企业筹资决策分析解析.docx
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企业筹资决策分析解析.docx
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企业筹资决策分析解析
附件1:
工程勘察、工程设计资质申请表
3.2
申报企业:
(公章)
填报日期:
年月日
填表须知
筹资决策中资本结构的调整策略5
一、《工程勘察、设计资质申请表》系申请工程勘察、工程设计[包括综合、行业、专业(含事务所)和专项工程设计]资质核定、升级、增项、延续等的专用表格。
二、本表要求用计算机打印,格式规范,不得涂改。
三、申请企业在申请工程勘察、工程设计[包括综合、行业、专业(含事务所)和专项工程设计]资质时需提交本表,并须提交相应附件材料,所需提交材料内容和份数按建设部有关文件规定办理。
为便于档案管理,申请单位所提交的申请表必须和标准申请表的规格一致,纸张应为A4纸。
申请表应与附件材料分开,其他要求提交的材料统一收集在附件材料中。
附件材料要列出详细目录及页码范围,以便于查询。
四、申请企业应按要求逐项填报有关内容,需提交表中未列出的内容时,可在附件材料中说明。
各页如纸张不够,可加附页。
五、申请企业填报材料必须真实,审查部门所做结论必须客观、明确,如有虚报、造假行为,一经查实,将按有关规定严肃处理。
六、申请工程勘察资质的企业填写一、三、四、六、九、十、十一表。
申请工程设计行业、专业(含事务所)、专项资质的企业填写一、二、三、五、六、十、十一表。
申请工程设计综合资质的企业填写一、二、三、六、七、八、九、十、十一表。
4
初审部门审查意见表
对筹资决策的建议6
4.1
完善中小企业制度
达标情况
4.3加强中小企业自身发展提高竞争力6
5结语7
致谢9
1引言
,企业之间的竞争将日趋激烈,企业时刻面临着被淘汰的危机
而优胜劣汰的关键在于很大程度上取决于企业的资金管理。
在企业经营过程中,要搞好资金筹资决策注册和高工人数
建立合理的筹资机构,才能取得更大的经济效益。
本文将带领大家了解筹资的内容以及筹资决策在当今社会存在的问题。
2.1概念
企业筹资,是指企业做为筹资主体根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要,通过筹资渠道和金融市场,运用筹资方式,经济有效地筹措和集中资本的活动。
9
在现代市场经济竞争中,企业只有正确选择融资方式来筹集生产经营活动中所需要的资金,才能保障企业生产经营活动的正常运行和扩大再生产的需要。
企业所处的内外环境各不相同,所选择的融资方式也有相应的差异。
企业只有采取了适合企业发展的筹资渠道才能使企业更好的发展。
企业之所以筹集一定数量的资金,主要有以下几个方面目的:
(二满足生产经营的需要
为满足生产经营需要而进行的筹资活动是企业最为经常性的财务活动,一是满足简单再生产的资金需要,二是满足扩大再生产的资金需要,如开发新产品、提高产品质量与生产工艺技术、追加对外投资、开拓企业经营领域和对外兼并等。
这些都需要大量的资金投入。
4
企业名称
此次
申请内容
现有资质等级范围
核定□升级□
增项□延续□
指标
类别
序号
考核指标
审查标准
审查认定值
综合
指标
1
注册资本
健全治理结构6
2
机构章程
3
资质证书
4
办公场所或房屋租赁合同
参考文献8
5
其他(改制证明、设备等)
人员
指标
6
主要技术负责人或总工程师
7
主要专业技术人员
8
初级以上职称人数
我们已经进入一个新的充满机遇和挫折的时代。
随着社会主义市场经济的逐步完善
注册人数及专业数量2筹资的概述
业绩
指标
工程业绩
2.2筹资目的
诚信
记录
1
(一
串通投标、弄虚作假、发生重大质量安全事故
违反国家工程建设强制性标准
(三)偿还债务的需要
超越资质等级承揽业务
其他违反法律、法规行为企业为了生产经营以及获取财务杠杆利益,都会有一定程度的负债。
债务到期必须偿还,如果到期时企业现金支付能力不够,或者虽有一定的支付能力但支付后将影响目前的资本结构时,便产生了筹资的需要。
