1、中级财务会计第四章金融资产讲义及经典习题第四章 投资第一节 概述一、 概念：二、 分类：（一）变现能力分：易于变现的和不易于变现的。易于变现的：上市购买的股票等有价证券、期货。不易于变现的：非上市公司的股份。（二）性质分：权益性投资，债权性投资，混合性投资。（可转换债券、优先股）（三）投资者意图交易性金融资产：短期股票，债券，基金（以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）持有至到期投资：债券可供出售金融资产（以公允价值计量且其变动计入所有者权益的金融资产）长期股权投资-股票，长期持有，第二节：交易性金融资产一、满足下列条件的，划分为交易性金融资产：1.取得该金融资产的目的，是为了近期内出
2、售或者回购。2.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。100 000=30000股票+40000公司债券+30000国债，3.属于衍生工具 国债期货，远期合同，股指期货等等。（二）被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。1.eg：A金融企业的某金融负债和某金融资产密切相关且均具有利率敏感性，企业将该项金融资产划分为可供出售金融资产，而将金融负债划分为交易性金融负债，在这种情况下，金融资产以公允价值计量且其变动计入所有者权益金融负债-以公允价值计量且其变动计入当期损益则：可以指定金融资产为以公允价值计量且其变动计入当
3、期损益的金融资产。2.企业风险管理或者投资策略的正式书面文件已经载明，该金融资产组合或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理，评价并向关键管理人员报告。Eg：某企业集团对所辖范围内的全资子公司或分公司，的风险进行集中管理。以总体控制财务风险，该企业集团采用金融资产和金融负债组合方式进行管理。每日以公允价值进行调整，来应对相关的财务风险，该企业集团管理层对该组合的管理也以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。三、 交易性金融资产的核算和账务处理：交易性金融资产（资产类，借方记增加）交易性金融资产-成本（购入时的公允价值）交易性金融资产-公允价值变动（公允价值的变动情况
4、）公允价值变动损益（损益类）Eg：20XX年1月5日，ABC公司购入一批B公司发行的债券（面值100万，利率6%，利息每半年计算并支付一次）。取得时支付价款103万元（含已到期但尚未发放的利息3万），另支付交易费用2万元。假定ABC公司为上市公司，按规定提供季度报表。借：交易性金融资产-成本 100 应收利息 3 （已到期但尚未发放的利息） 投资收益 2 （交易费用） 贷：银行存款 105a) 20XX年3月1日，收到已到期但尚未发放的利息3万。借：银行存款 3 贷：应收利息 3b）20XX年3月31日，该债券的公允价值为112万。 借：交易性金融资产-公允价值变动 12 贷：公允价值变动损益
5、 12c)6月30日，该债券的公允价值为110万 借：公允价值变动损益 2 贷：交易性金融资产-公允价值变动 2d）6月30日，确认应收上半年利息应收利息=100*6%/2=3万借：应收利息-B公司 3 贷：投资收益 3e）7月20日，实际收到上半年利息 借：银行存款 3 贷：应收利息 3f）7月25日，ABC公司将该债券出售，取得收入118万 借：银行存款 118 贷：交易性金融资产-成本 100 -公允价值变动 10 投资收益 8借：公允价值变动损益 10 贷：投资收益 10交易性金融资产 交易性金融资产-成本 100 2 100 100012 110 交易性金融资产-公允价值变动12 2
6、 10 Eg2：20XX年5月18日，ABC公司以120万元从证券市场购入C公司股票10万股，每股买价12元（含已宣告但尚未发放的现金股利0.6元/股）另支付交易费用2000元，ABC公司打算在近期内将其出售。5月25日，收到已宣告的现金股利；6月30日，C公司的股票价格为14.5元/股；7月6日，以每股16元的价格将C公司的股票全部出售。15.18 借：交易性金融资产-成本 1，140，000 应收股利 60，000 投资收益 2000 贷：银行存款 1，202，0002. 5.25 借：银行存款 60，000 贷：应收股利 60，0003. 6.30 变动=（14.5-11.4）*100，
7、000=310 000 借：交易性金融资产公允价值变动 310 000 贷：公允价值变动损益 310 0004. 7.6 借：银行存款 1 600 000 贷：交易性金融资产成本 1 140 000 -公允价值变动 310 000 投资收益 150 000 借：公允价值变动损益 310 000 贷：投资收益 310 000 练习：20XX年1月1日，甲公司从证券市场以1 020 000元（含已到付息期但尚未发放的利息20 000）购入某公司发行的债券，另发生交易费用20 000.该债券面值1 000 000元，剩余期限为2年，票面年利率为4%，每半年付息一次，甲公司将其划分为交易性金融资产核算
