浅议企业无形资产价值的评估管理新.docx
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浅议企业无形资产价值的评估管理新
论文题目:
浅议企业无形资产价值的评估管理
专业:
资产评估
毕业生:
XXX签名
指导老师:
XX签名
摘要
时至21世纪,无形资产对于中国大众来说,已经不是一个新鲜词汇了,随着知识
经济时代正向我们走来,其最大的特点就是无形资产占整个社会资产的比重显著增强,并且
在发展过程中起着关键性的作用。
我国的历史经验告诉我们,中国经济要实现持续增长,
凝结着人类最高智慧的无形资产才应该是利润的主要来源和未来的发展方向。
拟就企业
无形资产价值评估管理进行探讨。
【关键词】企业无形资产价值评估
1无形资产定义、特征及无形资产评估价值的特性
1.1定义
虽然无形资产的概念在世界上已有几百年的历史,但是,迄今为止,关于无形资产的本质属性的概念还没有形成一个统一的认识。
我国最新颁布的《企业会计准则》中无形资产是指:
企业拥有或控制的没有实物形态的,可辨认的非货币性资产。
我国《资产评估准则》中的无形资产是指:
特定主体所控制的,不具有实物形态,对生产经营长期发挥作用且能带来经济利益的资源。
国际评估准则中无形资产是指:
以其经济特征而显示其存在的一种资产;无形资产无具体的物理形态,但为其拥有者获取了权益和特权,而且通常为其拥有者带来利益。
综上所述,无形资产可以归纳为由企业拥有控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
具体包括专利权、专有技术权、商标权、著作权、土地使用权、特许权、商誉权。
1.2无形资产的特征:
(1)依附性
无形资产不具有独立的物质实体,没有具体的实物形态,它必须依附于一定的物质实体作为载体来发挥作用。
例如,土地使用权必须依附于土地,专利权和专有技术要与一定的设备、生产线等结合,而商誉则内含于企业整体资产组合之中,只有在某个特定企业范围内才存在。
(2)独创性
无形资产中的专利权、专有技术、计算机软件等是科研劳动的成果,具有独创性。
在社会上不会出现相同的无形资产,因而其价值不可能由社会必要劳动时间来决定,只能由无形资产使用后所节约的社会劳动来衡量。
此外,由于无形资产所具有的独创性使得各项无形资产之间可比性较差,因此,在进行无形资产评估时,难以在市场上找到参照物,在很大程度上限制了市场法中的现行市价法的适用范围。
(3)成本的弱对应性
研制无形资产是一种创造性活动,面临较大的风险。
无形资产,特别是技术型无形资产的开发,通常要经历一系列的失败才能取得成效,其开发过程中所发生的支出与无形资产的成本并不总是一一对应的。
(4)经济寿命及其所提供的未来经济利益的不确定性
无形资产区别于有形资产的特征之一,就在于它能在其经济寿命期内为企业提供超额经济利益,但新政策的经济寿命及其所提供的经济利益往往受到技术进步、市场供求状况及保密程度、可多次转让性等因素的影响而产生较大的不确定性。
(5)价值的难以确定性
无形资产的价值主要通过其所提供的超额经济收益来体现,然而,如前所述,无形资产的经济寿命与其所提供的经济利益具有较大的不确定性,导致无形资产的价值难以确定。
此外,由于无形资产价值评估不可能存在绝对统一的评估标准,许多影响其价值的因素需要依靠评估人员的专业知识和经验加以把握,因而导致对同一无形资产进行评估,不同的评估机构得出的结论也不尽相同,有时甚至大相径庭。
1.3无形资产评估价值的特性。
无形资产其自身的特性为:
一是无形资产价值的虚拟性。
由于无形资产价值具有弱
对应性的特点,因此其评估值的准确性,普遍低于有形资产的评估值,无形资产的成本具有象征意义。
二是无形资产具有增值性与贬值性。
无形资产评估价值的增值性,不仅仅表现为其交换价值货币具有时间价值效应,即随货币贬值、物价上涨其评估值会相应增加,更为重要的是其增值性源于收益能力和有效期。
无形资产收益能力强,有效使用期和保持期长,对使用者的效益贡献大,转让价格也会提高,评估值会更大,同时,无形资产的增值性还在于它具有共享性、公益性、可交换性。
有的无形资产可以同时多头、多次转让。
随着技术进步和经营管理现代化,技术经济含量更高、功效更强大的无形资产的产生,会逐步或迅速地取代原有的可替代的无形资产,从而造成原有无形资产的贬值乃至被淘汰。
