中小企业融资障碍及对策研究分析Word格式.docx
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(二)研究现状
随着我国的高速发展,中、小型企业越来越多,中小企业的融资问题已成为企业生存的重中之重。
中小企业的发展为每个人提供了广泛的就业服务平台,减轻了就业问题,使我国的税收提高到一定水平。
但是,中小企业在蓬勃发展中仍然遇到各种问题。
融资困难是主要问题。
导致融资困难的关键原因有:
首先是内部原因,关键包括会计制度不健全,个人信用不足,贷款担保管理制度不完善,信息不对称,融资渠道单一等。
张建波(2015)在《企业信用担保不受控制中研究》强调,,中国的融资担保管理体系相对于其他国家还不够完善,政府部门对此也没有制定相应的规章制度。
根据中小企业的有关法律法规,中小企业融资担保中会出现各种情况,长期发展很容易造成市场的崩溃。
林毅夫(2014)在“分类解决中小企业融资”中明确提出了以下难点:
信息不对称会引起各种问题。
中小企业在成立初期缺乏资金。
如果他们想扩大生产和制造,他们必须找到进行融资的方法。
这时,他们必须找到投资者。
中小型企业为被投资单位。
人有优势,有影响力,而投资者则有影响力的缺点。
中小企业将掩盖企业的真实经营状况,以便更好地获得项目投资,这将大大增加投资者的经营风险。
项目投资后,资本企业可以投资高风险项目。
万一发生事故,将无法取回资金,这将对金融机构和其他金融企业造成损害。
主要的外部原因是政府部门的适用范围不足和金融市场不足。
吕劲松(2015)的科学研究强调,目前我国政府部门发布的宏观经济政策对中小企业的发展没有优惠待遇,不利于中小企业的发展。
作为当前形势的变化之一,对症治疗是必要的。
陈林(2013)强调,股权融资是中小企业应对融资的难题之一。
因此,除了加强监管和完善现行相关政策外,我国还必须放宽对金融市场准入的限制。
企业本身可以基于股份转让获得项目投资所需的资金。
(三)研究目的与意义
(1)研究目的
从古至今,中小企业都是一个不可不提的话题,社会在进步,中小企业也在发展,只要它存在,就有一定的意义,任何事物的出现都有它的特定价值,当然企业的存在也有价值,随着中小企业的数量增加,社会也发生着变化,一定程度上企业的增加推动了发展,所以国家开始鼓励其发展,企业建立有了基础的保障,各种民营企业开始成立。
正是基于政策的不断调整,市场的不断发展,中小企业要想实现转型、升级最大的难题就是缺乏资金的支持。
在发展的高峰期,如果叫停,可能会对国民经济的平稳健康发展形成阻碍。
所以中小企业的融资难方面的问题急待解决,解决得当将化解其生存危机,从而也对经济的整体发展也起到作用。
(2)研究意义
处理所有困难问题的基础是理论与实践紧密结合的前提。
在解决困难之前,中小企业必须努力学习基础知识,并通过浏览书籍,查阅各种知名报刊、学术文章和网站来掌握相关的专业知识。
此外,中小企业融资困难是世界各国关注的焦点。
因此,还可以参与培训,参考其他公司的解决经验,并根据学术界的相关参考文献来整合公司的独特性。
对于您自己公司中发生的新问题和新情况,您可以科学地找到如何处理您公司中发生的问题的方法和对策。
根据以上各种方法,可以解决中小企业的融资困难。
从而解决这一困境并帮助其摆脱困境。
(四)研究范围及方法
(1)研究范围
本文的研究,主要集中在以下几个方面:
首先是讲述文章的大体框架,文章主要分为五段进行讲解。
摘要及前言部分简单的把文章的思路梳理了一下,通过阅读摘要和前言部分,可以让读者整体把握文章的内容,对其有个大致的了解。
其次分章节介绍,什么状况下进行的选题,为什么选择这个题目,采用什么样的方式进行,研究的内容是什么,研究过程中存在的问题,遇到什么样的问题,遇到问题后该如何解决。
最后根据具体的问题,分条罗列,想出具体的应对策略,再进行汇总。
(2)研究方法
