货币银行重点整理Word格式.docx

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M2=M1+企业定期存款+城乡储蓄存款+外

币存款+信托类存款

M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单（CDs）

5、货币制度的概念：

一、定义：

国家用法律规定的货币流通的结构和组织形式。

主要内容包括：

（1）货币材料的规定

（2）货币单位的确定（3）规定各种通货的发行和流通程序（4）准备金制度

6、格列欣法则（列币驱逐良币）：

即“劣币驱逐良币”规律，当两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象。

7、布林顿森林体系的内容：

布雷顿森林体系：

1944年7月，44个国家达成了“布雷顿森林协定”

内容：

1、美元与黄金直接挂钩

2、其他会员国货币与美元挂钩，即同美元保持固定汇率关系。

美元成了黄金的“等价物”，成了国际清算的支付手段和各国的主要储备货币

基本前提：

（1）美国国际收支能保持平衡

（2）美国拥有绝对的黄金储备优势

20世纪60年代后，美国外汇收支逆差大、黄金储备大量外流，导致美元危机不断发生。

1974年布雷顿森林体系彻底瓦解。

第2章

1、信用的定义：

定义：

信用是一种以偿还和付息为条件的借贷行为，体现一定的债权债务关系。

信用有借方和贷方两个关系人。

贷方为授信者，即债权人；

借方为受信者，即债务人，授信过程是债权人持一定的有价物给债务人，到约定时间，债务人持有价物归还并付加一定利息。

有价物可以是商品、劳务、货币或某种金融要求权（如股票或债券）。

无论是何种信用，通常都可以用货币支付。

2、信用的本质：

（1）信用是以偿还和付息为条件的借贷行为

（2）信用反映的是债权债务关系

（3）信用是价值运动的特殊形式

相对于商品交换而言，在信用活动中，一定数量的有价物从贷方手中转移到借方手中，并没有同等价值的对立运动，只是有价物使用权的让渡。

所以，信用是价值单方面的转移，是价值运动的特殊形式。

3、信用和货币的关系：

（1）货币因信用而扩展了其职能

（2）货币因信用而发展了其形式:

金属货币——信用货币

（3）信用因货币而发展了其形式:

实物信用——货币信用

（4）信用因货币而扩展了其规模

（5）信用与货币关系经历了三个发展阶段:

①最初彼此独立发展的阶段.

②彼此联系,相互促进阶段:

货币借贷扩展了信用的范围和规模;

信用的发展促进了货币形式和货币流通的发展.

互融合阶段:

现代经济中几乎没有不含货币因素的信用,也几乎没有不含信用因素的货币,二者融为一体

4、商业信用的定义和特点：

概念：

商业信用是企业之间进行商品交易时，以延期支付或预付形式提供的信用。

商业信用的特点：

⑴商业信用与特定商品买卖相关系。

如：

赊销，当A企业赊销B企业，买卖关系完成即商品所有权发生了转移，但贷款没有支付，从而形成债券人和债务人。

⑵商业信用的双方当事人都是商品的经营者，由于是以商品形式提供的，不仅债权人是，从事生产或流通的商品经营者而且债权者也是。

⑶商业信用的供求受经济景气状态的影响。

在经济繁荣时期，商业信用需求增加；

在经济衰退时期，商业信用需求减少。

特征：

（1）信用范围局限于企业

（2）信用对象是商品资本（3）与产业资本运动相一致

5、消费信用的概念：

消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于生活消费目的的信用。

6、国际信用的定义：

国际信用是国际间的借贷行为，它包括以赊销商品的国际商业信用，以银行借贷形式提供的银行信用，及政府间提供的相互信用。

7、信用工具的概念和特点：

一、概念：

信用工具又称金融工具，是在信用活动中产生的、能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件，是具有法律约束力的契约。

