人民币汇率变动对我国对外贸易的影响及对策研究Word文件下载.docx
- 文档编号:18783521
- 上传时间:2023-01-01
- 格式:DOCX
- 页数:12
- 大小:36.84KB
人民币汇率变动对我国对外贸易的影响及对策研究Word文件下载.docx
《人民币汇率变动对我国对外贸易的影响及对策研究Word文件下载.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《人民币汇率变动对我国对外贸易的影响及对策研究Word文件下载.docx(12页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
人民币汇率制度改革不再围绕单一的美元兑换,而是采用多种货币方式,形成一个多元的货币篮子,同时以市场需求为基础,来营造人民币多元化汇率指数(潘亚岚,吴琴,2009),从而能够保证人民币汇率稳定发展,由固定的人民币汇率转变为多元化的人民币汇率浮动汇率制。
2005年人民币汇率波动由单一的汇率制度过渡到浮动汇率制度,实现了人民币稳步升值,人民币升值原因可以细化为如下几个方面:
1.国内经济发展需求
长期以来我国实行的是固定的人民币币汇率波动机制,汇率浮动管理机制尚未完全形成,因此汇率水平无法正常反应我国的外贸关系,使得外贸资源难以按照市场机制进行有效调节,难以实现汇率水平与贸易直接的平衡。
汇率水平主要分为两个方面,第一为通货膨胀水平,第二为外汇储备。
当前我国已经成为了世界上最大的外汇储备国,随着贸易规模和贸易数量不断增加,我国贸易矛盾和贸易摩擦不断加剧,给我国外汇储备工作带来了难度。
按照货币理论,外汇储备并非与国家经济发展成正比。
第一,随着外汇储备数量增加,货币供给量增加了市场流通压力。
第二,外汇储备主要是一种国外金融债券的持有,这种持有仅仅是货币上的持有,无法增加国内生产扩大规模,对我国经济发展也难以起到非常大的推动作用,同时外汇储备持续增加也带来了一定程度上的金融风险。
2.降低外贸矛盾需要
随着我国贸易规模不断扩大,外商在国内投资不断增加,人民币汇率长期以来与美元相挂接,人民币贬值增加了我国产品的价格优势,但是这种长期实行的低价格水平优势也造成了我国贸易摩擦,实行人民币汇率改革有利于降低外贸矛盾。
3.来自国外压力
人民币汇率改革压力与国外外汇交易市场压力有着密切联系。
各国政府为了维护自身利益,往往会采用外汇手段来维护自身利益,随着我国外贸数量不断增长,外贸压力成为了我国人民币汇率改革的主要原因之一。
从2001年,美国开始推行美元贬值的策略,不断提升我国人民币汇率,加速人民币升值进程。
2011年,我国对外贸易顺差超过了916亿美元,我国外贸储备不断增加,并且以每个月200亿元的速度进行高速增长。
人民币价值可以分为内部价值和外部价值。
人民币的内部价值主要是指人民币的购买实力,即人民币对商品的购买能力。
人民币对外价值主要是指外国货币对本国货币表示,也就是我国通常所说的汇率。
汇率主要是用于买卖商品或者其他生产要素,比如说土地、厂房等,汇率能够对我国与其他国家对外贸易产生深刻影响。
以中美贸易为例,当我国出口大于进口时,人民币会呈现出升值过程,人们普遍用美元兑换人民币,随着美国压力持续加大,推动了我国人民币汇率高涨。
日本和美国是力主提升人民币汇率的两个主要国家。
从上个世纪90年代以来,日本经济发展滞缓,随着日本出口数量不断增加,日元呈现出升值趋势,日本效率极高的生产线流水作业,一方面提升了日本的整体生产效率,另一方面也让日本失去了国际竞争实力。
因此日本开始转移流水线工作线,推动了日本产业化进程。
提升日本产业化水平和出口企业竞争力,可以有两种方法。
第一为降低日本国内工人工资,第二为日元实行贬值。
降低日本国内工人工资,显然是难以实行的,资金不足的问题可能引发消费购买力不足的问题,使得金融系统、工业系统出现不利趋势。
第二种方法为日元贬值问题,贬值日元需要提升美元,但是美元升值首先要赢得美国同意,所以日本将发展经济希望寄托在人民币升值上,从而能够挽救日本经济。
