1、财务管理完整版完整版PPTPPT课件课件1第一章第一章 总论总论n主要内容主要内容n财务管理概念财务管理概念n财务管理目标财务管理目标n企业组织形式企业组织形式n财务管理环境财务管理环境n学习目标学习目标1.1.理解财务管理的概念。理解财务管理的概念。2.2.掌握财务管理目标的主要观点。掌握财务管理目标的主要观点。3.3.了解企业的组织形式。了解企业的组织形式。4.4.了解财务管理的环境。了解财务管理的环境。5.5.了解利息率的构成及其测算。了解利息率的构成及其测算。第一节第一节 财务管理概述财务管理概述一、财务管理概念（一）财务管理的含义n财务管理是组组织织企企业业财财务务活活动动，处处理理
2、财财务务关关系系的的一项经济管理工作一项经济管理工作。n企企业业的的财财务务活活动动包包括括筹筹资资活活动动、投投资资活活动动、营营运活动运活动、分配活动分配活动。n企企业业的的财财务务关关系系是是指指企企业业与与其其利利益益相相关关者者之之间间的经济利益关系的经济利益关系。（二）财务管理的特征第第一一，财财务务管管理理的的基基本本特特征征是是对对企企业业资资金金循循环环和和周周转过程中的价值管理。转过程中的价值管理。第二第二，财务管理与企业各方面具有广泛联系。，财务管理与企业各方面具有广泛联系。第三第三，财务管理能迅速反映企业生产经营状况。，财务管理能迅速反映企业生产经营状况。第四第四，财务
3、管理是一项动态管理。，财务管理是一项动态管理。（三）财务管理的本质n财务管理的本质是财务管理的本质是财务决策财务决策。二、财务活动n企业财务活动企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。总称。n财务活动的内容财务活动的内容n筹资活动筹资活动n投资活动投资活动n营运活动营运活动n分配活动分配活动三、财务关系n企业财务关系企业财务关系是企业组织财务活动过程中与有关各方所是企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系，包括：发生的经济利益关系，包括：（1 1）企业与投资者之间企业与投资者之间的财务关系，主要是指企业的投资的财务关系，主要是指企业
4、的投资者向企业投入资金，企业向投资者支付报酬所形成的经济关者向企业投入资金，企业向投资者支付报酬所形成的经济关系；系；（2 2）企业与债权人之间企业与债权人之间的财务关系，主要是指企业向债权的财务关系，主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系；所形成的经济关系；（3 3）企业与受资者之间企业与受资者之间的财务关系，主要是指企业以购买股票或直接的财务关系，主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的所有权性质的经济关系；投资的形式向其他企业投资所形成的所有权性质的经济关系；（4 4）
5、企业与债务人之间企业与债务人之间的财务关系，主要是指企业将其资金以购买债的财务关系，主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系；券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系；（5 5）企业与税务机关之间企业与税务机关之间的财务关系，主要是指企业要按税法的规定的财务关系，主要是指企业要按税法的规定依法纳税而与国家税务机关所形成的经济关系；依法纳税而与国家税务机关所形成的经济关系；（6 6）企业内部各单位之间企业内部各单位之间的财务关系，主要是指企业内部各单位之间的财务关系，主要是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形
