自考复习名师财务报表分析知识点汇总.docx

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自考复习名师财务报表分析知识点汇总

自考复习名师财务报表分析?

知识点汇总

财务报表分析

（一）公式汇编

一、净利润增减变动及原因分析（P50）

　　差异及变动百分比计算

　　1.某项目增减差异＝某项目报告期数值－前期数值

　　2.某项目增减差异变动百分比＝某项目增减差异÷前期数值×100％

　　二、营业利润主要项目的因素分析（P56）

　　1.产品销售数量变动对销售利润的影响

　　销售数量变动对利润的影响额＝基期产品销售利润×（销售数量完成率－1）

　　销售数量完成率

　　＝∑（报告期产品销售数量×基期单价）÷∑（基期产品销售数量×基期单价）×100％

　　2.产品销售成本和销售费用变动对销售利润的影响

　　①在生产环节上

　　销售成本变动对利润的影响额

　　＝∑「报告期产品销售数量×（基期产品单位生产成本－报告期产品单位生产成本）」

　　②在销售环节上

　　销售成本变动对利润的影响额＝基期销售费用－报告期销售费用

　　3.产品销售价格变动对销售利润的影响

　　价格变动对利润的影响额

　　＝∑「报告期产品销售数量×（报告期产品单位售价－基期产品单位售价）」

　　※但若属于等级价格调整，则应按下列公式计算：

　　价格变动对利润的影响额

　　＝等级品销售数量×（实际等级的实际平均单价－实际等级的基期平均单价）

　　★其中：

　　实际等级的实际平均单价

　　＝∑（各等级销售数量×该等级实际单价）÷各等级销售数量之和

　　实际等级的基期平均单价

　　＝∑（各等级销售数量×该等级基期单价）÷各等级销售数量之和

　　4.产品等级构成变动对销售利润的影响额

　　等级构成变动对利润的影响额

　　＝报告期等级品销售数量×（实际等级构成的基期平均单价－基期等级构成的基期平均单价）

　　★其中：

基期等级构成的基期平均单价

　　＝∑（各等级基期销售数量×该等级基期单价）÷各等级基期销售数量之和

　　5.产品销售结构变动对销售利润的影响

　　销售结构变动对利润的影响额＝∑（报告期产品销售数量×基期产品单位利润）－基期产品销售利润×销售数量完成率

　　※若企业生产销售的是烟酒、化妆品、贵重首饰等属于应交消费税的产品，消费税率或单位税额的变动将影响销售利润。

可通过下列公式计算影响额：

　　①从价定率

　　消费税率变动对利润的影响额

　　＝∑「报告期产品销售收入×（基期消费税率－实际消费税率）」

　　②从量定额

　　单位消费税额变动对利润的影响额

　　＝∑「报告期产品销售数量×（基期单位销售税额－实际单位销售税额）」　三、评价企业获利能力的财务比率（P65）

㈠有限责任公司投资回报比率

　　1.长期资本报酬率

　　＝（利润总额+利息费用）÷（长期负债平均值+所有者权益平均值）×100％

　　★其中：

公式分子的利息只包含长期负债负担的部分；公式分母长期负债中，不应包含住房周转金等与经营活动无关的内容。

　　2.资本金收益率＝净利润÷资本金总额×100％

　　★其中：

在本期实收资本发生较大变化的情况下，应取期初期末平均值，否则可直接以期末数计算。

　　㈡股份有限公司投资回报率

　　1.股东权益报酬率（又称股东权益收益率或净值报酬率）

　　＝净利润÷股东权益平均值×100％

　　★其中：

“净利润”使用税后利润。

　　※若公司股份中含有优先股，应将这部分因素剔除。

　　普通股股东权益报酬率

　　＝（净利润－优先股股利）÷（股东权益平均值－优先股股东权益平均值）×100％

　　2.普通股每股收益（又称普通股每股利润或每股盈余）

　　＝（净利润－优先股鼓励）÷流通在外普通股股数

　　3.市盈率

　　＝普通股每股市价÷普通股每股收益

　　4.普通股每股股利

　　＝普通股股利总额÷流通在外普通股股数

　　★其中：

“普通股股利总额”可使用现金股利。

　　5.普通股每股账面价值（又称普通股每股净资产）

　　＝（股东权益总额－优先股股东权益）÷流通在外普通股股数

　　㈢企业经营与利润比率

　　1.总资产利润率（又称总资产报酬率或总资产收益率）

　　＝（利润总额+利息支出净额）÷平均资产总值×100％

　　★其中：

“利息支出净额”使用息税前利润

　　★是衡量一个企业经营业绩的最佳指标

　　2.毛利率

　　＝毛利润÷销售收入×100％

　　※销售成本率＝销售成本÷销售收入×100％＝1－毛利率

　　3.营业利润率（又称销售利润率）

　　＝（营业利润+利润支出净额）÷销售收入×10％

　　★其中：

“利息支出净额”一般用息税前利润

　　4.销售净利率

　　＝净利润÷销售收入×100％

　　5.成本费用利润率

　　＝营业利润÷（销售成本+销售费用+管理费用+财务费用）×100％

　　四、短期偿债能力的比率分析（P141）

　　㈠流动比率＝流动资产÷流动负债

　　㈡速动比率＝速动资产÷流动负债

　　㈢现金比率＝（货币资金+有价证券）÷流动负债×100％

★其中：

有价证券一般为短期投资和短期应收票据

五、融资结构弹性分析（P159）

　　㈠融资结构弹性＝弹性融资÷融资总额×100％

　　㈡某类弹性融资强度＝某类弹性融资÷弹性融资总额×100％

　　六、长期偿债能力的比率分析（P161）

　　㈠资产负债比率（又称负债比率）＝负债总额÷资产总额×100％

