1、投资银行业务保荐代表人考试历年真题及答案解析3教材20150901：（2013年6月选择）】甲公司2012年1月1日专门借款2000万，年利率为5%，当日支付1600万元工程款,假设尚未动用的专门借款在尚未动用期间无收益。2013年1月1日，又借入一笔一般借款1000万，年利率8%。同日，支付工程款800万元。项目在2013年3月31日完工。则以下说法正确的是（ ）A、2013年专门借款利息资本化金额为25万元B、2013年专门借款利息资本化金额为20万元C、2013年一般借款利息资本化金额为8万元D、2013年一般借款利息资本化金额为20万元E、2013年一般借款利息资本化金额为16万元答案
2、：AC考点：借款费用资本化的会计处理解析：专门借款2012年利息资本化金额=20005%-0=100万元；2013年专门借款利息资本化金额=20005%312=25万元；一般借款2013年利息资本化金额=超过专门借款部分的资产支出加权平均数所占用一般借款的资本化率=800-(2000-1600)3/128%=8万元20150902：（2013年6月选择）】下列关于股份支付的说法正确的是（ ）A、除可立即行权的股份支付外，无论是权益结算的股份支付还是现金结算的股份支付在授予日均不做会计处理B、对于换取职工服务的股份支付，企业应以股份支付所授予的股份权益工具的公允价值计量C、现金结算的股份支付，在
3、可行权日之后，负债的公允价值变动应计入当期损益D、以权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认所有者权益总额进行调整。答案：ABCD考点：股份支付各个时点的会计处理20150903：（2014年12月选择）】2012年，甲企业在筹办期间发生了开办费900万元，经税务机关认定，可以分3年在以后年度抵扣，2013年，甲企业开始运营，当年抵扣了300万元。问，该项费用在2013年年末的计税基础为( )A、150B、600C、900D、400E、0答案：B考点：计税基础及暂时性差异解析：本题考的是资产的计税基础。资产的计税基础，指企业收回资产账面价值的过程中，计算应纳税所得额时按照税法可以自应税经
4、济利益中抵扣的金额。（公式：资产的计税基础=未来可税前列支的金额）。本题2012年发生的开办费900万元已全部计入费用，可视同账面价值为0，2012年时基础基础为900万。2013年当年已抵扣300万，未来可以税前抵扣的金额为600万，即计税基础为600万元。20150904：（2013年11月选择）】内部研发形成符合加计扣除的无形资产形成（ ）A、可抵扣暂时性差异B、应纳税暂时性差异C、确认递延所得税资产D、确认递延所得税负债E、永久性差异答案：A考点：递延所得税负债及递延所得税资产的确认和计量解析：形成可抵扣暂时性差异，但不能确认递延所得税资产。20150905：（2013年6月选择）】以
5、下租赁中，不考虑其他因素，应将其划分为融资租赁的有（ ）A、租赁协议中已经约定，在租赁期届满时，资产的所有权转移给承租人B、承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计远低于行使选择权时租赁资产的公允价值C、租赁开始日租赁资产的公允价值为1000万元，承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值为900万元D、租赁开始日租赁资产的公允价值为1000万元，承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值为901万元E、租赁开始日租赁资产的公允价值为2000万元，出租人在租赁开始日的最低租赁收款额为1800万元F、租赁资产特地为承租人设计制造，只有承租人才能使用答案：ABCDF考点：租赁的分类解析：满足下列
6、标准之一的，应当认定为融资租赁，除融资租赁为均为经营租赁。（1）在租赁期届满时，资产的所有权转移给承租人（在租赁协议中已经约定，或根据其他条件在租赁开始日及可以合理的判断）；（2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权；（3）租赁期占租赁资产使用寿命的大部分（75%）；需要注意的是，这条标准强调的是租赁期占租赁资产使用寿命的比例，而非租赁期占该项资产全部可使用年限的比例。如果租赁资产是旧资产，在租赁前已使用年限超过资产自全新时起算可使用年限的75%以上时（75%），则这条判断标准不适用，不能
7、使用这条标准确定租赁的分类。（4）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值（90%）；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值（90%）；几个注意的点：（1）“几乎相当于”为90%，包含90%；（2）“最低租赁付款额现值”和“最低租赁收款额现值”，一定是折现后的现值达标方可。20150906：（2014年12月选择）】关于会计政策变更和会计估计变更以下说法正确的是（ ）A、企业原以成本法核算长期股权投资，后因增持至30%，改用权益法核算，属于会计政策变更B、存货跌价准备原来由单项计提变为按类别计提，属于会计估计变更C、存货计价
8、由发出先进先出发变为加权平均法，属于会计估计变更D、包装物由五五摊销法（按平均）变为一次摊销费，属于会计政策变更答案：AB考点：会计政策变更与会计估计变更的认定解析：会计政策变更，是指企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。以下两种情形不属于会计政策变更，（1）本期发生的交易或者事项与以前相比具有本质差别而采用新的会计政策。如：经营租赁设备租赁期届满又采用融资租赁方式签订续签合同，由经营租赁会计处理方法变更为融资租赁会计处理方法。（2）对初次发生的或不重要的交易或者事项采用新的会计政策。如，企业以前没有建造合同业务，当年签订一项建造合同为另一企业建造厂房，对该项建造合
