证券投资基金基础知识考前冲刺第二套.docx
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证券投资基金基础知识考前冲刺第二套
证券投资基金基础知识考前冲刺第二套
1、 关于风险指标,以下表述正确的是( C )
A. 损失是一个事前概念
B. 事后指标用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况
C. 风险指标可分为事前和事后两类
D. 事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况
2、 ( C )开展境外证券投资业务时,应当由符合有关规定的资产托管机构(简称托管人)
负责资产托管业务。
A. 境内投资顾问
B. 境外投资顾问
C. 境内机构投资者
D. 境外机构投资者
3、 某 2 年期债券的面值为 1000 元,票面利率为 86%,每年付息一次,现在市场收益率为
100%,其市场价格为 950.25 元,则其久期为( B )
A.1.5 年B.2.78 年C.1.95 年D.3.21 年
4、 零息债券是一种以低面值的( B )发行。
A.溢价方式B.贴现方式C.评价方式D.折价方式
5、 基金公司的投资与交易流程包括(D)。
Ⅰ、形成投资策略;Ⅱ、构建投资组合;
Ⅲ、执行交易指令;Ⅳ、绩效评估与组合调整;Ⅴ、风险与合规控制
A.ⅠⅡⅢB.ⅡⅢC.ⅠⅡⅢⅣD.ⅠⅡⅢⅣⅤ
6、 证券公司向客户收取佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得
高于证券交易金额的( C )‰。
A.1B.2C.3D.4
7、 公募基金的托管人以( D )名义在中国登记结算公司开立结算备付金账户,用于基金
场内证券交易的资金交收。
A.公募基金
B.基金托管人和基金联名
C.基金管理人
D.基金托管人
8、 ( A ),由全美证券交易商协会(NASD)创立并负责管理,是全球第一个电子交易市
场。
A. 纳斯达克证券交易所
B. 法兰克福证券交易所
C. 布鲁塞尔证券交易所
D. 纽约证券交易所
9、 下列关于可转换债券基本要素的说法正确的是( B )。
A. 转换比例=可转换债券市场价格/可转换债券面值
B. 转换价格=可转换债券面值/转换比例
C. 回售条款一般在股票价格上升超过转化价格一定幅度时生效
D. 转换价格=可转换债券市场价格/转换比例
10、货币市场工具为商业银行管理( C )以及企业融通短期资金提供了有效的手段。
A.效率性B.风险性C.流动性D.效益性
11、关于风险,以下表述正确的是( C )。
A.商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但影响公司运营的风险
B.合规风险是指公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险
C.投资风险来源于投资价值的波动
D.投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等
12、国债现券、企业债(含可转换债券)、国债回购以及以后出现的新的交易品种,其交易
佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计划和发展委员会备案,备案( B )
天内无异议则正式实施。
A.10B.15C.20D.30
13、债券远期交易,从交易日到结算日的期限由交易双方确定,但最长不得超过(B)
天。
A.90B.365C.30D.180
14、( A )负责在联交所主板以及创业板进行交易的符合资格证券的结算及交收。
A.香港结算所
B.期权结算公司
C.期货结算公司
D.债券结算公司
15、关于基金业绩评价,以下表述正确的是( B )。
A.基金评价目的是让基金经理冒更大的风险提高基金收益
B.基金业绩评价对投资者、基金公司都具有非常重要的意义
C.基金业绩评价仅是对基金产品所实现回报的比较
D.不同类型的基金可以放在一起进行业绩评价
16、同业拆借的期限一般较短,最短的是隔夜拆借,最长的接近( D )。
A.1 个月B.3 个月C.半年D.1 年
17、关于风险和收益关系的说法,错误的是( A )。
A.投资产品的风险高,意味着投资产品的实际收益率高
B.投资者承担风险期望得到更高的风险报酬
C.金融市场上风险与收益常常是相伴而生的
D.投资产品的风险高,意味着投资产品的收益波动大
18、2008 年 9 月 19 日,证券交易印花税支队出让方按( C )‰征收,对受让方不再征收。
A.0.5B.0.75C.1D.3
19、厌恶风险的理性投资者会选择( A )。
A.有效前沿的某一可行组合
B.可行投资组合集内部的某一可行组合
C.收益最高的可行组合
D.下边界的某一可行组合