二、信用工具的一般特征

1.偿还性-期限性虽然信用工具一般都有偿还期，但也存在着特例，如股票和永久债券没有偿还期，但可在市场上流通转让。

2.流动性这是指信用工具可以迅速变现而不至于遭受损失的能力。

信用工具的流动性大小包含着两个方面的含义：

一是能否方便地随时自由变现，二是变现过程中价格损失的程度和所消耗的交易成本的大小。

3.收益性这是指信用工具能定期或不定期地为其持有人带来一定的收入。

4．风险性：

此处风险指的是信用工具不能充分履约或价格不稳定的程度。

包括市场风险和信用风险。

第4章

1、利息的概念：

（1）利息是借贷关系中借入方支付给贷出方的报酬。

也可以看作是货币持有人一段时期内放弃货币流动性的报酬或放弃获取投资收益的补偿。

2、利率的概念：

利息率是一定时期内利息额同借贷本金额的比率：

利息率=利息/本金*100%

3、市场利率、官定利率、公定利率概念：

（1）市场利率：

是指由货币资金的供求关系决定的利率，其水平高低由市场供求的均衡点决定；

（2）官定利率：

是由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率，它是国家手中为实现宏观调节目标的一种政策手段；

（3）公定利率：

由非政府部门的民间金融组织，如银行公会等所确定的利率是行业公定利率，对其会员银行具有约束性。

4、基准利率的概念：

基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。

通常是中央银行的再贴现利率或者国库券的收益率，如美国的联邦基金利率；

在我国主要是中央银行对各金融机构的贷款利率。

5、实际利率和名义利率（公式计算）：

（1）在借贷过程中，存在着通货膨胀（±

）的风险。

（2）考虑进补偿通货膨胀风险的利率是名义利率；

从名义利率剔除通货膨胀因素是实际利率。

（3）公式:

名义利率：

r=i+p

实际利率：

r=（1+i）（1+p）-1（r—名义利率；

i—实际利率；

p—物价水平）

6、决定和影响利率水平的因素：

（一）资本的边际生产效率：

资本的边际生产效率提高——投资需求增加——在货币供给不变或货币供给幅度小于货币需求增加幅度时——利率上升

（二）资金供求：

利率是资金的“价格”，利率水平主要由资金的供求状况决定。

当资金供不应求时，利率会上升；

当资金供过于求时，利率就会下降。

（三）物价水平（通货膨胀率）：

当物价上涨时，应适当提高名义利率。

（四）银行成本：

只有贷款利率高于银行的经营成本，保持合理的存贷款利差，银行才能盈利。

（五）中央银行的贴现率：

中央银行提高贴现率，相应提高了商业银行的借贷资金成本，市场利率会因此而提高。

反之，中央银行降低贴现率，就会降低市场利率。

（六）国家经济政策：

在影响利率的宏观政策中，尤以财政政策的影响较明显。

当政府财政支出增加时，通常会影响借贷资金的需求，同时会引起投资需求增加和收入增加，结果会引起利率上升。

从收入方面看，在既定的收入水平下，增加政府收入，就会直接降低家庭部门和企业部门的可支配收入水平，减少他们的储蓄和投资，引起国民收入下降，同时货币需求会相应减少，在货币供给不变的情况下，利率水平会下降。

利率往往与税收呈反方向变动。

（七）国际利率水平：

资本可以自由流动的情况下，如果国内利率高于国际利率水平，那么资本将大量涌入，导致国内金融市场上资金供大于求，国内利率会下降；

如果国内利率低于国际利率水平，则资本将流出，国内资金供不应求，国内利率将上升。

7单利和复利的运算：

（1）单利法：

对利息不再计算和支付利息，公式为：

I=P*r*nS=（1+r*n）其中：

I为利息；

P为本金；

S为本利和；

r为利率；

n为借贷期限。

（2）复利法：

将上期利息转为本金与本金一并计息，又称利滚利，公式为：

S=P（1+r）n（此处为指数，没打上去）I=S-P

8、即时年金和普通年金：

（1）即时年金是从即刻开始就发生一系列等额现金流，包括零存整取、养老保险等。

（2）在现期的期末才开始一系列均等的现金流，就是普通年金。

9、贴现的概念：

所谓现值是从现在算起数年后能够收到的某笔收入的贴现价值。

10、古典利率理论的特点：

第一、古典利率理论认为，储蓄数量和投资数量都是利率的函数，而与收入无关。

储蓄与投资的均等决定均衡利率。

利率的功能仅仅是促使储蓄与投资达到均衡，而不影响其他变量。

因此，古典利率理论是一种局部均衡理论。

第二、古典利率理论是实际的利率理论，即储蓄是由等待或延期享受等实际因素决定投资则是由资本的收益性和生产力等实际因素决定。

利率与货币因素无关，利率不受任何货币政策的影响，因此古典利率理论又可称为非货币性的利率理论。

第三、古典利率理论使用的是流量分析方法。

古典利率理论是对某一段时间内的储蓄量与投资量的变动进行分析，因此这是一种流量分析方法。

11、凯恩斯利率理论的特点：

第一、凯恩斯的利率理论完全是货币的利率决定理论。

他主要是从货币供求的均衡或变动来分析利率水平的决定或变动的，认为利率纯粹是货币现象，与时间偏好、等待、资本的生产力等实际因素无关，而只与“流动性偏好”等货币因素有关。

