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证券投资分析
作业一
根据第二章中所学的股票的估值方法,我选择了南京化纤(600889)股票进行投资。
(由于之前买的股票大多数都亏了,所以选择了一支5月底买的股票。
)
一、买入的理由和估值的过程
1、
买入的理由:
近期的平均成本为10.63元,股价在成本上方运行。
空头行情中,目前正处于反弹阶段。
该股资金方面受到市场关注,多方势头较强。
该公司运营状况良好,但是多数机构认为该股长期投资价值一般。
所以我打算进行短期投资,买入了该股票。
2、估值的过程:
●市盈率:
它是每股价格与每股收益的比率,是用来描述股价和收益之间关系的一个简单的数字指标,用来判断股票价格相对于公司潜在盈利能力是高估、合理还是低估。
市盈率(P/E)=每股价格(P)/每股收益(EPS)
=4.57/0.02=228.5
所以该股票的市盈率为228.5
●PEG(市盈率的修正)
PEG=市盈率/净利润增长率
=228.5/477.94
=0.478
一般来说,如果一家公司的股票市盈率只有净利润增长率的一半,那么这只股票赚钱的可能性就相当大。
这支股票的PEG约等于0.5,所以赚钱的可能性比较大。
二、购买过程
我在2016年5月27日那天购买了10000股,成交价格为10.28元。
三、股票收益简要分析
我从5月27日买入到6月2日卖出,累计收益了4382元。
结合前面所说的,很多家机构都说该股票不适合进行长期投资,所以我就做了一个短线,短时间来看,收益率4.52%,还是不错的。
下面两张图是我卖出的时间和累计盈率。
我是以10.28元在5月37日那天买入了这支股票,该天该股票的均价是10.26元。
通过网上证券机构的分析以及自己的判断,当时认为该股票短期内会涨。
果然最近它和上证的大盘一样都在慢慢地涨,所以到了6月1日那天累计赚了43882.2元。
下图是我持该股票阶段内的走势图。
作业二
一、买卖理由
1、买入的理由:
近期的平均成本为8.43元,股价在成本上方运行。
空头行情中,目前正处于反弹阶段。
发现中线买入信号,所以就买入了该股票。
2、卖出理由:
该公司运营状况良好,但是多数机构认为该股长期投资价值一般,所以只进行短期投资。
二、购买过程
我在5月19日以8.12元买入了深科技10000支股票。
三、股票收益简要分析
我从5月19日买入该股票到5月27日卖出该股票,累计盈利1860元。
接下来我简要分析一下2016年的宏观经济。
宏观分析是在当前宏观的市场经济和经济形势下进行分析,对企业经济决策进行归纳指导的方法。
中国股市在经历了2015年的逆转后,2016年更让人琢磨不透:
开局短短两个多月的时间里,上证指数跌幅超过20%,股市是高风险市场,波动在所难免,但如此剧烈的波动却让很多投资者手足无措。
当下我国宏观经济面临多重挑战:
出口大幅下降,传统经济的生产效率不高,现代服务业技术及规模瓶颈,投资规模扩张拉动增长的边际效应递减等等。
针对这些问题,国家已经启动全方位的政策调整。
长期来看,让经济周期回归快速上升通道的引擎主要有三个:
人口、技术、资本。
目前中国人口红利消失已是不争的事实,虽然二孩政策已经放开,但人力优势的形成需要时间,并且劳动力素质提升才是释放新动力的关键。
技术方面必须是革命性的,近几年我们看到了许多新技术产生,如3D打印、页岩气、石墨稀等,也被投资者踊跃追逐。
但以上这些只能算是革新,而不是革命。
真正称得上革命的是蒸汽技术、电气技术、信息技术这样的飞跃。
以"互联网+"为代表的信息技术升级是产业转型升级的主要抓手。
纵观全球信息产业的发展,我国已有借移动端的超高增长而形成弯道超车的态势,值得我们期待。
从政策的角度看,2016年将是适当刺激、加强"供给侧"改革、稳定货币、严格监管的一年。
经济层面一方面要加快出清钢铁、煤炭、水泥等传统周期性行业的供给过剩,另一方面要加强以教育、医疗为代表的现代服务业发展。
所以,2016年股票市场会有阶段性操作机会,但不会有强势行情的产生。
反弹可以有,反转不会有。
从节奏看,我认为短期机会大于风险,而中长期风险大于机会。
总而言之与前两年不同,2016年宏观经济将是左右股票市场走势的决定性因素,需要我们重点关注。
所以我对深科技进行了短期投资,毕竟基于当前的宏观环境长期投资风险太大。
此外,5月25日人民币兑美元中间价报6.5693,较上一交易日中间价6.5468大幅下调225个基点,达到五年来最低水平。
对于深科技这种海外业务占90%左右的股票来说,未来业绩增厚值得期待。
作业三
一、买卖的理由
1、买入的理由:
近期的平均成本为3.41元,股价在成本下方运行。
该股资金方面受到市场关注,多方势头较强。
该公司运营状况尚可,多数机构认为该股长期投资价值较高。
2、卖出的理由:
空头行情中,该股票目前正处于反弹阶段。
风险比较大,应该见好就收。
(对于短期操作,当然长期投资除外)
二、购买过程
我在5月27日购买了TCL集团的股票20000股,以成本价3.36买入。
三、股票收益简要分析
我从5月27日买入该股票到6月1日卖出该股票,累计盈利1120元。
接下来我要从行业对的角度对TCL股票进行分析。
TCL集团一级分类属于家用电器行业,二级分类属于试听器材行业。