6、成的经济关系；在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济关系；（7 7）企业与职工之间企业与职工之间的财务关系，主要是指企业向职工支付劳动报酬的财务关系，主要是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济关系。过程中所形成的经济关系。（一）利润最大化（二）股东财富最大化（三）企业价值最大化第二节第二节 财务管理目标财务管理目标财务管理的目标是公财务管理的目标是公司理财活动所希望实司理财活动所希望实现的结果，是评价公现的结果，是评价公司理财活动是否合理司理财活动是否合理的基本标准。的基本标准。以利润最大化为目标l主要缺点：主要缺点：没有考虑资金的时间价值没有考虑资金的时间价值 没能有效地考虑
7、风险问题没能有效地考虑风险问题 没有考虑利润与投入资本的关系没有考虑利润与投入资本的关系没有反映未来的盈利能力没有反映未来的盈利能力财务决策行为短期化财务决策行为短期化可能存在利润操纵可能存在利润操纵以股东财富最大化为目标l主要优点：主要优点：考虑了时间价值和风险因素考虑了时间价值和风险因素克服了追求利润的短期行为克服了追求利润的短期行为比较容易量化，便于考核和奖惩比较容易量化，便于考核和奖惩以股东财富最大化为目标l主要缺点：主要缺点：它只适用于上市公司，对非上市公司则很难适用；它只适用于上市公司，对非上市公司则很难适用；它它只只强强调调股股东东的的利利益益，而而对对企企业业其其他他关关系系人
8、人的的利利益重视不够；益重视不够；股股票票价价格格受受多多种种因因素素影影响响，并并非非都都是是公公司司所所能能控控制的，把不可控因素引入理财目标是不合理的。制的，把不可控因素引入理财目标是不合理的。以企业价值最大化为目标l主要优点：主要优点：企企业业价价值值最最大大化化目目标标考考虑虑了了取取得得报报酬酬的的时时间间，并并用时间价值的原理进行了计量；用时间价值的原理进行了计量；企企业业价价值值最最大大化化目目标标科科学学地地考考虑虑了了风风险险与与报报酬酬的的联系；联系；企企业业价价值值最最大大化化能能克克服服企企业业在在追追求求利利润润上上的的短短期期行行为为，因因为为不不仅仅目目前前的的
9、利利润润会会影影响响企企业业的的价价值值，预预期期未未来来的的利利润润对对企企业业价价值值的的影影响响所所起起的的作作用用更更大。大。以企业价值最大化为目标l主要缺点：主要缺点：对对于于上上市市公公司司，虽虽然然可可以以通通过过股股票票价价格格的的变变动动揭揭示示企企业业价价值值，但但是是股股票票价价格格受受多多种种因因素素的的影影响响，特特别别是是即即期期市市场场价价格格不不一一定定揭揭示示企企业业的的获获利利能能力力和未来的现金流量。和未来的现金流量。对于非上市公司来说，企业价值更难以衡量。对于非上市公司来说，企业价值更难以衡量。（一）所有者和经营者的矛盾与协调所有者和经营者的矛盾与协调
10、协调所有者与经营者矛盾的方法主要有解聘解聘、接接收收和激励激励三种。（二）所有者与债权人的矛盾与协调所有者与债权人的矛盾与协调 协调所有者和债权人的矛盾主要有限制性借款限制性借款、收回借款收回借款和停止借款停止借款三种方法。利益冲突的协调 第三节第三节 企业组织形式企业组织形式企企业组织形式形式是指企业财产及其社会化大生产的组织状态，它表明一个企业的财产构成、内部分工协作与外部社会经济联系的方式。u个人独资企业u合伙企业u公司制企业n个人独资企业个人独资企业，即为个人出资经营、归个人所有和控制、由个人承担经营风险和享有全部经营收益的企业。以独资经营方式经营的独资企业有无限经济责任，破产时借方可
11、以扣留业主的个人财产。个人独资企业个人独资企业具有如下特点：（1 1）企业的建立与解散程序简单。企业的建立与解散程序简单。（2 2）经营管理灵活自由。经营管理灵活自由。（3 3）业主对企业的债务承担无限责任。业主对企业的债务承担无限责任。（4 4）企业的规模有限。企业的规模有限。（5 5）企业的寿命有限。企业的寿命有限。个人独资企业的优点：（1 1）企业资产所有权、控制权、经营权、收益权高度企业资产所有权、控制权、经营权、收益权高度统一。统一。（2 2）业主自负盈亏和对企业的债务负无限责任成为了业主自负盈亏和对企业的债务负无限责任成为了强硬的预算约束。强硬的预算约束。（3 3）企业的外部法律法