9、同采用完工百分比法确认收入，不是会计政策变更。再如，企业原在生产经营过程中使用少量的低值易耗品，并且价值较低，故企业在领用低值易耗品时一次计入费用；该企业于近期投产新产品，所需低值易耗品比较多，且价值较大，企业对领用的低值易耗品处理方法改为五五摊销法。该企业低值易耗品在企业生产经营中所占的费用比例并不大，改变低值易耗品处理方法后，对损益的影响也不大，属于不重要的事项，会计政策在这种情况下的改变不属于会计政策变更。本题中A选项应进行追溯调整，属于会计政策变更；C属于会计政策变更。D，属于不重要的交易或者事项采用新的会计政策。20150907：（2013年11月选择）】A公司控制B公司60%股权，
10、2012年A公司向B出售一批商品，成本为800万元，售价为1000万元。截至年末，B公司已经对外出售20%，销售收入为250万元，成本为200万元，剩余80%的存货尚未发生减值，B公司2012年为高新技术企业，所得税率为15%，但是预计明年不能取得该资格，明年的所得税率预计为25%，则年底A合并报表中应确认（ ）A、递延所得税资产40万元B、营业收入250万元C、递延所得税资产24万元D、存货160万元E、存货640万元答案： ABE考点：合并报表的抵消处理解析：在编制合并财务报表时，其抵消分录如下：借：营业收入 1 000 贷：营业成本 1 000期末存货中未实现内部销售利润=（1 000-
11、800）80%=160（万元）借：营业成本 160 贷：存货 160本期合并报表中确认营业收入250万元本期合并报表中确认营业成本=80020%=160（万元）本期期末合并报表中列示的存货=80080%=640（万元）合并报表中存货未实现内部销售利润为160万元，应确认递延所得税资产余额=16025%=40（万元）借：递延所得税资产 40 贷：所得税费用 20150908：（2013年11月选择）】某企业2012年3月1日发行2.4亿股，增资后总股本为3.6亿股，7月1日通过决议未来1年以5.5元/股回购8000万股，7-12月市场均价为5元。当年度净利润4.8亿元。无其他事项，则以下关于基本
12、每股收益和稀释后每股收益的说法正确的是（ ）A、稀释每股收益是1.48B、稀释每股收益是1.46C、基本每股收益1.5D、基本每股收益是1.6答案：AC考点：稀释每股收益解析：基本每股收益=4.82.410/12+(3.6-2.4)=4.8/3.2=1.5；回购增加的股份=80005.5/5-8000=800万股稀释每股收益=4.8/(3.2+800/100006/12)=1.4820150909：（2015年5月选择）以下情形中需要联合一家无关联保荐机构共同保荐的情形（ ）A、保荐机构持有发行人8%的股份B、保荐机构的实际控制人持有发行人8%的股份C、保荐机构的重要关联方持有发行人8%的股份
13、D、发行人持有保荐机构8%股份E、发行人的控股股东持有保荐机构8%股份答案：ABCD解析：本题考点为应当联合保荐的情形。证券发行上市保荐业务管理办法第四十三条：保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。20150910：（2015年5月选择）在股东大会会议通知发出后，以下可以提出临时股东大会议案的有（ ）A、甲持股3%B、乙持股2%与丙持股1.5%联合提出C、董事会D、监事会E、三分之一以上董事答案：AB解
14、析：公司法第一百零二条20150911：（2015年5月选择）甲公司截至2013年12月31日，法定盈余公积3000万，任意盈余公积1000万，注册资本1个亿，实收资本5000万，2014年1月1日，公司准备用盈余公积转增资本，则以下说法正确的有（ ）A、转增后盈余公积不得低于2500 万元B、转增后盈余公积不得低于1250 万元C、转增后法定盈余公积不得低于2500 万元D、转增后法定盈余公积不得低于1250 万元答案：AC解析：公司法第一百六十八条：“公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的
15、该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。”注意，“法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%”只是对法定盈余公积转增后余额的限制，对任意盈余公积无此限制，因此本题中法定盈余公积转增后应保留2500 万元（1 亿25%），任意盈余公积可全部转增资本。20150912：（2015年5月选择）从事下列业务需要保荐业务资格的是（ ）A、发行公司债B、首次公开发行C、发行可转换债券D、创业板非公开发行简易程序且自行销售E、发行资产证券化产品答案：BC解析：保荐办法第二条“发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票并上市；（
16、二）上市公司发行新股、可转换公司债券；（三）中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认定的其他情形。”其中“上市公司发行新股”包含配股、增发、非公开发行；“上市公司发行可转换公司债券”包括发行分离交易可转换公司债券。2015年1月15日证监会令第113号公司债券发行与交易管理办法取消公司债券公开发行的保荐制和发审委制度，以简化审核流程,公司债取消了保荐制度。D，不保荐不承销，详见创业板再融资办法；第三十五条 上市公司申请发行证券，应当由保荐人保荐，但是根据本办法第三十七条规定适用简易程序且根据本办法第四十条规定采取自行销售的除外。第三十七条 上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币