从技术进步角度讲,一般无形资产都有其生命周期的限制,从成熟期转向衰退期甚至淘汰期就会有功能性贬值。
三是无形资产的价值构成不同于一般商品。
无形资产是由复杂的脑力劳动创造的,无形资产的产生不能批量生产,而是个别的一次性生产,具有较大的探索性和风险性。
因此,无形资产的价值,不像有形资产那样由凝结在其中的社会必要劳动时间来决定,而是由个别生产者,在个别生产中所消耗的实际劳动时间来计量。
2无形资产价值评估方法及评估方法的选择
我国无形资产的评估和有形资产的评估一样,有三种传统的基本方法:
成本法、市场法和收益法。
另外还有一些在这三种方法上派生出来的其他方法。
2.1成本法
在一般商品的交换中,成本是决定交换价值的最基本因素。
因此,成本被当作价值的基础。
重置成本就是在现实条件下重新购置或建造一个全新状态的评估对象,所需的全部成本减去评估对象的实体性陈旧贬值、功能性陈旧贬值和经济性陈旧性贬值后的差额,作为评估对象显示价值的一种评估方法,其计量基本模型为:
评估价值=重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值
通常情况下,功能性贬值的估算可以按照下列步骤进行:
第一,将所评估无形资产的年运营成本与功能相同但性能更好的新型无形资产的年运营成本进行比较。
第二,计算两者运营成本的差额。
由于企业交付的运营成本是在税前扣除的,企业支付的超额运营成本会引致税前利润额下降,所得税额降低,使得企业负担的运营成本低于其实际支付额。
因此,净超额运营成本是超额运营成本扣除所得税降低额以后的余额。
估计被评估资产的剩余寿命。
第三,以适当的折现率将被评估资产在剩余寿命内每年的超额运营成本折现,这些折现之和就是所评估无形资产的功能性损耗。
计算公式为:
被评估资产功能性贬值额=被评估资产年净超额运营成本×折现系数
㈠自创无形资产重置成本的核算
对于自创资产的重置成本的评估可分为两种情况:
第一,如果无形资产已经有账面价值,可以使用物价指数调整法,计算公式如下:
无形资产重置成本=账面价值(不减摊销)×评估时物价指数/自创时物价指数
第二,大多数自创无形资产没有账面价值,则使用财务核算法或市场调整法。
如果无形资产在自创的过程中,成本、费用的记录单独核算,就可以采用财务核算法,计算公式为:
无形资产重置成本=Σ形成无形资产耗用量×现行价格+Σ耗用工时×现行工资标准
如果自创无形资产在市场上有类似的无形资产出售时,可根据类似无形资产的市场售价及无形资产自创成本与市场售价的一般比率来确定无形资产的重置成本。
计算公式为:
无形资产重置成本=类似无形资产的市场价格×(成本/市价)式中的成本/市价比率,可用本企业有代表性的无形资产的自制成本与市价的加权平均比率确定,如果没有相应的数据,则用同类无形资产的销售成本率代替。
㈡外购无形资产重置成本的核算
外购无形资产一般有购置费用的原始记录,也可能有可以参照的现行交易价格,评估相对比较容易。
外购无形资产的重置成本包括购买价和购置费用两部分,—般可以采用以下两种方法:
①市价类比法。
在无形资产交易市场中选择类似的参照物,再根据功能和技术先进性、适用性对其进行调整,从而确定其现行购买价格,购置费用可根据现行标准和实际情况核定。
②物价指数法。
以无形资产的账面历史成本为依据,用物价指数进行调整,进而估算其重置成本,计算公式为:
无形资产重置成本=无形资产账面成本×评估时物价指数/购置时物价指数
(1)、成本法的适用范围。
在无形资产评估中,单独使用重置成本法是以摊销为目的的无形资产评估。
另外,工程图纸转让、计算机软件转让和其他技术转让中最低价格的评估,收益额无法预测和市场无法比较的技术转让等也采用成本法。
而更多的场合是重置成本法与收益法结合使用,但是当评估价格中重置成本部分远大于收益部分时可以单独采用重置成本法进行评估。
(2)、成本法的局限性。
无形资产成本法的局限性表现为无形资产的成本问题,以成本作为评估依据的基本条件:
一是成本能够识别;二是成本能够计量。
对标识形态类无形资产的评估,标识形态类无形资产包括商标、服务、标记、名牌等。
