湖北能源度财务分析报告Word下载.docx

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2019年湖北能源流动资产构成情况

货币资金

124,659

22.98%

119,433

28.78%

214,041

50.27%

交易性金融资产

39,000

7.19%

0.00%

应收票据及应收账款

226,937

41.84%

170,353

41.05%

133,866

31.44%

应收票据

2,775

0.51%

16,784

4.04%

25,008

5.87%

应收账款

224,161

41.32%

153,568

37.01%

108,858

25.56%

预付款项

49,957

9.21%

57,096

13.76%

31,472

7.39%

其他应收款

45,474

8.38%

20,962

5.05%

15,302

3.59%

其中:

应收利息

496

0.12%

存货

40,993

7.56%

40,113

9.67%

26,197

6.15%

其他流动资产

15,412

2.84%

6,996

1.69%

4,929

1.16%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，湖北能源2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及长期股权投资，各项分别占比为69.19%，13.73%和8.93%。

2019年湖北能源非流动资产构成情况

长期应收款

89

285

0.01%

长期股权投资

490,716

8.93%

598,521

13.58%

610,156

14.49%

其他权益工具投资

24,554

0.45%

56,581

1.28%

61,730

1.47%

投资性房地产

21,786

0.40%

22,610

23,045

0.55%

固定资产

3,801,169

69.19%

2,592,755

58.85%

2,596,317

61.67%

在建工程

754,432

13.73%

937,575

21.28%

710,324

16.87%

无形资产

160,431

2.92%

61,151

1.39%

59,302

1.41%

商誉

59,503

1.08%

9,683

0.22%

9,230

长期待摊费用

2,915

0.05%

2,355

598

递延所得税资产

52,756

0.96%

11,309

0.26%

10,486

0.25%

其他非流动资产

125,795

2.29%

113,192

2.57%

128,403

3.05%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

湖北能源2019年年总负债金额为26,767,812,006.87元，所有者权益总额为33,597,165,638.1元，其中资本金为6,507,449,486.0元，资产负债率为44.34%，在负债中，流动负债为12,380,797,972.01元；

占负债和所有者权益总额的20.51%，非流动负债为14,387,014,034.86元，占负债和所有者权益总额的23.83%。

2019年湖北能源负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

1,238,079

20.51%

1,216,596

25.24%

1,252,071

27.01%

非流动负债合计

1,438,701

23.83%

667,222

13.84%

564,175

12.17%

所有者权益（或股东权益）合计

3,359,716

55.66%

2,936,963

60.92%

2,819,446

60.82%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，湖北能源2019年的流动负债主要包括短期借款、其他流动负债以及其他应付款，各项分别占比为34.17%，31.10%和13.22%。

2019年湖北能源流动负债构成情况

短期借款

423,053

34.17%

764,180

62.81%

770,997

61.58%

应付票据及应付账款

91,016

7.35%

89,759

7.17%

应付账款

预收款项

39,418

3.18%

4.11%

27,034

2.16%

应付职工薪酬

11,773

0.95%

10,901

0.90%

10,234

0.82%

应交税费

39,040

3.15%

16,819

1.38%

47,679

3.81%

其他应付款

163,734

13.22%

320,420

26.34%

178,761

14.28%

应付利息

5,436

0.43%

应付股利

一年内到期的非流动负债

85,043

6.87%

54,318

4.46%

77,604

6.20%

其他流动负债

385,000

31.10%

50,000

3.99%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，湖北能源2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及递延所得税负债，各项分别占比为70.78%，20.09%和5.79%。

2019年湖北能源非流动负债构成情况

长期借款

1,018,383

70.78%

402,315

60.30%

324,593

57.53%

应付债券

289,029

20.09%

234,718

35.18%

205,484

36.42%

长期应付款

7,531

0.52%

3,781

0.57%

4,318

0.77%

预计负债

9,003

0.63%

递延收益

31,485

2.19%

递延所得税负债

83,267

5.79%

349

6,448

1.14%

其他非流动负债

26,056

3.91%

23,331

4.14%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年湖北能源的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为31.75%，26.40%和19.37%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

650,744

19.37%

22.16%

23.08%

资本公积

1,066,684

31.75%

1,061,509

36.14%

1,084,680

38.47%

其他综合收益

25,817

1,344

24,194

0.86%

专项储备

20

11

盈余公积

98,851

2.94%

85,824

68,826

2.44%

未分配利润

887,090

26.40%

822,179

27.99%

723,155

25.65%

少数股东权益

630,507

18.77%

315,348

10.74%

267,844

9.50%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年湖北能源的净利润为1,799,538,493.61元，与2018年的1,905,891,685.11元相比下降了5.58%。

