中国中铁2018年财务分析详细报告-智泽华.docx
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中国中铁2018年财务分析详细报告
中国中铁2018年财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
中国中铁2018年资产总额为94,267,610.1万元,其中流动资产为
65,168,163.5万元,主要分布在存货、货币资金、应收账款等环节,分别占企业流动资产合计的25.36%、20.64%和16.25%。
非流动资产为
29,099,446.6万元,主要分布在其他非流动资产和无形资产,分别占企业非流动资产的25.42%、20.7%。
项目名称
2018年
数值 百分比(%)
2017年
数值 百分比(%)
2016年
数值 百分比(%)
总资产
94,267,610.
1
65,168,163.
5
100.00
84,408,352.
9
66,008,385.
5
100.00
78.20
75,450,927.
3
59,490,849.
3
100.00
流动资产
69.13
78.85
其他
17,712,897.
2
18.796,933,150.4
8.217,081,237.8
9.39
资产构成表
长期投资
5,799,346.5
6.156,229,998.3
7.38 4,002,301
5.30
固定资产
5,587,202.9
5.935,236,818.7
6.204,876,539.2
6.46
2.流动资产构成特点
36
36
内部资料,妥善保管
第 页共 页
企业营业环节占用的资金数额较大,约占企业流动资产的25.36%,说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响,要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业持有的货币性资产数额较大,约占流动资产的21.84%,表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币资金的投向。
项目名称
2018年
数值 百分比(%)
2017年
数值 百分比(%)
2016年
数值 百分比(%)
流动资产
65,168,163.
5
16,524,125.
9
10,590,947.
3
100.00
66,008,385.
5
100.00
36.73
59,490,849.
3
22,480,440.
1
100.00
存货
25.3624,246,309
37.79
应收账款
16.25
15,780,484.
7
23.9114,053,246
23.62
货币资金
13,447,637.
7
23,817,901.
7
20.64
13,039,240.
3
19.75
12,408,453.
7
20.86
其他
36.55 6,020,605
9.125,694,414.2
9.57
流动资产构成表
其他应收款
0
0.004,442,270.6
6.733,664,834.6
6.16
交易性金融资产
429,486.6
0.66 0
0.00 12,346.5
0.02
应收票据
358,064.3
0.552,479,475.9
3.761,177,114.2
1.98
3.资产的增减变化
2018 年总资产为94,267,610.1万元,与2017年的84,408,352.9万元相比有较大增长,增长11.68%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加:
其他非流动资产增加6,992,991.2万元,其他流动资产增加1,687,695.1万元,预付款项增加1,243,103.4万元,一年内到期的非流动资产增加1,218,663万元,无形资产增加946,698.7万元,交易性金融资产增加429,486.6万元,货币资金增加408,397.4万元,固定资产增加350,384.2万元,在建工程增加140,839万元,递延所得税资
产增加113,539万元,长期待摊费用增加13,779.5万元,商誉增加7,003.8万元,工程物资增加2,331.2万元,共计增加13,554,912.1万元;以下项目的变动使资产总额减少:
固定资产清理减少697.9万元,应收股利减少
2,837.8万元,应收利息减少29,160.9万元,长期投资减少430,651.8万元,应收票据减少2,121,411.6万元,其他应收款减少4,442,270.6万元,应收账款减少5,189,537.4万元,存货减少7,722,183.1万元,共计减少
19,938,751.1万元。
增加项与减少项相抵,使资产总额增长6,383,839万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看,2018年应收账款所占比例基本合理。
存货所占比例过高。
6.资产结构的变动情况
与2017年相比,2018年存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款占营业收入的比例下降。
其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降,收入增长,资产的盈利能力明显提高,与
2017年相比,资产结构趋于改善。
主要资产项目变动情况表
项目名称
2018年
数值 增长率(%)
2017年
数值 增长率(%)
2016年
数值 增长率(%)
流动资产 65,168,163. -1.2766,008,385. 10.9659,490,849. 0
中国中铁2018年财务分析详细报告
5
5
3
存货
16,524,125.
9
10,590,947.
3
14,235,188.