最典型的是商标,一般认为其创造成本是商标的设计费、注册登记费等,这些成本都很低,如果用成本法进行评估显然是与其实际价值相背离的,反映商标价值的主要内容应该是使用该商标所生产的商品的质量、信誉和其社会形象,因此不适宜用重置成本法。
另外,现实生活中资产的价格取决于其效用,而不是所花费的成本,资产成本的增加并不一定能增加其价值,投入成本不多也不一定说明其价值不高。
同时,采用成本法进行估价比较费时费力,难度最大的就是损耗的计算,尤其是对陈旧的资产,往往是以估价人员的主观判断为依据,这同样会影响估价的准确性。
2.2市场法
(1)、原理
市场法是指通过市场调查,选择一个或几个与评估对象相同或类似的资产作为评估对象,分析比较对象的成交价格和交易条件,进行对比调整,估算资产价格的方法。
即以资产的现行市场价格作为价格标准,据以确定被评估资产价格的一种资产评估方法,也称市价法。
其基本计量模型是:
评估价值=市场交易参照物价格±被评估资产与参照物间差额
参照物差异调整因素主要包括:
时间因素、地域因素、功能因素、市场状况、交易批量、价格及其附加条件。
(2)、适用范围
主要有:
该类或该项资产的市场发育充分、交易比较活跃。
倘若该类资产市场很不健全或交易量很少,那么就很难取得评估基准期被评估资产的现行市场价格,也就无法用市场法进行评估。
该资产的有关指标或作为类比物的技术参数、现行市价具体数值等资料是可以搜集到的,且被评估对象只能是单项资产。
(3)、局限性
采用市场法的关键是能够找到合适的参照物。
市场法需要在交易情况、交易日期、资产特征等方面对比较对象进行修正,这个过程很难采用量化的计算公式,只能由评估人员凭其知识和经验进行判断,这也将影响评估的准确性。
另外市场法不适用于专用机器设备和大部分的无形资产,以及受到地区、环境等严格限制的一些资产的评估。
2.3收益法
(1)、原理
收益法是指将评估的对象剩余寿命期间每年的预期收益,用适当的折现率折现,累加得出评估基准日的现值,以此计算资产价值的方法。
关于收益额的折算方法,目前应用比较广泛的是通过对销售收入或销售利润进行分成来确定收益额,因为分成支付方式能使技术的报酬与实施技术后的利益挂钩,较好地体现了风险共担、利益共享的原则。
计算公式为:
收益额=销售收入×销售收入分成率=销售利润×销售利润分成率
销售利润分成率=销售收入分成率÷销售利润率
折现年限的确定应遵守经济寿命和法定寿命孰短原则,无形资产折现年限的确定方法包括以下三种。
一是法定年限法、二是更新周期法、三是剩余寿命预测法。
(2)适用范围
收益法适用范围主要有:
a被评估资产应具备持续经营条件,并以持续经营来获取利润或收益为目的。
这是由收益法本身所决定的。
如果没有持续经营或者说以获取收益为目的,收益法就失去了其存在的基础。
b被评估资产必须是能用货币衡量其未来收益的单项或整体资产。
c社会基准收益率或行业收益率、折现率可以确定。
d资产所有者或经营者所承担的风险等因素可以用货币来衡量。
(3)局限性
虽然收益法的基本思想简单明了,易于理解,而且从理论上来讲,收益法的评估结论还具有较好的可靠性和说服力,但是在收益法的计算中,确定适当的折现率、收益年限和预测资产未来纯收益并不容易。
对于没有收益的资产或者收益无法预算的资产,无法采用收益法实施评估,而且未来收益的估算也受到企业经营管理水平的影响。
在实际操作中,还原利率的确定随意性大,往往对评估结果产生较大影响。
2.4无形资产评估方法的一般选择
《资产评估准则—无形资产》原则上指出成本法、市场法和收益法这三大评估基本方法都可适用于无形资产的评估,应根据评估项目的具体情况进行恰当的选择。
我国评估界长期以来认为成本法不适宜于无形资产评估,市场法的运用也
有很大限制。
由于无形资产的特殊性,无形资产往往不存在活跃的交易市场通常只有唯一性的特点,很难找到相似、相象的无形资产,因此市场法在无形资产
评估中受到限制。
由于无形资产的特殊性,投入同样的成本往往不能形成同样的
无形资产(专利开发或商标开发)、而且某无形资产开发成功后,其所带来的经济
效益很可能与成本没有任何关系。
因此人们普遍认为成本法很难运用于无形资产
评估。
从无形资产的定义出发,收益法应当是最为合适的一种评估方法。
3现行无形资产价值评估中存在的问题
我国无形资产评估组织虽然近年来得到较大发展,但管理相对滞后,还很不完善。
