分级基金的基本知识教学文稿.docx
- 文档编号:12247294
- 上传时间:2023-04-17
- 格式:DOCX
- 页数:8
- 大小:17.82KB
分级基金的基本知识教学文稿.docx
《分级基金的基本知识教学文稿.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《分级基金的基本知识教学文稿.docx(8页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
分级基金的基本知识教学文稿
分级基金的基本知识
低估才能买:
三、不会“只赚指数不赚钱”,不会“做龙头股也难以赚钱”
.
股票在大盘指数上涨时,你看到快涨股跑得比兔子快,买入后立即变成乌龟,看到慢涨股潜力大,即将起动,买入5天后,乌龟仍然是乌龟。
.
为什么“做龙头股也难以赚钱”?
因为在开头不知道是龙头股,到中位因为庄家宽幅震荡进行洗盘而退出,到高位先盈后亏。
进进出出漏大段,频繁换股损失多。
.
因为有恢复一级市场申购的压力,因为高杠杆,所以基金B的庄家是小庄家,是弱控盘,走势主要是跟随所持有的股票在涨跌。
.
因为杠杆基金经过杠杆放大,上涨趋势一目了然,容易确定,可以及早买入,中途洗盘少,所以相当于在做龙头股的初中节,当然赚钱较容易。
.
构成标的指数的是该板块的佼佼者,而基金B在净值是1元的情况下,杠杆率是2倍*市净率1.1倍=价格的涨幅可能是标的指数的2倍多,在大升段里当然比做龙头股赚钱多。
.
只要分析行业风险,没有公司业绩风险。
因为基金分散投资,所以基本上没有遇到业绩地雷股而跌停这样的风险。
持股回避风险股,经常吐故纳新,基金经理替我们淘汰差股。
2015-03-0518:
25:
09赞|回复低估才能买:
.四、A1B1型基金B的杠杆率的计算
.
(1)初始杠杆率的计算
A1B1型基金B的初始杠杆率=(基金A的初始净值1元+基金B的初始净值1元)/基金B的初始净值1元=2倍。
.
(2)在理论上的净值对指数的杠杆率
基金A最新净值+基金B最新净值/基金B的最新净值=()倍
净值对指数的杠杆率是净值对持有的转债的上涨率的放大。
例如标的指数上涨1%*1.6倍=从理论上说,净值应该上涨1.6%。
.
(3)实际的净值对指数的杠杆率
当天实际的净值对指数的杠杆率需要查F10或看盘面的显示,最快最准确的是发行该基金的官方网站查,一般在晚上9点前后会显示出来。
.
(4)为什么实际杠杆率与理论杠杆率的差别有时很大
主要原因是基金经理根据规则的调控和基金经理的选股能力。
假设标的指数每天变化100次,就是净值变化100次,相对应的杠杆率就会变化100次,所以杠杆率不是固定不变。
..
2015-03-0518:
28:
48赞|回复勇夺桂冠:
支持楼主
2015-03-0518:
34:
03赞|回复低估才能买:
A1B1型基金B的溢价率的计算
(基金B收盘价1.1元-净值1元)/净值1元=溢价率10%。
分级基金一般不讲市净率,讲的是溢价率,实际上讲股市的市净率更容易让股民理解。
基金B的收盘价1.1元/净值1元=市净率1.1倍–1=溢价率是10%。
2015-03-0518:
38:
48赞|回复低估才能买:
TMT,是电信、媒体和科技(Telecommunication,Media,Technology)三个英文单词的首字母,整合在一起,实际是未来电信、媒体\科技(互联网)、信息技术的融合趋势所产生的。
150174在实际上,电脑股、软件股、信息股、互联网股、传媒股、电信股.......都是投资对象
2015-03-0518:
44:
22赞|回复171.14.99.*:
支持楼主
2015-03-0518:
51:
27赞|回复14.209.178.*:
支持楼主
2015-03-0519:
03:
27赞|回复老鸦62701:
2015-03-0519:
15:
16赞|回复117.136.38.*:
支持楼主
2015-03-0523:
32:
45赞|回复111.222.180.*:
支持楼主
2015-03-0523:
39:
38赞|回复111.23.48.*:
支持楼主
2015-03-0523:
43:
04赞|回复低估才能买:
3月5日收盘后150174基金B的基本分析和计算
.
一、在理论上的净值对指数的杠杆率为1.65倍,实际是1.41倍
理论数值的计算过程是:
(基金A净值1.015+基金B净值1.553元)/1.553元=150174基金B在理论上的净值对指数的杠杆率为1.65倍。
实际数值的计算过程是:
当天净值增长率1.04%/000998指数上涨0.74%=150174基金B的实际的净值对指数的杠杆率是1.41倍/在理论上的净值对指数的杠杆率1.65倍=当天杠杆体现率是85%。
.
二、价格对指数的总杠杆率为4倍
计算过程是:
150174基金B的价格上涨2.96%/指数上涨0.74%=当天价格对指数的总杠杆率为4倍。
.
三、母基金溢价率为2.0%
计算过程是:
165522母基金的溢价率=母基金的价格/母基金的净值–1=(基金A收盘价0.881元+基金B收盘价1.739元/(基金A的净值1.015元+基金B的净值1.553元)-1=2.0%。
.
四、150174基金B的收盘价的溢价率为12.0%
计算过程是:
150174的收盘价1.739元/净值1.553元=市净率1.120倍–1=12.0%。
分级基金在一级市场可以无限量申购母基金,而且是按照收盘净值发售,所以母基金溢价率超过1%就可能引发套利盘来冲击。
150174基金B与母基金溢价率1%相对应的安全溢价率在10.5%一带,收盘价的溢价率为12.0%,将引发一级市场套利盘来冲击价格。
.