第二、货币可以影响实际经济活动水平，但只是在它首先影响利率这一限度之内。

即货币供求的变化引起利率的变动，再由利率的变动改变投资支出，从而改变国民经济水平。

第三、如果货币供给曲线与货币需求曲线的平坦部分（即“流动性陷阱”）相交，则利率不受任何影响。

第四、凯恩斯的利率理论是一种存量理论，即认为利率是由某一时点的货币供求量所决定的。

12、利率的风险结构的理论含义

即期限相同的各债券利率之间的关系，主要是由债券的违约风险，债券的流动性，以及税收等因素决定的。

13、利率的风险期限结构的理论含义

是指其他特征相同而期限不同的各债券利率之间的关系，它可以用债券的回报率曲线（即利率曲线）来表示。

第6章

1、金融市场的概念：

金融市场是与商品市场、劳动市场并存进行资金融通，实现金融资源配置的市场。

通过市场上的金融交易，最终实现社会实际资源的配置。

2、直接融资和间接融资的区别：

一、直接融资的优势：

（1）能使资金需求者获得长期资金来源，资金使用上不爱限制。

（2）资金供求双方联系紧密，有利于与合理配置资金，提高资源使用效率。

（3）筹集资金数额较大。

二、间接融资的优势：

（1）降低融资成本。

（2）多样化的融资工具可以灵活方便的满足资金供需双方的融资需求。

（3）金融机构可以通过多样化的策略降低风险，安全性较高。

（4）有利于提高金融活动的规模效益，提高全社会资金的使用效率。

（5）流动性较好。

3、货币市场、资本市场的概念：

（1）货币市场又称短期资金市场，是指融资期限在一年以内的金融市场，

其中包括同业拆借市场、商业票据市场、回购市场以及短期证券市场等。

（2）资本市场又称长期资金市场，是指融资期限在一年以上或未规定期限的金融市场，

主要有股票市场和债券市场。

4、发行市场、流通市场的概念：

（1）发行市场也称为初级市场或一级市场，是指新发行的金融工具第一次出售的金融市场。

（2）流通市场，也称次级市场或二级市场，是已发行金融工具转手买卖的金融市场。

各类市场参与主体因为各种交易对象的创生、流通和清算而进入金融市场。

5、金融市场的功能：

1.帮助实现资金在资金盈余部门和资金短缺部门之间的调剂，实现资源配置。

在良好的市场环境和价格信号引导下，可以实现资源的最佳配置。

2.实现风险分散和风险转移。

金融市场可以发挥转移风险的功能是就这样的意义来说的：

对于某个局部来说，风险由于分散、转移到别处而在此处减小乃至消失，而不是指从总体上看消除了风险。

3.确定价格。

相当多的金融资产，其票面标注的金额并不能代表其内在价值；

其内在价值是多少，只有通过金融市场交易中买卖双方相互作用的过程才能被“发现”。

4.金融市场的存在可以帮助金融资产的持有者将资产售出、变现，因而发挥提供流动性的功能。

6、货币市场的概念和特点：

货币市场是期限在1年以内的短期金融资产交易的市场。

交易工具是政府、银行和工商企业发行的短期信用工具，主要包括：

国库券、商业票据、银行票据、可转让的大额定期存单、回购协议等。

（1）交易期限短，金融资产的交易期限短的只有1天，长的也不超过1年，其中以3-6个月的居多；

（2）交易的目的主要是短期资金周转的需要，一般是用来弥补流动资金的临时不足；

（3）交易的金融工具流动性很强且风险小，可以在市场上随时出售兑现，具有“准货币”的特点。

7、银行同业市场拆借的特点：

①资金的期限比较短，一般是1天、2天或一个星期，最短也可能是几个小时，或隔夜拆借。

②银行同业拆借市场的拆借活动有着严格的市场准入条件。

一般在金融机构或某些金融机构之间进行，而非金融机构包括工商企业、政府部门及个人或非指定的金融机构，不能进入拆借市场。

③交易手段比较先进，交易手续比较简便，成交时间也比较短。

a电话协商b无形市场

④交易金额较大，且一般不需要担保或抵押，完全是一种协议和信用交易关系。

⑤银行同业拆借市场的利率是一种市场化很高的利率，能够充分灵敏地反映市场资金供求的状况及变化。

银行同业拆借市场利率是比较典型的市场利率。

8、商业票据融资的优点：

①成本较低商业票据一般有大型企业发行

②具有灵活性可以根据发行机构与经销商的协议，在某一段约定的时间内，发行机构根据自身资金的需要情况，以及证券市场的状况，不定期不限次数地发行商业票据。

