neuq企业财务管理实验指导书.docx
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neuq企业财务管理实验指导书
目录
实验一、二偿还银行贷款摊销计划设计1
实验三现金流量计算及固定资产投资决策分析5
实验四企业财务状况的趋势分析9
实验五制做趋势分析图13
实验一、二偿还银行贷款摊销计划设计
[实验目的]
1、了解资金时间价值的含义、产生的客观基础、实践意义等
2、掌握单利、复利及年金的计算
3、学习并掌握银行贷款的基本知识
4、掌握等额本息还款法
[实验内容]
1、EXCEL函数的使用
2、时间价值函数的使用
3、设计个人住房贷款月均还款表格式
4、填制个人住房贷款月均还款表
[实验步骤]
1、复习实验原理:
个人住房贷款在我国实行抵押加保证的贷款方式,即指借款人以所购房产设立抵押,同时由房产商提供阶段性担保的贷款方式。
贷款方式在一年以内的(含一年),到期一次还本付息,利随本清,也可采用等额本息还款法;贷款期限在一年以上的,借款人可采用等额本息还款法,即在借款期限内每月以相等的月均还款额偿还银行贷款本金和利息。
个人住房贷款的等额本息还款法计算原理是以普通年金终值及其逆运算年偿债基金的计算方法为依据。
(1).普通年金终值的计算
普通年金是指一定时期每期期末等额的系列收付款项。
普通年金终值犹如零存整取的本利和,它是一定时期内每期期末收付款项的复利终值之和。
计算公式如下:
FVA
=A
=A﹒FVIFA
=A﹒
式中FVIFA
=
(2).年偿债基金(已知年金终值FVA
,求年金A)偿债基金是指为了在约定的未
某一时点清偿某笔债务或积累一定数额资金而必须分次等额提取的存款准备金。
每年提取的等额存款金额类似年金存款,它同样可以获得按复利计算的利息,因而应清偿的债务即为年金终值,每年提取的偿债基金即为年金。
由此可见偿债基金的计算也就是年金终值的逆运算,其计算公式如下:
A=
﹒
=
﹒
2.阅读实验示范举例:
(1)范例资料:
1)以借款金额10000元计算
2)贷款期限1~5年(含5年)的年利率5、31%
3)贷款期限5~30年(含30年)的年利率5、58%
(2)个人住房贷款月均还款表格式
贷款年限
(年)
还款月数
(次)
年利率(%)
月利率(‰)
月均还款额
还款总额
利息负担总额
3、个人住房贷款1~30年月均还款表的填制
以借款金额10000元计算1999、9、21起执行
个人住房贷款1--30年月均还款表(以借款金额10000元计算)单位:
元
贷款年限(年)
还款月数(次)
年利率(%)
月利率(‰)
月均还款额
还款总额
利息负担总额
1
12
5.31
4.425
一次还本付息
10531.00
531.00
2
24
5.31
4.425
440.10
10562.48
562.48
3
36
5.31
4.425
301.10
10839.70
839.70
4
48
5.31
4.425
231.70
11121.59
1121.59
5
60
5.31
4.425
190.14
11408.15
1408.15
6
72
5.58
4.65
163.75
11790.25
1790.25
7
84
5.58
4.65
144.08
12102.76
2102.76
8
96
5.58
4.65
129.38
12420.36
2420.36
9
108
5.58
4.65
117.99
12743.04
2743.04
10
120
5.58
4.65
108.92
13070.77
3070.77
11
132
5.58
4.65
101.54
13403.52
3403.52
12
144
5.58
4.65
95.43
13741.26
3741.26
13
156
5.58
4.65
90.28
14083.95
4083.95
14
168
5.58
4.65
85.90
14431.55
4431.55
15
180
5.58
4.65
82.13
14784.03
4784.03
16
192
5.58
4.65
78.86
15141.33
5141.33
17
204