　　㈡所有者权益比率＝所有者权益总额÷全部资产总额×100％

　　㈢权益乘数＝1÷所有者权益比率

　　㈣产权比率（又称负债与所有者权益比率）＝负债总额÷所有者权益总额×100％

　　㈤有形净值债务比率＝负债总额÷「所有者权益－（无形资产+递延资产）」×100％

　　㈥利息保障倍数（已获利息倍数）＝（税前利润+利息费用）÷利息费用×100％

　　㈦营运资金与长期负债比率＝（流动资产－流动负债）÷长期负债×100％

　　㈧长期负债比率＝长期负债÷负债总额×100％

　　七、资产结构比重分析（P182）

　　㈠流动资产比率＝流动资产÷资产总额×100％

　　㈡固定资产比率＝固定资产÷资产总额×100％

　　㈢非流动资产比率

　　＝（固定资产+长期投资+无形资产+递延及其他资产）÷资产总额×100％

　　＝（资产总额－流动资产）÷资产总额×100％

　　＝1－流动资产比率

　　㈣流动资产与固定资产的比率＝流动资产÷固定资产×100％

　　八、资产管理效果分析（P192）

　　㈠资产周转速度分析

　　1.总资产周转率（次数）＝产品或商品销售收入净额÷平均资产总额

　　其中：

平均资产总额＝（期初资产总额+期末资产总额）÷2

　　※“产品或商品销售收入净额”是指销售收入扣除销售折扣、销售折让、销货退回等后的金额。

资产总额即资产负债表中的总资产，实为资产净值。

　　※总资产周转天数＝计算期天数÷总资产周转率（次数）

　　2.固定资产周转率（次数）＝产品或商品销售收入净额÷固定资产平均净值

　　其中：

固定资产平均净值＝（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷2

　　※固定资产周转天数＝计算期天数÷固定资产周转率（次数）

　　3.流动资产周转率（次数）＝流动资产周转额÷流动资产平均占用额

　　其中：

流动资产平均占用额＝（期初流动资产+期末流动资产）÷2

　　※流动资产周转率（天数）＝计算期天数÷流动资产周转率（次数）

　　4.应收账款周转率（次数）＝赊销收入净额÷应收账款平均余额

　　其中：

赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣

　　应收账款平均余额＝（期初应收账款+期末应收账款）÷2

　　※应收账款周转天数（又称应收账款账龄）

　　＝计算期天数÷应收账款周转率（次数）

　　＝（应收账平均余额×计算期天数）÷赊销收入净额

　　5.存货周转率（次数）＝一定期间的销货成本÷存货平均余额

　　其中：

存货平均余额＝（期初存货+期末存货）÷2

　　※存货周转天数＝计算期天数÷存货周转率（次数）

　　＝（存货平均余额×计算期天数）÷销售成本

　　6.营业周期＝应收账款周转天数+存货周转天数

㈡资产利润率分析

　　1.总资产利润率（又称总资产报酬率）＝利润总额÷平均资产总额×100%

　　其中：

“利润总额”一般用税后利润。

　　2.流动资产利润率＝利润总额÷流动资产平均余额×100％

　　※流动资产利润率＝销售利润率×流动资产周转率

　　3.固定资产利润率＝利润总额÷固定资产平均余额×100％

　　※固定资产占用额可以是原值，也可以是净值，出于指标计算一致性的考虑，应该采用净值。

但由于采用净值时指标受到固定资产新旧程度及企业固定折旧政策的影响，削弱指标的可比性，因此在这里我们主张采用固定资产原值。

　九、现金流量的比率分析（P235）

　　㈠现金流量偿债能力的分析

　　1.现金比率＝现金÷流动负债×100％

　　※“现金”是指会计期末企业所拥有的现金数额，包括现金和现金等价物。

　　2.经营活动净现金比率

　　＝经营活动净现金流量÷流动负债×100％

　　＝经营活动净现金流量÷负债总额×100％

　　3.到期债务本息偿付比率

　　＝经营活动净现金流量÷（本期到期债务本金+现金利息支出）×100％

　　※“到期债务”包括短期借款和长期借款等在内的本金和相关的利息支出。

　　㈡现金流量支付能力的分析

　　1.支付现金股利比率＝经营活动净现金流量÷现金股利×100％

　　其中：

“现金股利”是指本期已宣告分配的全部现金股利额。

　　2.现金充分性比率

　　＝（经营活动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量）÷（债务偿还额+资本性支出额+支付股利、利息额）×100％

　　※现金充分性比率必须保持1以上。

　　㈢现金流量获利能力分析

　　1.每股经营现金流量

　　＝（经营活动净现金流量－优先股股利）÷流通在外的普通股股数×100％

　　2.净利润和经营活动净现金流量比率（又称现金获利指数）

　　＝净利润÷经营活动净现金流量

　　㈣净收益质量分析（即财务质量）

　　1.净利润现金保证比率＝经营活动现金流量÷净利润×100％

　　※现金获利指数＝1÷净利润现金保证比率

　　2.现金与流动资产比率

　　＝现金与现金等价物净增加额÷流动资产×100％

　　3.销售收入现金回收比率

　　＝经营活动净现金流量÷销售总额×100％

　　十、杜邦财务分析体系（P243）

　　股东（所有者）权益报酬率＝总资产利润率×权益乘数

　　其中：

总资产利润率＝销售净利率×资产周转率

　　股东（所有者）权益报酬率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数十一、综合系数分析（P247）

