财务报表分析自考题19.docx
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财务报表分析自考题19
财务报表分析自考题-19
(总分:
99.99,做题时间:
90分钟)
一、简答题(总题数:
6,分数:
18.00)
1.简述企业营运能力分析的内容及影响因素。
(分数:
3.00)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
企业营运能力反映的是企业资金利用的效率,从影响企业营运能力的因素来看,可以分为内部因素和外部因素。
影响企业营运能力的外部因素主要是指企业的行业特性与经营背景,不同的行业具备不同的经营特征,也具备不同的经营周期。
在分析企业营运能力时,必须考虑到行业之间所存在的差异。
从影响企业营运能力的内部因素来看,主要是企业的资产管理政策与方法。
首先,企业资产结构的安排会影响到资产的营运能力;其次,对单个资产项目的管理政策也会影响到各项资产的周转情况。
2.简述企业管理当局进行营运能力分析的目的。
(分数:
3.00)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
(1)通过对资产结构的分析发现企业结构问题,寻找优化资产结构的途径与方法,制定优化资产结构的决策,进而达到优化资产结构的目的。
(2)发现企业资产周转过程中的问题,寻找加速资金周转的途径与方法,制定加速资金周转的决策,进而达到优化资源配置、加速资金周转的目的。
3.简述企业所有者进行营运能力分析的目的。
(分数:
3.00)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
企业所有者将资金投入企业的目的是为了获取更多的收益,实现资本保值增值,因此也会关注企业的资产结构与周转情况。
首先,企业的资产结构会影响到所有者投入资本的保值情况,特别是在通货膨胀情况下,企业的不同资产类型保值能力各不相同,因此企业所有者会通过资产结构的分析来判断其投入资本的保值情况;其次,企业的资产经过周转才能实现增值,而资产周转速度越快,就能给企业带来更多的收入,从而为所有者创造更多的价值。
4.简述存货周转质量分析应注意的问题。
(分数:
3.00)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
一般而言,存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数,在分析判断时应当注意:
(1)如果企业的销售具有季节性,那么仅仅使用年初或年末存货数据,会得出错误的周转结论,这时应当使用全年各月的平均存货量;
(2)注意存货发出计价方法的差别,企业对于相同的存货流转,如果存货发出的计价方法不同,最后得到的期末存货价值一般不相同,但是这种差异与经济实质无关,应当对其进行调整;
(3)如果能够得到存货内部构成数据,应当分类别分析周转情况,观察具体是何种存货导致了本期存货周转率的变动,以便分析企业存货周转的未来趋势。
5.简述营运资本周转率的分析意义。
(分数:
3.00)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
营运资本周转率表明企业营运资本的运用效率,反映每投入1元营运资本所能获得的销售收入,同时也反映1年内营运资本的周转次数。
一般而言,营运资本周转率越高,说明每1元营运资本所带来的销售收入越多,企业营运资本的运用效率也就越高;反之,营运资本周转率越低,说明企业营运资本的运用效率越低。
同时营运资本周转率还是判断企业短期偿债能力的辅助指标。
一般情况下,企业营运资本周转率越低,所需的营运资本水平也就越低,此时会观测到企业的流动比率或速动比率等可能处于较低的水平,但由于营运资本周转速度快,企业的短期偿债能力仍然能够保持较高水平。
因此在判断企业短期偿债能力时也需要对营运资本的周转情况进行分析。
6.简述总资产周转情况的分析意义。
(分数:
3.00)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
一般来说,总资产周转率越高,总资产周转天数越短,说明企业所有资产周转得越快,同样的资产取得的收入越多,因而资产的管理水平越高。
对总资产周转率和总资产周转天数进行分析时,同样可以进行横向和纵向的比较。
通过与同行业平均水平或竞争对手的比较,可以洞悉企业的总资产周转速度在整个行业中的水平,与竞争对手相比是快还是慢。
如果通过横向比较,发现企业的总资产周转率或总资产周转天数过高或过低,则应进一步找出原因,并及时采取措施进行调整。
通过与企业以往各期的总资产周转率和总资产周转天数进行比较,可以看出企业总资产周转速度的变动态势,并进一步分析原因,及时找到保持或改善的对策。
二、计算分析题(总题数:
15,分数:
63.00)
东方公司2007年的有关资料如下:
(1)年初存货为24000元,应收账款为72000元,流动资产为190000元,应付账款余额为36000元。
(2)年末流动负债为60000,流动比率为2.5。