1.文献分析方法:
根据阅读大量的书籍和参考资料,浏览各种著名的书籍和期刊,并根据互联网掌握相关专业知识,此外,还可以参加培训和参考其他国家企业的解决经验,根据世界学术界的相关资料,为本公司科学地制定预防措施来处理企业的问题。
2.案例研究方法:
根据案例示例进行进行数据分析与对比,想出办法。
二、中小企业融资的理论基础
(一)我国中小企业的定义界定
通过资料查询,对中从小企业的理解大致分为以下几种,根据不同的标准分为不同规模,详情看以下表格。
表2.1我国现行中小企业划分标准表
行业
类型
职工人数
营业收入(万元)
农、林、牧、渔业
小型
中型
>
10
100
50
500
工业
20
300
2000
建筑业
6000
批发业
5
1000
5000
交通运输业
200
3000
零售业
住宿和餐饮业
信息传输业
软件和信息技术服务业
仓储业
邮政业
房地产开发经营
物业管理
租赁和商务服务业
800
(二)中小企业融资的概念
融资就是筹集资金。
简单总结就是两种理解,通过以下表格可知:
表2.2企业融资概念
狭义的角度
资金只进不出,单向流动
广义的角度
资金有进有出,双向流动
(三)中小企业融资的分类
在我国融资方式有很多,但对于中小企业而言,融资方式却很单一,但对于大型企业而言相对还多一些,下面就通过表格的形式,直观的了解以下分类。
表2.3企业类型分类
企业类型
融资方式
中小企业
自筹融资以及银行贷款最常用
大型企业
除了小企业用的两种方式以外,还包括股权融资、债券融资,典当融资、票据贴现、增扩资本、融资租赁、小贷公司贷款等
三、重庆星漫科技有限公司的融资现状分析
(一)基本情况
重庆星漫科技发展有限公司到目前为止,公司大概40人,注册资本是200万元人民币,主要从事于互联网、软件开发与服务,游戏研发等,从2019年11月到现在,本公司凭借优越的地理位置,汇集了一大批优秀的游戏研发创业人才,自研发出较优秀的产品,为用户提供了超出期待的服务,深受大家的喜爱,仅仅一年多的时间就在重庆此行业中创造了比较好的口碑。
(二)融资现状
从现阶段来看,重庆星漫科技有限公司遇到的融资问题如下:
首先,由于重庆星漫科技有限公司成立时间很短,企业的发展不是很稳定。
如果要扩展企业需要大量资金。
此时,必须从外部进行融资。
如果向银行贷款,银行将要求公司提供相应的贷款担保。
第二,除了向银行贷款外,星漫科技有限公司还会向民间进行贷款。
但是由于民间融资成本过高,需要支付大额的利息费用,促使中小企业向民间非金融机构贷款。
第三,资本市场对于大部分企业的意义非凡,对其要求偏高,准入门槛高,对于大中小企业不同层次的企业区别对待。
四、重庆星漫科技有限公司融资难的问题及内外部原因分析
(一)内部原因
(1)星漫科技有限公司的自身原因
第一,企业诚信缺失。
由历史作为参考中小企业缺乏诚信意识已经变成了一个很大的问题,大部分中小企业的发展都需要大量的资金支持,在其发展过程中需要不断地进行调整,需要投入资金,但由于是初创期,企业的扛风险能力较低,如果经营不善就可能导致破产,从以前发生的事来看,很多中小企业,由于不想或者无法偿还贷款时,就会以破产或者改制为理由逃脱银行的债务,从调查来看,中小企业的失信度远高于大型企业,这一原因就是银行为什么不愿意贷款给中小企业,要想借款银行要求其提供担保。
第二,无法提供担保。
大部分中小企业成立时的规模都很小,资产少,从业人员也少,营业收入也相对较低,重庆星漫科技有限公司也不例外,在这些方面都是与大企业无法相提并论的,大型企业成立时间长,资金雄厚,规模大,从业人员多,营业收入高,根基稳固,正是基于这一点考虑,中小企业无法在贷款时提供有效的担保,这成为中小企业融资难的阻碍之一。
但是如果银行放宽了贷款的准入规则,那银行承担收不回资金的风险大大增加,这不仅会使银行稳定发展受到阻碍,还会对金融业的发展造成严重的影响。
(2)无可靠的融资渠道
