理的基本内容；（4）能正确分析现实经济生活中的有关理财决策问题，培养学生分析问题和解决问题的能力。二、课程的教学内容和基本要求 第一章 财务管理导论第一节 财务和财务管理第二节 财务管理的目标第三节 财务决策的内容第四节 财务管理的环境教学要求：理解财务的本质和企业财务管理的涵义，了解财务管理产生发展的过程，明确财务管理的职能；弄清企业的目标及其对企业财务管理的要求，理解企业财务
5、管理的总体目标；熟悉企业财务决策的基本内容；了解财务管理的内部环境，明确金融市场和税收政策对财务决策的影响。重点：财务管理的总体目标；财务决策的基本内容。难点：财务管理的总体目标。 第二章 时间价值第一节 时间价值的概念第二节 时间价值的计量第三节 时间价值的运用第四节 树立时间价值观念教学要求：理解时间价值的的涵义及其数量特征；熟练掌握时间价值的计量方法；初步掌握时间价值的在财务决策中的应用；牢固树立时间价值的观念。重点：时间价值的计量方法；时间价值的应用。难点：时间价值的涵义；年金终值和现值的计量公式。 第三章 项目投资管理第一节 项目投资概述第二节 现金流量及其估计第三节 项目投资决策评
6、价指标及其应用教学要求：理解项目投资的分类和程序；理解现金流量的概念及其在财务决策中的重要性，掌握项目投资中现金流量的内容及其估算方法；掌握项目投资决策的主要评价指标及其应用；能运用贴现方法解决简单的项目投资决策问题。重点：项目投资现金流量的估算；项目投资决策的主要评价指标及其应用。难点：所得税和折旧对现金流量的影响；项目投资决策的内含报酬率法。 第四章 证券估价第一节 证券和证券估价的基本模型第二节 股票估价第三节 债券估价教学要求：明确证券的种类和特征，理解证券估价的基本模型；理解股票估价的基本模型，熟练掌握固定股利股票估价模型和股利固定增长股票的估价模型，了解非固定成长股票的估价，掌握股
7、票投资收益率的计算方法；熟练掌握债券价值模型及其应用，能计算债券投资（到期）收益率。重点：固定股利股票估价模型和股利固定增长股票的估价模型；债券价值模型；债券到期收益率。难点：非固定成长股票的估价；债券到期收益率。 第五章 流动资产管理第一节 现金管理第二节 应收账款管理第三节 存货控制教学要求：熟悉企业持有现金的动机，初步了解企业确定最佳现金持有量的方法，了解企业现金管理制度和现金内部控制的主要内容；明确企业应收账款的动因和应收账款的成本，熟练掌握信用政策的主要内容，了解收账政策的主要内容；熟悉存货控制相关的成本含义，熟练掌握确定经济订购批量的基本模型，了解经济订购批量模型的扩展形式。重点：
8、信用政策的主要内容；经济订购批量的基本模型。难点：信用期限和现金折扣相关的决策分析；存货经济订购批量模型的扩展形式。 第六章 筹资管理第一节 资金需要量的预测第二节 吸收直接投资第三节 普通股和优先股第四节 借款第五节 发行债券教学要求：了解预测资金需要量的一般方法；了解吸收直接投资的种类、形式及其优缺点；熟悉普通股发行、上市的基本程序，理解普通股筹资的优缺点，了解优先股的特征、种类及其筹资的优缺点；了解借款的种类、程序和借款合同的基本内容，熟悉借款融资中设定利率和有效利率的换算关系，掌握借款的主要还款方式及其相关的计算；熟悉债券的种类，理解可转换债券的特征及相关条款，了解发行债券的资格和条件
9、，掌握债券发行价格的确定方法，理解发行债券筹资的利弊。重点：普通股发行、上市的基本程序，普通股筹资的优缺点；借款的设定利率和有效利率及其相互关系，借款的还款方式；可转换债券的特征及相关条款。难点：普通股筹资的优缺点；借款的设定利率和有效利率及其相互关系，借款的还款方式。 第七章 利润分配与股利决策第一节 税前利润和净利润第二节 利润分配的程序和内容第三节 股利形式及其分配程序第四节 股利决策教学要求：熟悉税前利润和净利润的构成内容；熟悉股份有限公司利润分配的一般程序和内容，明确利润分配的基本原则；熟悉股利的形式及分配程序；掌握各种股利政策的特点及其运用。重点：利润分配的一般程序和内容；股利的形