随着经济的发展,企业并购、公司上市、股权变更、企业清算、国有企业改制等经济事项日益增多,这些经济事项的发生都会涉及到企业新政策价值评估,伴随企业价值评估中需要讨论的问题也很多。
(a)无形资产的价值确认缺陷
无形资产的确认方法存在不少弊端:
无形资产取得的时间难以确认,因为企业大量的无形资产是长期形成的结果,或是多种因素综合的结果,其形成是一个长期积累过程,很难确定其取得的准确时点。
(b)无形资产的收益能力、范围把握不确定
首先无形资产的收益带有不确定性,使得未充分认识无形资产的特性,使估价无据可以。
无形资产估价的特性表现在:
第一,无形资产的单一、非重复性带来的无形资产估价缺乏可比性。
第二,是界定、鉴定无形资产的真实性。
与有形资产不同,对无形资产评估首先以取得的无形资产产权的合法性和无形资产产权的效益两大依据来判定归属权。
第三,是科技快速发展与市场激烈竞争带来的无形资产估价的动态性。
正是未充分认识无形资产估价的本质特征,使无形资产在权益变动中出现不评、漏评、低评、错评等现象。
(c)评估管理不统一,评估市场混乱
我国大多数评估机构都曾挂靠政府部门,影响评估的客观公正性,随着体制改革的深入,评估机构与政府部门脱钩后,主要的问题就集中在:
一是评估机构的自利。
二是垄断严重。
按国家有关规定,资产评估机构取得资产评估资格后,其执业范围是不受地方和行业限制的。
(d)无形资产评估方法和评估参数的选择具有较大的随意性。
我国市场发育不成熟,无形资产成交案例较少,无形资产评估所需要的许多参数很难取得。
从理论上讲,无形资产评估较适合的方法是市场法和收益法。
市场法要求有一个活跃的交易市场和大量公开的成交案例,而我国目前无形资产尚不存在活跃的交易市场,并且有限的无形资产交易情况的有关资料也无法通过正常渠道取得。
收益法评估中需要收益、成本、折现率、无形资产寿命期限等重要数据,这些数据从目前市场上公开的资料中也很难正确分析出来。
这就需要评估师采用不同的技术手段和评估经验进行相关资料的收集和计算。
这样,不同的评估师对同一项目的评估就会出现不同的结果。
(e)无形资产确认方面的问题与不足
会计学上所说的确认,是指把一个项目载入企业报告的程序,确认无形资产较为复杂而且困难。
从实际操作上看,无形资产远不像有形资产那样易于判断并受到明确关注,这是因为:
①不少无形资产都是追加识别的;②无形资产的未来效益及其资本化价值具有高度的不确定性;③多数无形资产只具有专有的能力或利益,而不像有形资产那样具有多种用途;④大多数无形资产不能与企业或企业的有形资产分离;⑤即使有法律保护,某些无形资产实际的经济寿命也没有法律保护期那么长;⑥人们很难确定企业的收入哪些来自无形资产,哪些来自其他资产。
现在国际上通行的做法都不确认自创无形资产,只确认外购无形资产。
在无形资产的确认中,自创无形资产的确认是一个难点,尤其是在企业发生兼并、合并、出售等产权变更事项时,这一问题就显得更加突出。
随着社会经济环境的变化,会计确认标准、会计计量手段、会计记录方法和会计报告方式都会有所创新,自创无形资产应该也完全可能在其为企业带来超额利润时加以确认并记录为企业的资产。
①收益率、折现率、收益期限,是收益现值法评估无如何得出公允的预期收益形资产的难点;而对于现行市价法,如何找到与被评估无形资产类似的参照物,如何调整被评估无形资产,是现行市价法的难点。
②对于关系型无形资产,由于其具有其他无形资产所不具有的流动性,即关系型无形资产本身发生着质、量两方面的变动,其评估方法与知识产权型、权利型无形资产评估方法存在着差别。
③对于商誉,由于它属于不可确指无形资产,不适用现行市价法、重置成本法,其评估方法具有其他三类无形资产不具有的特性。
4加强无形资产评估的对策
从总体上来看.,现阶段我国无形资产评估的水平还比较低,与我国经济的发展还很不适应,加强对无形资产评估的研究,提高无形资产评估的管理水平是一项艰难而紧迫的任务,为加强无形资产会计估价,需从以下几个方面努力:
第一,完善无形资产评估准则,制定无形资产评估准则指南
《资产评估准则—无形资产》存在原则性过强、可操作性差等缺陷。
同时由于我国资产评估执业人员整体水平不高,从事无形资产评估时间又较短,对理解和执行该准则存在一定的难度。
中注协应通过制定无形资产评估准则指南,对有关问题进一步加以明确和规范。
对无形资产评估中有关参数的确定方法进行说明。