许多融资渠道必须支付大量的费用,并且必须支付贷款利率。
这是中小企业的一种无形压力。
从重庆星漫科技有限公司的各个发展环节来看,各个层次的企业在初创企业中的相对性还不是很好,因为它们无法提供相应的贷款担保,也不清楚它们是否能够提供良好的声誉,去贷款银行的可能性很小,这造成其融资渠道单一。
目前来看,星漫有限公司的来源主要是来自民间借贷,投资者的股权融资内部集资等方式。
(3)企业规模较小,融资能力较低
重庆星漫科技有限公司成立时间短,资金不足,经营规模小,现有资产太少。
公司自有资金已不能满足生产要求。
因此,企业必须进行外部融资,但是由于重庆星漫科技有限公司管理水平一般,其管理计划和管理方法也存在很大的问题。
在用人上,星漫科技有限公司具有明显的严重的问题,一些重要岗位的管理人员大部分都是自己的朋友,他们缺乏科学的专业的管理经验。
在研发团队方面,由于人才缺失,研发经费过大,研发周期较长,导致企业经营效益低,在这样的情况下,企业存在着破产的可能性,很少会有投资者为其投资。
这一原因导致了公司的融资能力低。
(4)信息不对称
重庆星漫科技有限公司由于其管理能力相对落后,其管理方法缺乏专业性。
在许多情况下,中小型企业没有与上市公司进行比较。
上市公司的大部分信息内容将被发布,并且信息相对透明,可以为投资者提供非常生动的信息内容。
但是对于中小型企业来说,不可能知道企业的经营状况,而且很多事情都不会进行公开,这种情况下根本无法对企业进行监督和检查,因此,在这种情况下,任何银行和投资者都不敢贸然进行投资。
投资方和被投资方进行交易的时候,如果掌握的信息存在差异,信息的差异会导致风险的存在,这样看来,被投资中小企业,也就是占信息优势的一方,而投资者或者银行即处于信息劣势的一方。
因为存在中小企业的信息披露机制不完善的情况,银行根本无法预测风险。
因此,为了使贷款的风险降到最低,银行索性将贷款的门槛提高,如提高银行贷款利率,或者直接拒绝评估特别差的企业二的贷款申请。
这时一些信誉相对较好,经营也较好的企业,由于银行贷款利率较高,直接把这一融资方式掠过,考虑其它的融资方式,而一些经营能力差的企业,没有其它的融资渠道,即使利率高也选择从银行贷款,从金融机构获得贷款后,金融机构无法得知资金的使用状况。
一些公司使用借入的资金投资于高风险项目。
他们无法按时支付利息。
这无疑提高了银行的风险。
如果公司投资失败,则将无法偿还贷款,并且逃避再无,从而增加对银行的损害。
(二)外部原因
(1)政府的优惠政策不够
就其它国家来看,很多国家为了鼓励中小企业的发展都专门设置了相应的机构,它专门为中小企业融资提供贷款,年利率低,并且还提供贷款担保。
与其他国家相比,我国现阶段在这些方面的系统体系。
中小企业要实现身心健康稳定发展,就不仅要依靠政府部门财政的协助,还要在金融业层面上应用,我们还必须应用更多的技术专业组织来建立组织,以帮助中小企业发展。
新建的中介服务机构应尽可能为中小企业实施低息借贷。
(2)资本市场不完善
我国的金融市场不健全。
从当前的股票市场的角度来看,中小企业发展较为缓慢,必须对项目进行资金注入。
因为他们自己的资金本来就很小。
如果以发行股票的方式进行融资,则需要支付大量的利息费用。
大量的贷款利息费用给中小企业带来了压力。
另外,股票市场和证券市场的准入要求相对较高,其针对的是新兴的中小企业通过发行债券来集资几乎是不可能的。
(3)信用和担保体系不完善
如果中小企业要与贷款银行进行贷款,它们必须符合相关金融机构的基本标准,并且必须有一定的固定资产作为抵押。
如果没有贷款担保,金融机构将不会冒着无法收回款项的风险而下放贷款。
融资担保管理体系的不完善之处体现在以下几个方面:
首先,从客观性的角度来看,外部法律法规对担保体系不构成保障。
当前,有关贷款担保体系方面的法律法规尚不健全,在担保机制进入到市场中时,国家并没有制定出相应的规范,也没指出需要什么条件,这样的情况下担保风险上升,同时会降低担保机构的担保意愿;