5.58
4.65
76.00
15503.43
5503.43
18
216
5.58
4.65
73.47
15870.26
5870.26
19
228
5.58
4.65
71.24
16241.77
6241.77
20
240
5.58
4.65
69.24
16617.92
6617.92
21
252
5.58
4.65
67.45
16998.66
6998.66
22
264
5.58
4.65
65.85
17383.91
7383.91
23
276
5.58
4.65
64.40
17773.63
7773.63
24
288
5.58
4.65
63.08
18167.76
8167.76
25
300
5.58
4.65
61.89
18566.23
8566.23
26
312
5.58
4.65
60.80
18968.98
8968.98
27
324
5.58
4.65
59.80
19375.94
9375.94
28
336
5.58
4.65
58.89
19787.06
9787.06
29
348
5.58
4.65
58.05
20202.25
10202.25
30
360
5.58
4.65
57.28
20621.46
10621.46
说明:
等额本息还款法
个人购房抵押贷款期限一般都在一年以上,则还款的方式之一是等额本息还款法,即从使用贷款的第二个月起,每月以相等的额度平均偿还贷款本金和利息。
计算公式如下:
每月等额还本付息额=贷款本金×
其中:
还款期数=贷款年限×12
如以商业性贷款20万元,贷款期为15年,则每月等额还本付息额为:
月利率为5.58%÷12=4.65‰,还款期数为15×12=180
200000×
=1642.66元
即借款人每月向银行还款1642.66元,15年后,20万元的借款本息就全部还清。
4、实验习题:
输入以下实验资料:
(1)以借款金额10000元计算
(2)贷款期限1~3年(含3年)的年利率5.40%
(3)贷款期限3-5年(含5年)的年利率5.76%
(4)贷款期限5年以上的年利率5.94%
5、实验要求:
根据实验资料,编制个人住房贷款1--30年月均还款表。
[问题讨论]
总结实验中在月均还款的计算过程等各环节中所出现的问题及解决方法。
实验三现金流量计算及固定资产投资决策分析
[实验目的]
1、了解现金流量的概念。
2、掌握现金流量的计算和现金流量计算表的填制。
3、掌握固定资产的折旧各种计算方法
4、掌握贴现现金流量指标和非贴现现金流量指标的计算
[实验内容]
1、现金流量表格式设计及现金流量表的填制
2、现金流量表中公式的建立
3、编辑现金流量表
4、投资回收期、净现值、获利指数及内部报酬率的计算
[实验步骤]
1、阅读实验原理
(1)了解现金流量及其构成
在投资决策实施方案过程中有现金流出量、现金流入量和净现金流量,净现金流量指的是一定时期内现金流入量与现金流出量之间的差额。
一个项目从投资准备到项目结束,经历项目准备及建设期、生产经营期和项目终止期三阶段,因此有关项目净现金流量的基本公式为:
净现金流量=投资现金流量+营业现金流量+项目终止现金流量
其中:
1)投资现金流量包括投资在固定资产上的资金和流动资产上的资金,其中,投资在流动资产上的资金一般在项目结束是将全部收回。
2)营业现金流量指投资项目投入使用后在寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入量与现金流出量,包括营业现金收入、营业现金支出和交纳的税金数量;
3).项目终止现金流量主要包括固定资产的残值收入和收回原投入的流动产。
(2)了解投资回收期PP
投资回收期是指自投资方案实施起,至收回初始投入资本所须的时间。
(3)了解净现值NPV
净现值是指在投资方案整个实施过程中,未来现金流入量的现值之和与初始投资之间的差额,公式为:
NPV=
(4)了解获利指数PVI(现值指数)
获利指数是指在投资方案整个实施过程中,未来现金流入量的现值之和与初始投资之间的比值,公式为:
PVI=
(5)解内部报酬率IRR
