红太阳度财务分析报告.docx
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红太阳度财务分析报告
红太阳[000525]2019年度财务分析报告
一.公司简介
公司名称
南京红太阳股份有限公司
公司英文名称
NANJINGREDSUNCO.,LTD
公司简称
红太阳
股票代码
000525
成立时间
None
上市时间
1993-10-28
交易所
深圳证券交易所
注册地址
江苏省南京市高淳县桠溪镇东风路8号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二.公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
红太阳2019年资产总额为13,801,586,791.41元,其中流动资产为7,622,721,714.66元,占总资产比例为55.23%;非流动资产为6,178,865,076.75元,占总资产比例为44.77%;
2019年红太阳总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
资产总计
1,380,158
100.00%
1,336,940
100.00%
1,220,217
100.00%
流动资产合计
762,272
55.23%
674,779
50.47%
585,528
47.99%
非流动资产合计
617,886
44.77%
662,161
49.53%
634,688
52.01%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目,红太阳2019年的流动资产主要包括其他应收款、货币资金以及应收票据及应收账款,各项分别占比为43.79%,18.44%和15.87%。
2019年红太阳流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动资产合计
762,272
100.00%
674,779
100.00%
585,528
100.00%
货币资金
140,575
18.44%
289,641
42.92%
239,733
40.94%
交易性金融资产
8,954
1.17%
46
0.01%
49
0.01%
应收票据及应收账款
120,989
15.87%
192,894
28.59%
129,417
22.10%
应收票据
0
0.00%
6,555
0.97%
7,232
1.24%
应收账款
120,989
15.87%
186,339
27.61%
122,185
20.87%
应收款项融资
2,032
0.27%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
38,320
5.03%
16,740
2.48%
12,720
2.17%
其他应收款
333,826
43.79%
11,274
1.67%
6,205
1.06%
其中:
应收利息
720
0.09%
0
0.00%
516
0.09%
存货
108,922
14.29%
146,752
21.75%
160,162
27.35%
其他流动资产
8,650
1.13%
17,429
2.58%
37,240
6.36%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目,红太阳2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产,各项分别占比为58.23%,10.18%和9.98%。
2019年红太阳非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动资产合计
617,886
100.00%
662,161
100.00%
634,688
100.00%
长期应收款
8,000
1.29%
10,500
1.59%
10,000
1.58%
长期股权投资
18,934
3.06%
19,409
2.93%
19,420
3.06%
其他权益工具投资
2,017
0.33%
10,922
1.65%
17,747
2.80%
固定资产
359,822
58.23%
390,882
59.03%
406,671
64.07%
在建工程
62,927
10.18%
78,035
11.78%
40,353
6.36%
无形资产
61,676
9.98%
57,099
8.62%
46,121
7.27%
商誉
61,251
9.91%
61,251
9.25%
61,332
9.66%
长期待摊费用
6,491
1.05%
6,570
0.99%
6,271
0.99%
递延所得税资产
12,681
2.05%
7,043
1.06%
5,788
0.91%
其他非流动资产
24,082
3.90%
20,446
3.09%
20,981
3.31%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
红太阳2019年年总负债金额为9,209,006,059.63元,所有者权益总额为4,592,580,731.78元,其中资本金为580,772,873.0元,资产负债率为66.72%,在负债中,流动负债为8,133,202,100.5元;占负债和所有者权益总额的58.93%,非流动负债为1,075,803,959.13元,占负债和所有者权益总额的7.79%。
2019年红太阳负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
负债和所有者权益(或股东权益)总计
1,380,158
100.00%
1,336,940
100.00%
1,220,217
100.00%
流动负债合计
813,320
58.93%
812,149
60.75%
609,586
49.96%
非流动负债合计
107,580
7.79%
50,022
3.74%
60,468
4.96%
所有者权益(或股东权益)合计
459,258
33.28%
474,768
35.51%
550,162
45.09%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目,红太阳2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款,各项分别占比为68.68%,16.98%和16.98%。
2019年红太阳流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动负债合计
813,320
100.00%
812,149
100.00%
609,586
100.00%
短期借款
558,562
68.68%
735,867
90.61%
448,435
73.56%
应付票据及应付账款
138,097
16.98%
0
0.00%
98,106
16.09%
应付账款
138,097
16.98%