例如,对无形资产的经济寿命、预期收益额、收益分成率、折现率的确定方法进行说明。
无形资产评估准则指南可参照企业会计准则指南的格式,通过一个或多个具体案例对无形资产评估方法的选择、各种参数的确定进行示范。
第二,评估参数的匹配。
各个评估参数的选用必须遵循统一的原则。
各个参数应保持财务内涵的统一和计算口径的一致。
收益额的种类和折现率的选用尤应注意两者之间的匹配,评估操作中一般应先选定预期收益额的种类,然后按所选的收益指标的财务概念和计算口径选用与之匹配的折现率,不允许财务概念上的交叉和计算口径的差异,否则将导致误评。
第三,加强无形资产评估的管理。
客观、公正是无形资产评估必须遵守的基本原则。
评估要公允,按法定的准则和规程进行,具有公允的行为规范和业务规范,这是客观、公正的技术基础。
目前我国无形资产评估缺乏统一的规范,管理混乱,致使在现实工作中都有损我国无形资产评估的客观性、公正性,因此,必须加强管理,完善我国无形资产评估管理体系。
第四,提高评估人员执业水平和业务素质。
无形资产评估是依托科学技术和其他专业知识,面向社会提供服务的新兴行业,具有较强的专业性、综合性、创造性及复杂性。
因此不仅要求执业人员要有较高的政治素质和职业道德水平,而且必须具备扎实的专业知识、严谨的科学态度、广阔的知识视野、丰富的实践经验和较强的工作能力等。
因此,大力培养一大批无形资产评估的专门人才是非常重要的事情,要提高评估人员的政治思想素质、法律政策水平、专业水平、业务能力和公关办事能力。
评估人员应自觉遵守职业道德,坚持独立、客观、公正的执业原则,遵循操作规范,加强专业知识的学习,掌握相关的知识和信息技术,不断研究评估理论,提高评估质量,牢固树立质量意识和风险意识,减少评估误差。
5无形资产管理与评估的发展趋势
无形资产能够为企业带来超额利润,往往决定着企业在市场竞争中的胜负,甚至决定着企业的命运。
因此,随着改革开放的深入,国家、企业和个人都应充分认识无形资产的重要性,加强对无形资产的管理和保护,严防无形资产的流失,并充分利用自己占有的无形资产,使之发挥最大的效益。
5.1无形资产立法保护的经济思考
新政策主要是由智力、智慧创造出来的成果,它能够为企业或个人带来经济利益,尤其是知识产权,作为一种无形财产权它指的是通过智力性的创造性劳动所获得的成果,并且由其创造者依法对其成果享有权利。
根据这个原则,谁拥有该种无形资产,谁就应当拥有这种无形资产的获益权。
基于这一思想,各个国家都出台了相关法律,对各种无形资产进行保护。
从法律保护的角度来说,这是对所有者的一种奖励,也是一种激励措施。
从经济特征上看,法律保护的无形资产的权利是垄断权。
然而,垄断者对产品索取高价,将妨碍该产品的广泛使用。
这样说来,政府或有关部门在立法保护无形资产时,要使法律体现公平又体现效率,就需要多作一些经济分析,或者让经济学家参与到法律的制定当中。
从一定的意义上说,无形资产立法保护本身涉及的是经济问题。
5.2无形资产立法保护的趋势
从世界范围看,无形资产的立法保护出现了以下明显的趋势。
(1)、无形资产越来越受到重视,立法保护的步伐不断加快,保护的范围不断扩大,保护的权利内容不断深化。
无形资产越来越受重视,是一个必然的趋势。
在经济全球化的浪潮下,跨国的经济活动不断增加,无形资产的国际流动日益频繁,这就要求想在经济全球化浪潮中有所作为的国家必须通过创造良好的法律环境吸引国外的企业,同时更有力的保护国内的企业。
(2)、无形资产国际保护的立法工作进一步拓展,跨国保护已成为重要课题。
随着经济的全球化,与无形资产保护相关的国际组织发挥着越来越重要的作用。
这些组织对无形资产的国际保护起到了重要的作用。
与此同时,还有一些国家地区通过形成区域联盟并制定统一的对外政策,保护其无形资产的权益。
总之,随着知识经济的发展和创新意识的提高,无形资产在企业中将会发挥越来越大的作用,其本身也在不断地丰富和发展,无形资产评估的前景广阔,无形资产评估方法也需要不断地发展。
为弥补无形资产评估中法律依据的缺失,应加强评估理论和标准的研究,探索无形资产新的评估思路和方法,这对于建立无形资产评估体系,制定适合我国国情的资产评估准则体系和法律体系意义重大。
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