内部报酬率是指在投资方案整个实施过程中,当所有现金流入量年份的现值之和与所有现金流出量年份的现值之和相等的方案报酬率,公式为:
=0
2、实验示范举例:
实验资料:
大华公司准备购入一设备以扩充生产能力。
现有甲、乙两个方案可供选择,甲方案需投资10000元,使用寿命为5年,采用直线法计提折旧,5年后设备无残值。
5年中每年销售收入为6000元,每年的付现成本为2000元。
乙方案需投资12000元,采用直线法计提折旧,使用寿命也为5年,5年后有残值收入2000元。
5年中每年的销售收入为8000元,付现成本为第1年3000元,以后随着设备陈旧,逐年将增加修理费400元,另需垫支营运资金3000元,假设所得税为40%,试计算两个方案的现金流量。
实验结果:
(1)营业现金流量计算表及现金流量计算表的设计。
(2)填列两个方案的营业现金流量计算表及两个方案的现金流量计算表。
(3)用贴现现金流量指标(npv、irr、pvi)比较两个方案的优劣。
(假设资本成本为10%)
投资项目的营业现金流量计算表单位:
元
T
1
2
3
4
5
甲方案
销售收入
(1)
6000
6000
6000
6000
6000
付现成本
(2)
2000
2000
2000
2000
2000
折旧(3)
2000
2000
2000
2000
2000
税前净利(4)
(4)=
(1)-
(2)-(3)
2000
2000
2000
2000
2000
所得税(5)=(4)×40%
800
800
800
800
800
税后净利(6)=(4)-(5)
1200
1200
1200
1200
1200
现金流量(7)
(7)=
(1)-
(2)-(5)
=(3)+(6)
3200
3200
3200
3200
3200
乙方案
销售收入
(1)
8000
8000
8000
8000
8000
付现成本
(2)
3000
3400
3800
4200
4600
折旧(3)
2000
2000
2000
2000
2000
税前净利(4)
(4)=
(1)-
(2)-(3)
3000
2600
2200
1800
1400
所得税(5)=(4)×40%
1200
1040
880
720
560
税后净利(6)=(4)-(5)
1800
1560
1320
1080
840
现金流量(7)
(7)=
(1)-
(2)-(5)
=(3)+(6)
3800
3560
3320
3080
2840
投资项目现金流量计算表单位:
元
T
0
1
2
3
4
5
甲方案
固定资产投资
-10000
营业现金流量
3200
3200
3200
3200
3200
现金流量合计
-10000
3200
3200
3200
3200
3200
乙方案
固定资产投资
-12000
营运资金垫支
-3000
营业现金流量
3800
3560
3320
3080
2840
固定资产残值
2000
营运资金回收
3000
现金流量合计
-15000
3800
3560
3320
3080
7840
npv(甲)=2130.25
irr(甲)=18%
pi(甲)=1.21
npv(乙)=862.76
irr(乙)=12%
pi(乙)=1.06
4、实验习题:
输入以下实验资料:
航远公司准备购入某设备以扩充生产能力。
现有甲乙两个方案可共选择,甲方案需投资16000元,使用寿命为5年,采用直线法折旧,5年后设备无残值。
5年中每年销售收入为8000元,每付现成本3000元。
乙方案需投资12000元,使用寿命也为5年,采用直线法折旧,5年后设备残值收入4000元。
5年中每年销售收入为10000元,每付现成本第一年4000元,以后随着设备的陈旧,逐年将增加修理费200元,另垫支营运资金3000元。
设所得税率为40%。
(假设资本成本为6%)。
5、实验要求。
1)设计营业现金流量计算表及现金流量计算表。
2)计算并填制全部现金流出量表
3)分别计算两个方案投资回收期
4)分别计算两个方案的净现值
5)分别计算两个方案获利指数
6)分别计算两个方案内部报酬率
[问题讨论]
总结实验中在现金流量计算及投资决策方法等各环节中所出现的问题及解决方法。
实验四企业财务状况的趋势分析