.五、提醒。
以上数据可能有错误,不能作为买卖依据。
在任何时候,对市场都要有一颗敬畏之心,大跌之怪何时从天而降谁也不知道。
怎么办?
一是不要满仓,二是设立止损价。
.
.
收盘后母基金溢价率2%,说明通过一级市场申购母基金,扣除手续费和基金A的损失,扣除时间成本的损失,而且担心T+3日(下星期二)可以流通时基金A和基金B的价格下跌,所以可能出现套利者,但为数不多。
.
2015-03-0607:
37:
48赞|回复低估才能买:
今天收盘的净值是1.49元,下跌4.0567%
2015-03-0622:
41:
32赞|回复114.91.237.*:
我支持
2015-03-0622:
50:
09赞|回复202.100.173.*:
支持楼主
2015-03-0709:
57:
07赞|回复122.235.232.*:
这位楼主真是好人心,我今天总算理解了这个基金,非常感谢。
可是我3月5号买了他,高位套了,不知啥时能解套攒钱
2015-03-0714:
22:
26赞|回复113.65.45.*:
支持楼主
2015-03-0814:
39:
31赞|回复140.237.102.*:
支持楼主
2015-03-0822:
02:
48赞|回复123.161.116.*:
支持楼主
2015-03-0922:
18:
07赞|回复123.161.116.*:
支持楼主
2015-03-0922:
22:
12赞|回复115.239.212.*:
不好说
2015-03-1023:
22:
39赞|回复27.157.231.*:
我反对
2015-03-1110:
14:
01赞|回复112.112.76.*:
支持楼主
2015-03-1500:
22:
00赞|回复HX52830140707...:
我支持
2015-03-2019:
33:
25赞|回复HX52830140707...:
我支持
2015-03-2019:
41:
30赞|回复123.103.8.*:
[原帖]3月5日收盘后150174基金B的基本分析和计算
.
一、在理论上的净值对指数的杠杆率为1.65倍,实际是1.41倍
理论数值的计算过程是:
(基金A净值1.015+基金B净值1.553元)/1.553元=150174基金B在理论上的净值对指数的杠杆率为1.65倍。
实际数值的计算过程是:
当天净值增长率1.04%/000998指数上涨0.74%=150174基金B的实际的净值对指数的杠杆率是1.41倍/在理论上的净值对指数的杠杆率1.65倍=当天杠杆体现率是85%。
.
二、价格对指数的总杠杆率为4倍
计算过程是:
150174基金B的价格上涨2.96%/指数上涨0.74%=当天价格对指数的总杠杆率为4倍。
.
三、母基金溢价率为2.0%
计算过程是:
165522母基金的溢价率=母基金的价格/母基金的净值–1=(基金A收盘价0.881元+基金B收盘价1.739元/(基金A的净值1.015元+基金B的净值1.553元)-1=2.0%。
.
四、150174基金B的收盘价的溢价率为12.0%
计算过程是:
150174的收盘价1.739元/净值1.553元=市净率1.120倍–1=12.0%。
分级基金在一级市场可以无限量申购母基金,而且是按照收盘净值发售,所以母基金溢价率超过1%就可能引发套利盘来冲击。
150174基金B与母基金溢价率1%相对应的安全溢价率在10.5%一带,收盘价的溢价率为12.0%,将引发一级市场套利盘来冲击价格。
.
.五、提醒。
以上数据可能有错误,不能作为买卖依据。
在任何时候,对市场都要有一颗敬畏之心,大跌之怪何时从天而降谁也不知道。
怎么办?
一是不要满仓,二是设立止损价。
.
.
收盘后母基金溢价率2%,说明通过一级市场申购母基金,扣除手续费和基金A的损失,扣除时间成本的损失,而且担心T+3日(下星期二)可以流通时基金A和基金B的价格下跌,所以可能出现套利者,但为数不多。
.作者:
低估才能买?
发表时间:
2015-03-0607:
37:
48支持!
2015-03-2319:
50:
22赞|回复58.62.73.*:
我支持
2015-03-2520:
21:
23赞|回复223.72.64.*:
支持楼主
2015-03-2521:
30:
29赞|回复180.165.187.*:
支持楼主
2015-03-2605:
16:
28赞|回复117.136.14.*:
说得太好了,感谢分享
2015-03-2707:
28:
30赞|回复joelyaung:
看明白了,还有问题请教:
150174是B,那个A是哪个?
母基是哪个?
有人说可以在股票账户里将母基拆分成A,B,自行去拆分的目的是什么?
自行拆分后的A.B是否可以单独卖出?
谢谢!
2015-03-2717:
56:
13赞|回复设止损价才能买:
150173基金A
2015-03-3017:
13:
06赞|回复218.29.203.*:
支持楼主
2015-03-3017:
19:
44赞|回复n1427157929eaacb:
反对
2015-03-3020:
19:
32赞|回复n1427157929eaacb:
M:
165522
A:
150173
B:
150174
2015-03-3020:
30:
52赞|回复n1427157929eaacb:
TMT跟随指数是000998(隆平高科)还是399610(TMT50)?
2015-03-3020:
39:
31赞|回复113.124.79.*:
支持楼主
2015-04-0220:
34:
27赞|回复124.77.68.*:
支持楼主
2015-04-0320:
43:
59赞|回复119.96.166.*:
我支持
2015-04-0510:
00:
42赞|回复119.96.166.*:
谢谢楼主,好心人!
2015-04-0510:
01:
24赞|回复
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 分级 基金 基本知识 教学 文稿