8、。其他资料如下：A07年1月5日，收到该债券06年下半年利息20 000B07年6月30日，该债券的公允价值为1 150 000（不含利息）C07年7月5日，收到该债券半年利息D07年12月31日，该债券的公允价值为1 100 000（不含利息）E08年1月5日，收到该债券07年上半年利息F、08年3月31日，甲公司将其出售，取得价款1 180 000（含08年第一季度利息10 000元）07.1.1购入时：借：应收利息10000 贷：投资收益10000借：银行存款10000 贷：应收利息10000借：银行存款1170000 贷：交易性金融资产成本1000000 -公允价值变动100000 投
9、资收益 70 000借：公允价值变动损益 100 000 贷：投资收益 100 000第三节持有至到期投资一概述：1定义2.特征： （1）到期日固定； （2）回收金额固定或可确定 （3）属于非衍生金融资产 （4）有意图持有至到期 （5）有能力持有至到期二、账务处理：1.取得 2.持有期间 3.减值 4.处置（1） 按面值 （2） 溢价取得 （3） 折价取得2.债券的利息支付方式：A分次付息（按年付息）：应收利息 B到期一次还本付息：持有至到期投资-应计利息3.帐户设置持有至到期投资-成本（面值） -利息调整（溢价或折价+交易费用） -应计利息（到期一次还本付息的利息）（一） 按面值取得的债券：
10、 Eg：A公司于04年1月1日，以银行存款53万元（含交易费用，含已到付息期但尚未领取的利息3万元）购入E公司的03年1月1日发行的三年期，年利率为6%，每年付息一次，面值为500元的债券1000张，企业准备并且有能力持有至到期。A公司于每年年末计提债券利息。 借：持有至到期投资-成本 50 应收利息 3 贷：银行存款 53A 收到03年利息3万时： 借：银行存款 3 贷：应收利息 3B 04年12月31日 计提04年利息=50*6%=3万 借：应收利息 3 贷：投资收益 3 C 05年初收到04年利息3万 借：银行存款 3 贷：应收利息 3D 05年12月31日，计提05年利息=3万 借：应
11、收利息 3 贷：投资收益 3E 06年初收到本息和 借：银行存款 53 贷：持有至到期投资成本 50 应收利息 3Eg2：A公司于04年1月1日，以银行存款53万元（含交易费用，含已到付息期但尚未领取的利息3万元）购入E公司的03年1月1日发行的三年期，年利率为6%，到期一次还本付息，面值为500元的债券1000张，企业准备并且有能力持有至到期。A公司于每年年末计提债券利息。借：持有至到期投资-成本 50 -应计利息 3 贷：银行存款 53 B 04年12月31日 计提04年利息=50*6%=3万 借：持有至到期投资-应计利息 3 贷：投资收益 3 D 05年12月31日，计提05年利息=3万
12、 借：持有至到期投资-应计利息 3 贷：投资收益 3E 06年初收到本息和 借：银行存款 59 贷：持有至到期投资成本 50 -应计利息 9（二） 溢价取得债券：重点：溢价部分（折价）摊销的摊销方法-实际利率法摊销！实际利率法：指按持有至到期投资的债券面值和票面利率计算的应收利息与按持有至到期投资的摊余成本和实际利率计算的利息收入之间的差额作为溢价（折价）的摊销额的一种方法溢价-实际利率小于票面利率折价实际利率大于票面利率面值实际利率等于票面利率Eg：A企业20XX年1月1日，以53.6万元（含相关交易费用）的价款，购入E公司同日发行的三年期，年利率为6%的，每年付息一次，面值为500元的债券
13、1000张。企业准备持有至到期。A企业于每年年末计提债券利息并摊销债券溢价。（实际利率法）04.1.1购入时：借：持有至到期投资-成本 500 000 -利息调整 36 000 贷：银行存款 536 000计算实际利率：30 000*P/A（i，3）+500 000*P/F（i，3）=536 0003万*年金现值系数（i，3）+50万*复利现值系数（i，3）=536 000内插法计算：i溢价-实际利率小于票面利率-i6%假设i=4% P/A(4%,3)=2.7751 P/F(4%,3)=0.889030 000*2.7751+500 000*0.8890=527 753536 000所以，实际
14、利率i应该在3%-4%之间。I=3%+（4%-3%）*（542 408-536 000）/（542 408-527753） =3.43723%持有至到期投资溢价摊销表（金额保留到元） 单位：元 项目日期（1）（2）（3）（4）（5）应收利息利息收入溢价摊销未摊销溢价摊余成本债券面值*票面利率上一期（5）*实际利率（1）-（2）上一期（4）-（3）上一期（5）-（3）04.1.136 000536 00004.12.3130 00018 42411 57624 424524 42405.12.3130 00018 02611 97412 450512 45006.12.3130 00017 55
