浅析BT融资模式在实践中存在的问题和建议毕业论文模板Word下载.docx
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教研室主任签字:
年月日
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班级(专业)
系部
答辩时间
2016年7月6日
题目
指导教师评语
(建议:
从学生的工作态度、工作量、论文(设计)的创建性、学术性、实用性、书面表达能力、书写装订规范性、查阅文献资料与综合运用知识能力等方面给出评价)
建议成绩:
指导教师签名:
年月日
答辩小组意见及成绩定
答辩老师签名:
、、
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主任(签名):
年月日
山东理工职业学院毕业论文(设计)
诚信声明
本人郑重声明:
所呈交的高职毕业论文(设计),是本人在指导教师的指导下,独立进行研究所取得的成果。
成果不存在知识产权争议,本毕业论文(设计)不含任何其他个人或集体已经发表过的作品成果。
本人完全意识到本声明的法律结果有本人承担。
毕业论文(设计)作者签名:
2016年6月24日
摘要
近些年来,国民经济取得飞速发展,取得了世人瞩目的成就,一跃成为仅次于美国的世界第二大经济实体。
得益于国家实力明显增强,我国城市化进程不断加快,公共服务产品主要是城市基础设施也随之得到一定发展,但是远不能满足、甚至远远滞后民众需求。
不成熟的城市基础设施,不仅影响了城市居民的幸福感,也限制了城市发展空间。
当前,各地政府也认识到了这个问题,纷纷确定了打造宜居幸福城市、创建文明城市之类的发展目标,也表达了政府加大城市基础设施建设投入的愿望。
然而,资金短缺已经成为制约城市基础设施发展的瓶颈,资金是项目的生命线,只有项目资金到位了,项目才能顺利建设。
解决财政资金短缺,政府需要积极吸纳社会资金,引导社会资金向基础设施流动。
BT融资模式作为一种融资方式,兼有缓解资金困难、提高项目运作效率、保证项目质量的优点,因而被广泛应用于城市基础设施项目。
BT模式给地方政府带来的负债是显性的、可控的,并且可以帮助地方政府缓解年内的财政投资压力。
然而,在实际运行过程中,BT模式还存在不少问题。
关键词:
BT模式的引进与案例;
建设与管理;
问题和建议。
目录
摘要2
第一章何谓BT模式5
1.1BT模式的含义5
1.2BT模式产生的背景5
1.3BT模式的运作过程6
1.4BT模式的特点6
第二章BT模式在我国的引进和应用7
2.1BT模式在我国的引进与应用7
2.2我国实行BT模式的依据7
2.3运用BT模式的典型案例7
第三章BT模式的建设与管理11
3.1如何选择BT项目11
3.2BT项目的管理11
3.3BT项目的资金管理13
第四章BT模式存在的问题和建议14
4.1BT模式中存在的问题14
4.1.1BT模式相关法律法规依据缺失14
4.1.2BT模式适用范围不明确,易造成财政资金的浪费14
4.1.3BT项目监管难度大,项目建设滋生诸多问题14
4.1.4BT项目参与方较多,协调难度大,直接影响项目建设质量14
4.1.5合同签订不及时,没有法律责任约束15
4.1.6五是项目回购期限集中,财政预期压力较大15
4.2就BT模式中存在的问题提以下建议15
4.2.1要加强和规范BT模式项目管理15
4.2.2要严格控制规模,慎重选择BT项目16
4.2.3要严格进行招投标,引入竞争提高项目效益16
4.2.4要强化BT项目质量管理16
4.2.5五是建立BT应对风险机制,确定风险种类,拟定相应的风险回避对策16
4.2.6建立健全相关法律条文17