17、5000万元且不超过最近一年末净资产10%的，中国证监会适用简易程序，但是最近12个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产百分之十的除外。E，需具备证券资产管理业务资格。20150913：（2015年5月选择）以下为证券公司申请保荐机构资格，应当具备条件的有（ ）A、注册资本不低于人民币1亿元，净资产不低于人民币5000万元B、具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定C、具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于50人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于35人D、符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人答案：BD解析：保荐办法第九条证券公司
18、申请保荐机构资格，应当具备下列条件：（一）注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；（二）具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；（三）保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；（四）具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；（五）符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人；（六）最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；（七）中国证监会规定的其他条件。20150914：（2015年5月选择）以下关于创业板上市和主板上
19、市的说法正确的有（ ）A、发行人都是持续经营三年以上的公司B、创业板上市公司需报送最近两年公司原始财务报表C、主板上市公司需报送最近三年公司原始财务报表D、创业板上市公司发行人控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见答案：ACD解析：创业板上市公司需报送最近三年公司原始财务报表20150915：（2015年5月选择）甲公司拟2015年6月申报创业板上市，下列符合条件的是（ ）A、2014 年甲公司净利润400万，非经常性损益500万B、2012 年甲公司净利润为-100万，2013年净利润为-150万，2014年净利润为100万，且2013 年和2014 年营业收入增长率超过30%C、
20、2012年甲公司亏损，2013年和2014年净利润分别为100万和150万，持续增长D、2015年3月甲公司净资产为3000万答案：D解析：根据首次公开发行股票并在创业板上市管理办法第十一条发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：（一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；（二）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；（三）最近一期末净资产不少于二千万元，且不存在未弥补
21、亏损；（四）发行后股本总额不少于三千万元。20150916：（2015年5月选择）以下属于创业板首次公开发行的条件要求的有（ ）A、发行人只能经营一种业务B、发行人最近三年主营业务没发生变更C、发行人最近两年董事、监事、高级管理人员没发生重大变化D、发行人最近两年实际控制人没有发生变更答案：D解析：根据首次公开发行股票并在创业板上市管理办法第十一条发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：（一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；（二）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少
22、于一千万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；（三）最近一期末净资产不少于二千万元，且不存在未弥补亏损；（四）发行后股本总额不少于三千万元。第二十条发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形：（一）被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；（二）最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责的；（三）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。第十四条发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生
23、重大变化，实际控制人没有发生变更。20150917：（2015年5月选择）甲公司拟于2015年6月在主板上市，以下情形对上市构成实质性障碍的有（ ）A、甲公司2012 年4 月将公司的主营业务变更成绿色照明B、甲公司的员工宿舍尚未取得所有权证，律师发表意见取得权证不存在障碍C、甲公司在2013 年4 月更换了监事D、发行人的总经理在其实际控制人处兼任董事并领取薪酬答案：AD解析：根据首次公开发行股票并上市管理办法第十二条发行人最近3 年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。第十五条发行人的资产完整。生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套