第二,从主观方面考虑,当前,随着担保机制的出现,很多机构盲目跟随,在一些地区信用机构的数量大幅度上涨,数量激增导致服务水平相对下降,一些机构只看到了表面,殊不知这些机构内部的策略,实力差的机构,没有专业的人才,也没有专业的机制,根本起不到防风险的效果,无法实现担保。
由于担保制度不完善,这对中小企业融资造成了极大的困难,不利于融资的进行。
(4)金融机构存在缺陷
绝大多数金融公司有许多法律法规限制也要求有股票融资和债务融资的要求。
只有当公司满足要求时,才可以在资本市场上进行融资。
许多大中型企业也有基本符合法律法规要求的国有企业。
但是,中小企业的经营规模较小,从业人员很少。
此外,融资渠道单一,经营风险较高,企业缺乏科学的管理办法,导致企业无法达到规定的标准,企业又转向银行贷款,但由于各种因素,比如企业自身没有足够的固定资产作为抵押,银行出于防风险考虑,不愿意将贷款放给中小企业。
但是企业也得发展,为了能够保证企业平稳运行,必须想把办法进行融资,于是企业转向民间贷款。
五、重庆星漫科技有限公司融资难的对策
(一)内部对策
(1)加强星漫科技有限公司自身的管理
公司如果想要持续稳定的发展,必须得加强自身的管理,提高企业及工作人员的整体素质,确定市场定位,努力在市场中找到属于自己得位置,首先,应确立企业文化,文化是一个企业得内涵,是企业形象得的代表,企业文化强大,有助于凝结力量,使得员工团结一致,共同努力,使得企业蒸蒸日上。
其次,要建立良好的管理机制,部门要分工明确各司其职,积极解决问题,要提高企业的管理水平,建立完善的财务机制以及有效的内部控制机制,建立有效的激励机制,赏罚分明,挺高员工工作的积极性,如果有需要,也要对员工进行再教育,出经费让员工进修,学习更多的专业知识,各部门互相监督,形成有效的监督制约。
再次,企业要制定一个合理的目标,企业能否成功,也需要看目标是否合理,需要防止目标制定失策,必须重视目标的制定,要提高体液的产品质量,提高生产力,提高企业的竞争力。
最后,必须遵守法律制度,合法经营,增强信用意识,积极主动纳税,主动还款,使得中小企业高效规范运转,使金融机构能够看到企业美好的明天,又能够偿还贷款的能力,从而愿意给企业融资。
(2)星漫公司要拓宽融资渠道
如果重庆星漫科技有限公司想进一步发展,那就不能只限于内生融资,即自筹资金和贷款于银行。
它应该扩大融资渠道,并根据自身情况选择合适的方法,例如票据贴现,当铺融资,金融融资,有抵押贷款融资,股票融资和债券融资等。
还可以找合作伙伴,伙伴可以是有着共同目标的企业,目标一共同进步,也可以是优势互补的企业,有的提供技术,有的提供资金,形成良好的供应,或者找寻与自己联系紧密的大型企业或国有企业作为坚强的后盾,建立良好的合作关系,共同进步互利共赢。
真正做到多渠道的融资。
(3)星漫科技有限公司扩大规模
公司还可以尝试进行股份融资,分离自己的股份并获得部分资金来进行项目投资。
无需支付利息给投资者。
他们被视为新公司的股东,并获得老公司股东的薪水。
此外,根据销售情况,由市场进行合理控制可降低风险。
此外,债务融资还可以扩大企业规模。
公司可以通过出售公司债获得资金,从而提高了融资能力。
(4)提高信息透明度
对于像重庆星漫科技有限公司这样的中小型企业,信息内容的不透明是阻碍企业发展的主要问题。
如果企业要发展,获得企业发展资金的是唯一途径。
如果他们想要资金,他们只能依靠自筹资金,但这是仅仅是杯水车薪,因此公司必须扩大融资渠道,例如从贷款银行和其他金融机构借款,这些机构出于对资金收回的风险得考虑,都需要其提供有效得担保,这时,中小企业应主动出击,积极与金融机构和其他金融机构建立良好的合作关系,并积极为金融机构或银行提供真实可信的信息内容,并能在事后实际获得资金的主要用途河去向、企业当前的经营状况及其经营状况等,使得投资方充分了解,使其能够放心对企业进行贷款。
