1、证券投资基金基础知识测试二1.（）是最大的大宗商品管理公司A.贝莱德B.高盛公司C.麦格理集团D.世邦魏里仕全球投资集团答案： A解析： 贝莱德是最大的大宗商品管理公司2.所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。A.10%B.20%C.30%D.50%答案： C解析： 所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30。3.下列选项中说法错误的是（）。A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值的基本单位B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率C.实际利率是指在物价不交且购买力不变
2、的清况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率D.通常所说的年利率都是指实际利率答案： D解析： 通常所说的年利率都是指名义利率。4.詹森指数是在（）模型基础上发展出的一个风险调整绩效衡量指标。A.套利定价理论B.CAPMC.有效市场D.最优组合答案： B解析： 詹森指数是在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整绩效衡量指标。5.银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的侦券二级市场参与者。A.中国人民银行B.上海证券交易所C.深圳证券交易所D.证券公司答案： A解析： 银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与中国人民银行进行交易的债券二级市场参与者。6.私募股
3、权投资通常采用（）的形式筹集资金。A.公开募集B.非公开募集C.发起设立D.吸收直接投资答案： B解析： 私募股权投资通常采用非公开募集的形式筹集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性较差。7.某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15。若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（）A.0.07B.0.13C.0.21D.0.38答案： D解析： （14%-6%）/21%=0.388.基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均（）；如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票
4、的平均时间为l年。A.份额净值B.资产净值C.股票交易量D.份额总数答案： B解析： 基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均资产净值；如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。9.对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（）A.税收B.收益要求C.风险容忍度D.投资期限答案： A解析： 对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素主要包括投资期限.收益要求和风险容忍度。除此之外，投资者还可能因为流动性.税收.监管要求等因素而产生一些特别的投资需求。（注意题中问的是一般投资者，而
5、非特别投资需求）10.下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（）。A.指期末可供基金进行利润分配的金额B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高孰C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分）D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分答案： A解析： 考察对期末可供分配润的理解。11.假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是（）。A.A证券对市场指数的敏感性较强B.B证券对市场指数的敏感性较强C.A所获得的收益较高D.B所获得的
6、收益较高答案： A解析： 贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强。12.以下不属于短期政府债券的特点的是（ ）。A.利息免税B.流动性强C.违约风险小D.益率较高答案： D解析： 短期政府债券收益率相对低，所以D项错误。13.可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。上述说法（）。A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确答案： C解析： 考查可转换债券知识点。14.证券交易所设总经理，由（）任免
7、。A.证监会B.会员大会C.国务院D.国务院证券监督管理机构答案： D解析： 证券交易所设总经理，由囯务院证券监督管理机构任免。15.以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。A.可赎回债券B.通货膨胀联接债券C.浮动利率债券D.结构化债券答案： C解析： 按嵌入的条款分类，债券可分为：可赎回债券；可回售债券；可转换债券；通货膨胀联结债券；结构化债券等。16.常见的算法交易策略不包括（）。A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.简单成本平均法答案： D解析： 常见的算法交易策略包括：成交量加权平均价格算法、时间加权平均价格算法、跟量算法和执行偏差算法。17.下列关于证券
8、投资基金的风险说法错误的是（）。A.风险来源于不确定性B.有的风险会影响公司的声营；有的风险会影响公司的利润C.操作风险是来源于人力.系统.流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险D.投资风险来源于投资欲望的波动答案： D解析： 风险来源于不确定性是未来的不确定事件可能对公司带来的影响。有的风险会影响公司的声誉，有的风险会影响公司的利润。操作风险是来源于人力.系统流程出错，以及其它不可控但会影响公司运营的风险。投资风险来源于投资价值的波动。18.某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则该基金的
9、几何平均收益率为（）。A.10B.5C.0D.15答案： C解析： （21）（11）10。19.（）对固定利率债券和零息债券特别重要。A.信用风险B.利率风险C.通胀风险D.流动性风险答案： B解析： 利率风险对固定利率债券和零息债券特别重要。20.（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。A.利率风险B.信用风险C.提前赎回风险D.通货膨胀风险答案： C解析： 提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。21.（）是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。A.地产B.写字楼C.酒店D.养老地产答案： A解析： 地产，亦指土地,是指未被开发的，可
10、作为未来开发房地产基础的商业地产之一。22.一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（）的方式。A.净额清算 B.全额结算 C.双边净额清算 D.单边净额清算答案： A解析： 一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取净额清算的方式。净额清算又差额清算，指在一个清算期中，对每作算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。净额清算又分为双边净额清算多边净额清算。23.期权是一种选择权，是一种能在未来特定时间以特定价格（）一定数量的某种特定资产的权利。A.卖出B.买入或卖出C.买入D.买入同时卖出 答案： B解析： 期权合约，又称作选
