我国西部地区碳金融的发展水平探究.docx
- 文档编号:29552255
- 上传时间:2023-07-24
- 格式:DOCX
- 页数:50
- 大小:356.63KB
我国西部地区碳金融的发展水平探究.docx
《我国西部地区碳金融的发展水平探究.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《我国西部地区碳金融的发展水平探究.docx(50页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
我国西部地区碳金融的发展水平探究
我国西部地区碳金融的发展水平探究
摘要
我国西部地区由西南区、西北区和内蒙古、广西共12个省级行政区组成,该区地域辽阔、自然资源丰富,战略位置重要。
对比我国东、中部地区,西部地区经济发展相对落后,迫切需要推动经济快速发展。
2014年西部地区共实现生产总值138073.5亿元,比上年净增加11465.7亿元,增长9.06%,占全国GDP的比重达到20.18%,与2011年相比提高了0.17个百分点,进一步缩小了与东部地区的经济落差。
但是,西部地区明显具有高碳经济发展特征,相当一部分地区的经济增长是依靠开采资源拉动,这使西部成为了全国减排的重点地区。
西部地区是我国的生态脆弱区,大部分区域属于国家限制开发区与禁止开发区,也是全球气候变化的“敏感区”,保护西部地区生态环境,减少西部地区经济发展碳排放,提升西部地区应对气候变化能力,实现西部地区从高能耗、高污染传统经济模式向低碳经济模式的转变,成为未来西部大开发的工作重心之一。
此外,本文还通过构建面板模型研究了碳金融发展的影响因素。
实证结果表明:
2007-2009年,产业结构的调整、创新能力、清洁技术和政策激励对碳金融的发展有积极的影响,但不显著影响能源强度的变化对碳金融的发展,中国目前的碳金融发展通过影响产业结构的调整和政策影响很大。
基于碳金融的发展在不同区域的面板,使东中西部碳金融发展水平不均衡:
东部地区的碳金融发展水平的影响因素是产业结构调整的主要功能、技术创新激励政策,产业结构调整和政策激励是碳金融的发展东部地区高水平的主要因素。
影响中部地区碳金融发展的主要因素是能源强度和清洁技术水平,而能源强度的变化是中部地区碳金融发展的主要驱动力。
影响西部地区碳金融发展的主要因素是产业结构调整、科技创新能力和清洁技术水平。
关键词:
碳金融;低碳经济;层次分析法(AHP);面板模型
Abstract
ThewesternregionofChinaiscomposedof12provincialadministrativeregions,whicharesouthwest,northwestandInnerMongolia,Guangxi.ComparedwiththeeasternandcentralregionsofChina,theeconomicdevelopmentofthewesternregionisrelativelybackward,soitisurgenttopromotetherapideconomicdevelopment.Thewesternregionin2014toachieveatotalGDPof13trillionand807billion350millionyuanoverthepreviousyear,anetincreaseof1trillionand146billion570millionyuan,anincreaseof9.06%,accountingfortheproportionofGDPreached20.18%,comparedto2011increasedby0.17percentagepoints,tofurthernarrowtheeconomicgapwiththeeasternregion.However,thewesternregionhasobviouscharacteristicsofthedevelopmentofhighcarboneconomy,aconsiderablepartoftheregion'seconomicgrowthisdependentontheexploitationofresources,whichmakesthewesternregionhasbecomethefocusofemissionreduction.Thewesternregionistheecofragileregioninourcountry,mostoftheareabelongstothenationallimiteddevelopmentzoneandprohibiteddevelopmentzone,andglobalclimatechange"sensitiveareas"toprotecttheecologicalenvironmentinthewesternregion,theeconomicdevelopmentofthewesternregiontoreducetheemissionofcarbon,enhancetheabilityofregionalclimatechange,realizethetransformationfromhighenergyconsumptionandhighpollutionoftraditionaleconomymodetothemodeoflowcarboneconomyinthewesternregion,thewesterndevelopmenthasbecomeoneofthefocusoftheworkofthefuture.
