1、基金押题1押题1假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（）为2。如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（）。答题区域 A 8%B 10%C 12%D 16%专家点评:难易程度：易 本题题型：计算题 教材页码：第 290 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：16%=r+ (12%-r）*2，解出r=8% 一般投资者都是风险厌恶者，他们的无差异曲线簇表现为（）的曲线。答题区域 A 从左至右向下弯曲B 从左至右向上弯曲C 从右至左向下弯曲D 从右至左向上弯曲专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 281 页我的答案： 参考答案：B 答案解释：对于厌恶
2、风险的投资者而言，他们的无差异曲线簇都是从左至右向上弯曲的曲线。 假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是（）。答题区域 A A证券对市场指数的敏感性较强B B证券对市场指数的敏感性较强C A所获得的收益较高D B所获得的收益较高专家点评:难易程度：易 本题题型：分析题 教材页码：第 292 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强。 基金份额持有人的信息披露义务主要体现在（）方面的披露义务。答题区域 A 基金份额持有人大会B 基金股东大会C 基金托管人协会D 基金公司经营业绩专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页
3、码：第 209 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：基金份额持有人的信息披露义务主要体现在基金份额持有人大会方面的披露义务。 关于免疫策略，以下说法错误的是（）。答题区域 A 免疫策略是被许多债券投资者所广泛采用的策略B 目的是使所管理的资产组合免于通货膨胀风险C 假定市场价格的公平的均衡交易价格D 试图建立一个几乎的零风险的债券资产组合专家点评:难易程度：中 本题题型：常识题 教材页码：第 366 页我的答案： 参考答案：B 答案解释：免疫策略目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险。 根据有关规定，结算备付金帐户以（）的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。答题区域
4、A 托管人B 管理人C 基金份额持有人D 基金专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 123 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：结算备付金帐户以托管人的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。 关于M2测度，下列说法正确的是（）。答题区域 A 与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异B 比夏普指数更难以为人们理解与接收C 实际上表现为两个收益率之比D 它是一个赋予夏普比率以数值化解释的指标专家点评:难易程度：中 本题题型：常识题 教材页码：第 389 页我的答案： 参考答案：D 答案解释：M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的；比夏普指数更容易为人们理
5、解与接收；实际上表现为两个收益率之差。 QDII基金不但为投资者提供了新的投资机会，而且由于国际证券市场常常与国内证券市场（），也为投资者降低组合投资风险提供了新的途径。答题区域 A 具有较低的相关性B 联系紧密C 品种相差悬殊D 发展程度不同专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 53 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：由于国际证券市场常常与国内证券市场具有较低的相关性，也为投资者降低组合投资风险提供了新的途径。 下列机构中，不得办理开放式基金注册登记业务的机构是（）。答题区域 A 基金投资咨询公司B 证券登记结算公司C 中国证监会认定的登记机构D 基金管理人专家点评:难
6、易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 242 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：基金登记机构的准入监管的内容。 没有被分析家看好的股票往往产生高收益，这种市场异常现象是指（）。答题区域 A 日历异常B 事件异常C 公司异常D 会计异常专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 302 页我的答案： 参考答案：C 答案解释：这种市场异常现象是公司异常现象。 世界上第一只ETF是在（）推出的。答题区域 A 美国B 加拿大C 英国D 澳大利亚专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 29 页我的答案： 参考答案：B 答案解释：1990年加拿大多伦多证券交易所推出世
7、界上第一只ETF。 根据有关规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起（）个月内进行开放式基金的募集。答题区域 A 3B 6C 10D 12专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 60 页我的答案： 参考答案：B 答案解释：与封闭式基金一样，基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行开放式基金的募集。 投资者提交基金认购申请后，一般可于（）日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。答题区域 A TB T+1C T+2D T+3专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 62 页我的答案： 参考答案：C 答案解释：T+2日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
