工程项目融资温习题Word文档格式.docx
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⑤BOT融资项目的收入一样是本地货币,若承包商来自国外,对宗主国来讲,项目建成后将会有大量外汇流出。
⑥BOT融资项目不计人承包商的资产欠债表,承包商没必要暴露自身财务情形。
6.试论述外汇风险的处置方法
⑴利用保值条款处置外汇风险。
①货币保值条款:
货币保值是指交易两边在签定合同时,选择某种与合同货币不一致的、价值稳固的货币,将合同金额予以转换,用所选货币来表示;
在结算或清偿时,按所选货币表示的金额以合同货币来完成收付。
货币保值条款又能够分为硬货币保值和复合货币保值两种。
②物价指数保值条款。
③滑动价钱保值条款。
⑵利用远期外汇业务处置外汇风险。
概念:
所谓远期外汇业务即预约购买与预约出卖的外汇业务,亦即生意两边事前签定合同,规定生意外汇的币种、数额、汇率和以后交割的日期,在合同到期日,再依照合同规定,卖方交汇,买方付款的外汇业务。
⑶利用即期外汇交易处置外汇风险。
①概念:
所谓即期外汇交易是指在外汇生意成交以后,原则上在两天内办理交割手续的外汇交易业务。
②种类:
1)电汇。
电汇是指银行在售出外汇的当天,即以电报委托其在国外的分行或代理行,将汇款付给收款人的一种结算方式。
2)信汇。
信汇是指汇款人向本地外汇银行交付本国货币,由外汇银行开具付款委托书,用邮寄的方式交国外的代理银行,办理付出外汇业务。
3)票汇。
票汇是指外汇银行应汇款人申请,开立的以汇入银行为付款人的汇票,标明收款人的姓名、汇款金额等事项,交由汇款人自行寄送给收款人或亲自携带出国,凭票取款的一种汇款方式。
④利用外汇期货交易处置外汇风险。
外汇期货交易是指期货经纪人或期货交易者,依照期货市场上关于货币的种类、交易金额、清算期、交易时刻等统一标准化的规定,依照市场报价买进或卖出的远期外汇交易。
⑤利用外币期权交易处置外汇风险。
所谓外币期权交易是指远期外汇的生意两边签定生意远期外汇合约,并支付必然金额的保险费以后,在合约的有效期内,或在规定的合约到期日,有权依照合同规定的协议汇率履行合约,行使自己购买或卖出远期外汇的权利,并进行实际交割的一种外汇交易方式。
⑥运用掉期交易处置外汇风险。
外汇掉期交易是指买进或卖出即期外汇的同时,卖出或买进远期外汇。
7.外汇风险的种类
①交易风险,交易风险是指之外币计价成交的交易中,由于外币与本币之间和外币与外币之间汇率变更,使交易者蒙受损失的可能性。
交易风险又能够进一步分为生意风险和交易结算风险。
②经济风险,经济风险又称经营风险,是指意料之外的汇率变更引发企业以后一按期间收益或现金流量变更的一种潜在风险。
③会计风险,会计风险又称为折算风险或转换风险,是由于外汇汇率转变而引发资产欠债表中某些外汇项目金额变更的风险。
④储蓄风险,储蓄风险是指经济主体专门是政府将其外汇以不同外币寄存在银行,不同外币因汇率变更所致使的收入亏损的风险。
⑤政治风险,政治风险起源于一个国家的独立政治主权。
作为主权国家的货币治应当局,一样对外汇实施较为严格的治理制度及其他干与外汇市场的方法,由此对资金筹集方和投资方而言,就有可能产生财产损失的政治风险。
9.工程项目融资的特点
①项目的导向性;
②融资目标的确信性;
③融资形式的一次性;
④融资总量的限定性;
⑤融资来源的特殊性;
⑥追索的有限性;
⑦风险的共享性;
⑧融资用途的限定性。
10.工程项目融资的实施的程序
①工程项目的提出与构思时期;
②工程项目决策分析时期;
③工程项目融资决策分析时期;
④工程项目融资谈判和合同签署时期;