除了日本,美国也是支持人民币升值的主要国家。
从2002年开始,美国政府官员一直要求人民币升值,一方面近几年美国经济发展速度滞缓,造成了失业问题,国内压力需求释放出口,另一方面美国政府一直宣扬中国经济威胁论,美国处于自身政治利益,需要通过提升人民币汇率的问题来实现经济问题转移。
一旦人民币汇率水平能真实地反映外汇的供求关系,则人民币汇率应贬值或升值的国际政治压力将不会再出现,在这种情况下,无论是日本、美国还是欧洲都没有任何理由指责中国,他们唯一所能做的将只能是承认中国已成为带动全球经济增长的一个重要力量。
更重要的是,实行浮动汇率,让汇率由市场供求关系决定意味着完全让市场价格机制在我国的经济活动中充分发挥作用,这将有利于使人民币汇率传递真实的国内外价格信息,并促使国内资源成本与国际机会成本相一致,同时产生真正的激励、约束和惩罚机制,促使国内企业出口机会成本最低的产品,而进口机会成本最高的产品,即为发挥本国的比较优势而出口,为利用别国的比较优势而进口,从而使我国的对外贸易真正建立在比较利益的基础之上。
同时促使国内企业真正按照“比较优势原则”在国内外进行成本最低或收益最高的投资,以创造我国的竞争优势,从而使我国的资源能在全球范围内得以最优配置,并使我国能充分利用全球的资源以最大限度地推动国内的经济增长。
可见,在产权改革的基础上实行浮动汇率制度必然会给中国经济带来一个除旧迎新的调整过程,使中国经济焕发新的勃勃生机
三、影响人民币汇率变动因素
(一)我国经济状况
汇率可简单地理解为外汇的价格,即一种货币兑换另一种货币的价格,也就是说汇率就是两种不同货币之间的比价,它反映的是一国货币的对外价值。
自上世纪40年代布雷顿森林体系破产以及世界主要货币实行浮动汇率以来,由于各国经济实力的发展不一。
有些国家的货币出现持续贬值,有些国家则大幅增值。
最典型的是美元的贬值,日元汇率的走高。
其主要原因是日本经济实力的增强,美国则相对削弱。
经济实力是决定汇率的根本原因。
近几年来,人民币汇率有升有贬,但整体缓步上扬。
其根本原因是我国经济实力的逐渐增强。
而衡量国家经济实力的主要指标GDP与人民币汇率有很大的相关性。
我国GDP的水平逐年增加,表明我国国民的收入水平逐渐增加,人民的生活水平就提高,人民的需求则增加。
这在很大程度上增加了对人民币的需求,从而导致了人民币汇率的缓步上扬。
此外,我国经济实力的增强,人民币的国际地位就相应提高,这也使人民币在长期内保持坚挺。
(二)人民币流通状况
衡量人民币流通状况的主要指标是通货膨胀率。
通货膨胀往往使纸币贬值,物价上涨,抑制了出口,刺激了进口,若导致国际收支出现逆差,将使本币汇率下跌。
但通货膨胀的影响往往具有时滞性。
绝对购买力平价理论认为:
汇率是一个取决于两国相对价格的名义变量。
当本国的价格水平相对上升时,本币购买力下降,即本币贬值,则汇率就下跌;
反之,汇率上升。
(三)利率差异
如果一国的利率水平高于周边的国家,将吸引国际资本流入增加,使本币需求上升,可能会导致本币汇率上扬。
利率平价理论的提出者凯恩斯认为:
汇率变动与两国相对利差有关,投资者根据两国利差大小以及对未来汇率的预期进行投资选择,以期获取收益或避免风险。
(四)国际收支
如果国际收支出现逆差,对外债务增加,引起外汇需求增加而可能导致外汇汇率上升和本币汇率下降。
顺差意味着对外债权增加,本币需求增加,可能促使本币汇率上升。
近几年来我国国际收支一直呈现顺差,支撑了人民币汇率走高。
(五)人民银行干预
1994年我国实行汇率并轨,实行以市场供求为基础、单一的、有管理的浮动汇率制。
从1994年至今。
我国汇率虽双向波动,但缓步上扬。
1994年人民币并轨时,汇率为:
1∶8.7。
在1998年,在亚洲金融危机发生后的,人民币没有贬值,仍然保持稳定,1美元兑换8.2757元人民币。
人民币汇率的稳定,说明了人民币汇率制度的改革是成功的。
人民银行的汇率制度和人民银行对汇率的干预只能在短期内对汇率产生积极的影响。
随着改革开放的深入和加入世贸组织后,国内银行外的对外开放,中国经济将融入世界组织,实现人民币全面的自由兑换并走向国际化是大势所趋。
