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股票各类指标详解.docx
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股票各类指标详解
股票各类指标详解
盘面指标
1.外盘与内盘、量比与委比
这几项都是表示目前盘中多、空力量比照的短线技术指标。
在看盘的过程中,我们都知道有“最高委托买入报价〞和“最低委托卖出报价〞,也就是显示屏上的“买入〞和“卖出〞或“委买〞和“委卖〞。
如果即时的成交价是以“委卖〞价成交的,说明买方也即多方愿以卖方的报价成交,就像我们在市场买东西时生怕买不到而“不讲价〞一样。
所以,以“委卖价〞成交的量越多,就说明市场中的“买气〞也即多头气氛浓厚。
我们把以“委卖价〞实现的成交量称为“外盘〞。
反之我们把以“委买价〞实现的成交量称为“内盘〞。
可见,当“外盘〞大于“内盘〞时,反映了场中买盘强劲,假设“内盘〞大于“外盘〞时,那么反映场内卖盘汹涌,市道偏弱。
由于“内、外〞盘显示的是开市后至现时以“委卖价〞和“委买价〞各自成交的累计量,所以对我们判断目前的市道强弱有益。
“委比〞是衡量一段时间内场内买、卖盘强弱的技术指标。
从公式中可看出,“委比〞的取值范围从-100%至+100%。
假设“委比〞为正值,说明场内买盘较强,而且数值越大,买盘就越强劲。
反之,假设“委比〞为负值,那么说明市道较弱。
为及时反映场内的即时买卖盘的强弱情况,“委买手数〞是指即时向下三档的委托买入的总手数,“委卖手数〞是指即时向上三档的委托卖出总手数。
例如,某股即时最高买入委托报价及委托量为15.00元130手,向下两档分别为14.99元150手,14.98元205手;最低卖出委托报价及委托量分别为15.01元270手,向上两档分别为15.00元475手,15.03元655手:
显然此时场内的抛压很大。
“量比〞是当日场内每分钟平均成交量与过去五天每分钟平均成交量之比。
显然,量比大于1,说明日前场内交投活泼,成交较过去几日增加。
不过,“内外盘〞和“量比〞,主力庄家也可以“造假〞或是利用来进行“反技术〞操作以谋其利,比方利用“对敲〞来实现“量比〞的增加,制造场内活泼的虚假气氛;利用“内盘〞大于“外盘〞诱出中小散户筹码后,以便其“逢低吸纳〞。
由即时量比值形成的曲线又称“量比指标〞
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2.MACD趋向指标
一.用途:
该指标主要是利用长短期二条平滑平均线,计算两者之间的差离值。
该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号,又保存了移动平均线的优点。
但由于该指标对价格变动的灵敏度不高,属于中长线指标,所以在盘整行情中不适用。
二.使用方法:
1、DIF与DEA均为正值时,大势属多头市场,
2、DIF与DEA〔即图上的MACD线〕均为负值时,大势属空头市场,
3、DIF向上突破DEA时,可买进,
4、DIF向下突破DEA时,应卖出。
三.使用心得:
1.ADX指示行情处于盘整时,不采用该指标。
2.对短线客来说,使用该指标时,可将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。
3.假设要修改该指标的参数,不管放大或缩小参数,都应尽量设定为原始参数的整数倍。
四.计算公式:
1.MACD由正负差〔DIF〕和异同平均数〔DEA〕两局部组成,当然,正负差是核心,DEA是辅助。
先介绍DIF的计算方法。
DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差,DIF的正负差的名称由此而来。