15、0*12 450*0500 000合 计90 00054 00036 000-（1）05.1.1借：应收利息 30 000 贷：投资收益 18 424 持有至到期投资-利息调整 11 576实际收到利息时：借：银行存款 30000 贷：应收利息 3000006.1.1借：应收利息 30 000 贷：投资收益 18 026 持有至到期投资-利息调整 11 974实际收到利息时：借：银行存款 30000 贷：应收利息 3000007.1.1借：应收利息 30 000 贷：投资收益 17 550 持有至到期投资-利息调整 12 450实际收到利息时：借：银行存款 30000 贷：应收利息 30000
16、07.1.1债券到期：收回本金借：银行存款 500 000 贷：持有至到期投资成本 500 000（三） 折价的取得和摊销：Eg: A企业20XX年1月1日，以46.4万元（含相关交易费用）的价款，购入E公司同日发行的三年期，年利率为6%的，每年付息一次，面值为500元的债券1000张。企业准备持有至到期。A企业于每年年末计提债券利息并摊销债券折价。（内插法计算的实际利率为8.8389%）持有至到期投资折价摊销表（金额保留到元） 单位：元 项目日期（1）（2）（3）（4）（5）应收利息利息收入折价摊销未摊销折价摊余成本债券面值*票面利率上一期（5）*实际利率（1）-（2）上一期（4）-（3）上
17、一期（5）+（3）04.1.136 000464 00004.12.3130 00041 01211 01224 988475 01205.12.3130 00041 98611 98613 002486 99806.12.3130 00043 00213 0020500 000合 计90 000126 00036 000-（1）04.1.1购入债券时：借：持有至到期投资 -成本 500000 贷：银行存款 464 000 持有至到期投资-利息调整 36 000 （2）04.12.31借：应收利息 30000 持有至到期投资-利息调整 11 012 贷：投资收益 41 012实际收到利息时：借
18、：银行存款 30000 贷：应收利息 30000（3）05.12.31借：应收利息 30000 持有至到期投资-利息调整 11 986 贷：投资收益 41 986实际收到利息时：借：银行存款 30000 贷：应收利息 30000（4）06.12.31借：应收利息 30000 持有至到期投资-利息调整 13 002 贷：投资收益 43 002实际收到利息时：借：银行存款 30000 贷：应收利息 30000（5）债券到期时：借：银行存款 500 000 贷：持有至到期投资-成本 500 000（四） 债券属于到期一次还本付息的：债务处理等同于分期付息。不同的是：“应收利息”用“持有至到期投资-应
19、计利息”代替！Eg：A企业20XX年1月1日，以53.6万元（含相关交易费用）的价款，购入E公司同日发行的三年期，年利率为6%的，到期一次还本付息，面值为500元的债券1000张。企业准备持有至到期。A企业于每年年末计提债券利息并摊销债券溢价。（实际利率法）04.1.1购入时：借：持有至到期投资-成本 500 000 -利息调整 36 000 贷：银行存款 536 000I=3%+（4%-3%）*（542 408-536 000）/（542 408-527753） =3.43723%持有至到期投资溢价摊销表（金额保留到元） 单位：元 项目日期（1）（2）（3）（4）（5）应计利息利息收入溢价摊
20、销未摊销溢价摊余成本债券面值*票面利率上一期（5）*实际利率（1）-（2）上一期（4）-（3）上一期（5）-（3）04.1.136 000536 00004.12.3130 00018 42411 57624 424524 42405.12.3130 00018 02611 97412 450512 45006.12.3130 00017 550*12 450*0500 000合 计90 00054 00036 000-（1）04.12.31借：持有至到期投资-应计利息30 000 贷：投资收益 18 424 持有至到期投资-利息调整 11 576（2）05.12.31借：持有至到期投资-应计
21、利息 30 000 贷：投资收益 18 026 持有至到期投资-利息调整 11 974（3）06.12.31借：持有至到期投资-应计利息30 000 贷：投资收益 17 550 持有至到期投资-利息调整 12 45007.1.1债券到期：收回本金和利息借：银行存款 590 000 贷：持有至到期投资成本 500 000 -应计利息 90 000（五） 债券减值：在资产负债表日，如果企业对购买的债券（持有至到期）进行减值测试，结果发生了减值：借：资产减值损失 贷：持有至到期投资减值准备（差额）如果购买的债券有足够的证据表明，减值得到恢复。转回原确认的减值损失。借：持有至到期投资减值准备 贷：资产