据中国报告大厅了解:
家电行业作为我国国民经济支柱性产业,在经济发展中发挥着重要作用。
业内人士指出了家电行业发展所面临的问题:
目前成本快速增长是家电行业面临的主要挑战之一,同时节能环保要求也在不断提高。
当然试听器材行业也属于“十三五”规划的重点申请项目。
不过,近10日来该行业走势不明显,跑输大盘。
据中商产业研究院大数据库显示,截至2016年4月30日,2016年一季报已经披露完毕。
视听器材行业共有9家上市公司,2016年一季报营业收入达539.73亿元;净利润达13.31亿元。
营业收入排名:
TCL2016年一季度实现营业收入234.51亿元,位居行业第一;四川长虹和海信电器分别以154.08亿元和71.29亿元,分列二三位。
净利润排名:
2016年一季度视听器材行业的9家上市公司中,仅同洲电子1家亏损,其余均盈利。
其中,海信电器2016年一季度净利润达5.32亿元,位居行业第一;TCL集团和四川长虹分别以2.61亿元和2.16亿元,分列二三位。
以下是2016年一季度视听器材行业9家A股上市公司营业收入及净利润
综合以上在试听器材行业,TCL集团在该行业算是领头的行业,发展潜力巨大,所以适合投资,特别是进行长期投资。
作业四
一、公司的主要业务
报告期内公司主营铁路综合视频监控系统、铁路防灾安全监控系统、铁路综合监控系统平台、铁路通信监控系统等产品的生产、开发、销售,以及相关系统集成、技术培训、技术咨询、技术支持服务。
铁路行车安全监控系统软件产品是为高速铁路、既有铁路运输过程中使用的各类设备、设施及自然环境提供安全保障的软件系统。
二、产品的竞争情况
1、铁路综合监控系统平台(含通信系统监控)产品的市场竞争情况。
铁路综合监控系统平台(含通信系统监控)产品是公司市场优势产品之一,在铁路市场广泛应用的时间超过10年,应用范围包括高速铁路和既有铁路。
报告期内,该产品的市场占有率继续保持领先。
铁路综合监控系统平台(含通信系统监控)产品领域的主要厂商包括本公司、中国软件等。
2、铁路综合视频监控系统产品的市场竞争情况。
铁路综合视频监控系统是铁路市场的新型监控产品,2008年度开始在高速铁路市场大规模应用,公司在京石武客运专线等高速铁路领域的项目陆续实施。
铁路综合视频监控系统产品领域的主要厂商包括本公司、国铁华晨、辉煌科技等公司。
3、铁路防灾安全监控系统产品的市场竞争情况铁路防灾安全监控系统也是铁路市场的新型监控产品,由于铁路部门对行车安全保障的重视,该产品自2009年度开始在高速铁路市场大规模应用。
铁路防灾安全监控系统产品领域的主要厂商包括本公司、江苏今创、辉煌科技等公司。
三、行业
1、公司所属行业是铁路行车安全监控系统软件产品生产、开发行业。
2、行业排名:
互联网周刊发布的2015Q1《国内最具投资价值的科技上市企业TOP150》榜单,世纪瑞尔总排名第23位。
在计算机网络、软件服务及传媒行业中排名第6位。
四、成长性
年报符合预期,主业铁路IT成长性有望提升。
公司2015年分别实现营收和净利3.92和1.14亿元,分别同比增长18%和下降9%。
公司业绩微降主要源于2014年大额非经常损益和主业毛利率因竞争激烈而下降。
同时,公司公布一季报,但指引意义有限。
志在高铁出行大数据,行程管理+金融+广告三线联动。
综合公司资源禀赋情况,公司基于丰富产业资源切入高铁出行大数据是大概率事件。
高铁出行人次是民航三倍。
高铁出行大数据战略蓝图有望展开。
考虑铁总2016年市场化加速情况,公司高铁出行大数据战略蓝图有望展开,公司战略蓝图的稀缺性和后续的战略落地。
五、风险性
1、世纪瑞尔公司所遇到的风险有:
所处的行业和业务模式,有周期长、同行竞争激烈、技术垄断性不强、客户单、应收账款发生坏账损失的风险。
2、公司从事的铁路主营业务具有很大的潜力和市场,同时,也会带来激烈的竞争。
创新是企业的生命力。
无论是什么行业,必须能够顺应市场及其国家政策环境的变化,同时推陈出新,顺应时代和科技的发展,只有这样,才能在竞争激烈的行业环境中博得一席之位。
所以我认为关键的风险是同行竞争激烈以及技术垄断性不强。
六、2015年世纪瑞尔的重大事项(2015年通信监控产品行业应用简讯)
2015年,公司逐步扩大产品线应用领域,经软、硬件研发的不懈努力,丰富产品线,研发新型电源及环境监控主机,该产品已成功入围运营商基站电源及环境监控项目,同时参与该领域行业规范的制定,逐步优化、完善产品线,进一步扩大该领域市场份额。
七、购买过程
我在6月1日那天购买了20000股,以成本价10.53购买的。
八、收益分析
我从6月1日买入该股票到6月3日卖出该股票,累计盈利1120元。
世纪瑞尔为适应新时代全球经济社会的急剧变化,围绕客户需求和技术领先持续创新,与业内伙伴开放合作,聚集中国创新与产业转型升级,持续为客户和全社会创造价值。
基于这些价值主张,公司从立足工业监控领域,向铁路旅客服务等多元化跨行业发展,致力于把公司建设成为具有影响力的民族企业。
从长远来看该股票具有长期投资价值。
当然,该股票近期的平均成本为10.50元,股价在成本上方运行。
空头行情中,目前正处于反弹阶段,所以我做了短线操作,三天的盈利率达到0.71%。
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