　　关系比率＝实际值÷标准值

　　各项比率的综合系数＝重要性系数×该指标的关系比率

　　综合系数合计数＝各项比率的综合系数之和

　　※财政部从1995年起采用新的企业经济效益评价指标体系，这套体系包括十大指标，分别从企业投资者、债权人以及企业对社会的贡献等3个方面来考虑。

　　①销售利润率＝利润总额÷产品销售净额×100％

　　②总资产报酬率＝（利润总额+利息支出）÷平均资产总额×100％

　　③资本收益率＝净利润÷实收资本×100％

　　④资本保值增值率＝期末所有者权益总额÷期初所有者权益总额×100％

　　⑤资产负债率＝负债总额÷资产总额×100％

　　⑥流动比率＝流动资产÷流动负债（或速动比率＝速动资产÷流动负债）

　　⑦应收账款周转率＝赊销净额÷平均应收账款余额×100%

　　⑧存货周转率＝产品销售成本÷平均存货成本×100％

　　⑨社会贡献率＝企业社会贡献总额÷平均资产总额×100％

　　⑩社会积累率＝上交国家财政总额÷企业社会贡献总额×100％

　　十二、财务预警分析的方法（P253）

　　㈠单变模式

　　①债务保障率＝现金流量÷债务总额×100％

　　②资产收益率＝净收益÷资产总额×100％

　　③资产负债率＝负债总额÷资产总额×100％

　　㈡多变模式

　　Z＝0.012X1＋0.014X2＋0.033X3＋0.006X4＋0.010X5

　　X1＝营业资金÷资产总额

　　X2＝留存收益÷资产总额

　　X3＝息税前收益÷资产总额

　　X4＝权益市价÷债务总额账面价值

　　X5＝销售额÷资产总额

　　※Z＝2.1X1＋1.6X2－1.7X3－X4＋2.3X5+2.5X6

　　X1—销售额增长率

　　X2——总资本利润率

　　X3——他人资本分配率

　　X4——资产负债率

　　X5——流动比率

　　X6——粗附加值生产率（折旧费、人工成本、利息与利税之和与销售额之比）

财务报表分析

（一）：

名词解释

1、综合系数分析法：

也称沃尔比重分析法，是把选定的各项财务比率用线性关系结合起来，并分别给定各自的分数比重，然后通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而对企业的财务状况做出综合评价。