10、式；股利政策。难点：股利政策的特点及其运用。三、学时分配序号教学内容授课时数自学时数1234567财务管理导论时间价值项目投资管理证券估价流动资产管理筹资管理利润分配与股利决策696669641064664合 计4840四、课程考核方式及题型本课程属于考试课，采用闭卷笔试方式考核。试题类型为：单项选择题；多项选择题；简析题；计算分析题。五、教材及参考书教材：财务管理基础，本校经贸学院会计学科祝锡萍主编，人民邮电出版社出版，2013年7月第二版。财务管理课程教学（自学）进度表（适用于经济管理类各专业专科层次） 序 号 教 学 自 学 内 容 和 要 求作 业第一章财务管理导论（第1-2周）教学要
11、求：理解财务的本质和企业财务管理的涵义，了解财务管理产生发展的过程，明确财务管理的职能；弄清企业的目标及其对财务管理的要求，理解企业财务管理的总体目标；熟悉企业财务决策的基本内容；了解财务管理的内部环境，明确金融市场和税收政策对财务决策的影响。重点：财务管理的总体目标；财务决策的基本内容。难点：财务管理的总体目标。P.28-29思考题1、2、5；单项选择题；多项选择题；计算分析题。第二章时间价值（第3-5周）教学要求：理解时间价值的的涵义及其数量特征；熟练掌握时间价值的计量方法；初步掌握时间价值的在财务决策中的应用；牢固树立时间价值的观念。重点：时间价值的计量方法；时间价值的应用。难点：时间价
12、值的涵义；年金终值和现值的计量公式。P.49-51思考题1、3；单项选择题；多项选择题；计算分析题1、3、4。第三章项目投资管理（第6-7周）教学要求：理解项目投资的分类和程序；理解现金流量的概念及其在财务决策中的重要性，掌握项目投资中现金流量的内容及其估算方法；掌握项目投资决策的主要评价指标及其应用；能运用贴现方法解决简单的项目投资决策问题。重点：项目投资现金流量的估算；项目投资决策的主要评价指标及其应用。难点：所得税和折旧对现金流量的影响；项目投资决策的内含报酬率法。P.76-80思考题2、3、5；单项选择题；多项选择题；计算分析题1、2。第四章证券估价（第8-9周）教学要求：明确证券的种
13、类和特征，理解证券估价的基本模型；理解股票估价的基本模型，熟练掌握固定股利股票估价模型和股利固定增长股票的估价模型，了解非固定成长股票的估价，掌握股票投资收益率的计算方法；熟练掌握债券价值模型及其应用，能计算债券投资到期收益率。重点：固定股利股票估价模型和股利固定增长股票的估价模型；债券价值模型；债券到期收益率。难点：非固定成长股票的估价；债券到期收益率。P.103-106思考题1、2；单项选择题；多项选择题；计算分析题1、2。第五章流动资产管理（第10-11周）教学要求：熟悉企业持有现金的动机，初步了解企业确定最佳现金持有量的方法，了解企业现金管理制度和现金内部控制的主要内容；明确企业应收账
14、款的动因和应收账款的成本，熟练掌握信用政策的主要内容，了解收账政策的主要内容；熟悉存货控制相关的成本含义，熟练掌握确定经济订购批量的基本模型，了解经济订购批量模型的扩展形式。重点：信用政策的主要内容；经济订购批量的基本模型。难点：信用期限和现金折扣相关的决策分析；存货经济订购批量模型的扩展形式。P.135-137思考题2、3、4；单项选择题；多项选择题；计算分析题2、3。第六章筹资管理（第12-14周）教学要求：了解预测资金需要量的一般方法；了解吸收直接投资的种类、形式及其优缺点；熟悉普通股发行、上市的基本程序，理解普通股筹资的优缺点，了解优先股的特征、种类及其筹资的优缺点；了解借款的种类、程
