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策略里面分第一次进场,第二次进场,但我的原则就是盈利加码,然后顺势交易。
但我最关注的就是盈利和回撤的关系,不是说我赚了多少钱,而是关注我最大回撤是多少。
第三个阶段我又做了改变,就是多策略多品种和盈利加仓。
还有一个就是策略分类互补,顺势交易。
这个位置我就开始做商品,大概全市场挑了十个商品,就用一套简单的策略。
一套简单的策略在一个商品上的曲线很难看,没想到放到十个商品里面组合,发现组合曲线还过得去,就这样上了。
后来做一个策略分类互补,就是我把这个策略分成一个进攻型,中性和防守型。
当我进攻型进去之后,我可能防守型就没在场,当我三个在场的时候,一定出大行情,那我回撤就控制住了。
第四个阶段,我又开始做一个调整,多策略多品种,盈利加码改良,对市场的理解不一样后,加仓的手法开始做一些改变,还有一个就是盈利减仓,加仓和减仓都加进去了,还有就是对市场冲击的完善。
以前我感觉没碰到这个问题,后来发现资金稍微大一点,滑点也变得很大,历史的曲线和我跑出来的完全不一样,原因就是我们进去的时候干扰到市场了,这对我的感触很大,所以我针对这个做了一个完善。
第五个阶段,就是现在,今年我再做了一个完善,多策略多品种加减仓,这些都是引用前面的,我现在做的就是进出点的精细化控制。
可能做程序化的感触会比较大,就是面临滑点始终是一个很头痛的问题,我用了一个进出场点精细化控制之后,让我的滑点大概减少了50%,就是因为考虑了这个东西。
逆势的策略,对冲交易,不再以顺势作为唯一的交易理念。
前面这一段我都认为是顺着大趋势去交易,到这个位置为什么会是这样,因为前面这一段太痛苦了,趋势一出来它就开始反转向下。
我就考虑增加一些震荡的策略,应该说这个逆势策略对我的整体表现功不可没。
这些曲线如果我没有震荡思路,这个曲线一定不是这样的,应该是往下的,在这边盘整,不是创新高。
这个给我带来的观念就是不以顺势作为唯一的交易理念,我现在的交易理念是以某个品种的常规走势,比如说这个走势不再像以前那么单纯了,不再傻乎乎的上涨或者下跌,那种可能顺势会比较容易做,但是现在经常是上去震荡一下又往下杀,那我就会采用一种抄底摸底的思路,结合趋势来做。
总结了一下,我自己就像爬楼梯一样,经过了5个阶段,还有一个我的交易信条,这是我一开始做这个数据的时候,把它写下来的,五点:
第一正期望交易系统,第二交易规则精简化,第三同策略组合交易,第四稳健的资金管理,第四完全机械化执行。
除此之外,他认为:
做期货不是靠你有多努力(当然努力很重要),而是要找对方法。
我商品主要有做10个品种,上海的有铜、橡胶、锌、螺纹钢,郑州的有白糖、PTA,大连的是豆油、塑料、棕榈油、焦炭。
我股指是做日内,因为股指是当前市场上日内波动性最大的一个品种。
商品我是博取它在日间的波动。
我是加减仓的,一般情况下仓位只有10%,但我会根据行情而变动,如果行情对我有利,最大仓位会达到70%。
第一,利用头寸来控制隔夜风险。
第二,利用品种来控制隔夜风险。
第三,是用策略的差异化来控制隔夜风险。
见价成交最大的好处就是它能够应对突发的行情,而收盘价成交它有比较好的过滤,并且滑点偏小。
滑点是我们做交易中最大的敌人之一,如果说没有滑点的话,我们随便写个模型,表现都会非常漂亮(这也是为何许多日内模型测试的曲线非常漂亮,收益率很高,但实际中惨不忍睹,因为滑点,短线越短,滑点越重要)。
在策略上我认为控制回撤最好的一个手段就是在震荡行情中少参与,在趋势行情中开足仓
在这个金融市场上唯一的“免费午餐”就是多策略、多品种、多周期的组合。
我认为多品种是最重要的,第二个是多策略,第三个是多周期。
去寻找一个历史拟合的数值做调整,往往会给人带来不归路,很有可能你会不断陷入一个优化的漩涡里,发现历史很漂亮,未来很可怕。
自从有了程序化,我的人生命运就改变了。
接下来我们从09年讲起,这是我在做的一个贴子,这个是第一个帐户,入金了5万块钱,第一天就干到了35000,第一天的数据没有,所以从35000开始做记录,一天就亏掉了15000块钱,为什么呢?