③提高发行公司的声誉商业票据的发行本身在市场上就是发行机构信用的标志，从而提高自己的声誉。

④商业票据市场是一个巨大的融资市场，但它的二级市场并不活跃，交易规模很小。

因为：

第一，商业票据的期限非常短；

第二，典型的商业票据的投资者都是采用购买---持有的政策；

第三，商业票据是高度异质性的票据，在期限、面值、利率等条款中均有所不同，交易中存在很多的不便。

9、回扣协议的定义：

回购协议是指在货币市场上出售证券的同时，出售证券的一方同意在约定的时间按约定价格或约定利率重新购回该项证券的协议。

尽管回购协议涉及证券的买卖，但从性质上说，它相当于一笔以证券为抵押品的抵押贷款。

10、资本市场的作用：

（1）资本市场是筹集资金的重要渠道，是资源合理配置的有效场所。

（2）在资本市场，资产采取有价证券的形式自由买卖，从而具有最大的流动性，发挥了调整产业结构的作用；

（3）企业可通过股份转让实现重组，以调整经营和治理结构，有利于企业重组；

（4）通过资本市场的筛选竞争机制，产业结构得以优化，高成长性的企业还可得到资金支持，促进产业结构向高级化方向发展。

11、市场委托、限价委托的定义：

（1）市价委托是指投资者买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按当时市价买进或卖出证券。

（2）限价委托是指投资者要求证券经纪商在执行委托指令时必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买进或卖出证券。

投资者委托的形式主要有当面委托、电话委托、电报或信函委托、自助委托等。

12、股票的定义和特点：

一、定义：

股票是股份公司发给股东作为入股凭证并借以获取股息收入的一种有价证券。

二、股票的特征

（1）无期性：

股票没有还本期限，但可以转让。

（2）参与性：

指对公司决策的参与。

（3）流动性：

股票的流动性是指股票可以在不同的投资者之间自由买卖和转让。

（4）风险性：

股票的持有者能否获取利益，主要取决于公司经营效益和股票的市场价格。

（5）收益性：

与股票的风险性相伴随的是股票的收益性

13、债券的定义和特点

（一）定义：

债券是债务人依照法定程序发行，承诺按约定的利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金的书面债务凭证。

它反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系,是有价证券的重要组成部分。

（二）特征：

（1）期限性：

债券在发行时约定的还本付息的日期

（2）安全性：

和股票相比具有较高的安全性。

可以在一定范围内流通，可以变现。

（4）收益性：

一般高于储蓄存款利率。

14、债券和股票的区别：

（1）持有者权利不同。

债券所有人是公司的债权人，无权参与公司的经营决策；

而股票持有者即股东是公司的所有人，对公司的事务具有参与经营决策的权利。

（2）期限不同。

债券一般有明确的还本付息期限；

而股票则无还本期限，股东只能通过转让出售方式收回本金。

（3）收益稳定性不同。

债券的还本付息受法律保障，且利息率是固定的，故收益较为稳定；

而股票特别是普通股收益与公司的经营状况密切相关，具有较大的不稳定性。

（4）分配和清偿顺序不同。

公司债券的债息支付是作为费用销售收入中扣除，在税前列支；

而股息不属于费用支出，它属于净收益分配，在税后利润中支付。

在公司经营不善倒闭时，债券的清偿顺序总是位于股票之前。

15、金融衍生工具的概念：

金融衍生工具是指其价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。

其在形式上均表现为一种合约，在合约上载明买卖双方同意的交易品种价格、数量、交割时间及地点等。

主要有远期、期货、期权和互换四种类型。

16、金融期货的概念：

金融期货是指以各种金融工具或金融商品（如外汇、债券、存款证、股价指数等）作为标的物的期货交易方式.其中金融期货合约是一种标准化合约，它载明买卖双方同意在约定的条件（包括价格、交割地点、交割方式）买进或卖出一定数量的某种金融商品。