15、序和借款合同的基本内容，熟悉借款融资中设定利率和有效利率的换算关系，掌握借款的主要还款方式及其相关的计算；熟悉债券的种类，理解可转换债券的特征及相关条款，了解发行债券的资格和条件，掌握债券发行价格的确定方法，理解发行债券筹资的利弊。重点：普通股发行、上市的基本程序，普通股筹资的优缺点；借款的设定利率和有效利率及其相互关系，借款的还款方式；可转换债券的特征及相关条款。难点：普通股筹资的优缺点；借款的设定利率和有效利率及其相互关系，借款的还款方式。P.173-175思考题2，3，5；单项选择题；多项选择题；计算分析题1、2、3。第七章利润分配与股利决策（第15-16周）教学要求：熟悉税前利润和净利
16、润的构成内容；熟悉股份有限公司利润分配的一般程序和内容，明确利润分配的基本原则；熟悉股利的形式及分配程序；掌握各种股利政策的特点及其运用。重点：利润分配的一般程序和内容；股利的形式；股利政策。难点：股利政策的特点及其运用。P.197-199思考题2、3、5；单项选择题；多项选择题；计算分析题1、2、3。财务管理 练习题一、单项选择题1、财务管理作为一种管理活动，最显著的特点是（ ）。A、货币作为计量单位 B、综合性 C、动态性 D、开放性 2、现代财务管理理论认为，企业财务管理的最终目标是实现企业（ ）。A、产值最大 B、利润最大 C、账面净资产最大 D、价值最大3、国际惯例将金融市场分为两类
17、：一类是（ ），另一类是资本市场。A、货币市场 B、期货市场 C、发行市场 D、流通市场4、年金终值系数在数值上等于相同期限相同利率的年金现值系数（ ）。A、乘以复利终值系数 B、乘以复利现值系数C、乘以（1+利率） D、除以（1+利率）5、偿债基金系数是（ ）。A、复利终值系数的倒数 B、复利现值系数的倒数C、年金终值系数的倒数 D、年金现值系数的倒数6、每过一年存入360元，此行为无限期发生，按照9%的年利率计算，相当于现在一次存入（ ）元。A、3240 B、3600 C、4000 D、43607、某人年初存入银行1000元，假设银行按每年10%的复利计息，每年年末取出200元，则最后一次
18、能够足额（200元）提款的时间是（ ）。A、5年末 B、7年末 C、8年末 D、9年末8、一项500万元的借款，期限为5年，年利率8%，若每季度复利一次，则年实际利率会高出名义利率约（ ）个百分点。A、0.162 B、0.243 C、0.80 D、4.009、使投资项目现金流量的净现值等于零的贴现率称为（ ）。A、现值指数 B、内含报酬率 C、外部收益率 D、投资回收期10、一个投资方案年销售收入500万元，年营业成本380万元，其中折旧150万元，除折旧外无其他非付现成本。如果所得税税率为25%，则该方案年营业现金净流量为（ ）万元。A、90 B、127.5 C、202.5 D、24011、
19、净现值与现值指数相比，其缺点是（ ）。A、没有考虑货币时间价值 B、没有考虑投资风险C、不便于投资额相同的方案的比较 D、不便于投资额不同的方案的比较12、某种股票为固定成长股，年增长率为8%，预期未来第一年的股利为每股0.40元。投资者要求的必要报酬率为12，那么该股票的理论价值为（ ）元。A、4.00 B、10.00 C、10.08 D、12.0013、某投资者以12.50元/股的价格购入A股票1000股，持有半年后以13.35元/股的价格出售，该投资者在持有期间每股获得0.45元的股利，则（不考虑交易费用和税金）该投资者短期持有该股票的年收益率为（ ）。A、6.8% B、7.2% C、1
20、3.6% D、20.8%14、已知某公司发行10年期的普通债券，其面值为每张100元，票面利率为10%，规定到期一次还本付息（单利计息），假设发行时市场利率为8%，则每张债券的理论价值约为（ ）元。A、69.40 B、92.64 C、101.85 D、113.4215、假设XYZ公司同时发行了两种债券：一种10年期的债券，票面利率为10%；另一种5年期的债券，票面利率亦为10%。两种债券的其他方面没有区别。则在市场利率急剧下跌时，（ ）。A、两种债券价格均会下跌，且前一种债券价格下跌得更多。B、两种债券价格均会下跌，且后一种债券价格下跌得更多C、两种债券价格均会上涨，且前一种债券价格上涨得更多