在这个进程中,实现人民币汇率市场化具有关键意义。
四、人民币升值对中国进出口贸易的影响
(一)总体影响
人民币升值对我国出口企业产生了深刻影响。
虽然人民币升值有利于推进我国进口,但是人民币升值抑制了我国出口贸易增长。
长期以来,我国出口企业普遍存在技术含量低、无品牌的现象,因此人民币升值对我国出口企业影响是非常大的,甚至有可能是致命打击。
随着全球经济开始滑坡,我国出口增长额度也呈现出下滑趋势,我国部分出口企业甚至出现倒闭现象,由此可见我国出口企业面临着巨大的生存危机。
这一点从山东省潍坊市出口企业创汇额的变化中可见一斑。
表1潍坊市前20位出口企业的出口创汇额变化情况(2010-2011)
排名
公司编号
2010年出口
2011年出口
(美元)
1
3707912072
1,431,696,701
598,869,585
2
3707952349
373,879,179
441,094,982
3
3707931689
143,097,037
213,322,947
4
3707945866
115,777,694
224,737,639
5
3723951263
154,641,426
178,343,032
6
3707963189
108,764,743
12,563,890
7
3707933626
120,068,641
170,366,223
8
3707964015
99,856,465
178,405,002
9
3707934035
151,765,278
136,426,991
10
3707961629
142,657,390
188,056,728
11
3707933849
137,028,340
170,954,802
12
3707933516
124,799,672
169,587,794
13
3707911315
17,797,452
158,268,886
14
3707931395
69,518,212
126,660,533
15
3707932625
89,712,999
83,253,303
16
3707931898
2,548,527
71,368,384
17
3707932093
89,019,291
13,645,237
18
3707960234
83,210,624
9,876,163
19
3707964461
66,834,454
124,279,410
20
3707963549
30,274,232
50,157,252
合计
3,552,948,357
3,320,238,783
数据来源:
山东省统计年鉴。
上表直观的反应了山东潍坊2010年和2011年二个年度全市前20位出口企业的出口创汇额变化情况。
从总体上来看,2011年较2010年下降2.3亿美元。
随着人民币汇率不断高升,山东省出口企业在海外市场竞争力逐步下滑,在国际市场上占据的优势地位逐步丧失,因此山东省出口企业出口创汇额有所下降。
(二)人民币升值对出口企业的影响
随着人民币汇率波动,我国贸易结构出现大幅度变动,汇率波动对我国外贸交易产生了深远影响。
以山东省为例,人民币汇率波动对山东省对外贸易持续增长起到了非常重要的作用,从山东省对外贸易企业来看,山东出口企业普遍存在无序竞争行为和竞争实力弱的问题,不利于山东出口企业应对人民币汇率波动。
1、利润下降
人民币汇率提升标志着中国产品在国外价格上扬,外国消费者需要花费更多的钱来支付中国产品,随着中国产品价格上涨,中国产品竞争实力明显下降。
从原材料角度来说,由于我国出口企业原材料主要采用国内材料,因此不利于我国企业竞争力增强。
以最近一组我国出口企业税后利润率统计为例,我国出口企业一半以上利润率在5%以内,从这个数据上来看,我国出口企业利润率并不高,其中以纺织、服装、鞋等劳动密集型企业最为明显。
人民币汇率变动在很大程度上影响了我国出口企业,压缩了我国出口企业利润,使得我国众多出口企业面临着巨大的生存压力。
通过与山东潍坊某服装出口企业访谈了解到,公司2009、2010、2011连续三年的出口贸易额分别为778万美元、1041万美元、1097万美元,发展速度有所放缓,从总体上看还是呈上升趋势。
