金融市场密押卷7.docx
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金融市场密押卷7.docx
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金融市场密押卷7
金融市场密押卷7
基本信息:
[矩阵文本题]*
姓名:
________________________
部门:
________________________
大区:
________________________
小组:
________________________
1、以下不属于利率金融衍生工具的是()。
[单选题]*
A利率互换
B利率期权
C远期利率协议
D信用联结票据(正确答案)
答案解析:
本题考查利率衍生工具的类别。
A、B、C选项不符合题意,利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具,主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。
D选项符合题意,信用联结票据属于信用衍生工具,而非利率衍生工具。
故本题选D选项。
2、以下属于中央银行资产负债表资产科目的是()。
[单选题]*
A外汇(正确答案)
B储备货币
C政府存款
D自有资金
答案解析:
本题考查中央银行的资产负债表。
中央银行的资产业务包括:
(1)国外资产,包括外汇、货币黄金和其他国外资产,A选项符合题意;
(2)对政府债权;(3)对其他存款性公司债权;(4)对其他金融性公司债权;(5)对非金融性部门债权;(6)其他资产。
B、C、D选项不符合题意,储备货币、政府存款、自有资金属于中央银行资产负债表负债科目。
故本题选A选项。
3、下列关于股票投资的基本面分析法的说法,错误的是()。
[单选题]*
A基本假设是股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动
B基本面分析主要包括宏观经济分析、行业和区域分析及公司分析三大内容
C体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算为主要分析手段的基本特征
D基本面分析对长期价格走势的预测能力性较弱,对基本面数据的真实性、完整性依赖强(正确答案)
答案解析:
本题考查股票投资的基本面分析法。
A选项说法正确,基本分析法的两个假设为:
股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动。
B选项说法正确,基本分析主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三大内容。
C选项说法正确,基本分析法体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。
D选项说法错误,基本分析法的缺点,主要是对基本面数据的真实、完整性具有较强依赖,短期价格走势(并非长期价格走势)的预测能力较弱。
本题要求选出错误的选项,故本题选D选项。
4、根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的规定,下列关于证券、期货投资咨询的说法,错误的是()。
[单选题]*
A证券、期货投资咨询业务的机构及其投资咨询人员,应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽职的态度,为投资人或者客户提供证券、期货投资咨询服务
B从事证券、期货投资咨询业务的人员,必须取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后,方可从事证券、期货投资咨询业务
C从事证券、期货投资咨询业务,须向中国证监会备案登记(正确答案)
D证券、期货投资咨询,是指从事证券、期货投资咨询业务的机构及其投资咨询人员为证券、期货投资人或者客户提供证券、期货投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动
答案解析:
本题考查证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员的内容。
A选项说法正确,证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员,应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度,为投资人或者客户提供证券、期货投资咨询服务。
B选项说法正确,从事证券、期货投资咨询业务的人员,必须取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后,方可从事证券、期货投资咨询业务。
C选项说法错误,从事证券、期货投资咨询业务,必须依法取得中国证监会的业务许可(并非须向中国证监会备案登记)。
D选项说法正确,证券、期货投资咨询是指从事证券、期货投资咨询业务的机构及其投资咨询人员为证券、期货投资人或者客户提供证券、期货投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。
本题要求选出错误的选项,故本题选C选项。
5、我国银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为()。