(二)外部对策
(1)政府完善优惠政策
政府应当制定一些鼓励中小企业发展的政策措施,尽可能的满足中小企业的融资需要。
首先,政府应发挥其服务职能,完善社会管理的职能,从社会的角度加强引导,提供政策支持,鼓励银行以及金融机构贷款给发展及信誉良好的企业,其次,在税收方面,政府也应该给中小企业一些优惠,前几年,政府实行了营业税改增值税,这样的政策已经使中小企业的税赋大大降低,这使得中小企业得到一定的发展,最后,对于中小企业融资没有担保的问题,政府也做出了支持,政府在规范企业发展的前提下,鼓励第三方机构对于小企业融资进行担保,对于发展好的有发展潜力的企业,第三方进行担保的,政府会对其进行奖励,对于发展状况不是很好,但对于企业不谎报告财务状况的企业,政府要给与第三方经济政策支持。
(2)建立多层次资本市场体系
我国的资本市场发展尚不健全,需要慢慢改变,政府要扶持建立多层次的市场,要尽量让处于不同层次的企业都能够参与进来,让企业能够进入市场平台进行直接融资,对资本市场进行调整,开放市场,为不能进入主市场的企业提供平台。
对一些交易市场提供支持,促进企业的发展。
(3)完善信用的担保体系
要着重于发展和完善我国的信用和担保体系,由于担保体系在进入市场时,没有具体的准入规定,当时也没有出台相关的法律制度,因此,在很多方面存在着缺陷,同时,担保体系在某一期间成立起好多家,这些机构的体制还并不是很完善,并不能够提供很好的服务,政府应该出面改善这一现象,政府应该规范相关担保体系,要求其改变,不能仅有数量,要的是质量,扩大现有规模,政府也可以将财政收入的一部分用于支持担保体系的发展。
(4)金融机构放宽限制
投资者要放宽限制,对于一些信誉良好,发展较稳定,有发展潜力,资质良好的中小企业放宽贷款限制,不要特别苛刻,要给予特殊的关注,一些大型的商业银行也要改变以往的投资方向,不能仅限于对大型企业以及国有企业投资,适当调整战略,要把目光放的长远一些,给中小企业一些机会。
同时,政府也要鼓励中小银行的建立,中小银行由于不像大型的商业银行,资金雄厚,经营时间长,自身的实力有限,不能够为大型企业提供贷款,但它的规模更适合于小企业,更方便与小企业对接,能够更好的了解小企业的需求,并且更好为小企业服务,提供资金保障。
因此增加中小银行可以在一定程度上可以帮助缓解融资难的问题。
或者也可以鼓励成立一些投资公司,这些公司主要服务于有发展潜力的企业,不同金融机构与非金融机构的建立对于处于不同状态的企业都发挥着不可替代的作用。
六、结论
本文通过对重庆星漫科技有限公司情况的分析,疏理了当前中小企业融资过程中遇到的各种问题。
出现问题的主要有以下几种:
1.星漫公司自身的原因,缺乏科学的财务管理、诚信意识淡薄、缺乏担保机制,2.缺乏可靠的融资渠道,融资渠道单一,3.中小企业规模小,融资能力低4.信息不对称5.政府的优惠政策不够6.我国资本市场不完善7.信用和担保体系不健全8.金融机构对中小企业的重视程度不足。
面对这一系列的问题提出相应的解决办法。
1.加强企业自身的管理,建立科学的财务机制,加强诚信建设2.拓宽融资渠道,找寻可靠的融资渠道3.扩大规模,提高融资能力4.提高信息透明度5.政府加大扶持力度6.应建立多层次的资本市场体系,中小企业融资难是各国都面临且重视的问题。
解决这一问题不是一两天就能解决的,需要一段时间。
参考文献
[1]张建波.国内中小企业信用担保市场失灵问题研究[J].2015(5)
[2]林毅夫.在分类解决中小企业融资问题的实证研究.东北财经大学报.2014(3).
[3]吕劲松.浅谈加强企业内部控制制度建设[J].金融研究.2015(11).
[4]陈林.我国中小企业融资中存在的问题及对策[D].江西财经大学.2013(32).
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