21、D、两种债券价格均会上涨，且后一种债券价格上涨得更多16、企业为应付意外紧急情况而需要保持一定现金支付能力，持有现金的这种动机是（ ）。A、交易动机 B、预防动机 C、投机动机 D、投资动机17、现金管理中合理确定现金持有量的决策和应收账款管理中合理选择信用政策的决策中，都要考虑的成本是（ ）。A、机会成本 B、短缺成本 C、坏账成本 D、储存成本18、公司推行现金折扣政策的主要目的是（ ）。A、吸引客户，扩大赊销 B、鼓励客户尽早付款C、增加收益 D、考验客户的信用状况19、某企业某年需要耗用零件12000件，每订购一次的订货成本为400元，每个零件年储存成本为15元。那么该零件经济进货批量
22、下与库存量相关的总成本为（ ）元。A、800 B、2000 C、3000 D、1200020、企业权益资本筹集方式除了发行普通股和留存收益外，还有一种方式是（ ）。A、借款 B、融资租赁 C、利用商业信用 D、吸收直接投资21、股票按股东的权利不同义务不同可以分为（ ）两种。A、普通股和优先股 B、累积优先股和非累积优先股C、A股、B股和H股 C、参加优先股和不参加优先股22、公司IPO是指（ ）。A、公司首次向社会公开发行股份 B、公司向原有股东配股C、公司向社会公开增发股份 D、公司向特定对象增发股份23、某股份有限公司2012年1月发行新股500万股，确定的发行价格为12元，2011年该
23、公司的每股收益为0.50元，2011年年末该公司的每股净资产为2.50元，则按照2011年的财务数据计算，其发行市盈率为（ ）倍。A、4.8 B、5 C、6 D、2424、按规定，公司溢价发行股票的溢价部分（扣除发行费等后）应计入（ ）。A、股本 B、盈余公积 C、资本公积 D、营业外收入25、从理论上说，相对于股票筹资而言，长期借款的缺点是( )。 A、筹资速度慢 B、筹资成本高C、财务风险大 D、借款弹性差26、按规定，法定盈余公积金转增资本以后，其余额不得少于注册资本的（ ）。A10% B20% C25% D50%27、经营性亏损的弥补方式中对企业纳税最有利的弥补方式应该是（ ）。A、用
24、以前年度留存的盈余公积弥补 B、用以后年度的税前利润弥补C、用以后年度的税后利润弥补 D、用资本弥补 28、公司采取固定股利支付率政策，（ ）。A、是为了保持理想的资本结构 B、能使股利与公司盈余紧密结合C、有利于树立公司良好的形象，稳定股票价格D、能使公司股利分配具有较大的灵活性29、某上市公司准备分配现金股利，如果投资者想要参加股利分配，则必须在（ ）该公司股票。A、股权登记日及股权登记日之前买进B、除息日及除息日之前买进 C、股利支付日之前买进D、股利宣告日或股利宣告日之前买进30、某公司本年度实现净利润5000万元，下一年度投资需筹措资金6000万元，其中40%拟采取负债筹集，其余部分
25、由留存收益融资。则该公司采用剩余股利政策时，本年度应分配的现金股利总额是( )万元。A、1400 B、2000 C、2600 D、3000二、多项选择题1、企业财务管理有三大职能，分别是（ ）。A、财务决策 B、财务分析 C、财务计划 D、财务控制2、筹资决策有三个目标，一是所筹集的资金要满足投资的需要，除此之外，还有（ ）。A、手续尽可能简便 B、资本成本尽可能低C、控制财务风险 D、税后利润尽可能高3、金融资产一般具有（ ）等基本特征。A、期限性 B、流动性 C、风险性 D、收益性4、某公司通过上海证券交易所发行普通股，以筹集资金。这种筹资所依赖的金融市场是（ ）。A、资本市场 B、货币市