20、中国人民银行规定,质押式回购期限最长为( B )年。
A.0.5B.1C.2D.3
21、对于一些重大事务的决定,如公司合并、分立、解散等需要( A )投票表决通过。
A.股东B.独立董事C.监事D.执行董事
22、一般票据的贴现期不超过( C ),贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
A.1 个月B.3 个月C.6 个月D.1 年
23、下列主要用来衡量投资者持有债券的变现难易程度的是( D )。
A.利率风险B.经营风险C.再投资风险D.流动性风险
24、能够对证券组合绩效的深度和广度进行综合评价的风险调整收益指标是( D )。
A.特雷诺指数B.詹森指数C.信息比率D.夏普指数
25、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的( A )。
A.90%B.10%C.30%D.60%
26、( A )是指在证券交易所内按一定的时间、一定的规则集中买卖已发行证券而形成的
市场。
A.场内证券交易市场
B.场外证券交易市场
C.网络证券交易市场
D.柜台交易市场
27、关于基金估值责任,以下表述正确的是( B )。
A.基金托管人应履行计算并公告基金资产净值的责任。
B.基金托管人应复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值
C.基金托管人应明确基金估值的原则和程序
D.基金托管人是基金估值的第一责任人
28、衍生工具的( B )是指只要支付少量保证金或权利金就可以买入。
A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.高风险性
29、证券投资基金财务报表包括( A )。
Ⅰ、资产负债表;Ⅱ、利润表;Ⅲ、净值变动表;
Ⅳ、现金流量表。
A.ⅠⅡⅢB.ⅠⅡC.ⅡⅣD.ⅡⅢⅣ
30、某投资组合的平均报酬率为 16%,报酬率的标准差为 24%,贝塔值为 1.1,若无风险利
率 6%,其特雷诺指数为( A )。
A.0.09B.0.1C.0.41D.0.44
31、( C )应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价
格的责任。
A.基金持有人
B.指定会计师事务所
C.基金托管人
D.基金销售机构
32、( A )证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施,组织的监督证券交易,实行自
律管理的法人。
A.证券交易所
B.场外交易市场
C.网络交易市场
D.柜台交易
33、( C )是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价
格购回所卖证券的交易行为。
A.买入返售B.融资融券C.回购协议D.利率互换
34、在衍生工具交易中,因为操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致的风险是( D
)。
A.结算风险B.信用风险C.市场风险D.运作风险
35、关于市场冲击成本,一下表述错误的是( D )。
A.延长交易时间可以减小市场冲击
B.交易量越大,对市场价格的冲击越明显
C.市场冲击是交易行为对价格产生的影响
D.延长交易时间可以降低机会成本
36、基金绩效衡量的意义在于( A )。
A.为投资者进一步的投资选择提供决策依据
B.防止基金公司内幕交易
C.为托管人的监督提供参考
D.帮助基金公司进行信息披露
37、关于货币基金的风险,以下表述正确的是( A )。
A.低风险和高流动性是货币基金的主要特征
B.货币基金的风险和银行存款的风险一样高
C.货币基金的预期收益比银行存款低
D.货币基金没有投资风险
38、过户费收入属于( D )的收入,由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。
A.中国证监会
B.证券交易所
C.证券公司
D.中国结算公司
39、期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高,高出的收益率称为( A )。
A.流动性溢价B.风险溢价C.期现溢价D.风险补偿
40、期货市场的最基本的功能就是( C ),具体表现为利用商品期货管理价格风险。
A.对冲B.价格发现C.风险管理D.投机
41、计算投资者申购的基金份额。
赎回资金金额的基础是( C )。
A.基金总份额
B.基金资产净值
C.基金份额净值
D.基金资产总值
42、下列哪一项不属于引起利率风险的主要因素( C )。
A.通货膨胀预期
B.经济周期
C.公司财务因素
D.国际利率水平
43、关于基金的分红方式,一下表述错误的是( A )。
A.封闭式基金可选择分红再投资