[单选题]*
A三等九级(正确答案)
B三等六级
C四等九级
D四等六级
答案解析:
本题考查银行间债券市场中长期债券信用等级的划分。
银行间债券市场中长期债券信用评级划分为三等九级,符号表示为:
AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。
故本题选A选项。
6、下列关于证券交易所的说法,正确的是()。
[单选题]*
A证券交易价格通过商议达成
B证券交易所是一个高度组织化、分散进行证券交易的市场,是整个证券市场的核心
C在证券交易所中,投资者一般不直接进行交易(正确答案)
D证券交易没有固定的集中的场所
答案解析:
本题考查证券交易所的定义及特征。
证券交易所的特征包括:
(1)有固定的交易场所和交易时间,D选项错误;
(2)参加交易者为具备会员资格的证券经营机构,交易采取经纪制度,即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券,只能委托会员作为经纪人间接进行交易,C选项正确;(3)交易的对象限于合乎一定标准的上市证券;(4)通过公开竞价的方式决定交易价格(并非通过商议达成),A选项错误;(5)集中证券的供求双方,具有较高的成交速度和成交率;(6)实行“公开、公平、公正”原则,并对证券交易进行严格管理。
B选项错误,证券交易所是指证券买卖双方公开交易的场所,是一个高度组织化、集中(并非分散)进行证券交易的市场,它是整个证券市场的核心。
故本题选C选项。
7、当前全球开放式证券投资基金中,资产规模最大的是()。
[单选题]*
A股票基金(正确答案)
B平衡基金
C债券基金
D货币市场基金
答案解析:
本题考查全球证券投资基金业发展概况。
当前全球开放式证券投资基金中,资产规模最大的是股票基金。
故本题选A选项。
8、下列关于证券投资者保护基金来源的说法,错误的是()。
[单选题]*
A发行股票、可转债等证券时,申购冻结资金的利息收入
B依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入
C所有在中国境内注册的证券公司,按其营业收入的0.5%~5%缴纳基金
D上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后,交易经手费的15%纳入基金(正确答案)
答案解析:
本题考查证券投资者保护基金的来源。
证券投资者保护基金的来源包括:
(1)上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后,交易经手费的20%(并非15%)纳入基金,D选项说法错误。
(2)所有在中国境内注册的证券公司,按其营业收入的0.5%~5%缴纳基金;经营管理或运作水平较差、风险较高的证券公司,应当按较高比例缴纳基金。
各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后,报中国证监会批准,并按年进行调整。
证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支,C选项说法正确。
(3)发行股票、可转债等证券时,申购冻结资金的利息收入,A选项说法正确。
(4)依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入,B选项说法正确。
(5)国内外机构、组织及个人的捐赠。
(6)其他合法收入。
本题要求选出错误的选项,故本题选D选项。
9、关于股权类互换,下列说法正确的是()。
[单选题]*
A股权类互换通常指某个权益性指数所实现的总收益(红利与资本利得)交换为固定利率或浮动利率的协议(正确答案)
B股权类互换通常指某个权益性指数所实现的总收益(红利与资本利得)交换为固定利率的协议
C股权类互换通常指某个股票所实现的总收益(红利与资本利得)交换为浮动利率的协议
D股权类互换通常指某个股票所实现的总收益(红利与资本利得)交换为固定利率的协议
答案解析:
本题考查股权类互换的概念。
股权类互换是指某个权益性指数所实现的总收益(红利与资本利得)交换为固定利率或浮动利率的协议。
故本题选A选项。
10、证券发行上市()是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市,对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查,督导发行人规范运作。
[单选题]*
A审核制度
B核准制度
C注册制度
D保荐制度(正确答案)
答案解析:
本题考查证券发行上市保荐制度的概念。
证券发行上市保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市,对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查,督导发行人规范运作。
故本题选D选项。
11、关于非公开募集基金,下列说法错误的是()。
[单选题]*
A不得通过报刊、电台、电视台等公众传播媒体向不特定对象宣传推介
B不得通过讲座、报告会、分析会等方式向其现有投资者宣传推介(正确答案)
C不得在互联网上向不特定对象宣传推介
D不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金