12、规等对企业制约较小。企业的外部法律法规等对企业制约较小。（4 4）企业税负较轻，只需要缴纳企业税负较轻，只需要缴纳个人所得税个人所得税。个人独资企业的缺点：（1 1）难以筹集大量资金。难以筹集大量资金。（2 2）投资者风险巨大。投资者风险巨大。（3 3）企业连续性差。企业连续性差。（4 4）企业内部组织效率存在潜在危险。企业内部组织效率存在潜在危险。n合伙企业合伙企业，是指自然人、法人和其他组织依照中华人民共和国合伙企业法在中国境内设立的，由两个或两个以上的自然人通过订立合伙协议，共同出资经营、共负盈亏、共担风险的企业组织形式。合伙企业一般无法人资格，不缴纳所得税，缴纳个人所得税。合伙企业合伙
13、制企业有如下特点：（1 1）生命有限。生命有限。（2 2）责任无限。责任无限。（3 3）相互代理。相互代理。（4 4）财产共有。财产共有。（5 5）利益共享。利益共享。合伙企业的优缺点：合伙企业具有设立程序简单、设立费用低等优点，但也存在责任无限、权利分散、产权转让困难等缺点。n公司制企业公司制企业是指依照国家相关法律集资创建的，实行自主经营、自负盈亏，由法定出资人（股东）组成的，具有法人资格的独立经济组织。一般来说，公司分为有限责任公司和股份有限公司。公司制企业公司制企业的优点：（1 1）独立的法人实体。独立的法人实体。（2 2）具有无限存续期。具有无限存续期。（3 3）有限债务责任。有限债
14、务责任。（4 4）所有权和经营权分离。所有权和经营权分离。（5 5）筹资渠道多元化。筹资渠道多元化。公司制企业的缺点：（1 1）双重课税。双重课税。（2 2）组建公司的成本高。组建公司的成本高。（3 3）存在代理问题。存在代理问题。第四节第四节 财务管理环境财务管理环境财务管理管理环境境又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响的企业内外部条件。u经济环境u法律环境u金融市场环境v经济环境经济环境（一）经济周期（一）经济周期（二）经济发展水平（二）经济发展水平（三）宏观经济政策（三）宏观经济政策v经济环境经济环境（一）经济周期（一）经济周期市场经济条件下，经济的发展与运行带有一定的波动
15、性，市场经济条件下，经济的发展与运行带有一定的波动性，大体上要经历大体上要经历复苏复苏、繁荣繁荣、衰退衰退和和萧条萧条四个阶段的循四个阶段的循环，这种循环就叫做经济周期。环，这种循环就叫做经济周期。v经济环境经济环境（一）经济周期（一）经济周期（二）经济发展水平（二）经济发展水平企业财务管理工作者必须积极探索与经济发展水平相适企业财务管理工作者必须积极探索与经济发展水平相适应的财务管理模式。应的财务管理模式。v经济环境经济环境（一）经济周期（一）经济周期（二）经济发展水平（二）经济发展水平（三）宏观经济政策（三）宏观经济政策我国政府具有加强的调控宏观经济的职能，国民经济的我国政府具有加强的调控
16、宏观经济的职能，国民经济的发展规划、国家的产业政策、经济体制的改革措施等，发展规划、国家的产业政策、经济体制的改革措施等，都对企业的财务活动产生重大的影响。都对企业的财务活动产生重大的影响。v法律环境法律环境（一）企业组织法规（一）企业组织法规（二）财经法规（二）财经法规（三）税收法律规范（三）税收法律规范v法律环境法律环境（一）企业组织法规（一）企业组织法规主要有中华人民共和国组织法、中华人民共和国主要有中华人民共和国组织法、中华人民共和国合同法、中华人民共和国外资企业法、中华合同法、中华人民共和国外资企业法、中华人民共和国中外合资经营企业法、中华人民共和人民共和国中外合资经营企业法、中华人
17、民共和国个人独资企业法等。这些法律规范既是企业组织国个人独资企业法等。这些法律规范既是企业组织法，又是企业的行为法。法，又是企业的行为法。v法律环境法律环境（一）企业组织法规（一）企业组织法规（二）财经法规（二）财经法规企业财务管理法规制度有中华人民共和国会计法、企业财务管理法规制度有中华人民共和国会计法、企业财务通则、企业内部控制基本规范等。企业财务通则、企业内部控制基本规范等。v法律环境法律环境（一）企业组织法规（一）企业组织法规（二）财经法规（二）财经法规（三）税收法律规范（三）税收法律规范企业税收的法规主要有：所得税法规、流转税法规和其企业税收的法规主要有：所得税法规、流转税法规和其他