Inaddition,thispaperalsostudiesthefactorsaffectingthedevelopmentofcarbonfinancebybuildingpanelmodel.Theempiricalresultsshowthat:
2007-2009years,theadjustmentofindustrialstructure,innovationability,cleantechnologyandpolicyincentiveshavepositiveimpactsonthedevelopmentofcarbonfinance,butnotsignificantlyaffectthechangeofenergyintensityonthedevelopmentofcarbonfinance,Chinacurrentcarbonfinancedevelopmentislargelyaffectedbytheadjustmentofindustrialstructureandpolicies.Basedonthedevelopmentofcarbonfinanceindifferentregionsofthepanel,itcausesEastMidwestcarbonfinancedevelopmentlevelisnotbalanced:
theinfluencefactorsofcarbonfinancialdevelopmentleveloftheeasternregionisthemainfunctionoftheadjustmentofindustrialstructure,technologicalinnovationandincentivepolicy,theindustrialstructureadjustmentandpolicyincentivesarethemainfactorsineasternareaofthedevelopmentofcarbonfinancehighlevel.Themainfactorsthataffectthedevelopmentofcarbonfinanceinthecentralregionaretheintensityofenergyandthelevelofcleantechnology,andthechangeofenergyintensityisthemaindrivingforceforthedevelopmentofcarbonfinanceinthecentralregion.Themainfactorsthataffectthedevelopmentofcarbonfinanceinthewesternregionaretheindustrialstructureadjustment,thescientificandtechnologicalinnovationabilityandthecleantechnologylevel.
KeyWords:
PCarbonfinance;lowcarboneconomy;analytichierarchyprocess(AHP);panelmodel
目录
摘要III
AbstractIV
目录I
第1章绪论3
1.1研究背景3
1.2研究意义4
1.2.1理论意义4
1.2.2现实意义4
1.3国内外研究现状4
1.3.1国外研究现状4
1.3.2国内研究现状7
1.3.3国内外研究述评11
1.4研究方法与创新点12
1.4.1研究方法12
1.4.2创新点12
第2章西部地区碳金融的发展现状及SWOT分析14
2.1西部地区碳金融的发展现状14
2.2西部地区发展碳金融的SWOT分析16
2.2.1优势(Strengths)16
2.2.2劣势(Weaknesses)18
2.2.3机会(Opportunities)19
2.2.4威胁(Threats)20
2.3基于SWTO模型的碳金融市场分析21
第3章西部地区碳金融发展水平的实证研究24
3.1西部地区碳金融发展指标的构建24
3.1.1碳金融发展指标构建的原则24
3.1.2碳金融发展指标体系25
3.2西部地区碳金融发展指标的计算27
3.2.1层次分析法介绍27