8、 将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当调整，这种股票投资策略被称为（）。答题区域 A 消极投资策略B 积极投资策略C 加强指数法D 免疫策略专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 346 页我的答案： 参考答案：C 答案解释：加强指数法的定义。 每个基金投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于（）。答题区域 A 10个小时B 20个小时C 30个小时D 40个小时专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 102 页我的答案： 参考答案：B 答案解释：每个基金投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于20个小时。 根据现代
9、投资组合理论，在一个有效市场中，适合的证券组合投资策略是（）。答题区域 A 消极投资管理策略B 积极投资管理策略C 加强指数化法D 技术分析法专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 303 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：如果认为市场是有效的，应采取消极投资管理策略。 QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（）计算并披露。答题区域 A 每月，每周B 每周，每个工作日C 每月，每周D 每日，每日专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 179 页我的答案： 参考答案：B 答案解释：QDII基金份额净值应当至少每周计算并披露一次
10、，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。 夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM模型之间有如下()关系。答题区域 A 夏普指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是B 特雷诺指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是C 詹森指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是D 三种指数均是建立在CAPM模型基础上的专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 387 页我的答案： 参考答案：D 答案解释：夏普指数、特雷诺指数、詹森指数均是建立在CAPM基础上的。 概括地讲，在市场发生波动时，恒定混合资产配置策略的行动原则是（）。答题区域 A 下降时买入，上升时卖出B 下
11、降时卖出，上升时买入C 不行动D 以上均不正确专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 326 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：恒定混合资产配置策略的行动方向为下降时买入，上升时卖出，有利的市场环境为易变、波动性大。 以下关于我国开放式基金赎回的说法中，不正确的是（）。答题区域 A 赎回可以通过基金管理人通过电话进行B 采用金额赎回的原则C 在基金合同和招募说明书规定的期限内可以不办理赎回D 赎回的工作日为证券交易所交易日专家点评:难易程度：中 本题题型：常识题 教材页码：第 65 页我的答案： 参考答案：B 答案解释：采用份额赎回的原则。 某零息债券的偿还期限为5年，到期
12、收益率为5%，则其凸性为（）。答题区域 A 10B 20C 27D 30专家点评:难易程度：易 本题题型：计算题 教材页码：第 359 页我的答案： 参考答案：C 答案解释：5*（5+1）/（1+5%）2=27.21088435。 ETF的折（溢）价率的计算公式为（）。答题区域 A ETF份额净值ETF二级市场价格B ETF份额净值ETF二级市场价格1C ETF二级市场价格ETF份额净值D ETF二级市场价格ETF份额净值1专家点评:难易程度：易 本题题型：计算题 教材页码：第 51 页我的答案： 参考答案：D 答案解释：考察ETF折（溢）价率公式。 采取多个基金共用一个基金合同、子基金独立运
13、作的结构形式的基金被称为（）。答题区域 A 系列基金B 基金中的基金C 保本基金D 混合基金专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 28 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：系列基金的定义。 基金管理公司的最高投资决策机构为（）。答题区域 A 投资决策委员会B 总经理C 风险控制委员会D 股东会专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 91 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：投资决策委员会是基金管理公司的最高投资决策机构。 代销是一种通过中介机构把基金份额出售给投资者的销售模式，不属于这一销售模式的是（）。答题区域 A 独立的理财顾问B 银行C 直属的分支机