但企业的利润空间却被逐步蚕食,在经济不景气的年份,公司利润甚至不足出口退税的部分。
这也迫使企业寻找着新的出路,比如叙做银行的远期结汇产品,锁定汇率风险;
开辟国内销售市场;
提升品牌知名度提高价格等等。
2、吸引外资能力下降
长期以来我国吸引外资的主要优势在于廉价的劳动力。
随着人民币升值,劳动力成本不断上升,外国投资者显然需要支付更多的资金来雇佣劳动力。
对于我国众多出口企业来说,本身融资能力不足,存在长期依赖外资的现象,一旦外资撤离,就会对我国出口企业的资金链条产生致命打击,使得我国出口企业难以扩大再生产,从而影响我国出口企业成长壮大。
针对人民币汇率波动的情况,企业规避人民币汇率波动的方式仍然是单一的,比如说采用提前结汇等方式,降低人民币汇率波动所带来的风险。
出口企业自身并没有对人民币汇率进行预测,难以判断人民币汇率未来发展趋势,尤其是随着人民币升值压力逐步增大,企业传统的规避风险方式需要加强。
(三)人民币升值对出口企业的影响及原因
1、人民币升值与出口企业影响
(1)利润下降
(2)吸引外资能力下降
2、人民币升值影响出口企业原因
(1)出口企业融资能力差
近几年来,随着我国经济持续发展,整体竞争实力有所增强,我国出口企业在激烈的市场竞争环境中,一大批企业逐步发展壮大,并成为我国开展对外贸易的主要力量。
但是与此同时,我国出口企业普遍存在规模小、融资能力差的问题,经济底子比较薄弱。
我国出口企业融资渠道主要分为两种渠道,第一种渠道为内源融资,这种类型融资主要是指企业把自身经营利润重新投入到经营生产过程中来。
第二种渠道为外源融资,这种类型融资主要是指我国出口企业吸纳多种渠道资金,来维持自身经济发展。
从目前实际融资情况来看,我国出口企业由于融资需求量大、多样性需求增加,但由于我国出口企业融资能力差,从而制约了我国出口企业的整体发展(见下图)。
图22006-2010年山东省出口企业融资的变化
通过上图我们可以得知,在人民币汇率增长的前提下,山东省整体出口企业融资增长率不断下降,也就是说山东省出口企业融资难度越来越大,随着融资难度增加,山东省出口企业经营状况,面临着巨大的压力。
(2)出口企业位于产业链条末端
当前我国出口企业行业主要集中在劳动密集型行业和加工贸易机电行业。
对于我国出口企业来说,尤其是对于制造行业的出口企业来说,劳动密集型的产品特征不利于企业利润增加,在整个产品产业链条中,我国出口企业所生产的产品主要位于产品链条末端,在国际市场竞争中,主要是采用价格竞争方式,容易受到汇率变动的影响。
尤其是人民币升值之后,我国出口企业产品价格优势进一步削弱,从而对我国出口企业整体发展产生不利影响。
以山东出口企业为例,山东出口企业集中围绕在第二产业,集中体现为原料加工类型产业,以2011年全年山东出口交易数额为例,纺织、机械、食品等行业占据了第二行业销售业绩主要部分。
这些出口产品主要是属于劳动密集型行业,机电产品在整体销售产品中占据比例不高,远远低于其他发达地区,竞争优势不明显,经济结构有待调整,对山东省出口企业优化升级产生了不利影响。
山东省出口商品结构呈现出如下特征:
第一,初级加工产品在整体贸易产品结构中比例减少。
2011年,以食品和饮料为代表的初级产品在全省出口额度中占据15%比例,比之前的数据有很大程度上的回落。
第二,资本与技术密集型产品贸易优势不断加强,以机械及运输设备为例,贸易竞争优势指数为0.1359,其竞争优势指数不断增加。
第三,从总体上来看,山东省资源与劳动密集型产品依然占据了较大的比例。
随着人民币汇率升值进程不断加快,山东劳动密集型产品竞争优势持续下滑。
第四,从企业发展层次来看,中小企业和大企业发展区别较大。
由于中小企业自身资金和资源有限,转移成本压力有限,随着人民币汇率升值,山东一些中小企业普遍存在亏损现象,甚至有可能出现破产。
对于山东省一些大企业来说,由于自身拥有品牌和雄厚的经济实力,大企业可以通过降低生产成本等方式来应对人民币升值。
以山东省纺织行业为例,山东省三类商品贸易竞争优势指数为89%。