核验原件与复印件是否一致:
是□否□
核验人签字:
(此栏内应填写明确意见)
资本结构的调整是企业为降低筹资风险、减少资本成本而对权益资本与负债间的比例关系进行的调整,属于企业重大的财务决策事项,也是企业筹资管理的重要内容。
负责人(签字):
初审部门(盖章):
年月日
注:
1、单位的印章应为本单位公章或行政许可专用章,单位内设机构印章无效;
2、本表综合指标和诚信记录涉及的纸质申报材料,经初审部门审查后,不再报建设部,由初审部门在有效期内保管;人员和业绩指标涉及的纸质申报材料初审后上报建设部审查;
3、有关专业部门自接到建设部资质材料至初审完毕并送达建设部时间为20日,逾期建设部将视为同意。
本人郑重声明:
本企业此次填报的《工程勘察、工程设计企业资质申请表》及附件材料的全部数据、内容是真实的,同样我在此所做的声明也是真实有效的。
我知道虚假的声明与资料是严重的违法行为,此次资质申请提供的资料如有虚假,本企业愿接受建设行政主管部门及其他有关部门依法给予的处罚。
企业法定代表人:
(签名)(公章)
年月日
企业法定代表人声明
2.3.1
规模适当原则
申请情况
2.3.2筹措及时原则
有
资
质
企业财务人员在筹集资金时必须熟知资金时间价值的原理和计算方法,以便根据资金需求的具体情况,合理安排资金的筹集时间,适时获取所需资金。
接
业
务
范
2.3.3来源合理原则
资金的来源渠道和资金市场为企业提供了资金的源泉和筹资场所,它反映资金的分布状况和供求关系,决定着筹资的难易程度。
不同来源的资金,对企业的收益和成本有不同影响,因此,企业应认真研究资金来源渠道和资金市场,合理选择资金来源。
此
次
2.3.4
申
请
在确定筹资数量,筹资时间,资金来源的基础上,企业在筹资时还必须认真研究各种筹资方式。
企业筹集资金必然要付出一定的代价,不同筹资方式条件下的资金成本有高有低。
为此,就需要对各种筹资方式进行分析,对比,选择经济,可行的筹资方式以确定合理的资金结构,以便降低成本,减少风险。
容
核定□升级□增项□延续□其他□
改革至今,中国在从计划经济体制向市场经济体制过渡的历史条件下,在市场机制逐步完善的过程中,企业融资方式也在不断发生变化。
在传统的计划经济体制下,国家财政代表政府直接注资主导国民经济运行,并通过各种性计划国民经济的流程和运行
□
结构发生了重大的变化,济运行中便形成以银行间接融资为主导的融资方式,而成为一种以社会资金为支撑、国家银行集中借贷、国家办企业的
□专业资质:
□行业资质:
□劳务资质:
□专业资质:
□专项资质:
□事务所资质:
法定代表人(签名)公章
一、企业基本情况
3.1—EPS分析
该方法假设:
企业的债务增加不会引起企业风险的增加,因而债务资本成本和权益资本成本的变化可不予考虑,企业只要每股盈余增加,就会实现价值增大。
现假设公司的边际贡献率为a,固定费用为F,所得税率为T,原流通股股本为N,销售收入为S,现企业欲增加筹资N1,已知债务利息率为I,则企业的每股收益计算公式为EPS=(aS-F-N1)(1-T)/N,表示当企业追加资本以负债方式筹资时,每股盈余随销售额变动的函数。
权益筹资线的函数表达式为EPS=(as-F)(1-T)/(N+N1),表示当企业追加资本以发行股票方式筹资时,每股盈余随销售额变动的函数。
两条直线的交点为每股盈余的无差别点,该点的横坐标X
企业名称
法定代表人
职务
总工程师
学历
职称
工程勘察
设计工龄
资本结构是指企业各种长期资金筹集来源的构成极其比例关系,它是企业筹资决策中的关键问题。
企业的最佳资本结构是在日常筹资中实现的,只有在每个筹资决策之前考虑筹资方案对企业收益和风险的影响,选择最佳筹资方案,才能在企业实现资本结构的优化。
所学专业
执业资格
3.1.1
通讯地址
邮政编码
电EBIT—EPS分析是西方财务学中用以分析筹资方式决策中较常用的方法,它以追求企业每股盈余(EPS)最优为目的,综合考虑负债资本、税收作用、企业面临的市场状况,据此确定企业的最佳资本结构。
企业上级主管