(3)当年实现主营业务收入为320000元,销售毛利率为30%。
(4)年末有关科目的余额分别为:
“原材料”科目14000元,“材料成本差异”科目1000元(贷方),“生产成本”科目4000元;“应收账款——甲公司”科目32000元(借方),“应收账款——乙公司”科目10000元(贷方);“应付账款——护航公司”科目32000元(贷方),“预付账款——夏宇公司”科目12000元(贷方)。
(5)平均营运资本为300000元。
要求:
(分数:
8.00)
(1).计算年末流动资产和速动比率。
(分数:
2.00)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
解:
计算年末流动资产和速动比率:
①因为流动比率=流动资产/流动负债,则
年末流动资产=2.5×60000=150000(元)
②期末存货为14000+4000-1000=17000(元)
速动比率=速动资产/流动负债
速动资产=流动资产-存货-预付账款-其他流动资产
年末速动比率=(150000-17000)/60000=2.22
(2).以主营业务收入代替赊销净额,计算存货周转率、应收账款周转率、存货周转天数、应收账款周转天数和营业周期(小数点后保留两位)。
(分数:
2.00)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
解:
若以主营业务收入代替赊销净额,计算存货周转率、应收账款周转率、存货周转天数、应收账款周转天数和营业周期(小数点保留两位):
①毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入
则,30%=(320000-主营业务成本)/320000
主营业务成本=224000(元)
存货周转率=主营业务成本/存货平均余额
存货平均余额=(期初存货+期末存货)/2
则,存货周转率=224000/[(24000+17000)/2]=10.93(次)
②应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额
应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)/2
则,应收账款周转率=320000/[(72000+32000)/2]=6.15(次)
③存货周转天数=360天/存货周转率=360/10.93=33(天)
④应收账款周转天数=360天/应收账款周转率=360/6.15=59(天)
⑤营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=33+59=92(天)
(3).计算应付账款周转率、应付账款周期天数、现金周期。
(分数:
2.00)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
解:
计算应付账款周转率、应付账款周转天数、现金周期:
①应付账款周转率=赊购净额/应付账款平均余额
应付账款平均余额=(期初应付账款+期末应付账款)/2
本期存货增加净额(代替赊购净额)=销货成本+期末存货-期初存货
则,应付账款周转率=(224000+17000-24000)/{[36000+32000+12000]/2}=5.43(次)
②应付账款周转天数=360天/应付账款周转率=360/5.43=66(天)
③现金周期=营业周期-应付账款周转天数=92-66=26(天)
(4).计算营运资本周转率、流动资产周转率和流动资产周转天数。
(分数:
2.00)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
解:
计算营运资本周转率、流动资产周转率和流动资产周转天数:
①营运资本周转率=销售净额/平均营运资本=320000/300000=1.07
②流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额
流动资产平均余额=(期初流动资产+期末流动资产)/2
则,流动资产周转率=320000/[(190000+150000)/2]=1.88(次)
③流动资产周转天数=360天/流动资产周转率=360/1.88=191(天)
某公司2006年销售收入为143750元,销售折让等共计25%。
毛利率为59.8%,销售净利率17.25%,存货周转率5.75次,期初存货余额为11500元,期初应收账款余额为13800元,期末应收账款余额为9200元,速动比率为1.84,流动比率为2.48,流动资产占资产总额的31.05%,资产负债率为46%,该公司只发行普通股,年初流通在外股数为57500股,于2006年6月回购5000股,每股市价11.5元,该公司期初与期末总资产相等。
要求:
计算该公司的下列指标:
(分数:
6.00)
(1).2006年应收账款周转次数。
(分数:
2.00)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
解:
计算应收账款周转率:
