写好财务经营分析必备的秘密武器.docx
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写好财务经营分析必备的秘密武器
如何进行财务分析
经营分析就是将企业经营活动的实际状况以数字来掌握,并将这些数字以理论上的计算公式为基础来分析,使其有利于经营整体上的改善及业绩的提升。
经营分析是公司管理中的一项重要措施,便于及时分析和研究经营策略的方向、措施、制度等是否得当,为制定明确、清晰的工作目标服务。
经营分析大多利用结算文件等会计资料的数字进行分析、比较及评估资金的运用状况及收益性等,以便于更进一步地改善公司的运营状况。
而所谓的经营分析就是财务分析。
因此,实际上的经营分析除了像财务分析的货币价值标准外,也包含了其他数值,如人数、作业距离、时间、面积,技术情报、人事劳动情报等类的分析也包含在内。
企业的经应分析,要以唯物辩证法为指导,在实践的基础上,依据大量的公司实际资料进行分析、综合、判断、推理,对公司的经济活动由感性认识上升到理性认识,实事求是地对经营成果作出评价。
其目的就是通过分析,从经营活动的发展过程中挖掘和利用企业内部潜力,促进企业不断提高经济效益,并灵活运用这些分析资料来解决企业经营中存在的问题。
首先,公司为什么要进行经营分析呢?
其主要目的如下:
1、通过分析发现公司在经营管理方面存在的问题,并制定措施加以改善。
2、通过分析,用公司的实际业绩的计算衡量前期工作,并对经营动向进行判断。
3、能够及时汇总公司各个岗位和部门对经营管理的意见,集思广益,共同参与经营决策活动。
4、有助于生产、销售、利润规划以及各个部门工作目标的设定和检查考核。
5、有效地判断和证实投资效率。
6、通过经营分析,不断总结经验,修正缺陷,有效降低各项成本并提高生产力。
7、有助于根据前段工作实际状况,判断消费者或者顾客对公司经营产品和服务的信任度。
8、可将经营分析的过程,作为教育和培训经营管理人员的训练工具。
9、测试公司的各项营运绩效。
行经营分析时,分析方法也很重要。
它主要采用一般方法、比较分析方法、比率分析方法、因素分析方法以及其他技术方法进行经营分析。
在分析时,必须明确分析目的,制定分析计划;制定分析信息,全面掌握情况,将企业的内外部信息及有关的条件和环境、历史、现状、前景等动态变化数据进行细致、全面收集。
并从实际出发,掌握真实、系统、完善的信息资料进行整理加工,成为经营分析的必要的中间数据。
同时,还要进行定量、定性分析,做出综合评价,提出改进建议。
同时还要注意按照程序来实施分析。
首先,要根据企业当期工作重点和中心任务,制定分析计划;继而按照分析计划的要求收集、选择和整理分析资料;然后建立分析模型,进行定量分析,找出矛盾;在此基础上,搞好定性分析,并进一步综合研究,抓住主要矛盾;最后根据分析结果作出评价,提出解决矛盾的措施,充分挖掘提高企业经济效益的潜力。
再次,经营分析时,要抓主要方面进行分析。
第一、从本期的经营管理状况分析
1、本期生产经营状况分析
分析内容:
从供应、产量、产值、质量及销售等方面对公司本期的生产经营活动作出评价并与上年同期水平作出对比说明。
2、本期管理状况分析
分析内容:
从组织内部制度建设、部门分工协作、市场营销管理、人力资源规划与配置等方面对公司本期的管理活动作出分析、评价说明。
第二、从本期财务状况及经营成果进行分析
1.、本期财务状况
分析内容:
(1)资产、负债结构分析
本期资产、负债结构及与期初、去年同期对比增减变化情况,对变化原因作出分析说明;
(2)存货分析
根据产品销售率分析本公司产销平衡情况;
分析存货积压的形成原因及库存产品完好程度;
本期处理库存积压产品的分析,包括处理的数量、金额及导致的损失。
(3)应收账款分析
分析金额较大的应收账款形成原因及处理情况,包括催收或上诉的进度情况;
本期未取得货款的收入占总销售收入的比例,如比例较大的应说明原因;
应收账款中非应收货款部分的数量,包括预付货款、定金及借给外单位的款项等,对于借给外单位和其他用途而挂应收账款科目的款项应单独列出并作出说明;
季度、年度分析应对应收账款进行帐龄分析,予以分类说明。
(4)固定资产及其他资产状况分析
季度、年度应对固定资产及其他资产的净值、折旧情况、使用状况、大修理情况及使用效率情况作出说明,为公司进行固定资产更新、改造项目投资决策做依据。
(5)负债及财务风险分析
根据负债比率、流动比率及速动比率分析企业的偿债能力及财务风险的大小;
分析本期增加的借款的去向。
第三、根据分析做出综合评价,提出改进建议。