22、减值损失*：一旦持有至到期投资计提了减值准备，应该重新按实际利率计算投资收益！Eg: A企业20XX年1月1日，以46.4万元（含相关交易费用）的价款，购入E公司同日发行的三年期，年利率为6%的，每年付息一次，面值为500元的债券1000张。企业准备持有至到期。A企业于每年年末计提债券利息并摊销债券折价。（内插法计算的实际利率为8.8389%）持有至到期投资折价摊销表（金额保留到元） 单位：元 项目日期（1）（2）（3）（4）（5）应收利息利息收入折价摊销未摊销折价摊余成本债券面值*票面利率上一期（5）*实际利率（2）-（1）上一期（4）-（3）上一期（5）+（3）04.1.136 00046
23、4 00004.12.3130 00041 01211 01224 988470 00005.12.3130 00041 54311 54306.12.3130 000合 计90 000Eg：接上例，04.12.31，经A企业计算，其持有的持有至到期投资的未来现金流量的现值为470 000.发生了减值准备=475012-470000=5012借：资产减值损失 5012 贷：持有至到期投资减值准备 501205.12.31、借：应收利息 30 000 持有至到期投资利息调整 11 543 贷：投资收益 41 543（六）持有至到期投资的处置：意图发生改变：-出售，重分类（可供出售金融资产）Eg：
24、A公司持有的某持有至到期投资成本 借 1，000，000元。 “持有至到期投资利息调整”借方余额 400 000 “持有至到期投资减值准备”贷方余额 300 000将其中的70%出售，售价800 000元。税略另外30%的公允价值为270 000元（1）出售 （2）重分类第四节可供出售金融资产一、 概述：1. 定义：企业初始即被制定为可供出售的，而且除下列资产以外的。（以公允价值计量且其变动计入所有者权益资本公积）（1）交易性金融资产（以公允价值计量且其变动计入当期损益公允价值变动损益）（2）长期股权投资（3）持有至到期投资 （4）贷款和应收款项包括：股票、债券、基金Eg：从证券交易市场上购入
25、的股票。-目的：准备出售，但持有该股票的时间长短不确定。二、 核算：取得（股票、债券）、后续计量（公允价值的变动）、减值、处置1、 科目设置可供出售金融资产-成本（面值） -利息调整（债券溢价或折价） -应计利息（债券到期一次还本付息） -公允价值变动（）可供出售金融资产减值准备（资产类，贷增，借减）2、 账务处理：（1） 取得时：A股票：Eg：甲公司于06年8月3日，以101万元（含已宣告但尚未发放的现金股利1万元）的价格购入乙公司的普通股10万股。甲公司将其认定为可供出售金融资产，06年10月10日，收到1万元股利。06.8.3 06.10.10 （2） 持有期间的会计处理（后续计量）A在
26、持有期间收到股票分红或者债券利息： 股票投资：当被投资单位宣告发放现金股利时： 借：应收股利 贷：投资收益 实际收到现金股利时： 借：银行存款 贷：应收股利 债券投资： 分期付息、一次还本的债券： 按面值购买的： 借：应收利息（面值*票面利率） 贷：投资收益 按溢价购买的： 借：应收利息（面值*票面利率） 贷：投资收益（摊余成本*实际利率） 可供出售金融资产-利息调整（差额）按折价购买借：应收利息（面值*票面利率） 可供出售金融资产-利息调整（差额） 贷：投资收益（摊余成本*实际利率） 到期一次还本付息的债券： 按面值购买的： 借：可供出售金融资产-应计利息（面值*票面利率） 贷：投资收益 按
27、溢价购买的： 借：可供出售金融资产-应计利息（面值*票面利率） 贷：投资收益（摊余成本*实际利率） 可供出售金融资产-利息调整（差额）按折价购买借：可供出售金融资产-应计利息（面值*票面利率） 可供出售金融资产-利息调整（差额） 贷：投资收益（摊余成本*实际利率）B在资产负债表日，公允价值发生变动： 升值借：可供出售金融资产-公允价值变动（按公允价值和账面差） 贷：资本公积其他资本公积 跌价借：资本公积其他资本公积 贷：可供出售金融资产-公允价值变动Eg：承上例，06年12月31日，甲公司持有乙公司的股票市价为每股10.4元，则：账面=公允价值=升值=07年6月30日，甲公司持有的乙公司的股票
28、市价为每股9.8元，则：跌价=（10.4-9.8）*100 000=60 000（3） 减值：A股价连续下降（低于成本超过6个月的）或者严重下降（跌幅超过20%）B发生的减值，以后当公允价值回升时，应当予以转回。C在活跃市场上无报价且公允价值不能可靠计量的权益工具投资（股票）发生的减值不得转回。D账务处理： 债券投资：例题：07年1月1日，ABC公司按照面值从债券市场购入X公司公开发行的债券1000张，每张面值1000元，票面利率4%，划分为可供出售金融资产，07年5月1日，X公司因决策失误发生财务困难，导致该公司债券价值持续下跌，但当年仍能支付债券利息。12月31日，该债券的市场价值为每张900元。08年，X公司经过调整，财务状况大为好转，08年12月31日，该债券市场价格回升为每张980元。（分期付息）（1）07年1月1日，购入债券时： （2）07年12月31日，债券减值=（1000-900）*1