结束语18
参考文献19
第一章何谓BT模式
1.1BT模式的含义
1.BT是英文Build(建设)和Transfer(移交)缩写形式,意即“建设--移交”,是一种“交钥匙”的工程建设模式,是在基础设施建设领域中通常采用的一种投资建设模式,是政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建设项目的一种融资模式。
2.BT模式是BOT模式的一种变换形式,指一个项目的运作通过项目公司总承包,融资、建设验收合格后移交给业主,业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程。
3.目前采用BT模式筹集建设资金成了项目融资的一种新模式。
1.2BT模式产生的背景
1.BT项目融资模式是20世纪80年代在发达国家盛行的一种项目融资模式。
随着我国经济建设的高速发展及国家宏观调控政策的实施,基础设施投资的银根压缩受到前中材云浮天山余热电站bot项目开工所未有的冲击,如何筹集建设资金成了制约基础设施建设的关键。
2.原有的投资融资格局存在重大的缺陷,金融资本、产业资本、建设企业及其关联市场在很大程度上被人为阻隔,资金缺乏有效的封闭管理,风险和收益分担不对称,金融机构、开发商、建设企业不能形成以项目为核心的有机循环闭合体,优势不能相补,资源没有得到合理流动与运用。
1.3BT模式的运作过程
1.项目的确定阶段:
政府对项目立项,完成项目建设书、可行性研究、筹划报批等工作;
2.项目的前期准备阶段:
政府确定融资模式、贷款金额的时间及数量上的要求、偿还资金的计划安排等工作;
3.项目的合同确定阶段:
政府确定投资方,谈判商定双方的权利与义务等工作;
4.项目的建设阶段:
参与各方按BT合同要求,行使权利,履行义务;
5.项目的移交阶段:
竣工验收合格、合同期满,投资方有偿移交给政府,政府按约定总价,按比例分期偿还投资方的融资和建设费用。
1.4BT模式的特点
1.BT模式仅适用于政府基础设施非经营性项目建设;
2.政府利用的资金是非政府资金,是通过投资方融资的资金,融资的资金可以是银行的,也可以是其他金融机构或私有的,可以是外资的也可以是国内的;
3.BT模式仅是一种新的投资融资模式,BT模式的重点是B阶段;
4.投资方在移交时不存在投资方在建成后进行经营,获取经营收入;
5.政府按比例分期向投资方支付合同的约定总价。
第二章BT模式在我国的引进和应用
2.1BT模式在我国的引进与应用
从20世纪80年代开始,以鼓励私人资本投资国家基础设施项目的成功案例不断,比较有代表的项目包括瑞士阿尔卑斯山隧道、英国梅地威电站、英吉利海峡海底隧道等。
此后,这些新型的融资模式作为一种先进的建设模式逐步被发展中国家所青睐,并在发展中国家得到了进一步的发展,也已成为发展中国家开展基础设施建设和城市公用事业项目建设的重要手段之一。
我国BT建设模式的大规模出现是在2000年后,伴随我国经济体制改革进一步深化,在基础设施和公用事业领域实施投资体制改革创新,向社会民营资本开放,引入市场竞争机制,实现投资主体多元化,努力提高基础设施和公用事业项目建设效率,降低社会服务价格。
我国国内很多城市都成功借鉴了这些国外比较先进的项目融资方式来筹集建设资金,积极推行BOT、BT等建设模式,较好的解决了建设资金不足的瓶颈问题,实现了各地规划项目的早日实施。
2.2我国实行BT模式的依据
1.根据《中华人民共和国政府采购法》第二条“政府采购是指各级国家机关、事业单位和团体组织,使用财政性资金采购依法制定的集中采购目录以内的或者采购限额标准以上的货物、工程和服务的行为。
”