通过上述步骤,找出矛盾,分析矛盾后,要对企业经济活动作出评价,并对企业未来经济发展状况进行估价。
并对企业生产经营方案或者某一时期的生产经营成果,做出高效或低效、成绩和缺点、进步或退步、成功或失败的结论。
(1)根据分析结合具体情况,对企业生产、经营提出合理化建议。
(2)对现行各项管理制度提出建议。
(3)总结前期工作中的成功经验
总之,经营分析的目的就是要合理地改善公司的管理和经营措施,不段总结和改进工作措施,使公司经营能够在激烈地竞争中占有一席之地,并通过经营的绩效提升,来提高公司的经济和声誉效益。
经营分析主要内容
几年经营下来,大家一定很关心自己的业绩,我们可以通过市场角度、财务角度和综合绩效评价等方面对企业的经营进行分析,从而揭示企业经营中的问题,以及提供创造价值途径。
利用学习过的财务管理知识对企业的经营状况进行分析。
分析可从以下方面展开。
1企业筹资分析
1)企业筹资分析的意义:
企业筹资分析有利于保证生产经营顺利进行;有利于降低企业筹资成本;有利于权衡收益与风险。
2)企业筹资成本分析。
企业筹资成本是指企业因获取和使用资金而付出的代价或费用,它包括筹资费用和资金使用费用两部分。
企业筹资总成本=企业筹资费用+资金使用费用
企业筹资成本或单位资金成本(资金成本率)能够综合说明企业资金筹集的效益状况,通常资金成本率越低,说明企业筹资效益越好,反之,资金成本率越高,则说明筹资效益越差。
3)企业筹资结构分析。
通过筹资结构分析,可以促使企业筹资结构优化,改善企业财务状况,提高企业承担财务风险的能力,降低企业的筹资成本。
企业负债筹资结构分析
一般认为该指标为50%比较正常,超过100%为企业破产的警界线。
一般说,在全部负债构成率正常情况下,流动负债构成率不应太高,否则企业短期偿债
能力可能会受到影响。
一般说,在全部负债构成率合理的情况下,长期负债构成率较高,对企业生产经营是有利的,因为给缓解企业短期负债的压力。
对企业负债筹资结构分析,不仅可从静态角度分析各项同结构的合理程度,而且还可以从动态的角度比较各项负债结构情况或变动趋势。
企业所有者权益筹资结构分析
资本的多少反映企业所有者权益的大小,决定了企业资金实力的强弱。
因此,一般地说,企业所有者权益构成率越高,说明企业的财务风险越小,资金实力越强。
企业筹资结构优化分析
要进行筹资结构优化,首先要尽量降低负债成本和权益筹资成本;其次,要加大筹资成本低的筹资方式的比重,降低筹资成本高的筹资方式的比重。
2企业投资分析
分析指标:
投资产值率、投资盈利率、投资回收期
3企业生产经营成果分析
1)企业生产成果分析。
主要分析产品产量、产品品种、产品质量。
主要分析计划完成情况,以及产量增长情况分析。
2)企业销售成果分析。
主要分析全部产品销售完成情况分析、销售合同执行情况分析、市场占有率分析。
谁拥有市场,谁就拥有主动权。
市场的获得又与各企业的市场分析与营销计划相关。
市场预测和竞争对手分析在第4章中已简要说明,营销策划在"ERP沙盘模拟”课程中集中体现在广告费用的投放上,因此从广告投入产出分析和市场占有率分析两个方面可以部分地评价企业的营销策略。
4企业成本分析
成本结构变化分析。
企业经营的本质是获取利润,获取利润的途径是扩大销售或降低成本。
企业成本由多项费用要素构成,了解各费用要素在总体成本中所占的比例,分析成本结构,从比例较高的那些费用支出项入手,是控制费用的有效方法。
在ERP沙盘模拟课程中,从销售收入中扣除直接成本、综合费用、折旧、利息后得到税前利润。
明确各项费用在销售收入中的比例,可以清晰地指明工作方向。
费用比例=费用÷销售收入
如果将各费用比例相加,再与1相比,则可以看出总费用占销售比例的多少,如果超过1,则说明支出大于收入,企业亏损,并可以直观地看出亏损的程度。
提示:
☆经营费由经常性费用组成,即扣除开发费用之外的所有经营性支出,按下式计算:
经营费=设备维修费+场地租金+转产费+其他费用
如果将企业各年成本费用变化情况进行综合分析,就可以通过比例变化透视企业的经营状况。
企业经营是持续性的活动,由于资源的消耗和补充是缓慢进行的,所以单从某一时间点上很难评价一个企业经营的好坏。
比如,广告费用占销售的比例,单以一个时点来评价,无法评价好坏。
但在一个时点上,可以将这个指标同其他同类企业来比,评价该企业在同类企业中的优劣。
在企业经营过程中,很可能由于在某一时点出现了问题,而直接或间接地影响了企业未来的经营活动,正所谓“千里之堤,溃于蚁穴”,所以不能轻视经营活动中的每一个时点的指标状况。
那么如何通过每一时点的指标数据发现经营活动中的问题,引起我们的警惕呢?