18、地方税法规。他地方税法规。v金融市场环境金融市场环境（一）金融市场环境的含义（一）金融市场环境的含义（二）金融市场环境的种类（二）金融市场环境的种类（三）金融机构（三）金融机构（四）利率（四）利率（一）（一）金融市场的含义金融市场的含义n金融市场是指一切资本流动的场所，包括实体资本和货币资本的流动。（二）（二）金融市场的种类金融市场的种类（三）（三）金融机构金融机构（1 1）中国人民银行）中国人民银行（2 2）政策性银行）政策性银行 （3 3）商业银行）商业银行 （4 4）非银行金融机构）非银行金融机构（四）（四）利率利率 利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险收益率p纯利率纯利率是指没有风险和通
19、货膨胀情况下的平均利率。是指没有风险和通货膨胀情况下的平均利率。p通货膨胀补偿率通货膨胀补偿率是指由于持续的通货膨胀不断降低是指由于持续的通货膨胀不断降低货币的实际购买力，为补偿其购买力下降而要求提高货币的实际购买力，为补偿其购买力下降而要求提高的利率。的利率。p风险收益率风险收益率包括违约风险收益率、流动风险收益率包括违约风险收益率、流动风险收益率和期限风险收益率。和期限风险收益率。一、单选题1.企业财务管理是()的一项综合性管理工作。A.组织财务活动 B.处理企业和各方面财务关系 C.组织财务活动、处理财务关系 D.组织企业经济效益核算2.股份公司财务管理的最佳目标是（）。A.总产值最大化
20、 B.利润最大化 C.企业价值最大化 D.股东财富最大化习题一、单选题3.股东协调自己和经营者目标的最佳办法是()。A.采取监督方式 B.采取激励方式C.同时采取监督和激励方式D.使监督成本、激励成本和偏离股东目标的损失三者之和最小的办法4.下列各项中，能够用于协调企业所有者与企业债权人矛盾的方法是（）。A.解聘 B.监督 C.激励 D.停止借款习题5.在下列各项中，能够反映上市公司价值最大化目标实现程度的最佳指标是()。A.净利润 B.账面资产的总价值 C.每股市价 D.每股利润6.下列属于企业对非合同利益相关者的社会责任是()。A.支持公益活动 B.改善员工工作条件 C.友善对待供应商 D
21、.尊重员工习俗7.下列关于财务管理目标的说法不正确的是（）。A.利润最大化目标没有考虑利润的取得时间，不能体现资金的时间价值 B.股东财富可以用股东权益的市场价值来衡量 C.股东财富最大化目标就是企业价值最大化目标 D.主张股东财富最大化，也要考虑其他利益相关者的利益 8.企业同其所有者之间的财务关系反映的是（）。A.经营权与所有权关系 B.债权债务关系 C.投资与受资关系 D.债务债权关系9.没有风险和通货膨胀情况下的均衡点利率是指（）。A.基准利率 B.固定利率 C.纯利率 D.名义利率10.在没有通货膨胀时，（）的利率可以视为纯粹利率。A.短期借款 B.金融债券 C.国库券 D.商业票据
22、贴现二、多选题1.为确保企业财务目标的实现，下列各项中，可用于协调经营者与所有者之间的矛盾的措施有()。A.所有者解聘经营者 B.所有者向企业派遣财务总监C.在债务合同中预先加入限制条款 D.所有者给经营者以股票选择权2.下列各项中，可用来协调公司债权人与所有者矛盾的方法有()。A.规定借款用途 B.激励 C.解聘 D.收回借款或不再借款二、多选题3.以利润最大化作为财务管理的目标，其缺陷是()。A.没有考虑利润的时间价值 B.没有考虑获取利润和所承担风险的关系C.只考虑自身收益而没有考虑社会效益 D.没有考虑投入资本和获利之间的关系二、多选题4.为协调经营者与所有者之间的矛盾，股东必须支付(