(3)缺乏核心品牌
创新是推动企业发展的持久动力,当前我国出口企业行业主要是劳动密集型行业,自主创新能力弱,缺乏国际知名品牌,降低了与国际同类产品的竞争力。
同时我国出口企业普遍面临着资金实力不足的问题,引进风险投资能力不足,使得我国出口企业长期处于资金紧张的状况。
由于这种资金链条紧张,我国出口企业在研发过程中投入的资金少而又少,难以实现自身竞争力增长。
(4)管理成本高
从我国出口企业管理模式来看,很大程度上我国出口企业普遍采用家族式管理模式,虽然这种家族式管理模式能够对出口企业内部意见进行统一,但是家族式管理模式往往会对企业发展壮大产生负面影响,甚至是致命影响。
企业管理层素质偏低,是企业员工积极性不高的首要原因。
作为我国第一批企业管理层,多数成长于改革开放之际,在下海的热潮中收获了人生第一桶金。
虽然拥有雄厚的资金基础,但是其文化素质水平有待提高。
企业管理层素质不高,“外行领导内行”的局面让公司员工积极性大打折扣。
传统企业管理模式,是一种静态化、个性化的管理模式。
重视物权管理,忽视对人的管理;
决策简单化、直观、线性,缺乏全局意识,对员工发展产生了诸多负面影响。
往往是领导层拍脑袋决定项目。
深究其原因,一是由于企业管理者文化素质有限,二是我国传统文化中根深蒂固的“人治”思想作祟。
作为企业管理者,往往把自己摆在较高的位置上,事先设定了一个与员工不对等的对话关系,员工与管理者之间不是一种合作关系,而是一种单纯的雇佣关系,这样一来,把公司与员工的利益,无形之中拉远了,不利于调动员工的工作积极性。
在企业起步阶段,往往是由于一个人独特的能力而起步,但是当企业做大之后,这个人就成为了企业的核心,在无形之中处于被神化的状态。
通常会出现人在企业在,人亡企业亡的现象,一旦决策者做出了错误的决定,就有可能导致企业的失败。
(5)不公正的国际经济秩序
我国出口企业协会处于发展初期阶段,难以发挥出整合优势,尤其是面对人民币汇率波动的情况,我国出口企业难以形成强有力的统一协作,由此难以发挥出其具体组织功能,使得我国出口企业只能各自为战,无法有力维护自身合法利益。
我国出口企业协会作用在于整合出口企业力量,比如说通过提高产品价格等方式,通过多种方式整合来实现出口企业的发展。
出口企业之间的无序竞争,不利于整体竞争实力增强。
在我国出口企业中,龙头企业整体竞争实力不强,企业之间这种不正规的竞争抑制了彼此价格增长,不利于应对人民币汇率波动。
以山东潍坊某上市公司为例,该公司产品主要是纯碱产品,由于这种产品属于高耗能资源,因此国外市场需求量非常大,国内同类产品竞争抑制了企业产品价格提升,不利于企业获得更多的收益。
五、在人民币升值条件下提升出口企业竞争力的策略
(一)适应国际经济环境的变化
1、改变汇兑方式
随着人民币汇率变动,产品生产成本和劳动力成本大幅度增加,人民币升值对山东省出口企业产生了深刻影响。
2012年第一季度,山东省外贸出口增长25.3%,同比回落5.1个百分点。
以山东省纺织出口企业为例,人民币升值对山东省纺织出口企业影响非常大。
以2011年全年纺织数据来说,2011年山东省纺织出口企业利润维持在10%左右,滨州纺织出口企业负责人反映,随着企业生产成本上升,劳动力价格提升,纺织行业成本有所上涨,同时加之人民币汇率波动,对很多山东纺织出口企业产生了致命影响。
2、提高市场占有率
随着人民币升值,提高市场占有率是应对人民币汇率升值的主要措施之一。
以海尔集团电器公司为例,2011年海尔自有品牌出口份额占据了总出口份额的15%,并且这一比例呈逐年提高的态势。
海尔集团技术工作部人员强调海尔集团的创新工作,通过建立创新服务中心,实现品牌自主化经营,从而能够有效提高企业整体竞争实力,提高市场占有率。
山东省出口企业以技术投入为导
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 人民币 汇率变动 我国 对外贸易 影响 对策 研究
![提示](https://static.bdocx.com/images/bang_tan.gif)