[实验目的]
1、掌握趋势分析方法和杜邦财务分析方法,趋势分析是财务管理中一种重要分析方法,根据企业连续数期的会计报表资料,通过实验,比较各期有关项目的数额,以揭示财务状况与经营成果的变化趋势。
杜邦财务分析方法是利用各财务指标间的内在关系,对企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方法,通过实验,分析各分解指标的变动对净资产收益率的影响来揭示企业获利能力及其变动原因。
2、熟悉进行财务分析常用的三张基本会计报表:
资产负责表、损益表和现金流量表
3、熟悉和掌握软件工具EXCEL在财务管理趋势分析方法中的应用。
[实验内容]
1、财务管理工作表格式设计财务管理工作表的格式设计应包括表标题、表日期、表头、表尾和表体固定栏目等的设计。
标题、表日期、表头、表尾和表体等按照需要安排在相应的网格(单元)。
2、输入数据及建立公式在工作表的格式建立好之后,便可输入数据。
在财务管理工作表中有些数据是要输入的,有些数据则不需输入,而应该根据数据间的勾稽关系,通过建立公式自动计算得出。
3、修改工作表一般来说,一张财务管理工作表建立之后,其格式一般不变,当基本数据变化时,只需修改其数据,一张新表又编制完成,即一次定义多次使用。
但是,随着经济环境和管理要求的改变,财务管理工作表的格式、内容都可能发生变化。
因此,还需要掌握如何对工作表进行修改。
4、编排工作表
[实验步骤]
1、了解以下概念及了解以下概念及内容:
企业财务状况的趋势分析主要是通过比较企业连续几个会计期间的财务报表或财务比率,来了解企业财务状况的变化趋势,并以次来预测企业未来的发展前景。
一般来说进行企业财务状况分析,主要用比较财务报表,比较百分比财务报表、比较财务比率、图解法等。
本实验主要用比较财务报表和比较百分比财务报表两种方法。
(1)比较财务报表比较财务报表是比较企业连续几期财务报表的数据,分析其增减变化的幅度及其变化的原因,来判断企业财务状况的发展趋势。
这种分析方法的期数越多,结果的准确性越高。
(2)比较百分比财务报表比较百分比财务报表是在比较财务报表的基础上发展起来的。
比较百分比财务报表是将财务报表中的数据用百分比来表示,比较财务报表是比较各期报表中的数据,而比较百分比财务报表是比较各项目百分比的变化,以次来判断企业财务状况的发展趋势,比较百分比财务报表既可用于同一企业不同时期财务状况的纵向比较,也可用于不同企业之间或与同行业平均数之间的横向比较。
2、实验示范举例:
实验资料:
根据某公司2005—2007年的有关资料
(1)比较损益表建立如下:
某公司比较损益表2005年-2007年单位:
万元
项目
2005年度
2006年度
2007年度
一、主营业务收入
5980
7560
8720
减:
折扣与折让
50
65
200
主营业务收入净额
5930
7495
8520
减:
主营业务成本
3028
3710
4190.4
主营业务税金及附加
365
562
676
二、主营业务利润
2537
3223
3653.6
加:
其他业务利润
612
762
851.4
减:
营业费用
886
1255
1370
管理费用
622
812
1050
财务费用
278
308
325
三、营业利润
1363
1610
1760
加:
投资收益
58
68
63
补贴收入
营业外收入
11
9.8
8.5
减:
营业外支出
9
5.4
15.5
四、利润总额
1423
1682.4
1816
减:
所得税
256
508.4
556
五、净利润
1167
1174
1260
(2)建立公司的比较百分比损益表如下:
某公司比较损益表2006年-2008年单位:
万元
项目
2006年度
2007年度
2008年度
一、主营业务收入净额
100%
100%
100%
减:
主营业务成本
51.06%
49.50%
490.18%
营业税金及附加
6.16%
7.50
7.94%
二、主营业务利润
42.78%
43%
42.88%
加:
其他业务利润
10.32%
10.16%
9.99%
减:
营业费用
14.94%
16.74%
16.08%