23、)。A.沉没成本 B.监督成本 C.激励成本 D.经营成本5.债权人为了防止其利益被伤害，通常采取的措施有()。A.解聘经营者 B.规定资金的用途 C.提前收回借款 D.限制发行新债数额6.企业财务活动包括（）A.筹资活动 B.投资活动 C.资金营运活动 D.分配活动二、多选题7.企业财务关系包括（）A.企业与国家的财务关系 B.企业与投资者、受资者的财务关系C.企业与债权债务人的财务关系 D.企业与职工之间的财务关系E.企业内部各单位之间的财务关系8.以股东价值最大化作为财务管理目标具有的优点是（）。A.考虑了获取利润的时间因素 B.考虑了获取利润的风险因素C.考虑了获取利润与投资的对比关系
24、 D.反映了企业当前的获利能力二、多选题9.在经济繁荣阶段，市场需求旺盛，企业应（）。A扩大生产规模 B.增加投资 C.减少投资 D.增加存货 E.减少劳动力10.金融市场利率由（）构成。A.贷款利率 B.纯利率 C.通货膨胀补偿 D.风险报酬三、判断题1.主张股东财富最大化，不必考虑利益相关者的利益。()2.金融市场是以货币为交易对象的市场。()3.在企业经营引起的财务活动中，主要涉及的是固定资产和长期负债的管理问题，其中关键是资本结构的确定。()4.货币市场是不同货币进行交易的市场。()5.企业价值与企业获利能力成正比，与企业风险成反比（）6.以利润最大化作为财务管理目标可能导致管理者的短
25、期行为。（）三、判断题7.只要能获取最大的利润，就可以使企业价值最大化。（）8.在市场经济条件下，风险与报酬是成反比的，即投资风险越大，获取的报酬越小。（）9.股东财富由股东所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。如果股票数量一定，当股票价格达到最高时，股东财富也达到最大。（）10.股东与管理层之间存在着委托-代理关系，由于双方目标存在差异，因此不可避免地会产生冲突，一般来说，这种冲突可以通过一套激励、约束和惩罚机制来协调解决。（）2章章货币时间价值与风险报酬货币时间价值与风险报酬n 主要内容主要内容n货币时间价值货币时间价值n风险报酬风险报酬引例如果你现在借给我100元钱，我承诺下课后还
26、你100元钱，你愿意吗？如果你现在借给我100元钱，我承诺今后5年每年还给你20元钱，你愿意吗？如果你现在借给我100元钱，我承诺今后5年每年付给你2000元钱，你愿意吗？在这些问题中，你主要考虑的因素有哪些？我什么时候还？时间价值我的承诺可靠吗？风险报酬时间价值 正确地揭示了不同时点上资金之间的换算关系风险报酬 正确地揭示了风险与报酬之间的关系第一节第一节 货币时间价值货币时间价值一、一、货币时间价值的概念货币时间价值的概念二、二、资金流量时间线资金流量时间线三、三、货币时间价值的计算货币时间价值的计算 货币时间价值就是在没有风险和没有通货膨胀的情况下，一定量货币在不同时点的价值差额。时间价
27、值是在生产经营过程中产生的；时间价值的真正来时间价值是在生产经营过程中产生的；时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值源是工人创造的剩余价值;货币时间价值不是针对风险和通货膨胀因素的投资报酬率，货币时间价值不是针对风险和通货膨胀因素的投资报酬率，它只是投资在时间上得到的回报，没有任何风险。它只是投资在时间上得到的回报，没有任何风险。资金时间价值率与银行存款利率、贷款利率、各种债券利资金时间价值率与银行存款利率、贷款利率、各种债券利率、股票的股利率的区别。率、股票的股利率的区别。注意一、货币时间价值的概念二、资金流量时间线 图图2-1 2-1 资金流量时间线资金流量时间线三、货币时间价值的计算现值
28、l现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金折算到现在的价值现金折算到现在的价值,通常用通常用PVPV表示。表示。终值l终值又称将来值或本利和，是指现在一定量的终值又称将来值或本利和，是指现在一定量的现金在将来某一时点上的价值，通常用现金在将来某一时点上的价值，通常用FVFV表示。表示。三、货币时间价值的计算单利l计息期内仅最初的本金作为计息的基础，各期利计息期内仅最初的本金作为计息的基础，各期利息不计息。息不计息。单利利息l所谓单利的利息，是指只针对本金而计算的利息，所谓单利的利息，是指只针对本金而计算的利息，其计算公式为：其计算公式为：（一）单利终