2.根据中华人民共和国建设部[2003]30号《关于关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见》第四章第七条“鼓励有投融资能力的工程总承包企业,对具备条件的工程项目,根据业主的要求按照建设—转让(BT)、建设--经营--转让(BOT)、建设—拥有--经营(BOO)、建设--拥有--经营--转让(BOOT)等方式组织实施。
2.3运用BT模式的典型案例
BT模式是在近年的工程实践中出现的一种投融资建设管理新模式,深受我国政府重视。
BT模式在深圳地铁5号线工程中得到了实际应用,不仅很好地解决了投资方资金瓶颈问题,而且有效地提高了建筑企业施工组织管理水平,显著地提高了建筑企业物资集中采购规模效益。
全长40公里,项目总投资200亿元,为2011年第26届世界大学生运动会而修建„„深圳地铁5号线的“标签”还不止这些。
因为采用BT模式建造,由国内承包商巨头中国中铁承担工程总承包,因此这项被誉为目前国内BT投资最大、线路最长、工期最短的地铁项目,从建设伊始就成为行业内工程总承包建设管理模式创新的关注焦点。
为推动BT模式在5号线的应用,经过与深圳市有关方面充分沟通和探讨,建设各方明确了在BT模式下的职能定位和管理职责。
深圳市成立地铁5号线建设管理办公室,履行5号线建设的政府管理职责;
地铁公司作为市政府授权的BT项目主办人,履行业主职责。
中国中铁作为5号线BT承办方,履行项目建设投融资、设计施工总承包、过程管理职能。
为此,中国中铁成立了中铁南方投资发展有限公司(简称南方公司)负责行使合同履约职能;
并成立了深圳地铁5号线工程建设指挥部,对工程项目实施统一管理、组织、指挥和协调。
自开工建设以来,中国中铁重点在工期、控制投资和安全质量等方面加强对BT项目的管理。
首先是全面控制工程建设工期。
通过与深圳方面的密切协作,从2007年7月份开始谈判,到2011年12月21日与地铁公司签署以BT模式建设地铁5号线原则性协议,仅用6个月时间就完成了招标程序,大大地缩短了项目前期准备时间。
中国中铁的项目团队还不等不靠,充分利用多年来在工程项目建设征地拆迁工作方面积累的经验和拆迁专业队伍的优势,积极配合业主,仅用10个月就完成98%的征地拆迁、管线迁改任务,成为深圳市在建的5条地铁线中唯一一条当年开工、当年完成征地拆迁任务的线路,为项目全面开工创造了条件。
同时,中国中铁在设计管理上坚持“设计为施工服务、为现场服务”理念,设计施工充分一体化,理清了设计管理程序,避免了设计与施工截然分开、前期与后期脱节和扯皮,减少设计变更签证环节上的拖延,加快建设进程。
发挥集团作战优势,也是中国中铁在建设过程中提高效率的关键。
不仅在施工组织上选用的参建单位全部为企业具有丰富地铁施工经验和施工能力的成员单位,同时作为工程总承包单位对全线工程建设管理资源能够进行统筹规划,统一部署和超前准备。
比如,南方公司根据全线实施性施工组织设计,对全线隧道施工关键设备——盾构机的配置进行全面优化,通过统一招标采购和监造,确保全线13台盾构机按期出厂,按期下井施工,保障了正常的建设进度。
其次,实施BT模式建设,使项目建设投资有序可控。
在设计管理方面,自开工阶段就对初步设计、施工图设计和施工组织等各个环节进行优化,严格执行限额设计,推行优化设计的动力机制,从承包人层面力求造价可控。
深圳地铁5号线施工图设计预算整体上比初步设计概算降低造价约2%,在概算造价相对偏紧的情况下,全线工程基本做到投资可控。
自开工建设以来,全线增加投入的变更设计不到10项,与传统模式建设的工程项目相比大幅度减少;
而节约投资、降低成本的优化设计达20余项,其中仅“太安站布心路燃气管线改迁优化方案”,就节省资金1000万元,缩短工期3个月。