⑤工程项目融资实施时期。
11.按项目进展顺序风险可分类为
11.融资顾问要紧职责
⑴项目可行性研究报告的编制或审查:
①市场需求②资源状况③原材料供给④项目选址⑤工程设计及技术工艺、设备选择⑥项目对环境的阻碍⑦项目风险分析
⑵融资方案的制定:
①资金需求量②资金利用期限③资金本钱④融资结构
⑶融资打算书的编制:
①摘要1)项目优势2)以后收益3)治理团队4)退出之路;
②公司及融资项目1)概述要紧提供公司或工程项目的名称、地址及联系方式等资料2)公司状况3)项目状况4)产品服务用户与经销商等;
③治理1)董事会和高级职员2)关键雇员3)治理者的职业道德4)薪金5)顾问等;
④投资说明1)投资建议2)投资条件3)资金结构4)资金本钱5)财务报告等;
⑤风险1)经营历史的限制2)资源限制3)治理体会的限制4)市场的不确信性⑤生产的不确信性等;
⑥投资报酬1)股票上市2)出售公司3)销售回购4)投资报酬;
⑦经营分析与预测包括偿债能力、营运能力、获利能力与进展能力分析等,要紧有:
概述、比率分析、营业功效、财务状况;
⑧财务报告1)资产欠债表2)损益表3)现金流量表4)附表5)财务状况说明等;
⑨关于项目的报导、政府批文、项目的可行性研究报告及项目评估、融资方案。
⑷项目评判:
①项目的技术评判,技术评判要紧评判该项目采纳哪些技术、这些技术在实践中的应用成效、把握这些技术的熟练程度、利用这些技术可能带来的风险;
②项目的经济评判1)项目的现金流量估量2)项目的财务评判3)项目的宏观经济评判;
③项目的社会评判1)项目位置评判2)环境评判3)人文评判。
⑸项目融资中其他重要文件的制定及审阅:
①大体文件1)政府的项目经营特许协议2)股东协议3)原材料供给协议4)建筑承包合同及次级承包合一样;
②融资文件1)贷款协议2)担保文件3)支持性文件4)其他文件,其他文件包括贷款方与其他方就项目担保所达到的内部协议、金融风险治理文件及其他筹资文件;
③专家报告
12.工程项目融资中风险治理的特点
①以工程项目的可行性研究报告作为风险操纵的首要前提;
②以风险的识别与细分作为设计融资结构的依据;
③以工程项目当事人为风险分担的主体;
④以合同作为风险操纵的要紧手腕和要紧形式。
13.一般股筹资的优缺点
①没有固定利息负担;
②没有固定到期日,不用偿还;
③筹资风险小;
④能增加公司的信用;
⑤筹资限制较少。
①资金本钱较高;
②容易分散操纵权。
14.利率风险的概念及利率波动的缘故。
⑴概念:
利率风险是指一按时期内由于利率的转变而致使国际投资者生产本钱的转变和资产价值的波动
⑵缘故:
①受社会平均利润水平限制的阻碍;
②通货膨胀对利率转变的直接阻碍;
④国际货币市场利率转变的阻碍。
1)利率变更致使在固定利率的证券上的投资收益发生转变。
2)利率变更致使筹资本钱发生转变。
15.外汇期货交易的特点
①所有的外汇期货交易,必需严格依照期货市场关于货币种类、交易金额、清算日期等统一的标准化规定进行。
②外汇期货交易实行的是按日清算制。
③期货交易只限于在期货交易所会员之间进行。
④外汇期货交易的买入和卖出,都需要支付必然的手续费,可是费率的高低无统一的规定,其高低由交易所会员和委托人之间协商而定,一样费率都比较低。
⑤外汇期货交易是在期货市场的监督下,通过竞价交易的方式进行。
16.在我国开展ABS融资方式具有的条件及面临的要紧问题
⑴条件:
①ABS融资方式摆脱了信用评级的限制。
②我国大量优质的投资项目,为引进ABS融资方式提供了物质基础。
③我国已初步具有ABS融资的法律环境。
④ABS融资拓宽了现有融资渠道。
⑤开展ABS融资,将促使我国尽快进入高级次项目融资领域。