在这里,给出一个警示信号,这就是比例变化信号。
6财务分析
不同企业经营成果的差异是由决策引起的,而决策需要以准确、集成的数据为支撑。
财务是企业全局信息的集合地,是数据的主要提供者。
财务提供的分析数据可以通过各种决策指导企业各项业务的开展。
(1)收益性分析。
收益性表明企业是否具有盈利的能力。
收益力从以下四个指标入手进行定量分析,它们是毛利率、销售利润率、总资产收益率、净资产收益率。
毛利率。
毛利率是经常使用的一个指标。
在ERP沙盘模拟课程中,它的计算公式为:
毛利率=(销售收入-直接成本)÷销售收入
从理论上讲,毛利率说明了每1元销售收入所产生的利润。
更进一步思考,毛利率是获利的初步指标,但利润表反映的是企业所有产品的整体毛利率,不能反映每个产品对整体毛利的贡献,因此还应该按产品计算毛利率。
销售利润率。
销售利润率是毛利率的延伸,是毛利减掉综合费用后的剩余。
在ERP沙盘模拟课程中,它的计算公式为:
销售利润率=折旧前利润/销售收入=(毛利一综合费用)÷销售收入
本指标代表了主营业务的实际利润,反映企业主业经营的好坏。
两个企业可能在毛利率一样的情况下,最终的销售利润率不同,原因就是三项费用不同的结果。
总资产收益率。
总资产收益率是反映企业资产的盈利能力的指标,它包含了财务杠杆概念的指标,它的计算公式为:
总资产收益率=息税前利润÷资产合计
净资产收益率。
净资产收益率反映投资者投入资金的最终获利能力,它的计算公式为:
净资产收益率=净利润÷所有者权益合计
这项指标是投资者最关心的指标之一,也是公司的总经理向公司董事会年终交卷时关注的指标。
但它涉及企业对负债的运用。
根据负债的多少可以将经营者分为激进型、保守型。
负债与净资产收益率的关系是显而易见的。
在总资产收益率相同时,负债的比率对净资产收益率有着放大和缩小的作用。
(2)成长性。
成长性表示企业是否具有成长的潜力,即持续盈利能力。
成长力指标由三个反映企业经营成果增长变化的指标组成:
销售收入成长率、利润成长率和净资产成长率。
销售收入成长率。
这是衡量产品销售收入增长的比率指标,以衡量经营业绩的提高程度,指标值越高越好。
计算公式为:
销售收入成长率=(本期销售收入-上期销售收入)÷上期销售收入
利润成长率。
这是衡量利润增长的比率指标,以衡量经营效果的提高程度,越高越好。
计算公式为:
利润成长率=(本期(利息前)利润一上期(利息前)利润)÷上期(利息前)利润
净资产成长率。
这是衡量净资产增长的比率指标,以衡量股东权益提高的程度。
对于投资者来说,这个指标是非常重要的,它反映了净资产的增长速度,其公式为:
净资产成长率=(本期净资产一上期净资产)÷上期净资产
(3)安定性。
这是衡量企业财务状况是否稳定,会不会有财务危机的指标,由4个指标构成,分别是流动比率、速动比率、固定资产适配率和资产负债率。
流动比率。
流动比率的计算公式为:
流动比率=流动资产÷流动负债
这个指标体现企业偿还短期债务的能力。
流动资产越多,短期债务越少,则流动比率越大,企业的短期偿债能力越强。
一般情况下,运营周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
速动比率。
速动比率比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。
其公式为:
速动比率=速动资产÷流动负债=(流动资产-在制品-产成品-原材料)÷流动负债
从公式中可以看出,在流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。
一般低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。
影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。
固定资产长期适配率。
固定资产长期适配率的计算公式为:
固定资产长期适配率=固定资产÷(长期负债+所有者权益)
这个指标应该小于1,说明固定资产的购建应该使用还债压力较小的长期贷款和股东权益,这是因为固定资产建设周期长,且固化的资产不能马上变现。
如果用短期贷款来购建固定资产,由于短期内不能实现产品销售而带来现金回笼,势必造成还款压力。
资产负债率。
这是反映债权人提供的资本占全部资本的比例,该指标也被称为负债经营比率。
其公式为:
资产负债率=负债÷资产
负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强。
如果企业资金不足,依靠欠债维持,导致资产负债率特别高,偿债风险就应该特别注意了。
资产负债率在60%-70%.比较合理、稳健,当达到85%及以上时,应视为发出预警信号,企业应引起足够的注意。
资产负债率指标不是绝对指标,需要根据企业本身的条件和市场情况判定。