销售收入净额=143750×75%=107812.5(元)
应收账款平均余额=(13800+9200)÷2=11500(元)
应收账款周转率=销售收入净额÷应收账款平均余额=107812.5÷11500=9.38(次)
(2).2006年资产利润率。
(分数:
2.00)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
解:
计算资产利润率:
销售成本=销售收入×(1-毛利率)=143750×(1-59.8%)=57787.5(元)
净利润=销售收入×销售净利率=143750×17.25%=24796.88(元)
由于:
存货周转率=销货成本÷平均存货
即:
57787.8÷(11500+期末存货)÷2=5.75
解得:
年末存货=8600.10(元)
由于:
流动比率=流动资产÷流动负债=2.48
速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债=1.84
可建立方程式如下:
流动资产÷流动负债=2.48
(流动资产-8600.10)÷流动负债=1.84
解得:
年末流动资产=33325.4(元)
年末流动负债=13437.66(元)
由于:
流动资产占资产总额的31.05%,则:
年末资产总额=33325.4÷31.05%=107328.18(元)
资产利润率=净利润÷平均总资产=24796.88÷107328.18=23.1%
(3).2006年每股收益。
(分数:
2.00)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
解:
加权流通在外普通股股数=57500-5000×6/12=55000
每股收益=净利润÷加权流通在外普通股股数=24796.88÷55000=0.45(元/股)
7.某公司2006年度简化的资产负债表如下:
单位:
万元
资产
金额
负债及所有者权益
金额
货币资金
50
应付账款
100
应收账款
长期负债
存货
实收资本
100
固定资产净值
留存收益
100
资产合计
负债及所有者权益合计
其他有关财务指标如下:
(1)长期负债与所有者权益之比:
0.5
(2)销售毛利率:
10%
(3)存货周转率(存货按年末数计算):
9次
(4)平均收现期(应收账款按年末数计算,一年按360天计算):
18天
(5)总资产周转率(总资产按年末数计算):
2.5次
要求:
利用上述资料,填充该公司资产负债表的空白部分,并列示所填数据的计算过程。
(分数:
6.00)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
解:
所有者权益=100+100=200(万元)
(1)长期负债=200×0.5=100(万元)
(2)负债和所有者权益合计=200+(100+100)=400(万元)
(3)资产合计=负债+所有者权益=400(万元)
(4)销售收入/资产总额=2.5
销售收入=400×2.5=1000(万元)
销售成本=(1-销售毛利率)×销售收入=(1-10%)×1000=900(万元)
销售成本/存货=9
存货=900/9=100(万元)
(5)应收账款×360/销售收入=18(万元)
应收账款=1000×18/360=50(万元)
(6)固定资产净值=资产合计-货币资金-应收账款-存货=400-50-50-100=200(万元)
单位:
万元
资产
金额
负债及所有者权益
金额
货币资金
50
应付账款
100
应收账款
50
长期负债
100
存货
100
实收资本
100
固定资产净值
200
留存收益
100
资产合计
400
负债及所有者权益合计
400
8.某公司2007年有关资产项目的资料如下表:
单位:
万元
项目
2007年初
2007年末
流动资产
16800
18900
其中:
应收账款
5400
5200
存货
4800
5000
固定资产
19600
19000
资产总额
46800
46500
已知2007年销售收入净额为60000万元(其中70%为赊销),销售成本为42000万元。
要求:
计算该公司2007年的总资产周转次数、固定资产周转次数、流动资产周转次数、应收账款周转次数、存货周转次数、营业周期。
(小数点保留两位)
(分数:
3.00)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
解:
2007年的总资产周转次数=60000/[(46800+46500)/2]=1.29(次)
固定资产周转次数=60000/[(19600+19000)/2]=3.11(次)
流动资产周转次数=60000/[(16800+18900)/2]=3.36(次)
应收账款周转次数=60000×70%/[(5400+5200)/2]=7.92(次)
存货周转次数=42000/[(4800+5000)/2]=8.57(次)
营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数=360/7.92+360/8.57=87.46(天)
宏达公司资产负债表(简表)