　　2、有形净值债务比率：

是将无形资产、递延资产从所有者权益中予以扣除，从而计算企业负债总额与有形净值之间的比率。

该指标实际上是一个更保守、谨慎的产权比率。

其计算公式为：

　　有形净值债务比率=负债总额*100%

　　所有者权益-（无形资产+递延资产）

　　3、实际成本降低率：

是可比产品实际成本降低额与按实际产量和上年实际单位成本计算的总成本之间的比值。

　　4、收益结构：

是指收益组成项目的搭配及其排列，包括收益的收支结构、收益的业务结构、收益的主要项目结构。

　　5、融资结构流量调整：

是通过追加或缩小企业现有资产数量，以实现原有融资结构的合理化调整。

　　6、连环替代法：

是指确定影响因素、并按照一定的替换顺序逐个因素替抵达，计算出各个因素对综合性经济指标变动程度的一种计算方法。

　　7、企业经营与利润比率：

是根据企业资产总量、主要经营业务收入及费用与利润的内在联系，衡量企业在资产经营活动中获利能力大小的财务指标。

这类比率是考察企业经营业绩的基本指标，主要包括总资产利润率、毛利率、营业利润率、销售净利率和成本费用利润率。

　　8、关系比率：

即各指标实际值与标准值的比率。

其计算公式为：

关系比率=实际值÷标准值。

　　9、资产结构：

即企业各类资产之间的比例关系。

与资产的分类相适应，资产结构的种类也可分为资产变现速度及其价值转移形式结构、资产占用形态结构、资产占用期限结构三类。

　　10、因素替代的顺序性：

即在运用因素分析法时，要按照影响因素和综合性经济指标的因果关系，确定合理的替代顺序，且每次分析时，都按相同的替代顺序进行测算，才能保证因素影响数的可比性。

合理的替代顺序要按照因素之间的依存关系，分清基本因素和从属因素，主要因素和次要因素来加以确定。

　　11、现金流量结构分析：

现金流量结构可以划分为现金流入结构、现金流出结构和现金净流量结构。

现金流量结构分析是以这三类结构中某一类或一类中某一个项目占其总体的比重所进行的分析，也称比重分析。

现金流量结构分析一般采用结构百分比法。

　　12、资产占用期限结构：

指企业总资产中长、短期资产各占的比重或比例关系。

该结构不仅反映了企业资产的流动性强弱或者说周转速度的快慢，对资产的价值实现也具有决定性影响，同时，也在一定程度上与企业财务风险和经营风险相联系。

　　13、长期偿债能力：

（教材150页）是指企业所具有的偿还长期债务（一般为一年以上）的能力。

　　14、应收账款周转率：

是指企业商品或产品赊销净额与庆收账款平均余额的比率，即企业的应收账款在一定时期内周转的次数。

应收账款周转率是反映企业的应收账款周转速度的指标。

其计算公式为：

应收账款周转率（次数）=赊销收入净额÷应收账款平均余额

　　15、成本构成（P80）：

是指成本是由哪些项目所组成。

明确成本构成是对成本进行管理、核算和分析的前提。

　　16、长期资本报酬率：

是指利润总额与公司长期资本之间的对比关系，可以说明企业运用长期资金赚取利润的能力。

其计算公式为：

　　长期资本报酬率=利润总额+利息费用×100%

　　长期负债平均值+所有者权益平均值

　　17、销售数量完成率：

用于检查销售数量的完成情况。

企业只生产一种产品时，可直接以报告期和基期实物数量进行对比计算。

但生产多种产品时，实物量不能简单相加，需与产品价格想乘，转化为统一的货币单位，以便汇总。

其计算公式为：

　　销售数量完成率=∑（报告期产品销售数量×基期单价）×100%

　　∑（基期产品销售数量×基期单价）

　　18、共同比结构损益表：

也叫总体结构损益表，简称共同比损益表。

该表是用百分比数字编制的，用以提供损益表各项目与主营业务收入之间的对比关系。