答案解析:
本题考查非公开募集证券投资基金的管理规定。
非公开募集基金,不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金,不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。
B选项说法错误,应该是不得通过讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象(并非其现有投资者)宣传推介。
本题要求选出错误的选项,故本题选B选项。
12、下列关于中小非金融企业集合票据的说法,错误的是()。
[单选题]*
A任一企业集合票据待偿还余额不超过该企业净资产的40%
B任一企业集合票据募集资金金额不超过2亿元
C中小非金融企业集合票据为一次注册、多次发行(正确答案)
D中小非金融企业发行集合票据应在交易商协会注册
答案解析:
本题考查中小非金融企业集合票据的内容。
A选项说法正确,任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%。
B选项说法正确,任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元,单只集合票据注册金额不超过10亿元。
C选项说法错误,D选说法项正确,中小非金融企业发行集合票据,应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在交易商协会注册,一次注册,一次发行(并非多次发行)。
本题要求选出错误的选项,故本题选C选项。
13、根据《首次公开发行股票并上市管理办法》,发行人最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例应不高于()。
[单选题]*
A20%(正确答案)
B30%
C10%
D15%
答案解析:
本题考查首次公开发行股票并在主板(中小企业板)上市的规定。
中国证监会发布的《首次公开发行股票并上市管理办法》规定,首次公开发行股票并上市应满足的条件之一是:
最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%。
故本题选A选项。
14、下列关于中小企业集合债券的说法,错误的是()。
[单选题]*
A由当地政府职能部门作为牵头人组织
B使用统一的债券名称
C由当地政府职能部门确定各个企业的发行额度(正确答案)
D多个中小企业构成联合发行主体
答案解析:
本题考查中小企业集合债券的概念。
中小企业集合债券是指同一区域内由当地政府国资部门(或发改委、金融办、中小企业服务局)等政府职能部门作为牵头人组织(A选项说法正确)、以多个中小企业构成联合发行主体(D选项说法正确),若干个中小企业各自确定债券发行额度(并非由当地政府职能部门确定各个企业的发行额,C选项说法错误),采用集合债券的形式,使用统一的债券名称(B选项说法正确),形成一个总发行额度而发行的约定到期还本付息的一种企业债券。
本题要求选出错误的选项,故本题选C选项。
15、最传统的风险定义为()。
[单选题]*
A风险是可能发生的损失(正确答案)
B风险是结果的不确定性
C风险是结果对期望的偏离
D风险是收益的波动性
答案解析:
本题考查风险的定义。
目前,国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点:
(1)风险是结果的不确定性,是一种变化。
(2)风险是损失发生的可能性,或可能发生的损失。
(3)风险是结果对期望的偏离,是(收益的)波动性。
第一种定义,风险被定义为不确定性,比较抽象,强调风险世界的变化特性。
第二种定义是最传统的风险定义版本,在保险、审计、内控等学科领域中被广泛采用。
第三种定义是投资学、金融学以及金融工程学中的主流定义。
本题问的是最传统的风险定义,则为:
风险是损失发生的可能性,或可能发生的损失。
故本题选A选项。
16、下列关于直接融资对金融市场的影响的说法,正确的是()。
[单选题]*
A发展多种股权融资方式并不能够弥补间接融资的不足
B直接融资占比反映了一国金融体系风险及风险分布情况(正确答案)
C降低直接融资比重,可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用
D直接融资与间接融资的比例高低并不能反映一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配
答案解析:
本题考查直接融资对金融市场的影响。
直接融资对金融市场的影响包括:
(1)直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况,B选项正确。
提高(并非降低,C选项错误)直接融资比重平衡金融体系结构,可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用,有利于金融和经济的平稳运行。
(2)直接融资和间接融资比例反映了(并非不能反映,D选项错误)一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。
我国正处于转变经济发展方式、调整产业结构的经济转型期,在这个过程中提高直接融资比重,特别是发展多种股权融资方式能够弥补间接融资的不足(并非不能够弥补间接融资的不足,A选项错误),也有利于提高实体经济的健康稳定发展。