24、设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统；非生产型企业应当具备与经营有关的业务体系及相关资产。第十六条发行人的人员独立。发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。20150918：（2015年5月选择）发行人提交首次公开发行股票申请文件后，需要中止审查的情形有（ ）A、发行人申请文件中记载的财务
25、资料已过有效期且逾期3个月未更新B、发行人申请文件中记载的信息存在自相矛盾C、保荐机构被中国证监会依法采取限制业务活动，尚未解除D、负责本次发行的保荐代表人发生变更答案：BCD解析：发行监管问答关于首次公开发行股票中止审查的情形（中国证监会2014 年4月4日）答：在审核过程中，有些企业因为出现了一些客观情况，使得审核程序无法继续，或者存在对其信息披露的真实性、准确性、完整性的质疑且有一定的线索，需要通过必要的核查来查清事实。在这些情况下，为维护正常的审核秩序，本着对发行人和投资者负责的态度，我们会将这些企业列入中止审查的名单。实践中，主要有以下四类情形：（一）申请文件不齐备等导致审核程序无法
26、继续的情形1、对有关法律、行政法规、规章的规定，需要请求有关机关作出解释，进一步明确具体含义。2、发行人申请文件中记载的财务资料已过有效期。3、发行人及其中介机构未在规定的期限内提交反馈意见回复。4、发行人发行其他证券品种需要履行信息披露义务，导致审核程序冲突。5、负责本次发行的保荐代表人发生变更，会计师事务所、律师事务所或者签字会计师、律师发生变更，需要履行相关程序。（二）发行人主体资格存疑或中介机构执业行为受限导致审核程序无法继续的情形1、发行人、发行人的控股股东、实际控制人及发行人的保荐机构或律师因涉嫌违法违规被行政机关调查，或者被司法机关侦查，尚未结案。2、保荐机构或其他中介机构被中国
27、证监会依法采取限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等监管措施，尚未解除。（三）对发行人披露的信息存在重大质疑需要进一步核查的情形1、发行人申请文件中记载的信息存在自相矛盾、或就同一事实前后存在不同表述且有实质性差异。2、根据发行申请文件披露的信息，对发行人是否符合发行条件明显存疑，需要进一步核实。3、媒体报道、信访举报反映或者通过其他途径发现发行人申请文件涉嫌违法违规，或者存在其他影响首次公开发行的重大事项，经初步核查无法澄清。（四）发行人主动要求中止审查或者其他导致审核工作无法正常开展的情形。20150919：（2015年5月选择）公司在创业板首次公开发行的申请文件需包括以下（
28、 ）A、发行人控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见B、保荐人应当对发行人的成长性出具专项意见，并作为发行保荐书的附件C、最近一年原始财务报表D、发行人控股股东最近一年及一期的原始财务答案：ABD解析：根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29 号首次公开发行股票并在创业板上市申请文件第四条发行人控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见，确认招股说明书中与其相关的内容真实、准确、完整、及时，且不存在指使发行人违反规定披露信息，或者指使发行人披露有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的信息的情形。第五条保荐人应当对发行人的成长性出具专项意见，并作为发行保荐书的附件。发行人为自
29、主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力。20150920：（2015年5月选择）证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是（ ）A、招股说明书摘要B、招股说明书（申报稿）C、发行保荐书D、发行保荐工作报告答案：B关于首次公开发行股票预先披露等问题的通知（2013 年12 月13 日证监会发行监管函2013328 号）20150921：（2015年5月选择）关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要信息的披露说法正确的有（ ）A、在招股说明书中简要披露审计截止日后的主要经营状况。相关情况披露的截止时点应尽量接近招股说明书签署日B、发行人还应结合自身所处行
30、业在过去若干年内出现的波动情况，分析披露该行业是否具备较强的周期性特征C、发行人如果预计年初至发行上市后第一个报告期期末的累计净利润以及扣除非经常性损益后孰低的净利润可能较上年同期发生重大变动的，应分析可能出现的情况及主要原因，无需披露D、行人提供季度未经审计的财务报表的，应在招股说明书中以列表方式披露该季度末和上年末的主要财务信息，并注明相关财务信息未经审计，但已经会计师事务所审阅答案：ABD解析：根据关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引二、主要财务信息的披露发行人提供季度未经审计的财务报表的，应在招股说明书中以列表方式披露该季度末和上年末（或该季度和上年同期及年初至该季度末和上年同期）的主要财务信息，包括但不限于：总资产、所有者权益、营业收入、营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润、经营活动产生的现金流量净额等，并披露纳入非经常性损益的主要项目和金额。应注明相关财务信息未经审计，但已经会计师事务所审阅。若该季度的主要会计报表项目与财务报告审计截止日或上年同期相比发生较大变化的，应披露变化情况、变化原因以及由此可能产生的影响。如发行人报告期内最近一期营业收入或营业利润呈现下滑趋势的，应进一步披露申报财务报告中最近一年