表示当企业销售收入为时,企业债务筹资和权益筹资对EPS的影响相同,如企业预期销售收入超过X,就应该采用负债筹资,否则应采用权益筹资,使得EPS最大。
资质证书编号
本方法由于简单明了,在企业筹资决策中广泛应用,特别在非上市公司中,由于无法按资本资产定价模型和股票价格对企业价值进行测算,只好以EPS作为衡量企业决策优化的标准。
但本方法的缺点也很明显,不考虑企业债务比例变化引起的风险增加,从而可能减少公司价值。
EPS的增加只有在高于风险增加的基础上才具有意义。
3.1.2测算法
EBIT—EPS分析法的主要缺点在于其评价最优资本结构的指导思想存在问题。
企业追求的目标是公司价值最大化,而不是每股盈余最大化。
事实上最佳资本结构应当是企业价值最大化而不是每股盈余最大化时的资本结构。
附件1:
工程勘察、工程设计资质申请表
3.2
申报企业:
(公章)
填报日期:
年月日
填表须知
筹资决策中资本结构的调整策略5
一、《工程勘察、设计资质申请表》系申请工程勘察、工程设计[包括综合、行业、专业(含事务所)和专项工程设计]资质核定、升级、增项、延续等的专用表格。
二、本表要求用计算机打印,格式规范,不得涂改。
三、申请企业在申请工程勘察、工程设计[包括综合、行业、专业(含事务所)和专项工程设计]资质时需提交本表,并须提交相应附件材料,所需提交材料内容和份数按建设部有关文件规定办理。
为便于档案管理,申请单位所提交的申请表必须和标准申请表的规格一致,纸张应为A4纸。
申请表应与附件材料分开,其他要求提交的材料统一收集在附件材料中。
附件材料要列出详细目录及页码范围,以便于查询。
四、申请企业应按要求逐项填报有关内容,需提交表中未列出的内容时,可在附件材料中说明。
各页如纸张不够,可加附页。
五、申请企业填报材料必须真实,审查部门所做结论必须客观、明确,如有虚报、造假行为,一经查实,将按有关规定严肃处理。
六、申请工程勘察资质的企业填写一、三、四、六、九、十、十一表。
申请工程设计行业、专业(含事务所)、专项资质的企业填写一、二、三、五、六、十、十一表。
申请工程设计综合资质的企业填写一、二、三、六、七、八、九、十、十一表。
4
初审部门审查意见表
对筹资决策的建议6
4.1
完善中小企业制度
达标情况
4.3加强中小企业自身发展提高竞争力6
5结语7
致谢9
1引言
,企业之间的竞争将日趋激烈,企业时刻面临着被淘汰的危机
而优胜劣汰的关键在于很大程度上取决于企业的资金管理。
在企业经营过程中,要搞好资金筹资决策注册和高工人数
建立合理的筹资机构,才能取得更大的经济效益。
本文将带领大家了解筹资的内容以及筹资决策在当今社会存在的问题。
2.1概念
企业筹资,是指企业做为筹资主体根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要,通过筹资渠道和金融市场,运用筹资方式,经济有效地筹措和集中资本的活动。
9
在现代市场经济竞争中,企业只有正确选择融资方式来筹集生产经营活动中所需要的资金,才能保障企业生产经营活动的正常运行和扩大再生产的需要。
企业所处的内外环境各不相同,所选择的融资方式也有相应的差异。
企业只有采取了适合企业发展的筹资渠道才能使企业更好的发展。
企业之所以筹集一定数量的资金,主要有以下几个方面目的:
(二满足生产经营的需要
为满足生产经营需要而进行的筹资活动是企业最为经常性的财务活动,一是满足简单再生产的资金需要,二是满足扩大再生产的资金需要,如开发新产品、提高产品质量与生产工艺技术、追加对外投资、开拓企业经营领域和对外兼并等。
这些都需要大量的资金投入。
4
企业名称
此次
申请内容
现有资质等级范围
核定□升级□
增项□延续□
指标
类别
序号
考核指标
审查标准
审查认定值
综合
指标
1
注册资本
健全治理结构6
2
机构章程
3
资质证书
4
办公场所或房屋租赁合同
参考文献8
5
其他(改制证明、设备等)
人员
指标
6
主要技术负责人或总工程师
7
主要专业技术人员
8
初级以上职称人数
我们已经进入一个新的充满机遇和挫折的时代。
随着社会主义市场经济的逐步完善
注册人数及专业数量2筹资的概述