⑵要紧问题:
①法律限制问题。
②国外投资者对中国缺乏了解。
③政策限制问题。
④信用评级问题。
⑤税收问题。
⑥人民币汇兑问题。
17.经营租赁与融资租赁的区别
①租赁程序:
经营租赁的承租人可随时向出租人提出租赁资产要求;
融资租赁由承租人向出租人提出正式申请,由出租人融通资金引进承租人所需设备,然后再租给承租人利用。
②租赁期限:
经营租赁的租赁期短,不涉及长期而固定的义务;
融资租赁的租期一样为租赁资产寿命的一半以上。
③合同终止:
经营租赁的租赁合同灵活,在合理限制条件范围内,能够解除租赁契约;
融资租赁的租赁合同稳固。
在租期内,承租人必需持续支付租金,非经两边同意,半途不得退租。
④租赁期期满的资产处置:
经营租赁的租赁期满后,租赁资产一样要归还给出租人;
融资租赁的租赁期满后,租赁资产的处置有三种方式可供选择;
将设备作价转让给承租人;
由出租人收回;
延长期租续租。
⑤租赁资产的维修保养:
经营租赁的租赁期内,出租人提供设备保养、维修、保险等服务;
融资租赁的租赁期内,出租人提供设备保养、维修、保险等服务。
18.合股制企业的有关规定
19.公司融资与项目融资的区别
①贷款对象不同②筹资渠道不同③追索性质不同④还款来源不同⑤担保结构不同
一、项目的投融资模式是指项目投资及融资所采取的大体方式,包括项目的()。
A.投资组织形式B.融资组织形式C.融资结构
D.融资成本E.融资风险
答案:
分析:
项目的投融资模式是指项目投资及融资所采取的基本方式,包括项目的投资和融资组织形式、融资结构。
2、研究项目的融资方案,首先要研究拟定项目的()。
A.投融资主体B.投融资模式C.资金来源渠道
D.融资成本E.融资风险
研究项目的融资方案,首先要研究拟定项目的投融资主体和项目的投融资模式。
3、重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的()。
A.投融资环境B.法律环境C.经济环境D.投资政策答案:
A
重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的投融资环境。
4、投融资环境调查主要包括()。
A.法律法规B.经济环境C.融资渠道
D.税务条件E.自然环境答案:
、D
投融资环境调查主要包括法律法规、经济环境、融资渠道、税务条件和投资政策。
E.自然环境属于经济环境的范畴。
5、对经济环境的调查主要包括()。
A.资本市场B.证券市场C.税务体系
D.银行体系E.国家经济和产业政策答案:
对经济环境的调查主要包括资本市场、银行体系、证券市场、税务体系等。
6、下列说法正确的是()。
A.政府资金,包括财政预算内及预算外的资金,可能是无偿的
B.非银行金融机构,包括信托投资公司、投资基金公司、风险投资公司、保险公司、租赁公司
C.外国政府资金可能以贷款或赠款方式提供
D.直接融资是指从银行及非银行金融机构借贷的信贷资金
E.国内外企业、团体、个人的资金不属于融资渠道答案:
直接融资是指从资本市场上直接发行股票或债券取得资金,以及公司股东投入资金。
间接融资是指从银行及非银行金融机构借贷的信贷资金。
国内外企业、团体、个人的资金是融资主渠道之一。
7、两种基本的融资方式是按照形成项目的融资()体系划分的。
A.保险B.信用C.周转D.结构答案:
B
按照形成项目的融资信用体系划分,项目的融资分为两种基本的融资方式:
新设项目法人融资与既有项目法人融资。
8、新设项目法人融资又称(
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