26、场 C、发行市场 D、流通市场5、市场利率包含纯粹利率和风险附加率。通货膨胀附加率是风险附加率的一种，除此以外，主要的风险附加率还有（ ）。A、违约风险附加率 B、变现力附加率C、经营风险附加率 D、到期风险附加率6、货币时间价值在数量上应当理解为扣除（ ）后社会平均利润率。A、时间因素 B、通货膨胀因素 C、风险因素 D、最低必要报酬率7、如果以F/P（i,n）表示复利终值系数，P/F（i,n）表示复利现值系数，F/A（i,n）表示年金终值系数，P/A（i,n）表示年金现值系数。则下列关于终值和现值系数的关系正确的有（ ）。A、F/P（i,n）P/F（i,n）=1 B、F/A（i,n）P/A
27、（i,n）=1C、F/A（i,n）=P/A（i,n）F/P（i,n） D、P/A（i,n）=F/A（i,n）P/F（i,n）8、在评价固定资产投资决策项目时，下列评价指标属于非贴现指标的有（ ）。A、（静态）投资回收期 B、现值指数 C、投资报酬率 D、内含报酬率9、当贴现率与内含报酬率相等时，投资项目的（ ）。A、净现值等于0 B、（静态）投资回收期等于项目寿命期C、净现值等于1 D、现值指数等于110、在其他条件不变的前提下，提高贴现率会引起投资项目的（ ）发生变化。A、投资报酬率 B、净现值 C、现值指数 D、内含报酬率11、对于某一固定资产投资项目，如果固定资产折旧由原来的直线法折旧改
28、为加速折旧法（其他条件均不变）,那么投资项目（ ）。A税前现金流量不变 B税前现金流量减少C税后现金流量增加 D税后现金流量减少12、根据固定成长股票的估价模型，股票的价值取决于以下（ ）等因素。A、未来的股利水平 B、股利增长率C、未来出售股票的资本利得 D、投资者的期望报酬率13、下列属于混合型证券的有（ ）。A、普通股股票 B、优先股股票C、可转换债券 D、认沽权证14、下列因素会影响债券发行价格的有（ ）。A、票面利率 B、市场利率 C、付息方式 D、期限长短15、假设某公司同时购买了两种国库券：一种为10年期的国库券，票面利率为9%；另一种为5年期的国库券，票面利率亦为9%。两种国库
29、券的其他方面没有区别，均在证券市场中交易。则下列关于国库券的交易价格和市场利率波动的相互关系的论述中，正确的是（ ）。A、当市场利率急剧上涨时，两种国债价格均下跌，且前一种下跌得更多B、当市场利率急剧上涨时，两种国债价格均下跌，且后一种下跌得更多C、当市场利率急剧下跌时，两种国债价格均上涨，且前一种上涨得更多D、当市场利率急剧下跌时，两种国债价格均上涨，且后一种上涨得更多16、教材第五章“流动资产管理”，主要包括（ ）。A、现金管理 B、应收账款管理C、筹资管理 D、存货管理17、企业持有现金的动机主要有（ ）。A、交易动机 B、预防动机 C、投机动机 D、分配动机18、在其他条件不变的前提下
30、，缩短信用期限通常会引起（ ）。A、产品销量减少 B、应收账款余额减少C、收账费用减少 D、坏账损失增加19、建立存货控制基本模型时，需要有下列哪些假设？（ ）。A、年储存成本总额是固定的 B、能及时补充存货C、存货集中到达，而并非陆续供应 D、无缺货成本20、某企业本年需要耗用甲零件4000件，单位采购成本为45元/件，每订购一次的订货成本为300元，每个零件年储存成本为15元。则在经济订货量基本模型下，下列关于存货经济订货批量有关计算结果正确的有（ ）。A、经济订货批量为400件B、与订货量批量有关的总成本为6000元C、最佳订货次数为10次D、经济订货批量的平均资金占用额为9000元21、下列属于负债筹资方式的有（ ）。A、发行股票 B、发行债券 C、长期借款 D、商业信用22、从理论上说，发行普通股融资的缺点主要表现在（ ）。A、分红具有强制性，财务风险大 B、资本成本相对较高C、可能会分散公司的控制权 D、筹资数额相对较小23、与普通股相比，优先股的优先之处主要体现在（ ）。A、优先分配利润 B、优先享有选举权