就是因为文华的那个,用文华做的我开始满仓,因为文华有一个指令叫测试,一测试任何一个模型进去,都是一条曲线,好直啊,觉得是找到了圣杯,就开始猛仓干,第一天就亏掉了,亏完了之后开始反省总结。
最后去学习。
之后就开始用手工来做,那个时候还不会用程序,总结下来做到最大亏损是22%,那我就觉得好像不行啊,我就总结了一下:
亏钱我觉得主要的原因是什么呢?
第一个是满仓交易,仓位很重,那时候3万多块钱我做螺纹钢基本上是满仓,那个时候我在论坛上面写的是说,大概还有两个月时间我就写目标了,我说我的目标是过年春节前收益30%。
所以太盲目了,完了以后觉得自己是有一个圣杯放在手上,胜率都很高,反正就是都能赚钱,那其实现在反过来看,这是很错误的一个想法;
第二个就是品种单一,那个时候是只做螺纹钢的;
第三个就是手工交易,因为那个时候程序自动化还真不会写,那怎么办呢?
那就开始划线,达到这个条件以后,我就开始买入,但是在极端的行情过程中,根本是来不及做开平仓的。
你看到价格以后你再去挂单、填单、买入,真正挂进去的时候如果在极端的过程中,你是挂不进去的。
挂进去价格已经早远离了,你再撤再挂那就离的很远了。
所以这个其实是很有错误的;
还有第四个是没有可靠的历史数据,只做手工统计,后期才知道误差非常大,那个时候激情是蛮好的,用手工在做,厚厚的一个本子,基本上都统计完了。
从上证300开始统计,之后再开始统计期货,那个时候我印象很深的是什么?
就是期货还没接触就做股票,那股票就是有这样的一个想法,上涨5%我就给它买进去,当它采用的跟踪止损,跌了5%我就把它卖掉,这个想法让我走到了程序化这条路上来,那个时候就是我找我的外甥,我计算他记,从1992年开始算,一直算过来,感觉收益挺好,那后来才知道这里面还没有加误差,就是滑点没加,手续费没加,还有一个就是日内波动这块的高低点没加,相当于就是程序里面的未来函数。
所以我总结的这四点对我第二个交易帐户帮助蛮大的,脱离了之前的那种很盲目乐观,满仓心理的交易了。
有这个经历我觉得蛮好,亏钱不是坏事,只要正确面对它能够总结出经验来,那一定是好事。
这条曲线不是很漂亮,是从2010年5月份到现在的数据。
可以看到这一段做的非常不好,但是我保持了一个真实性,今天在这里不是带多少方法给各位,我觉得还有我的总结的一个失败的经验。
总体来说还是有利润的,我总结了一下赚钱的主要原因,第一个就是资金管理,我觉得如果说一个帐户我们要想把帐户做到赢利,我觉得资金管理是应该排在第一位的;
第二个就是顺势交易;
第三个是多品种、多策略、多周期的一个组合;
第四个就是执行。
从开始到这个过程中我认为赚钱的主要的因素。
那什么是资金管理?
就是在我的交易里面我只看两点,第一个就是最大回撤,第二个是总赢利除以总亏损,作为两个重要的考量指标。
最大回撤可以看到在这一段最大回撤是多少,就是从这个位置到这个位置,最大回撤是22%,刚刚达到在这个位置。
第二个就是趋势交易,那现在在做的话就是相当于趋势发生的必经之路,我通常用的是周期突破,均线交叉,波动性特征这些作为一个程序的一个主要的思路。
第三个的话是多品种、多策略、多周期的一个组合,那它主要的作用是能平滑资金曲线,提高资金的一个使用率。
第四个就是百分之百的执行,我认为只有坚定的执行策略才能完美的运行。
很多人就是在执行的过程中容易出现一个问题就是今天不执行了,明天不执行,这种容易出现一个问题是什么呢?