快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数大小不同,快速是短期的,慢速是长期的。
以现在常用的参数12和26为例,对DIF的计算过程进行介绍。
〔1〕快速平滑移动线〔EMA〕是12日的,计算公式为:
今日EMA〔12〕=2/〔12+1〕×今日收盘价+11/〔12+1〕×昨日EMA〔12〕
〔2〕慢速平滑移动平均线〔EMA〕是26日的,计算公式为:
今日EMA〔26〕=2/〔26+1〕×今日收盘价+25/〔26+1〕×昨日EMA〔26〕
以上两个公式是指数平滑的公式,平滑因子分别为2/13和2/27。
如果选别的系数,那么可照此法办理。
DIF=EMA〔12〕-EMA〔26〕
有了DIF之后,MACD的核心就有了。
单独的DIF也能进行行情预测,但为了使信号更可靠,我们引入了另一个指标DEA。
2.DEA是DIF的移动平均,也就是连续数日的DIF的算术平均。
这样,DEA自己又有了个参数,那就是作算术平均的DIF的个数,即天数。
对DIF作移动平均就像对收盘价作移动平均一样,是为了消除偶然因素的影响,使结论更可靠。
3.此外,在分析软件上还有一个指标叫柱状线〔BAR〕:
BAR=2×〔DIF-DEA〕
3.DMI趋向指标
一.概述:
该指标可以用作买卖讯号,也可区分行情是否已经发动。
但必须注意,当市场的上升〔下跌〕趋势非常明显时,利用该指标进行买卖指导效果较好,当市场处于盘整时,该指标会失真。
二.使用方法:
该指标共有+DI、—DI、ADX、ADXR四条线
1.行情的上升〔下跌〕趋势相当明显时,当+DI向上交叉—DI,那么买进,当+DI向下交叉—DI,那么卖出。
2.当ADX数值降低到20以下,且显现横盘时,此时股价处于小幅盘整中,当ADX突破40并明显上升时,股价上升趋势确立。
1.如果ADX在50以上反转向下,此时,不管股价正在上涨或下跌,都预示行情即将反转。
4.当4根线间距收窄时,说明行情处于盘整中,这时该指标回失真。
三.使用心得:
1.±DI交叉讯号比其他指标的反映慢,故对中长线投资具有较好的指导作用,对短线投资者意义不大,如果一定要做短线交易,可将周期定为半小时或一小时。
对±DI交叉讯号应尽量防止使用,可改用KD或MACD的交叉来指导买卖。
±DI的交叉可用来判断股价的运行趋势,以辅助ADX区分方向。
2.指标周期应设长一点,才能发挥效果。
3.经常会发生ADX已经转折,但是股价仍然持续行进,没有发生反转的情况。
5.如果投资者错过了±DI交叉的讯号,那么可在ADX交叉ADXR的时候介入。
6.DMI应设定为7天或14天。
7.在强势市场中ADX也会失真,但仍应照ADX的转折讯号操作,因为指标本身会自行修复,这时仍可按其知识操作。
8.ADX的转折必须在50以上发生才有效,一般ADX转折后,会持续下降至20左右。
如果ADX仅下降至40~60之间便再度回头上升,这是大行情来临的前兆。
9.当ADXR低于20时,说明市场低迷,所有指标将失去效用,这时应果断离场。
当ADXR介于20~25之间时,仅布林线有参考价值。
附:
DMI趋向指标的剖析与实战应用
证券分析软件中诸多的指标,大致可分为大势型、超买超卖型、能量型、成交量型、均线型、选股型、路径型等八大类。
其中各类指标各有各的功用,而广为一般投资者所熟知,并经常使用的指标是KDJ、RSI、〔超买超卖型〕指标。
其特点是反映灵敏、浅显易懂、"金叉、死叉"一学就会。
然而,它们的共同缺点是,如果你遵循教科书上的说明,超买区卖出、超卖区买入,往往会发现在你完成交易后,股价并不一定会向你预期的方向运行。
究其原因是不了解,多数指标都应辅以DMI指标共同使用的原那么。
那么,如何在实战操作中使用DMI指标呢?