2015-2019年湖北能源净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2015

161,803

2016

195,966

21.11%

2017

207,592

5.93%

2018

190,589

-8.19%

2019

179,953

-5.58%

2.3.2营业利润分析

2019年湖北能源的营业利润为2,433,578,803.06元，与2018年的2,196,013,272.05元相比上升了10.82%。

2015-2019年湖北能源营业利润变动趋势

187,505

226,237

20.66%

251,913

11.35%

219,601

-12.83%

243,357

10.82%

2.3.3利润总额分析

2019年湖北能源的利润总额为2,456,774,339.24元，与2018年的2,234,245,836.33元相比上升了9.96%。

2015-2019年湖北能源利润总额变动趋势

202,596

239,536

18.23%

253,619

5.88%

223,424

-11.91%

245,677

9.96%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年湖北能源的成本费用总额为13,862,549,621.53元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为90.82%，4.79%和3.60%。

2019年湖北能源成本费用构成

成本及费用总额

-1,386,254

-1,071,296

-925,930

营业成本

-1,259,019

90.82%

-980,405

91.52%

-836,578

90.35%

税金及附加

-9,511

0.69%

-10,332

-13,714

1.48%

销售费用

-1,427

0.10%

-1,513

0.14%

-1,539

0.17%

管理费用

-49,958

3.60%

-39,567

3.69%

-36,143

3.90%

财务费用

-66,338

4.79%

-39,476

3.68%

-37,954

4.10%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年湖北能源的经营现金流量净额为3,300,138,854.65元，与2018年的2,634,288,960.24元相比上升了25.28%；

投资活动现金流净额为-6,314,084,157.91元；

筹资活动现金流净额为3,114,783,072.32元。

2015-2019年湖北能源经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

346,070

-293,432

559,708

362,757

-489,518

-441,887

320,148

-368,838

160,241

263,428

-348,850

-4,897

330,013

-631,408

311,478

2.4.2现金流入结构分析

2019年湖北能源现金流入总金额为41,247,632,878.96元，其中经营活动现金流入为16,494,658,725.35元，占现金流入总额的39.99%；

投资活动现金流入为1,885,767,368.77元，占现金流入总额的4.57%；

筹资活动现金流入为22,867,206,784.84元，占现金流入总额的55.44%。

2019年湖北能源现金流入构成

现金流入总额

4,124,763

2,594,789

3,094,395

经营活动现金流入小计

1,649,465

39.99%

1,376,765

53.06%

1,206,578

38.99%

投资活动现金流入小计

188,576

4.57%

66,046

2.55%

405,426

13.10%

筹资活动现金流入小计

2,286,720

55.44%

1,151,977

44.40%

1,482,389

47.91%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为16,016,845,410.92元,占经营活动现金流入小计的97.1%;

收到的税费返还为2,102,870.36元,占经营活动现金流入小计的0.01%;

收到其他与经营活动有关的现金为475,710,444.07元,占经营活动现金流入小计的2.88%。

2019年湖北能源经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

1,601,684

97.10%

1,336,285

97.06%

1,228,595

101.82%

收到的税费返还

210

4,549

0.33%

10,434

收到其他与经营活动有关的现金

47,571

2.88%

35,930

2.61%

-32,451

-2.69%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,726,225,974.37元,占投资活动现金流入小计的91.54%;

取得投资收益收到的现金为157,124,879.4元,占投资活动现金流入小计的8.33%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为2,416,515.0元,占投资活动现金流入小计的0.13%。

2019年湖北能源投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

172,622

91.54%

53,991

81.75%

390,282

96.26%

取得投资收益收到的现金

15,712

8.33%

11,751

17.79%

13,671

3.37%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

241

0.13%

303

0.46%

1,472

0.36%

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为2,779,443,598.83元,占筹资活动现金流入小计的12.15%;

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金为2,779,443,598.83元,占筹资活动现金流入小计的12.15%;

取得借款收到的现金为20,066,116,356.01元,占筹资活动现金流入小计的87.75%;

收到其他与筹资活动有关的现金为21,646,830.0元,占筹资活动现金流入小计的0.09%。

2019年湖北能源筹资活动现金流入构成

吸收投资收到的现金

277,944

12.15%

40,000

3.47%

20,000

1.35%

子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金

2,006,611

87.75%

1,111,977

96.53%

1,461,764

98.61%

收到其他与筹资活动有关的现金

2,164

0.09%

625

0.04%

2.4.3现金流出结构分析

2019年湖北能源现金流出总额为41,146,795,109.9元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为13,194,519,870.7元,占现金流出总额的32.07%;

投资活动现金流出小计为8,199,851,526.68元,占现金流出总额的19.93%;

筹资活动现金流出小计为19,752,423,712.52元,占现金流出总额的48.0%。

2019年湖北能源现金流出构成

现金流出总额

-4,114,679

-2,685,108

-2,982,843

经营活动现金流出小计

-1,319,451

32.07%

-1,113,336

41.46%

-886,430

29.72%

投资活动现金流出小计

-819,985

19.93%

-414,896

15.45%

-774,264

25.96%

筹资活动现金流出小计

-1,975,242

48.