0
0.00%
98,106
16.09%
预收款项
22,539
2.77%
24,135
2.97%
26,835
4.40%
应付职工薪酬
2,429
0.30%
3,499
0.43%
2,419
0.40%
应交税费
4,683
0.58%
10,605
1.31%
8,173
1.34%
其他应付款
51,120
6.29%
12,593
1.55%
24,115
3.96%
其中:
应付利息
1,275
0.16%
0
0.00%
404
0.07%
应付股利
200
0.02%
0
0.00%
184
0.03%
一年内到期的非流动负债
35,887
4.41%
25,448
3.13%
1,500
0.25%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目,红太阳2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延收益,各项分别占比为48.94%,26.40%和22.06%。
2019年红太阳非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动负债合计
107,580
100.00%
50,022
100.00%
60,468
100.00%
长期借款
52,645
48.94%
24,018
48.01%
41,000
67.80%
长期应付款
28,401
26.40%
16,801
33.59%
9,643
15.95%
递延收益
23,731
22.06%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
2,801
2.60%
2,883
5.76%
4,358
7.21%
其他非流动负债
0
0.00%
6,320
12.63%
5,465
9.04%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目,2019年红太阳的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本),各项分别占比为46.68%,31.55%和12.65%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
所有者权益(或股东权益)合计
459,258
100.00%
474,768
100.00%
550,162
100.00%
实收资本(或股本)
58,077
12.65%
58,077
12.23%
58,077
10.56%
资本公积
214,359
46.68%
187,709
39.54%
293,950
53.43%
其他综合收益
6,745
1.47%
8,666
1.83%
14,414
2.62%
专项储备
878
0.19%
1,046
0.22%
1,114
0.20%
盈余公积
23,788
5.18%
23,617
4.97%
18,358
3.34%
未分配利润
144,903
31.55%
184,645
38.89%
154,371
28.06%
少数股东权益
10,505
2.29%
11,005
2.32%
9,877
1.80%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年红太阳的净利润为-336,839,929.92元,与2018年的637,190,450.08元相比下降了152.86%。
2015-2019年红太阳净利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
13,212
2016
12,699
-3.88%
2017
70,640
456.25%
2018
63,719
-9.80%
2019
-33,683
-152.86%
2.3.2营业利润分析
2019年红太阳的营业利润为-355,638,164.5元,与2018年的790,462,425.78元相比下降了144.99%。
2015-2019年红太阳营业利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
13,392
2016
7,956
-40.59%
2017
84,418
961.03%
2018
79,046
-6.36%
2019
-35,563
-144.99%
2.3.3利润总额分析
2019年红太阳的利润总额为-356,091,631.57元,与2018年的782,111,053.63元相比下降了145.53%。
2015-2019年红太阳利润总额变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2015
19,221
2016
17,660
-8.12%
2017
84,727
379.76%
2018
78,211
-7.69%
2019
-35,609
-145.53%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目,2019年红太阳的成本费用总额为4,702,756,856.57元,其中营业成本、管理费用以及财务费用,各项分别占比为77.12%,10.26%和5.11%。
2019年红太阳成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
成本及费用总额
-470,275
100.00%
-517,593
100.00%
-423,816
100.00%
营业成本
-362,697
77.12%
-419,966
81.14%
-338,846
79.95%
税金及附加
-2,797
0.59%
-3,291
0.64%
-3,485
0.82%
销售费用
-21,740
4.62%
-24,441
4.72%
-22,328
5.27%
管理费用
-48,239
10.26%
-37,384
7.22%
-40,847
9.64%
研发费用
-10,781
2.29%
-10,859
2.10%
0
-0.00%
财务费用
-24,019
5.11%
-21,649
4.18%
-18,307
4.32%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年红太阳的经营现金流量净额为1,464,507,715.43元,与2018年的377,641,081.18元相比上升了287.80%;投资活动现金流净额为-4,091,455,764.63元;筹资活动现金流净额为2,421,568,939.72元。
2015-2019年红太阳经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额(万元)
投资活动现金流净额(万元)
筹资活动现金流净额(万元)
2015
24,574
-54,747
4,364
2016
26,618
-95,819
78,283
2017
51,433
-5,342
18,340
2018