11、择权合约，是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合约。约定的价格被称作执行价格或协议价格。 24.（）是传统业绩衡量指标体系的重要补充A.经济附加值指标B.资金成本指标C.净利润指标D.现金流指标答案： A解析： 经济附加值指标是传统业绩衡量体系的重要补充25.股票价格与每股净利润的比值被称为（）。A.市净率B.市盈率C.净值收益率D.净现值答案： B解析： 股票价格与每股净利润的比值被称为市盈率。26.（）不属于基金资产承担的费用。A.基金管理费B.基金转换费 C.基金托管费D.信息披露费答案： B解析： 基金资产承担的费用主要包括基金管理费、基
12、金托管费、信息披露费等。基金转换属于基金投资者承担的费用。 27.对于证券投资苺金管理人的资格标淮，下列选项中，（）属于国际证监会组织认为应该考虑的因素。A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制B.是否具有特定的权利和职责C.基金管理人的诚信程度D.以上说法都正确答案： D解析： 应考虑的因素有：基金管理人的诚信程度；资本是否充足；是否具有特定的权利和职责；是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制。28.基金的财务会计报告通常不包括（）。A.月报 B.周报 C.季报 D.年报答案： B解析： 财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。29.负债权益比=（）。A.1/（1-资
13、产负债率）B.负债/资产C.所有者权益/负债D.资产负债率/（1-资产负债率）答案： D解析： 负债权益比=负债/所有者权益=资产负债率/（1-资产负债率）。30.收益率存在名义收益率与（）之别。A.实际收益率B.即期收益率C.到期收益率D.年化收益率答案： A解析： 收益率存在名义收益率与实际收益率之别，实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。 31.（）是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法答案： B解析： 时间加权平均价格算法，是根据特
14、定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。32.我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和（）A.上海期货交易所B.深圳黄金交易所C.深圳期货交易所D.上海证券交易所答案： A解析： 我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和上海期货交易所33.债券基金主要的投资风险不包括（）。A.利率风险B.信用风险C.流动性风险D.提前赎回风险答案： C解析： 券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。34.2010年4月，中国金融期货交易所推出（），结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面。A.股票指数期货B.沪深300指数期货C.5年期国债
15、期货D.10年期国债期货答案： B解析： 2010年4月，中国金融期货交易所推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面，对于降低没资者的操作成本，提高资产配置效率，以及完善我国多层次资本市场结构均具有重大的意义。35.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（）。A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值C.交易所上市的有价证
16、券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价答案： B解析： 交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值。36.下列关于现金流量表的说法，错误的是（ ）。A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形B.现金流量表也叫财务状况变动表C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的D.现金流量表是以权责发生制为基础编制的答案： D解析： 现金流量表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。37.基金业绩归因的方法有很多种，对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（）。
17、A.Brinson方法B.CAPM方法C.W-T方法D.Campisi方法答案： A解析： 对于股票型基金,业内比较常用的业绩归因方法是Brinson方法.故选A38.远期交易从成交至结算日的期限（含成交日不含结算日)由交易双方确定但最长不得超过（）天。A.60B.180C.300D.365答案： D解析： 远期交易从成交日至结算日的期限，（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过365天。39.为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标淮委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。A.1993B.1995C.1997D.199
18、9答案： B解析： CFA协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。40.基金管理公司的研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立（），向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。A.投资组合B.股票池C.市场组合D.股票分析模型答案： B解析： 研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立股票池，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议。4
19、1.（）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。A.风险价值B.风险敞口C.信用风险D.利率风险答案： A解析： 风险价值，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。故选A。42.按照实物商品种类的不同，商品期货不包括（）。A.能源期货B.农产品期货C.金属期货D.化工期货答案： D解析： 按照实物商品的种类不同，商品期货可分为：农产品期货；金属期货；能源期货。43.利润表是反映在（
20、）财务成果的报表。A.某一特定日期B.某一特定时间C.某一确定时间D.一定会计期间答案： D解析： 利润表，亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。44.下列关于申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是（）。A.具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名B.具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名C.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范D.最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查答案： D解析： 最近3年没有