在建设管理方面,全线推行资金、物资和大型设备的集中管理、统一招标采购和集中调配。
开工以来,全线物资集中采购额达到10亿元,采购价格比当地市场价格综合水平降低了2.75%,采购成本降低了2760多万元。
另外,在项目融资过程中,积极与金融机构合作,尽量减少资金的占用和融资成本的增加,以提高资金利用效率和运转效率,合理规避了资金风险。
自项目开工建设以来,实际发生的融资成本较计划融资成本节约近500余万元。
截至2011年上半年,该线土建工程已完成工程总量的68.7%,安全、质量等各项管理目标总体受控。
中国中铁项目团队的现场管理能力在此项目的实施中再次经受住了考验。
在施工队伍的安排上,项目团队将各施工区段的地质特点和工程特点与各单位的施工优势进行紧密结合,充分发挥施工企业的自身优势,从组织架构和系统管理上增强了工程施工中消化安全质量风险的能力。
在安全质量目标控制方面,坚持“源头治理、预防为主、危险源重点控制、短板控制”的原则,从管理创新、制度创新和整章建制入手,建立了80余项安全质量管理的规章制度。
在安全管理方面制定各方面、各环节安全管理制度,狠抓安全责任制落实和安全教育培训工作,重点抓重大风险源动态管理、安全检查及评比、安全专项方案及应急预案演练、施工监测等工作,实行安全文明措施费清单计价制度,确保安全经费的足额投入,为有效控制安全生产创造条件。
质量管理方面,中国中铁以争创国家优质工程鲁班奖为质量目标,建立健全质量管理及保证体系,坚持严格设计施工操作,严格施工组织纪律,严格监测监控;
做好施工设计一体化的优化工作,坚持试验先行、样板引路、以点带面、有序推进,以高品质的建设成果树立了“中国中铁”的品牌信誉。
随着深圳地铁5号线的建设推进,中国中铁的BT模式实践成果越来越受到行业关注,其先行者的探索经验也将为多个领域提供借鉴。
第三章BT模式的建设与管理
3.1如何选择BT项目
1.我国目前正处于城市化建设的过程当中,全国多地都在大力推进城市化建设,城市建设不仅仅是建一些商品房,而是一个系统的城市建设工程、涉及房地产开发、市政道路、城市配套等等一系列项目。
建设的范畴、规模都是相当可观的。
作为应用BT模式的初始阶段,我们可以选择一些政府投资的项目,比如市政工程,比如有关民生的工程,这些项目相对来讲风险小一点,回报周期相对短一些。
2.BT合同的价格由工程施工造价,各项管理开支费用,合理的利润、风险费用,财务费用,国家规定的税收等组成。
首先应对项目所在地作充分的勘察和调研,充分了解项目建设的生态条件。
3.对于工期的约定也应充分考虑一些垄断单项工程(如供电)对工期的制约。
4.最主要的一点就是资金的返还周期和方式。
一种方式是现金返还,这种情况相对较单纯一点,只要计算好资金占用周期内的时间价值,预测好未返还资金量在后续周期中的升值价值即可以。
另一种方式就是部分现金返还、部分实物返还。
对于现金部分与前面的处理方式基本一致。
对于实物要结合项目所在地的资产价格,进行科学合理的评估、测算后方可操作,避免盲目进入。
其他合同条款的都属于围绕项目实施而相互约定的,基本属于可控范围内,对于一个成熟的总承包企业而言不是新鲜事物。
3.2BT项目的管理
一旦签订了BT项目合同后,总承包企业就应立即着手,以人力、物力、财力等各个方面,围绕项目的实施,开展包括立项、施工前准备,必要的招投标,施工、移交等等工作。
首先,建立健全组织机构。
除了设置现场的BT项目班子,还应有专人负责外部与各部门的协调沟通,及时了解各政府机构、职能部门的工作流程,紧密跟踪,及时反馈信息,报决策者研究布置下一步的工作。
其次,制定详细周密的BT项目计划,计划制定应充分考虑各种外部不利因素,留有足够的时间,甚至要有应急处理方案,必要的时候应请专门的项目管理公司帮助研究制定。