14、构网点D 折扣经纪人专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 145 页我的答案： 参考答案：C 答案解释：直属的分支机构网点属于直销。 经中国人民银行总行批准，于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易的我国第一只投资基金是（）。答题区域 A 淄博基金B 基金开元C 基金金泰D 安泰基金专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 15 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：淄博基金于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易所最早挂牌上市。 假设上证A股指数上周上涨了10，本周下跌了10，下列说法正确的是（）。答题区域 A 两周累计收益率为零B 两周累计上涨1%C 周累计
15、下跌1%D 两周累计收益率无法计算专家点评:难易程度：易 本题题型：分析题 教材页码：我的答案： 参考答案：C 答案解释：（1+10%）（1-10%）-1=-0.01，所以是下跌了1% 债券基金与股票基金相比，其波动性通常（）。答题区域 A 较小B 较大C 相同D 不确定专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 38 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：债券基金的波动性通常要小于股票基金。 不属于基金收益中其他收入的项目是（）。答题区域 A 手续费返还B ETF替代损益C 赎回费扣除基本手续费后的余额D 销售服务费专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 191
16、页我的答案： 参考答案：D 答案解释：销售服务费属于基金的费用。 关于无差异曲线，以下说法正确的是（）。答题区域 A 无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线B 同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同C 无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高D 向下弯曲的程度的大小反映投资者所要求的收益率的大小专家点评:难易程度：中 本题题型：分析题 教材页码：第 281 页我的答案： 参考答案：C 答案解释：无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线；同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同；向上弯曲的程度的大小反映投资者承受风险的能力强弱。 中国证监会自收到基金宣传推介的备案材料
17、之日起（）个工作日内，依法进行审查，出具是否有异议的书面意见。答题区域 A 10B 20C 30D 60专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：我的答案： 参考答案：B 答案解释：证券投资基金销售管理办法第十八条：中国证监会自收到备案材料之日起二十个工作日内，依法进行审查，出具是否有异议的书面意见。 推导利率期限结构一般应使用（）。答题区域 A CAPM模型B APT模型C 夏普指数D 收益率曲线专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 352 页我的答案： 参考答案：D 答案解释：对收益率曲线不同形状的解释产生了不同的利率期限结构。 基金托管人的专门基金托管部门主要
18、业务人员在1年内变动超过（）时，托管人应当在变化发生之日起2日内编制并披露临时报告书，并报中国证监会及其派出机构备案。答题区域 A 10%B 20%C 30%D 40%专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 208 页我的答案： 参考答案：C 答案解释：基金托管人的专门基金托管部门主要业务人员在1年内变动超过30%时，托管人应当在变化发生之日起2日内编制并披露临时报告书，并报中国证监会及其派出机构备案。 根据我国的法律法规，基金管理公司的主要股东指（）。答题区域 A 出资额占基金管理公司注册比例最高的股东B 出资额不低于基金管理公司注册资本25%的股东C 出资额不低于基金管理公
19、司注册资本50%的股东D 出资额占基金公司注册比例最高， 且不低于25%的股东专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 86 页我的答案： 参考答案：D 答案解释：基金管理公司的主要股东指出资额占基金公司注册比例最高， 且不低于25%的股东。 以下关于基金销售费用的监管的说法中，错误的是（）。答题区域 A 基金管理人应当在基金合同、招募说明书中载明收取销售费用的项目、条件和方式。在招募说明书中载明费率标准B 基金的认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过认购和申购金额的5%C 基金管理人可以根据投资者的认购金额、申购金额的数量
20、适用不同的认购、申购费率标准，也可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费率标准D 行业协会不可以在自律规则中规定基金销售费用的最低标准专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 161 页我的答案： 参考答案：D 答案解释：行业协会可以在自律规则中规定基金销售费用的最低标准。 债券的利率风险是指由于利率水平变化而引起的（）。答题区域 A 债券报酬的变化B 债券价格的变化C 债券收益率的变化D 债券平均收益率的变化专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 354 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：债券的利率风险的定义。 投资者将托管在某证券经营机构的