3.2.2数据来源29
3.2.3西部地区碳金融发展指标权重的确定29
3.3西部地区碳金融发展的综合评价31
第4章西部地区发展碳金融的建议41
4.1培育西部低碳产业41
4.2优化西部能源消费结构42
4.3提高低碳技术水平43
4.4加大政府对碳金融的政策支持44
致谢48
参考文献50
第1章绪论
1.1研究背景
工业革命多年以来,由于人类对化石燃料的无限制使用,全球人口激增,自然或者其他人为因素造成森林、湿地面积锐减等多种问题的存在,直接导致了全球大气中温室气体含量剧增。
温室气体含量激增直接导致全球平均气温上升,进而诱发一系列危机,包括:
冰山融化,淡水资源短缺;海平面上升,造成岛屿以及近海城市面临被淹危机;南北半球降雨带分别南移、北移,洪涝灾害、干早造成农作物减产,危及粮食安全生态系统破坏;土地沙漠化,物种濒临灭绝;生存环境恶化,疾病发病率上升;极端天气和自然灾害频率、强度上升等。
世界经济发展对有限能源的无限需求矛盾冲突。
根据国际能源署预测,2013年到2030年,能源需求量将增长三分之一。
然而,按照目前的开采强度,全球探明的煤炭、石油和天然气储量只能开采113年、53年和55年。
能源需求与能源储备的缺口必将会造成能源与原料链条的中断,从而形成多米诺骨牌效应,诱发世界经济危机。
中国作为发展中国家,正处于社会主义初级阶段,其面临的经济增长、气候变化、能源危机三重压力尤为突出,加速低碳经济发展尤为迫切。
首先,中国地域辽阔、人口众多,由于自然、历史、社会等原因,经济发展相对落后于世界其他发达国家。
国家统计局数据显示,2015年中国人均GDP为5.2万元(按13亿人口计),约合8016美元,距离美国、日本、德国、英国等发达国家3.7万美元以上的水平仍有很大差距。
中国迫切需要加快改革开放和现代化建设步伐,加速经济发展,提高人民生活水平;其次,中国是全球温室气体排放第一大国,减排压力巨大。
世界银行数据显示,2011年中国碳排放总量已达90.195亿吨,人均碳排放达到6.7吨。
为应对全球气候变化,中国必须积极承担适当的国际减排责任,加快经济转型速度,取得未来经济竞争的致胜点。
2014年9月,国务院印发了《关于国家应对气候变化规划(2014-2020年)的批复》。
根据规划,到2020年,我国单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40%-45%,这将作为约束性指标纳入国民经济和社会发展中长期规划中。
我国西部地区由西南区、西北区和内蒙古、广西共12个省级行政区组成,该区地域辽阔、自然资源丰富,战略位置重要。
对比我国东、中部地区,西部地区经济发展相对落后,迫切需要推动经济快速发展。
2014年西部地区共实现生产总值138073.5亿元,比上年净增加11465.7亿元,增长9.06%,占全国GDP的比重达到20.18%,与2011年相比提高了0.17个百分点,进一步缩小了与东部地区的经济落差。
但是,西部地区明显具有高碳经济发展特征,相当一部分地区的经济增长是依靠开采资源拉动,这使西部成为了全国减排的重点地区。
西部地区是我国的生态脆弱区,大部分区域属于国家限制开发区与禁止开发区,也是全球气候变化的“敏感区”,保护西部地区生态环境,减少西部地区经济发展碳排放,提升西部地区应对气候变化能力,实现西部地区从高能耗、高污染传统经济模式向低碳经济模式的转变,成为未来西部大开发的工作重心之一。
1.2研究意义
1.2.1理论意义
我国碳金融出现比较晚,碳金融有关理论与国外相比存在较大差距,而有关我国西部地区碳金融发展水平的研究几乎没有,是一个比较新的研究领域。
因而,对西部地区碳金融发展水平进行实证研究,能进一步丰富我国碳金融的有关理论,促进碳金融理论的发展。
1.2.2现实意义
西部地区作为我国生态脆弱区,其生态保护压力和经济发展压力尤为突出。
研究西部地区碳金融发展对于促进西部地区传统经济发展模式转型,提升西部地区气候变化应对能力,建设资源节约型和环境友好型社会具有重大的实践指导意义。
1.3国内外研究现状
1.3.1国外研究现状
(1)碳金融的定义
世界银行组织金融部给出的“碳金融”的定义是,通过购买减排量的途径,对可以造成温室气体减排量的活动,能够提供的资金来源;罗伯茨和加西亚(2008)[1]对碳金融的定义是:
以碳配额以及与之相关的类似产品作为交易、与风险投资与清洁能源的投资相关、是评估企业生产能力的新型标准之一;环境金融刊物(EnvironmentalFinanceMagazine)定义碳金融的包含:
气候风险管理、可再生能源证书、碳排放市场和“绿色”投资等部分。
罗得尼·怀特(R.R.White)和索尼亚·拉巴特(SoniaLabatt)(2007)[2]认为碳金融是构成环境金融的一个旁系,它能碳抵制经济相关的风险和收益,它能够产生对应的衍生品,通过碳金融衍生产品能够转嫁气候风险和实现环境成果。
2011年世界银行出版的《碳金融十年》中对碳金融做了如下定义,既碳金融为出售基于项目的温室气体减排量或者交易碳排放许可证所获得的一系列现金流的统称。
世界银行的这一定义使得其碳金融的概念范围限定在《京都议定书》规定的清洁发展机制(CDM)和联合履行机制(JointImplementation,简称JI)的范围,因为只有在这两个机制框架下的减排项目才能获得联合国签发的核证减排量(CertificationEmissionReduction,简称CER)。
(2)关于碳金融与社会发展的关系研究
Proost&Regemorter(2001)[3]的研究报告认为,可把拥堵、事故、非绿色气体排放等作为产生的交通流量的投入要素,构建模型能准确地测量交通部门对减排的贡献度,他们的研究结论是:
对于有效成本的减排,交通部门减排能力是有限的。
而John(2008)认为应该将市场手段作为碳减排导向。
Julien&Benoit(2009)指出:
应用动力学模型可预测气候期货交易的波动率。
Toke(2005)也提出建立环保相关的数理模型,数理模型包括一个国家在政治、贸易方面、跨国环境方面的影响因素,这些因素是该国在发展过程中可能遭遇的障碍。
此外,一些国外学者也利用经济计量方法分析了碳金融对于实体经济产业及政府机构实现低碳经济的影响。
Joakim(2008)则从1870年至2002年各年间人均的排放量,分析出了发达国家、发展中国家的弹排放增减情况。
Gregoriou(2009)则分析了英、美两碳金融对货币政策和证券的收益率的影响。
还有国外学者分析了碳金融与家庭能源市场的关系,FionaLambe(2015)等指出碳金融可以改变家庭能源市场,通过调研肯尼亚的碳融资炉灶项目文件与采访26个灶具行业相关部门,表明碳金融可以帮助建立炉灶市场,完善监督标准,提供更好的售后支持。
从以上研究可以看出,碳金融与社会发展的关系密切,尽管许多学者从不同的角度出发,但学者们普遍认为碳金融对经济社会的发展做出了积极和正向的贡献。
(3)关于碳金融的风险研究
Larson.D.F.&Parks.P(1999)发表了他们的《关于碳金融交易风险的研究》,报告指出碳金融的交易风险存在于项目准备、项目实施、评估、认可、二级市场、目标市场的整个过程中,他们把依照影响因素把碳金融的交易风险分为:
履约风险、价格风险和政策风险。
Dutschkea.M(2004)等则将CDM(CleanDevelopmentMechanism)风险归类分为基准线估计风险、商业风险和机构风险三类。
其中,基准线估计风险是指在没有CDM(CleanDevelopmentMechanism)项目的状况下,为了提供相同的服务,最有可能建设的其它项目即为基准线项目,基准线项目能够带来温室气体排放量;商业风险是指项目开发商可能遭受的如在东道国经营公司失败的风险、中期中断的风险等;机构风险则是指公司可能遭受的破产风险、项目质量风险、持久性风险和东道国计划外事件风险等。
索尼娅•拉巴特,罗德尼•环特(2010)指出,监管风险、实体风险和商业风险是气候风险的三分类。
监管风险是指不遵守碳金融相关政策的风险,该类风险暴露则企业财务业绩可能受到的实质性影响;实体风险是指如旱灾、水灾及咫风等,给农业、渔业、林业、房地产业、保险业等行业带来的的可能损失,这种损失引起的直接影响;商业风险则是指从企业层面其遭受的法律、声誉及竞争三方面的风险。
世界银行2011年推出了《关于碳市场现状和趋势的分析报告》,这个报告指出了碳交易的系统性风险可能会发生,如在CDM(CleanDevelopmentMechanism)林业碳汇项目中,如果由于自然风险和人为风险,可能会导致碳逆转的的情况出现,如果这一情况出现,那么,碳逆转则将直接会导致碳交易发生系统性风险。