编制共同比损益表是分析企业收益结构所采用的一种方法，也称为垂直分析法。

　　19、获利能力：

是指企业运用其所支配的经济资源，开展某种经营活动，从中赚取利润的能力。

在经营活动中是否具有较强的获利能力，对企业的生存发展至关重要。

　　20、市盈率：

指普通股每股市价与每股收益的比值。

其计算公式为：

　　市盈率=普通股每股市价

21、风险型风险资产结构：

是指企业在一定销售水平上，尽可能减少流动资产的比重，从而使企业总资产维持较高的收益水平。

即企业将尽可能少的持有金融资产和较低安全性的存货，并采取紧缩的信用政策尽可能减少应收账款和应收票据等商业信用等。

　　22、分析成本费用：

是在认识了成本费用积极作用的基础上，利用成本费用报表提供的数据及其他有关资料，运用专门方法分析企业在各项成本费用发生过程中存在哪些问题，原因何在，并对企业成本管理工作做出评价。

　　23、资产（P118页）：

是指过去的交易、事项形成并由企业拥用或能够控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益，它是企业进行生产经营的物质基础。

　　24、产品成本分析：

是对报告期已完工产品的生产成本情况所进行的分析，其基本内容就是利用成本核算数据以及其他有关资料，与各种成本标准进行比较，通过比较，从中确定超支或节约差异，分析差异形成原因。

评价成本计划完成情况，分清责任归属。

　　25、存货周转率：

是企业产品或商品销货成本与存货平均余额的比率，即企业的存货在一定时期内周转的天数。

其计算公式为：

存货周转率（天数）=一定期间的销货成本÷存货平均余额。

　　26、保守型融资结构：

是指在资本结构中主要采取主权资本融资，且在负债融资结构中又以长期负债融资为主。

是一种低财务风险、高资金成本的融资结构。

　　27、产品生产成本表：

产品生产成本表提供的数据是进行成本分析的基本资料，通常分别从成本项目和产品种类两个角度提供成本数据，以满足成本分析与管理的需要。

　　28、会计数据：

是经过会计处理记入会计账簿的会计记录。

账簿记录是填列财务报表的依据，所以财务报表中的数据称为会计数据。

　　29、现金流量分析：

是以现金流量表为主要依据，利用多种分析方法，进一步揭示现金流量的信息，并从现金流量角度对企业的财务状况和经营业绩做出评价。

　　30、中庸型资产风险结构：

是指企业在一定销售水平上，尽可能使无风险资产、低风险资产和风险资产的比重达到均衡，从而使企业全部资产的风险和收益得到中和。

　　31、资产流动性分析：

（教材119页）是指通过对资产变现能力以及资产与负债之间的有机联系进行分析，从而用以判断企业的偿债能力及资产质量的一种分析方法。

　　32、非流动资产：

是指变现速度慢、价值分次或多次转移的资产。

具体是指除流动资产以外的所有资产，主要包括固定资产、长期投资、无形资产、递延资产及其他资产等。

　　33、利息保障倍数：

又称已获利息倍数，是企业息税前利润（利息费用加税前利润）与所支付的利息费用的倍数关系。

该指标测定企业以获取的利润承担借款利息的能力。

其计算公式为：

利息保障倍数=（税前利润+利息费用）÷利息费用。

　　34、经营活动净现金比率：

是一个以本期经营活动净现金流量偿还债务能力的比率，既可以衡量企业偿还短期债务的能力，也可衡量企业偿还全部债务的能力。

其计算公式为：

　　经营活动净现金比率=经营活动净现金流量÷流动负债×100%

　　经营活动净现金比率=经营活动净现金流量÷负债总额×100%

　　35、财务报表分析：

是以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，从而对企业的经营情况及其效绩做出判断、评价和预测