21、受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。45.以下叙述正确的是（）。A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低D.基金风险程度越高， 基金管理费率越高答案： D解析： 基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比； 不同及不同囯家或地区的基金，管理费率不完全相同：从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高。46.我国货币市场基金的管理费率()。A.一般不低于1.5%B.股不低于1%C.股低于0.5%D.不高于0.33%答案： D解析： 目前，我国股票基金大部
22、分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率不高于0.33%47.权证的基本要素不包括（）。A.可转化率B.标的资产C.行权价格D.存续时间答案： A解析： 权证的基本要素包括权证类别，标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例等。48.QDII基金的净值在估值日后（）个工作日内披露。A.1B.2C.3D.4答案： B解析： QDII基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。49.特雷诺比率(Tp)来源于CAPM理论，表示的是单位（）下的超额收益率。A.系统风险B.利率风险C.非系统风险D.流动性风险答案： A解析： 特雷诺比率(Tp)
23、来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。故选A。50.下列关于UCITS一号指令说法错误的是（）。A.1985年12月，欧盟的前身欧共体发布UCITS一号指令B.UCITS一号指令全文共有11章，59个条文C.指令要求，UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务D.封闭式基金属于UCITS基金的范围答案： D解析： 指令规定下列基金不属于UCITS基金的范围:封闭式基金。在欧盟内不向公众宣传并销售相应基金份额的基金。基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金。投资与借款政策与指令规定不符的基金。51.对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（）。A.投资期
24、限B.收益需求C.风险容忍度D.流动性答案： D解析： 对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度。除此以外，投资者还可能因为流动性、税收、监管要求等因素而产生一些特别的投资需求。52.下列税目中，应缴纳个人所得税的是()。A.个人投资者买卖基金份额的收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前B.个人投资者从基金分配中取得的收入C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入D.个人投资者申购和赎回基金份额时取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前答案： C解析： 个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差
25、价收入，按照现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴。53.以下公式正确的是（）。A.转换价格=可转换债券面值/转换比例B.转换价格=可转换债券市值转换比例C.转换比例=可转换债券面值/转换市价D.转换比例=可转换债券市值/转换价格答案： A解析： 转换比例=可转换债券面值/转换价格54.()是指债券发行人有可债券到期日之前回购债券的风险。A.信用风险B.购买力风险C.经济周期性波动风险D.提前赎回风险答案： D解析： 这是提前赎回风险的定义，提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。故选A55.投资者用于投资的自有资金或证券称为（
26、）。A.担保金B.抵押金C.保证金D.担保证券答案： C解析： 投资者用于投资的自有资金或证券称为保证金56.中期票据由具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。下列关于中期票据的说法错误的是（）。A.中期票据的期限一般为1年以上、10年以下，我国的中期票据的期限通常为3年或者5年B.中期票据帮助企业更加灵活地管理资产负债表C.中期票据的发行市场是银行间市场，采用信用发行D.中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的50。额度一经注册，两年内有效答案： D解析： 中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的40。额度一经注册
27、，两年内有效57.短期回购协议的购买方为资金（）方，即（）回购方。A.借入；正B.借入；逆C.贷出；正D.贷出；逆答案： D解析： 短期回购协议的购买方为资金贷出方，即逆回购方。58.大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。大宗商品价值受全球经济因素.供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，具有天然的（）功能。A.抗风险B.投资C.通胀保护D.高收益答案： C解析： 大宗商品价值受全球经济因素.供求关系等影响较大，在通货膨胀时价格随之上涨，具有天然的通胀保护功能。59.下列关于不动产投资工具的说法完全正
28、确的是（）。A.房地产投资信托B.房地产权益基金C.房地产有限合伙D.以上说法都对答案： D解析： 不动产投资工具包括房地产有限合伙、房地产权益基金、房地产投资信托。60.纽约商品交易所的石油合约以（）桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以（）蒲式耳为最小交易单位。A.500；1000B.1000；5000C.500；5000D.5000；1000答案： B解析： 纽约商品交易所的石油合约以1000桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以5000蒲式耳为最小交易单位。61.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，不包括（）。A.零息债券B.政府债券C.附息债券D.息票累
29、积债券答案： B解析： 根据债券发行条款中是否规定约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为：零息债券，附息债券，息票累积债券3类是确定的62.（）是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票。A.道氏理论B.过滤法则C.止损指令D. 相对强度理论答案： B解析： 过滤法则是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票。63.基金管理公司必须以（）为基金会计核算主体。A.所管理的全部基金总体B.所管理的不同基金类别C.基金管理公司D.所管理的每只基金答案： D解析： 金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主
30、体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金调拨、账簿记录等方面相互独立。64.目前，我国基金管理人的管理费实行（）。A.每日计提并累计B.每周计提并累计C.按季度支付D.按年支付答案： A解析： 目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。65.开放式基金的设立主体是（）。A.基金持有人B.基金发起人C.基金管理人D.基金托管人答案： C解析： 开放式基金的设立主体是基金管理人66.（）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。A.固定投资B.传统投资C.另类投资D.额外投资答案： C解析： 另类投资是指传统公开市场交易的权益资产、固定收