CheukWingLee&JinZhong(2015)提出一种新的融资工具,称为混合债券。
混合债券是可再生能源项目的投资组合。
混合债券不仅在财政上支持项目的启动资金,还管理可再生能源投资的风险,主要包括市场风险,信用风险,流动性风险,操作风险和政治风险。
作者认为混合债券的使用可以管理主要的不确定性因素。
从以上研究可以看出,尽管国外学者对于碳金融市场的风险分类不尽相同,但各种风险分类都包含在非系统性风险和系统性风险两个大范畴之内。
对碳金融市场的风险进行研究,目的在于降低风险,从而提升碳金融的发展水平。
(4)关于碳金融的政策支持研究
Bulkeley(2005)指出政府在低碳经济发展中的作用,作者认为相关部门应该采用市场和非市场相结合的方式进行节能减排,并进行多样化方式进行综合管理。
Stranlund(2007)表明:
如果一个经济体没有确切遵循碳交易计划的要求,那么,当执行上涨的边际处罚时,会很难达到促进碳市场效益的目标,因此,需要各地区之间相互配合、相互联系,共同为全球气候变化政策的确立与执行不懈努力,只有这样,才能使碳市场的经济环境更为统一、高效。
ShahrouzAbolhosseini&AlmasHeshmati(2014)指出在一些政策的作用下,碳排放量会减少,比如加强可再生能源的部署,鼓励技术创新与创造绿色就业机会。
研究比较了政府用于资助可再生能源发展规划的三个支持机制:
保护性电价,税收优惠与绿色证书。
作者进一步指出采用碳排放税或排放交易机制可以认为是理想的策略,以最低成本减少碳排放。
最后考虑到技术进步和可再生能源发电成本的降低,作者建议政策支持机制应该从金融的角度重新考虑。
ChiaraCriscuolo&CarloMenon(2015)详细说明了从2005年至2010年29个国家在绿色产业上的风险投资,确定政策在解释各国之间差异上扮演着一定的角色。
长期政策的稳定性与持续性可以促进一个国家绿色产业的创新与风险投资。
从以上研究可以看出,政策支持可以为碳金融的发展提供良好的环境,从而提升碳金融的发展水平。
。
1.3.2国内研究现状
(1)碳金融的定义
关于碳金融的概念,国内学者胥刚(1995)就提出了绿色金融概念。
成万牍(2008)认为碳金融就是与碳有关系的金融活动,也可以叫碳融资,大体上可以说是环保项目投融资的代名词,也可以把碳金融看成对碳物质的买卖。
文章进一步指出碳金融也可泛指所有服务于限制温室气体排放的金融活动,包括直接投融资、碳指标交易和银行贷款等。
王宇和李季(2008)从广义和狭义两个方面界定了碳金融的内涵:
从狭义上说,世界银行把碳金融定义为提供给购买温室气体减排项目的资源;广义的碳金融是指气候变化的市场化解决方案。
袁鹰(2009)认为碳金融就是与减少碳排放有关的所有金融交易活动,既包括碳排放权及其衍生产品的买卖交易、投资或投机活动,也包括发展低碳能源项目的投融资活动以及相关的担保、咨询服务等相关活动。
吴玉宇(2009)认为碳金融是指服务于温室气体减排的金融活动,碳金融在应对气候变化中的主要功能有:
减排的成本收益转化功能;能源链转型的资金融通功能;气候风险管理和转移功能;国际贸易投资促进功能。
张明珅(2010)认为碳金融是指与限制温室气体排放有关的金融活动,包括相关金融制度设计、金融交易和中介行为。
碳金融是一项重要的金融创新,通过金融活动和金融工具,使有限资源投入低碳经济,促进低能耗、低排放、低污染的绿色经济发展。
乔海曙、谭烨、刘小丽(2011)认为碳金融应该包括三部分:
基于碳减排的融资活动(包括直接融资和以绿色信贷为代表的间接融资)、基于碳交易的投资增值活动(主要为碳排放权衍生品交易,如碳期权、碳期货、碳远期合约等)、相关中介服务活动(低碳项目咨询服务、碳排放权交付保证等)。
郑扬扬(2012)将碳金融定义为服务于为减少温室气体排放的各种金融制度安排和金融交易活动,主要包括碳排放权及其衍生品的交易和投资、低碳项目开发的投融资以及其他相关的金融中介活动。
韩国文、陆菊春(2014)认
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 我国 西部地区 金融 发展 水平 探究