(3)通过市场主体充分博弈直接进行交易,更有利于合理引导资源配置,发挥市场筛选作用。
故本题选B选项。
17、参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价是()。
[单选题]*
A公开报价(正确答案)
B对话报价
C小额报价
D双边报价
答案解析:
本题考查公开报价的含义。
公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价。
故本题选A选项。
18、关于开放式基金的认购,下列说法中错误的是()。
[单选题]*
A开放式基金认购一般分为开户、认购与确认三个步骤
B投资人认购开放式基金可以在受基金管理人委托的商业银行办理
C投资者在基金募集期内可以多次认购基金份额
D开放式基金可以采取非金额认购方式(正确答案)
答案解析:
本题考查开放式基金的认购。
A选项说法正确,开放式基金认购一般分为开户、认购与确认三个步骤。
B选项说法正确,投资人认购开放式基金,一般通过基金管理人或管理人委托的商业银行、证券公司等基金销售机构办理。
C选项说法正确,投资者在募集期内可以多次认购基金份额。
一般情况下,已经正式受理的认购申请不得撤销。
D选项说法错误,开放式基金的认购采取金额认购的方式,即投资者在办理认购时,认购申请上不是直接填写需要认购多少份基金份额,而是填写需要认购多少金额的基金份额。
本题要求选出错误的选项,故本题选D选项。
19、常见的风险,比如利率风险、汇率风险、股票价格风险等从本质上来讲,都是()。
[单选题]*
A相应市场价格变量的波动(正确答案)
B操作风险的具体表现
C不可抗力带来的损失
D确定性的损失
答案解析:
本题考查风险与波动性的内容。
在现代金融风险分析中,风险通常被定义为风险因素的波动性,如利率风险、汇率风险和股票价格风险等都是指相应市场价格变量的波动。
故本题选A选项。
20、属于金融机构的主动负债的是()。
[单选题]*
A购入债券
B发放贷款
C吸收存款
D发行债券(正确答案)
答案解析:
本题考查金融机构的主动负债。
A选项不符合题意,购入债券属于投资,是资产业务,而非负债。
B选项不符合题意,发放贷款属于资产,而非负债。
C选项不符合题意,存款的主动权在存款户,金融机构只能通过提供服务条件来吸引存款,而不能完全控制存款,是被动负债。
D选项符合题意,发行债券则是金融机构的主动负债,金融机构有更大的主动权和灵活性。
故本题选D选项。
21、我国封闭式基金的注册登记机构是()。
[单选题]*
A商业银行
B证券交易所
C证券公司
D中国证券登记结算有限责任公司(正确答案)
答案解析:
本题考查我国封闭式基金的注册登记机构。
封闭式基金在证券交易所的交易系统内进行竞价交易,其登记业务同上市公司的股票一样,由中国证券登记结算有限责任公司办理。
故本题选D选项。
22、关于场外交易市场,下列说法中错误的是()。
[单选题]*
A交易制度通常采用做市商制度
B挂牌标准相对较低,通常不对企业规模和盈利情况等进行要求
C信息披露要求较高,监管较为宽松(正确答案)
D在集中交易场所之外进行
答案解析:
本题考查场外交易市场的定义及特征。
场外交易市场的特征包括:
(1)挂牌标准相对较低,通常不对企业规模和盈利情况等进行要求,B选项说法正确;
(2)信息披露要求较低(并非较高),监管较为宽松,C选项说法错误;(3)交易制度通常采用做市商制度,A选项说法正确。
D选项说法正确,场外市场是指在集中的交易场所之外进行证券交易的市场。
本题要求选出错误的选项,故本题选C选项。
23、关于股票连续竞价,每一笔股票买卖委托输入交易自动撮合系统后,系统当即判断并进行不同的处理,下列说法错误的()。
[单选题]*
A能成交者予以成交
B未成交者予以撤单(正确答案)
C部分成交者则让剩余部分继续等待
D不能成交者等待机会成交
答案解析:
本题考查连续竞价的特点。
连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。
每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后,当即判断并进行不同的处理:
能成交者予以成交,不能成交者等待机会成交,部分成交者则让剩余部分继续等待。
B选项,“未成交者予以撤单”的说法错误。
本题要求选出错误的选项,故本题选B选项。
24、在国际债券市场上,不需要官方主管机构批准,也不受货币发行国有关法令管制和约束的债券是()。
[单选题]*
A欧洲债券(正确答案)
B熊猫债券
C扬基债券
D武士债券
答案解析:
本题考查欧洲债券的特点。
A选项符合题意,欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多,它不需要官方主管机构的批准,也不受货币发行国有关法令的管制和约束。
B、C、D选项不符合题意,外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束,并且必须经官方主管机构批准。
熊猫债券、扬基债券、武士债券均属于外国债券。
故本题选A选项。
25、在VAR模型中,不仅要确定置信水平,还要定期进行返回测试以检验其有效性。
对于一个日回报率的VAR模型,在95%的置信水平意味着()返回测试。
[单选题]*
A50个交易日一次
B10个交易日一次
C20个交易日一次(正确答案)