B.货币基金只能选择分红再投资
C.开放式基金的分红方式有现金分红和分红再投资
D.基金份额持有人可以选择修改分红方式
44、夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与 CAPM 模型之间有如下( D )关系。
A.特雷诺指数不以 CAPM 为基础
B.詹森指数不以 CAPM 为基础
C.夏普指数不以 CAPM 为基础
D.三种指数均以 CAPM 模型为基础
45、证券登记结算机构须采用( C )措施保证业务的正常运行。
Ⅰ、制定完善的风险防范
机制和内部控制制度;Ⅱ、建立完善的技术系统,指定由结算参与人共同遵守的技术标准
和规范;Ⅲ、要建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系;Ⅳ、要对结算数据和技
术系统进行备份,制定业务紧急应变程序和操作流程。
A.ⅠⅢB.ⅠⅡC.ⅠⅡⅢⅣD.ⅠⅡⅢ
46、(A),又称协议价格,是指期权合约所规定的,期权买方在行使权力时所执行的价
格。
A.执行价格B.清算价格C.合约价格D.交易价格
47、我国债券市场的发展先后顺序是( B )。
A.以柜台市场为主>以银行市场为主>以交易所市场为主
B.以柜台市场为主>以交易所市场为主>以银行市场为主
C.以交易所市场为主>以柜台市场为主>以银行市场为主
D.以银行市场为主>以柜台市场为主>以交易所市场为主
48、( C )指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而
导致购买力下降,降低基金实际收益,使投资者收益率降低的风险,又称为通货膨胀风险。
A.政策风险B.利率风险C.购买力风险D.汇率风险
49、当( A )时,应选择高 β 系数的证券或组合。
A.市场处于牛市
B.市场处于熊市
C.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
D.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
50、假定在样本期内无风险利率为 6%,市场资产组合的平均收益率为 18%;基金 A 的平均
收益率为 17.6%,标准差为 10%,贝塔值为 1.2;基金 B 的平均收益率比为 17.5%,标准差
为 20%,贝塔值为 1.0;基金 C 的平均收益率为 17.4%,标准差为 30%,贝塔值为 0.8。
那
么用詹森指数衡量,绩效最优的基金是( A )。
A.基金 CB.基金 BC.无法判断D.基金 A
51、下列股票估值方法不属于内在价值法的是( B )。
A.自由现金流贴现模型
B.企业价值倍数
C.股利贴现模型
D.经济附加值模型
52、在期权有效期内,标的资产产生的红利将使看涨期权价格( D )。
A.上升B.变化C.波动D.下降
53、公募基金的托管人以(D)名义在中国登记结算公司开立结算备付金账户,用于基
金场内证券交易的资金交收。
A.公募基金
B.基金管理人
C.基金托管人和基金联名
D.基金托管人
54、贝塔系数( C )时,该投资组合的价格变动幅度与市场一致。
A.小于 0B.大于 0C.等于 1D.小于 1
55、风险与收益常常是相伴而生,高风险意味着( A )。
A、高预期收益
B.高收益
C.一定预期收益
D.无法确定的预期收益
56、( D )是来源于人力、系统、流程出错,以及其他不可控但会影响公司运营的风险。
A.市场风险B.流动性风险C.信用风险D.操作风险
57、关于基金的下行风险,以下表述错误的是( D )。
A.基金的下行风险越大,基金的保本能力越差
B.下行风险衡量当市场下跌时基金多面临的风险
C.基金的下行风险越大,基金投资者可能承担的损失越大
D.股票型基金的下行风险一定高于债券型基金的风险
58、( C )是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。
A.期货合约B.期权合约C.互换合约D.远期合约
59、按交易方式分类,下列是银行间债券市场的交易品种,但不是交易所债券市场交易品
种的是( C )。
A.融资融券B.现券交易C.远期交易D.质押式回购
60、( D )是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
A.流动性风险B.信用风险C.市场风险D.提前赎回风险
61、按照中国人民银行的规定,买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只
债券流通量的( C )。
A.40%B.30%C.20%D.10%
62、( A )是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的
影响而面对的风险。