第一,当DMI指标中ADX的数值低于+DI的数值时,特别是低于20以下时,所有的指标显示的买入卖出信号都是无效信号。
此外ADXR的数值介于20-25之间时,也应停用任何一种指标。
因此,当使用各类指标前,先用DMI趋向指标对股价的运行趋势进行判断是非常必要的一个环节。
如此定义技术指标失效区的真正涵义是,股价此时进入了趋势不明的微利盘整中。
由于后市的突破方向不明,因此采用的策略是:
没有持股的不宜介入;持股获利的可先退出观望;持股套牢的,要定好止损位,一旦股价向下突破,立即做空出局,待股价企稳时再回补。
第二,DMI趋向指标的典型特性是预示一个趋势行情的转折。
DMI指标中的ADX在50以上发生向下转折,一般表示股价的持续运行趋势发生转折。
此时,如+DI>-DI那么股价为见顶回落;如+DI>-DI那么表示股价有止跌企稳的迹象〔注意:
并不一定会有大的反弹〕。
通常ADX由高处回落会下降至20左右,但特殊情况下,ADX仅下降至40-60之间,随即再度回头上升,这种情况称为"半空翻转",它经常是大行情来临的前兆。
这种情况经常出现在一些疯涨的大黑马股,拉升前的洗盘阶段。
此时仅凭DMI指标判断是困难的,必须结合均线系统和均量线加以研判。
如在+DI>-DI且ADX在50以上转折时卖出持股,发生"半空翻转"后,可在ADX>ADXR时反身追入。
以免错过后续的大行情。
第三,DMI指标通常不被用来直接指导买卖,而仅是作为一种趋势判断的工具。
如果一定要用它来指导买卖,可于+D上穿-DI时买入,-DI上穿+DI时卖出。
如果错过该买卖点,那么可在ADX>ADXR点提供了最后的时机。
〔以上指标说明引用钱龙证券分析软件的使用说明,加上本人的说明。
〕
许多中短线投资者都有这样的体会,具有顶、底背离特性的指标,通常要在股价已经见顶回落一截时,指标才能给出明确的背离信号。
而卖股卖在接近最高点处,一直是广阔投资者梦寐以求的开心事。
而对于一些疯涨的个股,卖早了总会让人痛惜不已。
但是谁能告诉你股价是否见顶了呢?
根据本人多年在实战中观察,DMI趋向指标在显示股价阶段性见顶时,有着领先于其他任何指标的优越性。
具体操作原那么是:
使用60分钟K线图,当DMI指标的ADX在65以上发生转折时,卖出持股,此时股价回落幅度尚小,最接近最高点。
如当日K线图的ADX在65以上发生转折时,股价已多跌了一截,但此时为最后的时机。
选择使用60分钟K线指标作为卖出的依据,符合"卖出要快"和"不逃顶"的原那么。
例如,笔者曾于98年9月25日〔98年的熊市大家不会忘吧?
〕前后推荐买入600090啤酒花〔10.30元左右〕,当时厦门证券散户厅买者甚众,而时至11月25日仅存四、五人。
11月20日中午收盘前该股已摸高至13.95元,超过了笔者推荐时预测的目标位13.50元。
此时,60分钟K线图的ADX已达81.02,笔者告戒持有者应获得了结,而这些人却认为股评人正疯狂推荐该股,理应继续往上冲,要看到15元再喝啤酒。
下午2:
00以后60分钟K线图的ADX从81.02回落到71.4,从此该股股价如黄鹤一去不复返,一直滑落至起涨点附近。
再如,同年11月9日笔者以6.18元的价位介入ST红光,买入理由为利空频出股价不跌。
此后该股果真连续涨停。
11月17日该股再度开盘涨停,然后出现连续四位数的卖单,笔者意识到有可能庄家在出货了。
但此时60分钟K线图的ADX尚未向下转折,30分钟K线图的ADX已位于95以上〔高风险区〕,至10:
30时30分钟K线图的ADX开始从高点回落,确定为转势,于是笔者在7.68元卖出了全部持股。
〔事后证明,此轮红光的走势是,君安为了和国泰合并,清理手中的持股,拉高出货套现所致〕。
考前须知:
〔很重要〕
由于需要快速作出判断,使用DMI趋向指标时,应将5分钟、15分钟、30分钟、60分钟、日线的DMI指标的计算周期,设置为快速周期值。
本人以个人经验取值为4,网友们可根据自己的喜好调整。
以上是笔者DMI指标实战应用的一点经验,诸位网友可在操作中加以验证。
并提出你们的个人看法。
4.DMA趋向指标
一.用途:
该指标由两条基期不同的平均线组成,属于趋向指标的一种,功能与MACD相近。
二.使用方法:
1.实线向上交叉虚线,买进
2.实线向下交叉虚线,卖出
3.当DMA波峰呈现一浪比一浪低,而股价却不断创新高时,说明指标与股价出现顶背离,股价即将见顶,当DMA波谷呈现一浪比一浪高,而股价却不断创新低时,说明指标与股价出现底背离,股价即将见底。
5.EXPMA趋向指标
一.用途:
该指标以交叉为主要讯号。
该指标可以随股价的快速移动,立即调整方向,有效地解决讯号落后的问题,但该指标在盘整行情中不适用。
二.使用方法:
1、当短期指数平均数由下往上穿过长期平均数时为买进讯号,
2、当短期指数平均数幅上往下空过长期平均数时为卖
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