对于不以BT意志为决定的分部分项工程,应提前介入,早作打算。
由于前期三通一平时出现了偏差,在工程正式实施时我们主动与我们以前的合作开发企业联系,主动邀请这些公司的外部协调人员作为我们的智囊团,请他们出面与我们的人员共同协调外部事宜,这样可以少走弯路,直接操作,既节约了时间也节省了费用。
第三,由于总承包企业长年累月与政府建筑主要部门打交道,所以相对来讲有些工程在建设部门的立项、报审等等流程和手续,还属于比较熟悉和容易办理的,只要建设方及时出具合法的手续,应抓紧时间把这些办理好。
第四,依据现有建筑法的规定,对专业分包、劳务分包等应及时办理分包手续,需要公开招标的,应编制标书,与项目所在地的建设工程招标中心联系合作,依法公开进行招投标工作。
编制标书设定条件时,应紧扣BT合同,原则上要求分包承诺的条件应该比BT合同更优惠,以减少风险和预留空间。
如振兴花园项目,我公司经综合分析,为减少资金压力,同时为考虑工期要求,并结合扬州建筑市场的现状,主动将整个代建工程分为三个标段进行公开发标,分别承包给江苏扬建集团和江苏裕元建设。
第五,应立即实施现场的三通一平。
三通一平是下一步施工的必备条件,也是寻求合作的的基本条件,是企业形象最基本的表征,而且在实施过程中还有涉及垄断部门的工作,比如供电是不以总承包企业意志为转移的,另外有可能涉及到道路过境、征地拆迁、管线迁移、属地居民阻拦等等不可预见的因素,都会影响工程的开展,都会浪费时间和空间。
我们在实施三通一平时同样遇到以上这些问题,出现问题后,我们主动与当地政府部门联系,通过当地政府向属地居民宣传政策,对老百姓晓之以理,动之以情,所有问题都得到有效地解决。
第六,对各分包商或者供应商的管理,由于是BT项目,一般体量都比较大,一旦实行BT后,所有的分包商配套供应商的协调,都是BT合同的正常工作,正常一个项目大致需30家单位共同施工实施,方可完成,所以对各分包商的管理是一个综合性的课题,作为BT合同应该最大程度的优化施工顺序和流程,减少分包商之间,分包商与BT公司之间的矛盾和摩擦,杜绝出现不必要的浪费和意外。
作为BT管理商更能理解建筑分包商的需求和心情,我们在管理中主动找分包商解决问题,询问他们存在的困难和难题,对于他们反馈的问题及时解决,不推诿,急分包商所急,想分包商所想。
做好分包商与业主之间,分包商与政府部门之间桥梁纽带作用。
3.3BT项目的资金管理
资金的筹措和使用,是BT项目的关键所在,除了BT公司自身强有力的现金流外,BT公司还应多方融资。
巧妙利用好BT合同,尽可能的实现在建工程权益最大化,直至可以根据BT合同抵押贷款。
如果BT合同有实物返还,如房产或土地,应及早将实物进行产权划拨和确认,以便早日盘活这部分资产,作为现金流的补充和应急。
资金的使用也应该合理调配,周密计划,应根据工程实施计划。
排出详细的资金使用路线图,同时还应该有防止建设方不能按BT合同及时足额支付的应急预案。
选择下游分包商、供应商时应选择实力强、信誉好的企业,最好能签订战略联盟协议,这样可以延长应付款的周期。
在保持资金总量不变的情况下,拉长资金链,同时确保资金链的安全运行。
第四章BT模式存在的问题和建议
4.1BT模式中存在的问题
4.1.1BT模式相关法律法规依据缺失
BT模式得益于自身优势,近几年间得到迅速发展。
然而,国家层面尚未出台BT模式方面的法律法规,各地均处在摸索阶段,只在个别地方如郑州、西安等地,出台了本区域《政府投资项目BT融资建设管理办法》,这些管理办法在合同文本、操作模式、责任部门、组织方式等环节不尽一致,都没有专门的法律法规予以明确和规范,均带有显著的地方特色,普遍都存在考虑不全面的问题,除了会造成项目建设方造价的增加,也会造成项目运行存在着巨大的法律风险、合同风险、履约风险。