21、LOF份额转托管到其他证券经营机构属于（）转托管。答题区域 A 系统内B 系统外C 跨系统D 混合专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 82 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：系统内转托管的定义。 能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是（）。答题区域 A 特雷诺指数B 夏普指数C 詹森指数D 以上均不正确专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 386 页我的答案： 参考答案：B 答案解释：夏普指数同时考虑了绩效的深度和广度。 关于影响债券收益率的因素，以下叙述正确的是()。答题区域 A 基础利率是投资者所要求的最低收益率B 不同发行
22、人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差有时也称为市场板块间利差C 发行人的种类是影响债券收益率的首要因素D 税收负担不是影响债券收益率的因素专家点评:难易程度：中 本题题型：常识题 教材页码：第 350，351 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：不同发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差有时也称为市场板块内利差；发行人自身的违约风险是影响债券收益率的首要因素；税收负担也会影响债券的收益率。 为指导基金管理公司投资管理人员的执业行为，中国证监会发布了（）。答题区域 A 证券投资基金管理公司督察长管理规定B 基金管理公司投资管理人员管理指导意见C 证券投资基金行业高
23、级管理人员管理办法D 关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：我的答案： 参考答案：B 答案解释：证券投资基金管理公司督察长管理规定、证券投资基金行业高级管理人员管理办法和关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知分别是对督察长、高级管理人员和从业人员的规范性文件。 证券投资基金销售管理办法中，允许的行为有（）。答题区域 A 采取抽奖等方式销售基金B 以低于成本销售费率销售基金C 募集期间对认购费打折D 在宣传推介材料上采取规范的竞争行为专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 157 页我的答案： 参考答案：D 答案
24、解释：其他三项为禁止行为。 当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（）答题区域 A -1B 0C 1D 大于1专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 272 页我的答案： 参考答案：C 答案解释：完全正相关时，两种证券之间的相关系数为1。 内部控制必须随着有关法律、法规的调整和经营方针、经营理念等外部环境的变化及时修改或完善，这体现了制定内部控制制度的（）原则。答题区域 A 合法、合规性B 全面性C 审慎性D 适时性专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 108 页我的答案： 参考答案：D 答案解释：适时性原则的内容。 目前，我国封闭式基
25、金发售时，基金面值一般为人民币（）元。答题区域 A 1B 10C 100D 1000专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 56 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：基金面值一般为人民币1元。 开放式基金份额的认购、申购和赎回业务可以由（）直接办理,也可以由其委托其他机构代为办理。答题区域 A 基金管理人B 基金销售机构C 商业银行D 保险公司专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 64 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：基金管理人是直接办理即直销，其他三项为代销。 根据证券投资基金运作管理办法规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（
26、）。答题区域 A 90%B 80%C 70%D 60%专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 193 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。 证券交易所资金清算的交易数据通过（）传送。答题区域 A 基金管理人B 基金托管人C 卫星系统D 交易所系统专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 125 页我的答案： 参考答案：C 答案解释：证券交易所资金清算的交易数据通过卫星系统传送。 有关开放式基金申购、赎回的原则，下列说法正确的是（）。答题区域 A 股票基金、债券基金采取的是确定价原则B 货币市场基金采取
27、的是未知价原则C 股票基金、债券基金和货币市场基金均是金额申购、份额赎回D 股票基金、债券基金采取金额申购、份额赎回，货币市场基金不是专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 65 页我的答案： 参考答案：C 答案解释：股票基金、债券基金采取的是未知价原则；货币市场基金采取的是确定价原则。 如果一只证券投资基金在投资过程中出现经营性风险，该风险不是由基金管理人不合理运作所致，那么，该风险将由（）。答题区域 A 基金管理公司承担B 基金投资者承担C 基金托管人承担D 股份公司承担专家点评:难易程度：易 本题题型：分析题 教材页码：我的答案： 参考答案：B 答案解释：如果该风险不是由基金管理人不合理运作所致，那么该风险应由基金投资者自行承担，这就是基金的收益共享风险共担的特征。 货币市场基金的份额净值（）。答题区域 A 固定为1元B 固定为10元C 固定为100元D 会随着份额的变化而变化专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 43 页我的答案： 参考答案：A 答案解释：货币市场基金的份额净值固定在1元人民币。 基金投资组合一般在（）中公布。答题区域 A 基金合同B 招募说明书C 净值公告D 定期报告专家点评:难易程度：易 本题题型：常识题 教材页码：第 215 页