17、金融期货实现保值套现的原理：

该投资者可以在金融期货市场上建立与其现货市场相反的仓位，并在期货合约到期前实行对冲以结清仓位。

这种操作之所以可以回避或减少风险，是因为金融期货价格与金融现货价格一般呈同方向的变动关系。

交易者在期货和现货市场上建立相反的仓位后，若价格（利率、汇率、股价指数等）发生变动，则他必然在一个市场上受损而在另一个市场上获利，即可达到减少损失的目的。

18、金融期权的概念（1、买入期权概念、卖出期权概念）

金融期权：

期权又叫选择权，是指一种在未来某特定时间以特定价格买进或卖出一定数量的某种特定商品的权利。

在金融期权交易中，期权购买者向期权出售者支付一定费用后，就获得了能在未来某特定时间以某一特定价格向期权出售者买进或卖出一定量的某种金融商品或金融期货合约的权利。

买入期权：

又称为看涨期权，是指期权购买者可在约定的未来某日以事先约定的价格向期权出售者买进一定数量的某种金融商品的权利。

卖出期权

又称为看跌期权，是指期权购买者可在约定的未来某日期以协定价格向期权出售者卖出一定数量的某种金融商品的权利。

19、期权期货的区别

（1）权利义务对称性不同：

不对称；

对称

（2）合约标准化程度不同：

非标准化；

标准化

（3）盈亏风险不同：

一方有限，另一方无限；

双方均无限

（4）保证金不同：

期权买方不交保证金，卖方须交保证金；

期货双方均需交纳保证金

第8章

1、金融中介的定义和作用

金融中介机构：

是介于债权人和债务人之间发挥融资媒介作用的机构。

二、作用：

1.信用中介：

这是最基本的职能，是指金融中介机构通过自身信用活动充当经济行为主体间货币借贷的中间人。

2.支付中介：

是指为客户办理与货币运动有关的技术性业务。

如通过存款在帐户间的转移代理客户支付等，支付中介职能，减少了现金的使用

3.信用创造：

是指中介机构通过现款和投资活动创造存款货币，扩大信用规模的功能。

特殊职能

4.金融服务5.调节经济

第9章

1、存款货币银行的概念

能够创造存款货币的金融中介机构，IMF把它们统称为存款货币银行

2、商业银行的作用

⑴充当企业之间的信用中介，这有助于充分利用现有的货币资本。

⑵充当企业之间的支付中介，由此可加速资本周转。

⑶变社会各阶层的积蓄和收入为资本，这可以扩大社会资本总额。

⑷创造信用流通工具：

在上述各项业务的基础上，商业银行成为银行券和存款货币的创造者。

3、商业银行的组织制度

一、单元制:

是指银行业务只有一个独立的银行机构经营而不设立分支机构的银行制度。

以美国为代表

（1）优点：

a不易产生垄断，可以提高服务质量;

b经营成本较低;

c可以更好地为当地经济服务

（2）缺点：

a不利于银行的发展，不利于其利用最新的手段和管理工具b银行实力较弱，难以抵抗风险c单一制银行与经济的外向发展存在矛盾，会人为地造成资本的迂回流动，削弱银行的竞争力。

二、总分行制：

（1）在总行之下，可在本地或外地设有若干分支机构的银行制度。

（2）世界各国一般都采用这一银行制度，其中尤以英国、德国、日本等为典型

三、银行持股公司制，又称集团银行制

（1）是指由某一集团成立股权公司，再由该公司控制或收购若干银行而建立的一种银行制度。

（2）非银行性持股公司和银行性持股公司

（3）作用：

一是规避跨州设立分支机构的法律限制，二是通过设立子公司来实现业务多元化，三是服务设施集中，可以节约费用开支。

（4）银行持股公司缺点是，易于形成垄断，不利于竞争。

四、连锁银行制：

（1）是指由一个人或一个集团控制两家或者两家以上的银行，但又不以股权公司的形式出现的一种银行制度。

（2）连锁银行制的作用和集团银行制一样，都是为了在连锁的范围内发挥分行的作用，弥补单一银行制的不足，规避法律对设置分支机构的限制。

（3）连锁银行制没有股权公司的存在形式，无需成立控股公司。

4、存款货币银行的资产业务

存款货币银行的资产业务是是指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，是取得收益的主要途径。

5、现金资产的含义种类

含义：

现金资产（一级准备）---第一道防线：

现金资产是银行资产中最富有流动性的部分，因为它能直接满足对外支付的需要。

现金资产由库存资金、存款准备金、同业存款和在途资金组成。

（1）库存资金。

它是指银行金库中的现钞和硬币，其主要用途是满足客户日常提款和银行本身的日常开支。

（2）存款准备金。

这里的存款准备金主要是按中央银行的要求所提取的法定存款准备金，为了确保商业银行的支付能力。

另外，为了银行间票据清算的需要，商业银行通常在央行还会开设