4.1.2BT模式适用范围不明确,易造成财政资金的浪费
BT融资规模必须与当地政府财政收入情况相适应,否则,BT违约方需要付出巨大的代价,所以政府投资项目采用BT应坚持适度原则,防止出现BT模式滥化。
笔者认为,BT项目有两个必要条件:
一是必须是投资规模较大的项目,一般是指城市基础设施等为代表的重点民生设施;
二是当前财政收入不能满足投资需要。
只有满足了这两个必要条件,
BT项目融资建设才能启动。
然而,现实生活中,滥用BT模式的现象屡见不鲜。
比如,投资规模小、建设资金回收周期短的项目采用BT进行运行,支付约定回报率,势必会造成财政资金的浪费。
4.1.3BT项目监管难度大,项目建设滋生诸多问题
地方政府及相关部门在都对BT融资模式操作方式、风险规避、违约索赔等方面有清楚的认识。
在实际操作过程中,为其开绿灯的现象也较为普遍,最突出的问题表现为先施工后招标、先采购后控制、先变更后设计,这种建设程序的先后颠倒会产生多方面的问题:
未经招投标程序直接选定参建单位,不能形成有效竞争,难以保证选到优秀企业,极易发生暗箱操作、腐败现象;
极易出现扩大项目建设规模、超标准建设、超概算,致使项目花费更多的财政资金,给地方财政增加沉重的负担。
4.1.4BT项目参与方较多,协调难度大,直接影响项目建设质量
BT项目参与方较多,仅依靠合同文本约定进行约束,投资方、管理方、建设方行为均忠于自身利益,缺乏有效的协调,容易发生扯皮、推诿。
投资方既是投资者又是管理者,随意降低项目建设标准、变更建设内容、材料以次充好现象客观存在;
管理方由投资方和建设方组成,其作用取决于双方博弈;
在BT模式中,建设方并不直接进行项目管理,只能通过管理方发送指令,管理效果也会大打折扣。
BT模式操作周期长、牵扯范围广、复杂性强,增加中间环节融资成本。
4.1.5合同签订不及时,没有法律责任约束
在审计过程中发现,部分项目先建设后签订合同,这对工程管理、工程质量造成不利影响,同时对项目完工后的回购及支付资金占用费等各方面价格的控制造成失控。
若不签订合同,BT项目回购价无法确定,项目超规模建设增加成本后,如何处理,后期如何支付资金占用费等成为各方产生纠纷的导火索。
4.1.6五是项目回购期限集中,财政预期压力较大
BT项目从签订协议到建设、回购周期较长,领导决策在前、回购在后,当BT项目全面进入回购期,财政每年要给付大量的资金,财政未来负债增大,给预期财政带来很大的资金压力。
4.2就BT模式中存在的问题提以下建议
4.2.1要加强和规范BT模式项目管理
为减少项目风险,促进政府投资项目的顺利进行,当地政府应充分汲取其它地方先进管理经验,符合国民经济和社会发展规划、以及城乡建设发展需要,,出台BT模式项目管理办法,由政府主管部门进行统筹管理。
管理办法应体现统筹兼顾、量力而行的原则,详细规定投资人选择办法、各方职责权限、方案审批、合同关键条款等,合同关键条款包括:
合同价款、投资回报率、工期和回购期、工程质量、安全和环保、风险分配、工程分包、工程价款结算方式、投资回报和回购款支付方式、违约责任与索赔、纠纷争议解决程序等。
全面规范BT项目管理,降低项目运行风险,节约和控制工程投资。
4.2.2要严格控制规模,慎重选择BT项目
科学衡量当地财力水平,杜绝盲目扩大政府投资规模,BT模式主要适用于资金投入大、技术标准高、专业化程度高/建设周期长的基础设施建设。
对一般市政基础设施建设项目,则不宜采取BT建设模式。
此外,政府应该尽快出台BT项目建设管理办法,尽快完善
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