A.市场风险B.流动性风险C.信用风险D.操作风险
63、下列关于衍生工具的说法,错误的是( D )
A.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍
生工具
B.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
C.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具
D.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生模块
64、远期合约和互换合约通常在( B ),采用非标准形式进行。
A.场内交易B.场外交易C.柜台交易D.分散交易
65、上交所交易主机对股票大宗交易申报进行成交确认的时间段为( C )。
A.9:
30-15:
30
B.9:
30-11:
30
C.15:
00-15:
30
D.9:
30-15:
30
66.按照规定,除非发生巨额赎回,货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过()%
。
A.10
B.20
C.30
D.50
正确:
B
67.某基金的年化收益率为 35%,年化标准差为 28%,在标准正态分布下,该基金年度收益
率在 67%的可能下处于如下区间()。
A.28%~28%
B.63%~7%
C.70%~35%
D.28%~35%
正确:
B
68.()则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况。
A.事前指标
B.事后指标
C.即时指标
D.历史指标
正确:
A
69.关于货币基金的风险,以下表述正确的是()。
A.货币基金没有投资风险
B.货币基金的风险比银行存款低
C.低风险的高流动性是货币基金的主要特征
D.货币基金的预期收益比银行存款低
正确:
C
70.一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金,主要是为了达到()的目的。
A.投机
B.规避风险
C.短期投资
D.长期投资
正确:
B
71.我国可转换债券期限最短为()年,最长为()年,自发行结束后()个月
才能转换成公交公司股票。
A.0.5,6,6
B.1,6,6
C.0.5,6,12
D.1,6,12
正确:
B
72.基金是指经国家有关部门批准的可以从事境外股票、债券等有价证券业务的证券投资基
金,是在人民币未实现完全自由兑换的情况下,允许境内投资者灵活间接进行境外市场投
资的制度安排。
A.QDII
B.QFII
C.机构投资者
D.个人投资者
正确:
A
73.证券登记结算机构须采用()措施保证业务的正常运行。
Ⅰ、制定完善的风险防范
机制和内部控制制度;Ⅱ、建立完善的技术系统,制定由结算参与人共同遵守的技术标准
和规范;Ⅲ、要建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系;Ⅳ、要对结算数据和技
术系统进行备份,制定业务紧急应变程序和操作流程。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
正确:
A
74.下列哪项指标不能描述收益的不确定性?
()
A.标准差
B.方差
C.跟踪误差
D.预期收益
正确:
D
75.关于利率风险,以下表述正确的是()。
A.利率风险是指因利率变化而产生的基金价值的不确定性
B.利率风险属于信用风险
C.利率变动与央行货币政策、通货膨胀预期无关
D.利率风险不具备隐蔽性
正确:
A
76.大多数另类投资产品采取()模式运作,通过结合金融衍生产品进行运营。
A.高风险
B.高杠杆
C.高收益
D.低杠杆
正确:
B
77.关于债券市场当期收益率和到期收益率之间的关系,下列说法错误的是()。
A.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动
B.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动
C.债券市场价格越接近债券面值,期限越长,当期收益率就越接近到期收益率
D.债券市场价格越偏离债券面值,期限越短,当期收益率就越偏离到期收益率
正确:
B
78.由于分级基金 A 类份额的约定收益一般为基准利率上浮一定毗邻,所以一旦基准利率发
生变化,A 类份额将面临()。
A.信用风险
B.流动性风险
C.利率风险
D.价格风险
正确:
C
79.()通常被用来研究随机变量 X 以特定概率取得大于等于(或小于等于)某个值的
情况。
A.方差
B.均值
C.中位数
D.分位数
正确:
D
80.贝塔系数()时,该投资组合的价格变动方向与市场一致。
A.小于 0
B.大于 0
C.等于 1
D.小于 1
正确:
B
81.每一计息期的利息额相等的利息计算方法为()。
A.单利
B.有时单利有时复利
C.复利
D.可能复利也可能单利
正确:
A
82.普通合伙人有时会承担()的角色,但有时也委托专业管理人员对私募股权投资项
目进行管理和监督。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金监管人
D.基金投资者
正确:
A
83.以下属于利息收入的是()。
A.投资收益
B.股利收益
C.公允价值变动损益
D.买入返售金融资产的收入
正确:
D
84.部分货币基金承诺投资人兑付方式为 T+0,当出现市场不乐观时极易出现()。
A.市场风险
B.挤兑风险
C.信用风险
D.操心风险
正确:
B
85.关于跟踪误差,以下表述错误的是()。
A.跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差
B.跟踪误差是度量一个证券组合相对于其基准组合偏离程度的指标
C.指数基金与其基准指数的跟踪误差是零
D.跟踪偏离度是指证券组合的真实收益率与基准组合收益率的差
正确:
C
86.()是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。
A.流动性风险
B.信用风险
C.市场风险
D.提前赎回风险
正确:
B
87.下列说法错误的是()。
A.期权合约和利率互换合约均可被称为单边合约
B.期权合约与远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性
C.远期合约实物交割比例较高
D.远期合约的两个合约即使方向相反也不能自动抵消
正确:
A
88.()是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。
A.有限合伙制
B.公司制
C.个人制
D.信托制
正确:
B
89.关于开放式基金收益分配,以下表述错误的是()。
A.投资者可选择分红再投资转换为基金份额
B.现金分红是开放式基金最普通的分红方式
C.投资者没有选择分红方式,基金管理人可为投资者选择分红方式
D.分红再投资通常是将应分配的利润折算为基金份额
正确:
C
90.我国货币基金不得投资于剩余期限高于()天的债券。
A.360
B.365
C.397
D.400
正确:
C
91.附息债券的麦考利久期()其到期期限;对于零息债券而言,麦考利久期()其
到期期限。
A.大于,等于
B.小于,等于
C.等于,大于
D.大于,小于
正确:
B
92.()中,最为重要的角色就是做市商,因此报价驱动市场也被称为做市商制度。
A.报价驱动
B.指令驱动
C.限价驱动
D.市价驱动
正确:
A
93.关于沪港通,以下表述错误的是()。
A.沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位
B.沪股通只能买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票
C.沪港通试点是 2014 年经批准开始的
D.沪港通分为沪股通和港股通两部分
正确:
A
94.对大多数个体投资者而言,不动产投资意味着购买自己的()。
A.股票
B.居住房产
C.黄金
D.衍生产品
正确:
B
95.风险价值(VaR)又称()。
A.贝塔系数
B.标准差
C.风险溢价
D.在险价值
正确:
D
96.()是指如果在同一价格上有多笔交易指令,此时会遵循“先到先得的原则,即买
卖方向相同、价格一致的,优先成交委托时间较早的交易。
A.交易优先权
B.收益优先权
C.时间优先权
D.价格优先权
正确:
C
97.关于基金估值的基本原则,以下表述错误的是()。
A.对以市价确定公允价值的投资品种,估值日无交易价格,均以最近交易日市价确定公允
值。
B.采用估值技术确定公允价值时,应定期检查,确保估值技术的有效性
C.对不存在活跃市场的投资品种,采用估值技术确定公允价值
D.存在活跃市场的投资品种,采用市价确定公允价值
正确:
A
98.()也被称为柜台交易(OTC),因为早期的证券交易是在做市商办公室的柜台完成
的。
A.经纪人制度
B.做市商制度
C.交易商制度
D.投资者制度
正确:
B
99.下列投资中,属于另类投资形式的有()。
Ⅰ、私募股权Ⅱ、不动产Ⅲ、大宗商品
Ⅳ、艺术品Ⅴ、股票
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确:
C
100.()主要用金融工程的方法创造新的证券,并将其收益挂钩于其他资产,如股票、
商品、指数等,以满足投资者需求。
A.资产证券化
B.结构化产品
C.衍生金融工具
D.基础性产品
正确:
B
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