29、值及现值的计算（一）单利终值及现值的计算三、货币时间价值的计算单利终值l所谓单利的终值，即现在的一定资金在将来某一所谓单利的终值，即现在的一定资金在将来某一时点按照单利方式下计算的本利和，其计算公式时点按照单利方式下计算的本利和，其计算公式为：为：单利现值 l在现实经济生活中，有时需要根据终值来确定其在现实经济生活中，有时需要根据终值来确定其现在的价值即现值，其计算公式为：现在的价值即现值，其计算公式为：（一）单利终值及现值的计算（一）单利终值及现值的计算【例【例2 21 1】如果你将一笔】如果你将一笔5000050000元的现金存入银行，元的现金存入银行，银行一年期定期利率为银行一年期定期利
30、率为5%5%。要求：计算第一年和第二年的利息、终值。要求：计算第一年和第二年的利息、终值。解：解：【例例2 22 2】若你希望】若你希望5 5年后获得年后获得10 000 10 000 元本利和，元本利和，银行利率为银行利率为5%5%。要求：计算现在需存入银行多少资金？要求：计算现在需存入银行多少资金？解：解：三、货币时间价值的计算复利终值一定量的本金按照复利计算的若干期后的本金和利一定量的本金按照复利计算的若干期后的本金和利息之和。息之和。建立在资金再投资假设的基础上。建立在资金再投资假设的基础上。F=P*(1+i)F=P*(1+i)n n上式中称为上式中称为“复利终值系数复利终值系数”或或
31、“1“1元复利终值系数元复利终值系数”，用，用符号来表示，也可以用符号表示，其数值可查阅符号来表示，也可以用符号表示，其数值可查阅1 1元复利终元复利终值表，则复利终值的计算公式可以整理为：值表，则复利终值的计算公式可以整理为：（二）复利终值及现值的计算（二）复利终值及现值的计算【例【例2 23 3】你现在将】你现在将5 0005 000元存入银行，银行利率为元存入银行，银行利率为5%5%。要求：计算第一年和第二年的本利和。要求：计算第一年和第二年的本利和。解解:FVFV1200*21200*224002400（元）（元）240024001200*1200*（1+81+8）n n（1+81+8
32、）n n=2=2查查“复利终值系数表复利终值系数表”，得，得n=9n=9。例：某人有例：某人有12001200元，拟投入报酬率为元，拟投入报酬率为8 8的投资机会，的投资机会，经过多少年才可能使现有的货币增加经过多少年才可能使现有的货币增加1 1倍？倍？FVFV19191200*31200*336003600（元）（元）360036001200*1200*（1+i1+i）1919（1+i1+i）19193 3查查“复利终值系数表复利终值系数表”，i=6%i=6%。例：现有例：现有12001200元，欲在元，欲在1919年后使其达到原来的年后使其达到原来的3 3倍，倍，选择投资机会时最低可接受的
33、报酬率为多少？选择投资机会时最低可接受的报酬率为多少？三、货币时间价值的计算复利现值l复利现值是指在将来某一特定时间取得或支出复利现值是指在将来某一特定时间取得或支出一定数额的资金，按复利折算到现在的价值。一定数额的资金，按复利折算到现在的价值。复利现值是和复利终值相对的概念，是复利终复利现值是和复利终值相对的概念，是复利终值的逆运算，因此，复利现值的计算公式为：值的逆运算，因此，复利现值的计算公式为：（二）复利终值及现值的计算（二）复利终值及现值的计算【例【例2 24 4】你希望】你希望5 5年后获得年后获得10 00010 000元本利，银行利元本利，银行利率为率为5%5%。要求：计算某人现在应存入银行多少资金？要求：计算某人现在应存入银行多少资金？解：解：年利率为年利率为8 8的的1 1元资本经过不同时间段的终值元资本经过不同时间段的终值年数年数单利（元）单利（元）复利（元）复利（元