管理费用
10.49%
10.83%
12.32%
财务费用
4.69%
4.11%
3.81%
三、营业利润
22.98%
21.48%
20.66%
四、利润总额
24%
22.44%
21.31%
减:
所得税
4.32%
6.78%
6.52%
五、净利润
19.68%
15.66%
14.79%
4、实验习题:
输入以下实验资料:
资产负债表金额单位:
千元
资产
负债及所有者权益
项目
金额
项目
金额
前年
上年
本年
前年
上年
本年
流动资产合计
398400
1529200
1745300
流动负债合计
395000
493900
560000
长期投资
14200
68600
20900
长期负债合计
31400
86200
128300
固定资产净值
313200
332300
473400
负债
总计
426400
580100
688300
在建工程
21510
31600
129500
递延资产
6900
无形及其他资产
147500
155500
所有者权益合计
320910
1629100
1843200
资产总计
747310
2209200
2531500
负债及所有者权益合计
747310
2209200
2531500
损益表金额单位:
千元
项目
金额
前年
上年
本年
一、主营业务收入
881000
948800
989700
减:
主营业务成本
316400
391000
420500
营业税金及附加
95300
99600
89000
二、主营业务利润
459400
405500
436700
加:
其他业务利润
减:
管理费用
164900
107000
97200
财务费用
13400
3600
18500
营业费用
9900
52700
43500
三、营业利润
281100
294900
321000
加:
投资收益
营业外收入
减:
营业外支出
四、利润总额
281100
294900
321000
减:
所得税
84330
88470
96300
五、净利润
196770
206430
224700
5、实验要求:
1)以上述资料为基础,编制该公司损益增减变动趋势评价表。
2)计算该公司上年和本年的权益净利率,并确定本年较上年的总差异。
3)对权益净利率的总差异进行总资产净利率和权益乘数的两因素分析,并确定各因素变动对总差异影响的份额。
4)对总资产净利率的总差异进行销售净利率和总资产周转率的两因素分析,确定各因素变动对总资产净利率的总差异影响的份额。
5)对两年销售净利率的变动总差异进行构成比率因素分析,找出各构成比率变动对总差异的影响份额。
6)运用上述分析的结果,归纳影响该公司权益净利率变动的有利因素和不利因素,找出产生不利因素的主要问题和原因,并针对问题提出相应的改进意见,使这些改进建议付诸实施,能促使该公司的生产经营管理更加完善,竞争力更加提高。
[问题讨论]
总结实验中比较分析法在财务分析中的具体用应及各环节中所出现的问题和解决方法。
实验五制做趋势分析图
[实验目的]
1、了解EXCEL图形类别。
2、了解EXCEL图形的特点。
3、学习和掌握绘制各种图形的方法,学会在工作表中建立嵌入图的基本方法。
4、学习对绘制的图形进行移动、缩放、复制、删除和修改等编辑。
5、学习和掌握绘制各种图形的方法。
如面积图、条形图、柱状图、折线图、饼图、雷达图、组合图等。
[实验内容]
1、将上一实验的数据以图的形式显示。
2、根据实验的资料绘制至少四种图形
3、编辑图形。
对绘制的图形进行移动、缩放、复制、删除、修改等编辑。
4、设计图形格式。
图形的格式包括图形的外观、颜色、图案、文字和数字。
[实验步骤]:
1、编辑图形的基本方法如下:
选择作图的数据区域
选择常用工具栏中的[图标指南]工具,并定义绘制区域;
根据[图标指南]绘制,图标指南-----步骤1至5对话框中,选择图形类型、进行各种设置后,单击[完成]按钮。
2、设计图形格式的方法有如下几种:
选择[格式]菜单下的命令
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- neuq 企业财务 管理 实验 指导书