6
-31.8524,246,309
7.86
22,480,440.
1
0
应收账款
-32.89
15,780,484.
7
15,518,716.
2
12.2914,053,246
0
货币性资产
-8.27
14.13
13,597,914.
4
0
长期投资
5,799,346.5
-6.916,229,998.3
55.66 4,002,301
0
固定资产
5,587,202.9
6.695,236,818.7
7.394,876,539.2
0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
中国中铁2018年负债总额为72,053,207.3万元,资本金为2,284,430.2万元,所有者权益为22,214,402.8万元,资产负债率为76.43%。
在负债总额中,流动负债为62,246,061.1万元,占负债和权益总额的66.03%;短期借款为7,265,569万元,非流动负债为9,807,146.2万元,金融性负债占资金来源总额的18.11%。
负债及权益构成表
项目名称
2018年
数值 百分比(%)
2017年
数值 百分比(%)
2016年
数值 百分比(%)
负债及权益总额
94,267,610.
1
22,214,402.
100.00
84,408,352.
9
100.00
75,450,927.
3
100.00
所有者权益
23.5716,971,961.
20.1114,915,920.
19.77
中国中铁2018年财务分析详细报告
流动负债
8
62,246,061.
1
9,807,146.2
5
66.0358,171,628
68.92
2
50,660,365.
8
67.14
非流动负债
10.409,264,763.4
10.989,874,641.3
13.09
2.流动负债构成情况
企业经营活动派生的负债资金数额较多,约占流动负债的45.87%,资金成本相对较低。
企业短期融资性负债所占比例较大,约占流动负债的
21.08%。
3.负债的增减变化情况
2018年负债总额为72,053,207.3万元,与2017年的67,436,391.4万元相比有所增长,增长6.85%。
2018年企业负债规模有所增加,负债压力有所提高。
负债变动情况表
项目名称
2018年
数值 增长率(%)
2017年
数值 增长率(%)
2016年
数值 增长率(%)
负债总额
72,053,207.
3
7,265,569
6.85
67,436,391.
4
11.4
60,535,007.
1
0
短期借款
33.395,446,963.4
-3.055,618,371.5
0
其他应付款
0
-100 4,895,578
04,895,411.3
0
非流动负债
9,807,146.2
5.859,264,763.4
-6.189,874,641.3
0
应付账款
28,525,200.
4
-1.09
28,840,718.
2
9.06
26,444,139.
8
0
其他
26,455,291.
7
39.32
18,988,368.
4
38.58
13,702,443.
2
0
4.负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加:
短期借款增加1,818,605.6万元,应付票据增加1,056,820.9万元,长期借款增加300,884.6万元,应交税费增加127,617.4万元,应付职工薪酬增加59,186万元,预计负债增加36,441.7万元,其他流动负债增加18,397.1万元,递延所得税负债增加15,701.7万元,其他非流动负债增加825.5万元,共计增加3,434,480.5万元;以下项目的变动使负债总额减少:
应付股利减少60,713.7万元,专项应付款减少
75,104万元,应付利息减少83,616.6万元,一年内到期的非流动负债减少
217,598.6万元,长期应付款减少228,159.5万元,应付债券减少253,810.7万元,应付账款减少315,517.8万元,其他应付款减少4,895,578万元,预收款项减少8,428,868.6万元,共计减少14,558,967.5万元。
增加项与减少项相抵,使负债总额增长11,124,487万元。
5.权益的增减变化情况
2018 年所有者权益为22,214,402.8万元,与2017年的16,971,961.5万元相比有较大增长,增长30.89%。
项目名称
2018年
数值 增长率(%)
2017年
数值 增长率(%)
所有者权益合计
22,214,402.
8
30.89
16,971,961.
5
13.78
2016年
数值 增长率(%)14,915,920.
2
0
所有者权益变动表
资本金
2,284,430.2
02,284,430.2
02,284,430.2
0
资本公积
4,637,062.9
5.254,405,792.1
6.394,141,096.1
0
盈余公积
837,786.3
15.42 725,851
35.52 535,615.3
0
未分配利润
8,006,248
196,728,
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