业绩
指标
工程业绩
2.2筹资目的
诚信
记录
1
(一
串通投标、弄虚作假、发生重大质量安全事故
违反国家工程建设强制性标准
(三)偿还债务的需要
超越资质等级承揽业务
其他违反法律、法规行为企业为了生产经营以及获取财务杠杆利益,都会有一定程度的负债。
债务到期必须偿还,如果到期时企业现金支付能力不够,或者虽有一定的支付能力但支付后将影响目前的资本结构时,便产生了筹资的需要。
核验原件与复印件是否一致:
是□否□
核验人签字:
(此栏内应填写明确意见)
资本结构的调整是企业为降低筹资风险、减少资本成本而对权益资本与负债间的比例关系进行的调整,属于企业重大的财务决策事项,也是企业筹资管理的重要内容。
负责人(签字):
初审部门(盖章):
年月日
注:
1、单位的印章应为本单位公章或行政许可专用章,单位内设机构印章无效;
2、本表综合指标和诚信记录涉及的纸质申报材料,经初审部门审查后,不再报建设部,由初审部门在有效期内保管;人员和业绩指标涉及的纸质申报材料初审后上报建设部审查;
3、有关专业部门自接到建设部资质材料至初审完毕并送达建设部时间为20日,逾期建设部将视为同意。
本人郑重声明:
本企业此次填报的《工程勘察、工程设计企业资质申请表》及附件材料的全部数据、内容是真实的,同样我在此所做的声明也是真实有效的。
我知道虚假的声明与资料是严重的违法行为,此次资质申请提供的资料如有虚假,本企业愿接受建设行政主管部门及其他有关部门依法给予的处罚。
企业法定代表人:
(签名)(公章)
年月日
企业法定代表人声明
2.3.1
规模适当原则
申请情况
2.3.2筹措及时原则
有
资
质
企业财务人员在筹集资金时必须熟知资金时间价值的原理和计算方法,以便根据资金需求的具体情况,合理安排资金的筹集时间,适时获取所需资金。
接
业
务
范
2.3.3来源合理原则
资金的来源渠道和资金市场为企业提供了资金的源泉和筹资场所,它反映资金的分布状况和供求关系,决定着筹资的难易程度。
不同来源的资金,对企业的收益和成本有不同影响,因此,企业应认真研究资金来源渠道和资金市场,合理选择资金来源。
此
次
2.3.4
申
请
在确定筹资数量,筹资时间,资金来源的基础上,企业在筹资时还必须认真研究各种筹资方式。
企业筹集资金必然要付出一定的代价,不同筹资方式条件下的资金成本有高有低。
为此,就需要对各种筹资方式进行分析,对比,选择经济,可行的筹资方式以确定合理的资金结构,以便降低成本,减少风险。
容
核定□升级□增项□延续□其他□
改革至今,中国在从计划经济体制向市场经济体制过渡的历史条件下,在市场机制逐步完善的过程中,企业融资方式也在不断发生变化。
在传统的计划经济体制下,国家财政代表政府直接注资主导国民经济运行,并通过各种性计划国民经济的流程和运行
□
结构发生了重大的变化,济运行中便形成以银行间接融资为主导的融资方式,而成为一种以社会资金为支撑、国家银行集中借贷、国家办企业的
□专业资质:
□行业资质:
□劳务资质:
□专业资质:
□专项资质:
□事务所资质:
法定代表人(签名)公章
一、企业基本情况
3.1—EPS分析
该方法假设:
企业的债务增加不会引起企业风险的增加,因而债务资本成本和权益资本成本的变化可不予考虑,企业只要每股盈余增加,就会实现价值增大。
现假设公司的边际贡献率为a,固定费用为F,所得税率为T,原流通股股本为N,销售收入为S,现企业欲增加筹资N1,已知债务利息率为I,则企业的每股收益计算公式为EPS=(aS-F-N1)(1-T)/N,表示当企业追加资本以负债方式筹资时,每股盈余随销售额变动的函数。
权益筹资线的函数表达式为EPS=(as-F)(1-T)/(N+N1),表示当企业追加资本以发行股票方式筹资时,每股盈余随销售额变动的函数。
两条直线的交点为每股盈余的无差别点,该点的横坐标X
企业名称
法定代表人
职务
总工程师
学历
职称
工程勘察
设计工龄
资本结构是指企业各种长期资金筹集来源的构成极其比例关系,它是企业筹资决策中的关键问题。
企业的最佳资本结构是在日常筹资中实现的,只有在每个筹资决策之前考虑筹资方案对企业收益和风险的影响,选择最佳筹资方案,才能在企业实现资本结构的优化。