(4)活动性。
活动力是从企业资产的管理能力方面对企业的经营业绩进行评价,主要包括4个指标,应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率和总资产周转率。
应收账款周转率(周转次数)。
应收账款周转率是在指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数,指标越高越好。
其公式为:
应收账款周转率(周转次数)=当期销售净额÷当期平均应收账款
=当期销售净额÷[(期初应收账款+期末应收账款)/2]
应收账款周转率越高,说明其收回越快。
反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能力。
周转率可以以年为单位计算,也可以以季、月、周计算。
存货周转率。
这是反映存货周转快慢的指标,它的计算公式为:
存货周转率=当期销售成本÷当期平均存货
=当期销售成本÷[(期初存货余额十期末存货余额)÷2]
从指标本身来说,销售成本越大,说明因为销售而转出的产品越多。
销售利润率一定,赚的利润就越多。
库存越小,周转率越大。
这个指标可以反映企业中采购、库存、生产、销售的衔接程度。
衔接得好,原材料适合生产的需要,没有过量的原料,产成品(商品)适合销售的需要,没有积压。
固定资产周转率。
固定资产周转率的计算公式为:
固定资产周转率=当期销售净额÷当期平均固定资产
=当期销售净额÷[(期初固定资产余额+期末固定资产余额)÷2]
总资产周转率。
总资产周转率指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。
经常和反映盈利能力的指标一起使用,全面评价企业的盈利能力。
其公式为:
总资产周转率=当期销售收入÷当期平均总资产
=销售收入÷[(期初资产总额十期末资产总额)÷2]
该项指标反映总资产的周转速度,周转越快,说明销售能力越强。
企业可以采用薄利多销的方法,加速资产周转,带来利润绝对额的增加。
(5)经营业绩的综合评价。
经营业绩的综合评价主要目的是与行业或特定的对手相比,发现自己的差距,以便在日后的经营中加以改进。
在模拟训练中,一般参加训练的多个公司是同一个行业,所进行的分析可以理解为同行业中的对比分析,以发现自己公司与行业的平均水平之间的差别。
公司季度(月度)经营分析报告
一、总体经营情况
1、主体经营情况
序号
指标
第3季度
实际
预算
预算完
成率%
占年度
预算%
1
产量
2
产值
3
销售量
4
销售额(不含税)
5
净现金流量
2、整体经营素质分析
序号
指标
第3季度
实际
预算
预算完
成率%
占年度
预算%
1
毛利率
2
五项费用率
3
期间费用率
4
期末库存
5
成品库存占本季度平均月销售额比例
6
材料部件库存占本季度平均月销售额比例
7
存货周转率
8
应收款额
9
其中:
逾期应收款
10
应收款周转率
3、季度期末存货分析
类别
二级分类
实际量
预算量
实际比重
库龄分析
1
2
3=2/∑2列
2个月内
3个月内
4月以上
材料
在制品
成品
合计
4、季度期末应收帐款分析
序号
客户
折人民币应收总额
折人民币逾期金额
逾期率(%)
帐龄分析
1个月内
2-3月
4-6月
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
总计
5、成本费用分析
项目
名称
预算
实际
预算完
成率
子项产
值比例
年度累计预算应完成
年度实际
累计完成
产值
销售成本
其中:
原材料
辅料
直接工资
动力
制造费用
综合人力成本率
销售费用
财务费用
6、生产质量分析
项目
产品
进货检验批次合格率
一次装配(交验)合格率
成品检验
合格率
成品不合格批次
重大质量事故(次数)
7、质量成本分析
8、客户关系分析
本季度新拓供应商名录
本季度取消供应商名录
本季度处罚、警告供应商事件
本季度收到客户罚款、警告、嘉奖事件
本季度客户退货事件
9、人力资源状况分析
人员类别
上季度末人数
现有人数
百分率
本月离职数
本月入职数
劳动生产率
高层干部
技术人员
财务人员
营销业务员
一般职员
应届毕业生
辅助人员
生产工人
合计
10、产品及市场开发情况分析
本季度拜访
新客户名录
本季度送样新客户名录
本季度成功批量订单
新客户名录
本季度订单亮不正常客户名录(增长)
本季度订单亮不正常客户名录(下跌)
本季度立项项目
本季度获得客户
确认项目
本季度解决的重大技术及工艺项目
11、管理动态
本季度颁布制度
本季度专题管理活动
本季度培训活动
本季度对外公共关系
12、下个季度经营、管理思路及措施
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