单位:
元
2006年12月31日
资产
金额
负债及所有者权益
金额
货币资产
25000
流动负债
应收账款净额
存货
长期负债
固定资产净额
294000
所有者权益
240000
资产总计
负债及所有者权益合计
已知:
宏达公司2006年产品销售成本为315000元,存货周转次数为4.5次;年末流动比率为1.5;负债与所有者权益之比为0.8,期初存货等于期末存货。
要求:
(分数:
7.00)
(1).根据上述资料计算填列宏达公司2006年12月31日资产负债表简表。
(分数:
3.50)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
解:
资产
金额
负债及所有者权益
金额
货币资产
25000
流动负债
92000
应收账款净额
43000
存货
70000
长期负债
100000
固定资产净额
294000
所有者权益
240000
资产总计
432000
负债及所有者权益合计
432000
期末存货=期初存货=产品销售成本/存货周转次数=315000/4.5=70000(元)
总资产=所有者权益+负债=所有者权益×(1+产权比率)=240000×(1+0.8)=432000(元)
应收账款净额=资产总额-固定资产净值-存货-货币资金
=432000-294000-70000-25000=43000(元)
流动负债=流动资产/流动比率=(资产总计-固定资产净值)/流动比率
=(432000-294000)/1.5=92000(元)
长期负债=权益总计-所有者权益-流动负债=432000-240000-92000=100000(元)
(2).假定本年产品销售收入净额为86000万元,期初应收账款等于期末应收账款,计算该公司应收账款周转天数。
(分数:
3.50)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
解:
平均应收账款=(期初应收账款+期末应收账款)/2=(43000+43000)/2=43000(元)
应收账款周转率=产品销售收入净额/平均应收账款=86000/43000=2(次)
应收账款周转天数=360/2=180(天)
某公司有关数据如下表:
项目
2007年
2008年
主营业务收入
3160万元
5000万元
赊销比例
95%
90%
应收账款平均余额
2000万元
2500万元
主营业务成本
1800万元
3300万元
存货平均余额
200万元
220万元
假定一年按360天计算,周转天数的计算结果取整数。
要求:
(分数:
3.99)
(1).计算该公司2007年及2008年应收账款周转率和周转天数。
(分数:
1.33)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
解:
2007年应收账款周转率=3160×95%÷2000=1.5(次)
2007年应收账款周转天数=360÷1.5=240(天)
2008年应收账款周转率=5000×90%÷2500=1.8(次)
2008年应收账款周转天数=360÷1.8=200(天)
(2).计算该公司2007年及2008年存货周转率和周转天数。
(分数:
1.33)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
解:
2007年存货周转率=1800÷200=9(次)
2007年存货周转天数=360÷9=40(天)
2008年存货周转率=3300÷220=15(次)
2008年存货周转天数=360÷15=24(天)
(3).分析计算得出的结果。
(分数:
1.33)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
解:
从计算结果可以看出,2008年无论是应收账款还是存货其周转速度都在加快,说明该公司流动资产的利用效率在提高。
某公司年初存货为60000元,年初应收账款为50800元;年末流动比率为3.0,速动比率为1.3,存货周转率为4次,流动资产合计为108000元。
如果本年销售收入为384000元,速动资产中全部为应收账款。
要求:
(分数:
3.00)
(1).计算公司本年销售成本。
(分数:
1.50)
__________________________________________________________________________________________
正确答案:
()
解析:
解:
根据题意得:
流动比率=流动资产/流动负债=108000/流动负债=3
(1)
速动比率=速动资产/流动负债=(108000-年末存货)/流动负债=1.3
(2)
联立方程解得:
流动负债=36000(元)
年末存货=61200(元)
存货周转率=本年销售成本/(60000+61200)/2=4,解得:
本年销售成本=242400(元)
(2).该公司的营业周期有多长?
(小数点保留至两位)(分数:
1.50)
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