所学专业
执业资格
3.1.1
通讯地址
邮政编码
电EBIT—EPS分析是西方财务学中用以分析筹资方式决策中较常用的方法,它以追求企业每股盈余(EPS)最优为目的,综合考虑负债资本、税收作用、企业面临的市场状况,据此确定企业的最佳资本结构。
企业上级主管
表示当企业销售收入为时,企业债务筹资和权益筹资对EPS的影响相同,如企业预期销售收入超过X,就应该采用负债筹资,否则应采用权益筹资,使得EPS最大。
资质证书编号
本方法由于简单明了,在企业筹资决策中广泛应用,特别在非上市公司中,由于无法按资本资产定价模型和股票价格对企业价值进行测算,只好以EPS作为衡量企业决策优化的标准。
但本方法的缺点也很明显,不考虑企业债务比例变化引起的风险增加,从而可能减少公司价值。
EPS的增加只有在高于风险增加的基础上才具有意义。
3.1.2测算法
EBIT—EPS分析法的主要缺点在于其评价最优资本结构的指导思想存在问题。
企业追求的目标是公司价值最大化,而不是每股盈余最大化。
事实上最佳资本结构应当是企业价值最大化而不是每股盈余最大化时的资本结构。
人员总数:
人
其中:
1、高级专业技术职称:
人
2、中级专业技术职称:
人
3、初级专业技术职称:
人
从事工程勘察设计主要专业技术人员情况
注册人员总数:
人
非注册人员总数:
人
从事工程项目管理注册人员情况
注册建造师:
人
注册监理工程师:
人
注:
本表有关人员情况的栏目均按企业实际人员情况填写
二、企业主要技术负责人情况一览表
年龄
4、“三不放过原则
“事故原因不查清楚不放过、主要事故责任者和职工未受教育不放过、补救和防范措施不落实不放过”原则。
5、事故处理权限:
一般(项目法人制定实施、报上级备案
、较大(项目法人制定、主管审定实施、报省或流域备案、重大(项目法人提出,征得事故组意见后报省或流域审定实施、特大(比重大多一个报水利部备案,须经原设计审批部门审定后实施。
处理后,
7、质量缺陷:
水利工程实行质量缺陷备案及检查处理制度;由监理单位组织填写,备案内容:
是否处理及如何处理
以及对使用影响,参建单位必须签字,有不同意见载明。
竣工验收时项目法人提交历次质量缺陷备案资料。
(真题2009-1-1111.水利工程质量缺陷备案表应由
组织填写。
A.质量监督单位B.监理单位C.项目法人 D.施工单(真题2008-1-3939.本工程项目竣工验收时,2011-水利水电工程质量是工程在(等方面综合特性反映。
(真题20091-2727.,项目法人依法与相关各方签订合同。
下列合同中属于建设工程合同有( 。
A.勘察合同
设计合同 C.施工合同 D.监理合同 E.启闭机采购合同 『答案』ABCD2012-2
9、施工单位质量管理内容:
施工单位必须按其资质等级及业务范围承担施工任务,接受质量监督单位对其施工资质等级以及质量保证体系监督检查。
主要内容是:
依据国家、水利行业有关工程建设法规、技术规程、技术标准规定以及设计文件和施工合同要求施工,并对其质量负责。
主体工程进行转包,总包单位对全部工程质量向项目法人(建设单位负责。
要推行全面质量管理,建立健全质量保证体系,制定和完善岗位质量规范、质量责任及考核办法,落实质量责任制。
在施工过程中要加强质量检验工作,认真执行“三检制”,切实做好工程质量全过程控制。
竣工工程质量必须符合国家和水利行业现行工程标准及设计文件要求
并应向项目法人(建设单位提交完整技术档案、试验成果及有关资料。
10、材料设备采购质量管理:
质量由采购单位负责,凡进入施工场地均应按有关规定检验
:
有产品质量检验合格证明;有中文标明产品名称、生产厂名和厂址;包装和商标式样符合国家有关规定和标准要求;有产品详细使用说明书,电气有线路图;;实施生产许可证或质量认证产品,
11、水利质量保修:
保修期从工程移交证书写明工程完工期一般不少于一年,有特殊要求遵守合同规定,质量出现永久性缺陷,承担责任期限不受以上
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