D100个交易日一次
答案解析:
本题考查VaR的内容。
对VaR的准确性和模型的有效性可以进行返回检验。
置信水平决定了返回检验的频率,例如,对于日回报率的VaR值,95%的置信水平意味着每20个交易日需进行一次返回测试,而采用99%的置信水平,返回测试的频率是100个交易日一次。
故本题选C选项。
26、中国证券投资基金业协会从证券业协会正式独立出来的时间为()。
[单选题]*
A2008年
B2002年
C2012年(正确答案)
D2001年
答案解析:
本题考查中国证券投资基金业协会的历史发展。
2012年6月6日,中国证券投资基金业协会从证券业协会正式独立出来。
故本题选C选项。
27、下列不属于基金市场服务机构的是()。
[单选题]*
A基金评价机构
B基金份额登记机构
C基金销售机构
D基金监管机构(正确答案)
答案解析:
本题考查基金市场服务机构。
A、B、C选项不符合题意,基金管理人、基金托管人既是基金的当事人,又是基金的主要服务机构。
此外,基金市场服务机构还包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、律师事务所、会计师事务所、信息技术系统服务机构等。
D选项符合题意,我国基金监管机构是中国证监会,不属于基金市场服务机构。
故本题选D选项。
28、根据财政部规定,地方政府一般债券是为()发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。
[单选题]*
A没有收益的基础设施项目
B有一定收益的公益性项目
C没有收益的公益性项目(正确答案)
D有一定收益的基础设施项目
答案解析:
本题考查地方政府一般债券的概念。
地方政府一般债券是指省、自治区、直辖市政府(含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府)为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。
故本题选C选项。
29、在向投资者推介私募基金之前,募集机构应对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。
投资者的评估结果有效期最长不得超过()年。
[单选题]*
A5
B10
C1
D3(正确答案)
答案解析:
本题考查私募基金的募集。
在向投资者推介私募基金之前,募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序,对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。
投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。
投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。
故本题选D选项。
30、关于商业银行金融债券发行的操作要求,下列说法中正确的是()。
[单选题]*
A金融债券可以采取一次足额发行或限期内分期发行方式(正确答案)
B金融债券可以在深圳证券交易所债券市场公开发行
C商业银行发行金融债券有强制担保要求
D金融债券可以在上海证券交易所债券市场公开发行
答案解析:
本题考查商业银行金融债券发行的操作要求。
A选项正确,B、D选项错误,金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行,可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。
C选项错误,商业银行发行金融债券没有强制性担保要求。
故本题选A选项。
31、下列关于股票网下发行的说法,错误的是()。
[单选题]*
A网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数,每位投资者能提供两个报价(正确答案)
B首次公开发行股票,网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力,应当接受中国证券业协会的自律管理
C网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价,不得协商报价或者故意压低、抬高价格
D网下投资者参与报价时,应当持有一定金额的非限售股份
答案解析:
本题考查股票网下发行的相关内容。
A选项说法错误,网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数,且只能有一个报价(并非每位投资者能提供两个报价)。
B选项说法正确,首次公开发行股票,网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力,应当接受中国证券业协会的自律管理,遵守中国证券业协会的自律规则。
C选项说法正确,网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价,不得协商报价或者故意压低、抬高价格。
D选项说法正确,网下投资者参与报价时,应当持有一定金额的非限售股份。
本题要求选出错误的选项,故本题选A选项。
32、下列关于中国金融期货交易所期货合约每日
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