37,764
-47,454
-79,406
2019
146,450
-409,145
242,156
2.4.2现金流入结构分析
2019年红太阳现金流入总金额为19,659,430,432.7元,其中经营活动现金流入为4,601,052,127.95元,占现金流入总额的23.40%;投资活动现金流入为2,057,062,333.0元,占现金流入总额的10.46%;筹资活动现金流入为13,001,315,971.75元,占现金流入总额的66.13%。
2019年红太阳现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流入总额
1,965,943
100.00%
1,235,408
100.00%
1,206,228
100.00%
经营活动现金流入小计
460,105
23.40%
597,184
48.34%
596,838
49.48%
投资活动现金流入小计
205,706
10.46%
1,140
0.09%
66,130
5.48%
筹资活动现金流入小计
1,300,131
66.13%
637,083
51.57%
543,259
45.04%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,996,190,130.85元,占经营活动现金流入小计的86.85%;收到的税费返还为106,750,942.39元,占经营活动现金流入小计的2.32%;收到其他与经营活动有关的现金为498,111,054.71元,占经营活动现金流入小计的10.83%。
2019年红太阳经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流入小计
460,105
100.00%
597,184
100.00%
596,838
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
399,619
86.85%
422,448
70.74%
431,000
72.21%
收到的税费返还
10,675
2.32%
20,460
3.43%
11,732
1.97%
收到其他与经营活动有关的现金
49,811
10.83%
154,275
25.83%
154,104
25.82%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为1,440,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.07%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,062,333.0元,占投资活动现金流入小计的0.05%;收到其他与投资活动有关的现金为2,054,560,000.0元,占投资活动现金流入小计的99.88%。
2019年红太阳投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(元万)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
投资活动现金流入小计
205,706
100.00%
1,140
100.00%
66,130
100.00%
取得投资收益收到的现金
144
0.07%
122
10.72%
37,264
56.35%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
106
0.05%
693
60.78%
337
0.51%
收到其他与投资活动有关的现金
205,456
99.88%
325
28.50%
28,528
43.14%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为4,569,251,310.55元,占筹资活动现金流入小计的35.14%;收到其他与筹资活动有关的现金为8,432,064,661.2元,占筹资活动现金流入小计的64.86%。
2019年红太阳筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
筹资活动现金流入小计
1,300,131
100.00%
637,083
100.00%
543,259
100.00%
取得借款收到的现金
456,925
35.14%
437,537
68.68%
379,028
69.77%
收到其他与筹资活动有关的现金
843,206
64.86%
199,545
31.32%
164,231
30.23%
2.4.3现金流出结构分析
2019年红太阳现金流出总额为19,864,809,542.18元,现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,136,544,412.52元,占现金流出总额的15.79%;投资活动现金流出小计为6,148,518,097.63元,占现金流出总额的30.95%;筹资活动现金流出小计为10,579,747,032.03元,占现金流出总额的53.26%。
2019年红太阳现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流出总额
-1,986,480
100.00%
-1,324,505
100.00%
-1,141,797
100.00%
经营活动现金流出小计
-313,654
15.79%
-559,420
42.24%
-545,404
47.77%
投资活动现金流出小计
-614,851
30.95%
-48,595
3.67%
-71,473
6.26%
筹资活动现金流出小计
-1,057,974
53.26%
-716,489
54.09%
-524,918
45.97%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,040,745,526.85元,占经营活动现金流出小计的65.06%;支付给职工以及为职工支付的现金为348,935,686.63元,占经营活动现金流出小计的11.12%;支付的各项税费为160,006,865.29元,占经营活动现金流出小计的5.1%;支付其他与经营活动有关的现金为586,856,333.75元,占经营活动现金流出小计的18.71%。
2019年红太阳经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流出小计
-313,654
100.00%
-559,420
100.00%
-545,404
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-204,074
65.06%
-177,411
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
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