可能是说一亏钱你觉得就产生恐惧,你可能停一天,当你停了一天以后,你觉得确定那一天确实让你少亏了。
但是经常发生这种事情,容易出现一个什么情况?
就是大行情也未必能抓得到。
虽然事后你看到这个信号是发出来了,但是好像跟你真实帐户是没有关系的。
在我执行的过程中,我从这边到这里有一个例子,就相当于在这个位置,前期大概我只有两到三次是没有100%执行,后面都是100%执行。
就是盘中我从来不去干预它,为什么呢?
因为印象很深的有一次在这个前面这个位置,那个时候股指还是蛮好做的。
开进去以后,开始波动,波动很大,往上涨,那我是做多的,看到赚钱了,那个时候盯着盈亏数据心会跳的。
往上上去以后,一会又下来了,打到哪里呢?
打到我的成本价,迅速又往下,打到哪里了?
打到亏的比较多。
差一点点打到止损,那个时候我在想,还好,还好没打到止损,上去了,上去以后赚了一点点,我成本价上赚了一点点。
那时候我心里就很纠结了,我在想要不要平,如果下去了我现在平我就赚了。
那个时候就一狠心就平掉了,平了以后后来的事情就发生了。
发生了什么?
就是价格波动了两下,还好,下来了,后来“咻”一下子一个大涨,就相当于造成了一个什么?
看程序那天是赚了很多钱,其实那天我并没赚钱。
那次给我重大的反省就是我再也不能干这种蠢事了。
那个时候我有个习惯就是每天都贴图,贴在哪里呢?
那我就在那个论坛帖子上发誓就是从今以后我再也不犯类似的蠢事,因为有了那个发誓,我接下来基本上没有碰到过手工干预,但是这是第一次教训。
第二次,也有个手工干预,大概在这个位置,当然那个手工干预原因我觉得很正常,就是我给自己定了一个目标,我说等我的帐户有赢利了,这个大帐户有赢利了400万的时候,给我自己一个小奖励。
完了以后那天刚刚好,达到了400万的赢利,那个时候我就想,要不要平呢?
不平就没了,那个奖励没了,后来就纠结了半天,我说好,那今天就平吧,我就找我那个助理说,平掉,一平少赚了几十万,又没了,那次少赚几十万我觉得没有什么纠结的,因为这个属于一种比较平淡的一种过程,但如果说像前面这种的,我认为是很不正常的。
很看中赢亏的时候,程序赚了一点的时候就心里会跳的,亏了一点心里会跳,那么我觉得做程序化可能未必是好事,所以我们最终必须要做到一个是百分百执行策略。
只有你坚定执行,那我们这样的策略,你的历史测试才算数,就是说你的信号才能够成为你真正的帐户里面的钱。
还有一个我觉得就是行情配合,我觉得从2010年5月份到现在的赢利,我认为不是说我的策略有多好,最关键的就是可能我的运气比较好一点,选择了做这个品种,换句话说,这个品种它还是有一定的行情。
那么这种情况,我们只能说是有行情我们就赚钱,没行情那我们就认亏呗,是这么一个理解。
我们在做程序化最大的一个敌人,我认为很多人都会知道就是“滑点”。
“滑点”这一块,那我在找什么,我在找如何改良“滑点”,那可能是说谁的速度快,谁就占优势。
这是一个因素,那么就把我们的交易放到张江去,还有一个是什么呢?
其实我总结了这么长时间,今年可以说没有什么收获,唯一的收获就是“滑点”收获。
“滑点”现在我们的实盘是按什么来测试的,各位做股指的可能应该都知道,通常如果说测试的话,大家认为多少比较合理?
万分之一手续费,可能有的人都挡不住,对不对,那我现在实盘的话是按照万分之零点零五。
而且其中一个帐户每天都有正滑点,就相当于万分之零点五的手续费来测,我每天还比测试报告上的赢亏还要多赚一点。
我觉得这个是
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