Aaxnmw证券从业资格考试基础知识.docx
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Aaxnmw证券从业资格考试基础知识
生活需要游戏,但不能游戏人生;生活需要歌舞,但不需醉生梦死;生活需要艺术,但不能投机取巧;生活需要勇气,但不能鲁莽蛮干;生活需要重复,但不能重蹈覆辙。
-----无名
A股
正式名称是人民币普通股票,是由我国境内的公司发行,供境内机构、组织或个人(不含台、港、澳投资者)以人民币认购和交易的普通股股票。
B股
正式名称是人民币特种股票,是指以人民币标明面值,以外币认购和买卖,在上海证券交易所或深圳证券交易所上市流通的股票,它是境外投资者和国内投资者以美元或港币向我国的股份有限公司投资而形成的股份。
上海的B股用美元交易,深圳的B股用港币交易。
标准券
标准券是指在债券回购交易中,由交易所根据债券回购融资方证券账户的国债存量,按照不同的券种,根据各自的折合比率计算的,用于回购抵押的标准化国债券(综合债券)。
标准券是一种假设的回购综合债券,它是由各种债券根据一定的折算率折合相加而成。
标准券的折算率
标准券的折算率是指国债现券折算成国债回购业务标准券的比率。
公布这一折算比率的意义在于:
便于将不同国债现券折合成标准券,方便国债回购业务的开展,同时也促进了国债市场的完善和发展。
备兑凭证
备兑凭证属于广义的认股权证,其持有者可按某一特定价格购买某种股票或几种股票组合,投资者为获得这一权利,须付出一定的代价(备兑凭证发行价),在到期日可根据股价情况选择行使或不行使权利。
备兑凭证由有关股票对应的上市公司以外的第三者发行,通常由资信良好的金融机构发行。
变动收益证券
变动收益证券是指因客观条件的变化其收益也随之变化的证券。
如普通股,其股利收益事先不确定,而随公司税后利润的多少来确定,浮动利率债券也属此类证券。
不动产抵押公司债
不动产抵押公司债是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押而发行的债券,是抵押证券的一种。
不记名股票
不记名股票也称无记名股票,是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。
它与记名股票的差别主要在于股票记载方式上。
部分偿还
部分偿还是指从债券发行日起,经过一定宽限期限后,按发行额的一定比例,陆续偿还,到债券期满时全部还清。
属于期中偿还的一种情况。
保荐人制度
新股发行的“保荐人制度”指由保荐人(券商)负责发行人的上市推荐和辅导,核实公司发行文件与上市文件中所载资料是否真实、准确、完整,协助发行人建立严格的信息披露制度,并承担风险防范责任。
保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责,但也不能减轻或者免除发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员的责任。
保荐制度最引人注目的规定就是明确了保荐机构和保荐代表人责任并建立责任追究机制,建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度,明确保荐期限,确立保荐责任,引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施。
C股
成交量
指当天成交的股票数量。
一般情况下,成交量大且价格上涨的股票,趋势向好。
成交量持续低迷时,一般出现在熊市或股票整理阶段,此时市场交投不活跃。
成交量是判断股票价格走势的重要依据,为分析主力行为提供了重要的依据。
投资者对成交量异常波动的股票应当密切关注。
成交价
成交价是股票的成交价格,可分为集合竞价成交价格和连续竞价成交价格两种。
集合竞价是指在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式,连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式,集合竞价期间未成交的买卖申报,自动进入连续竞价。
除息
指股份公司向投资者以现金股利形式发放红利。
除息前,股份公司需要事先召开股东会议确定方案、核对股东名册,除息时以规定某日在册股东名单为准,并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。
我国证券交易所是在权益登记日的次一交易日进行除息处理。
除息一般会造成股价下跌,投资者应谨慎判断。
除权
股份公司在向投资者发放股利时,除去交易中股票配股或送股的权利称为除权。
与除息一样,除权时也以规定日的在册股东名单为准,并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。
我国证券交易所是在权益登记日的次一交易日进行除权处理。
除权会造成股价的下跌,投资者不能轻易就此做出股价处于低位的判断,而应根据股价的走势,做出正确的判断。
场外交易市场
场外交易市场是证券交易所以外的证券交易市场的总称。
其早期主要形式是店头市场(又称柜台市场),现在还包括第三市场、第四市场等。
传真委托、函电委托
传真委托、函电委托是指委托人填写委托内容后,将委托书以传真或函电方式表达委托意向,提出委托要求。
财务风险
财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。
参与公司债
参与公司债是指其债券持有者除了可以得到事先规定的利息外,还可以在一定程度上参与公司盈利分红的债券。
长期国债
长期国债是指偿还期限在10年或10年以上的国债。
一般被用作政府投资的资金来源,在资本市场上有着重要地位。
成长型基金
成长型基金是指追求基金资产长期增值而投资于信用度较高、有长期成长前景的公司股票或长期盈余的基金。
抽签偿还
抽签偿还是指在期满前偿还一部分债券时,通过抽签方式决定应偿还债券的号码。
它可以分为一次性抽签和分次抽签两种。
初级市场
初级市场即证券发行市场。
次级市场
次级市场即证券流通市场。
存托凭证
存托凭证(DR:
DepositaryReceipt)是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
存托凭证一般代表外国公司股票,有时也代表债券。
诚实信用原则
诚实信用原则是指要求证券发行与交易活动的当事人应当诚实履行义务,不得滥用权利。
证券监督管理机关和证券争议处理机关在履行职责时,如果没有法律依据或法律规定不明,应当依据诚实信用原则解释法律和处理问题。
从事证券相关业务的会计师事务所
从事证券相关业务的会计师事务所是指对公开发行和交易股票的公司、证券经营机构和证券交易场所进行报表审计、净资产验证及其他相关的咨询服务的专门机构。
会计师事务所从事证券、期货相关业务,必须取得证券、期货相关业务许可证。
从事证券相关业务的律师事务所
从事证券相关业务的律师事务所是指接受证券发行人或证券承销商委托对证券发行、上市和交易等证券业务活动出具法律意见书等文件的专门机构。
从事证券相关业务的资产评估机构
从事证券相关业务的资产评估机构是指对股票公开发行、上市交易的公司资产进行评估和开展与证券业务有关的资产评估业务的专门机构。
资产评估机构从事证券、期货相关业务,必须取得证券、期货相关业务许可证。
创业板
创业板又称二板市场,是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径的证券交易市场,是对主板市场的有效补给,在资本市场中占据着重要的位置。
在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务,具有较高的成长性,但往往成立时间较短、规模较小,业绩也不突出。
创业板市场有助于有潜力的中小企业获得融资机会。
在中国发展创业板市场是为了给中小企业提供更方便的融资渠道,为风险资本营造一个正常的退出机制。
同时,这也是我国调整产业结构、推进经济改革的重要手段。
D股
道琼斯股价指数
道琼斯股价指数是世界上历史最为悠久的股价指数,它的全称为道琼斯股票价格平均数。
它是在1884年由道琼斯公司的创始人查尔斯.道编制的。
计算公式为:
股票价格平均数=入选股票的价格之和/入选股票的数量。
现在的道-琼斯股价指数实际上是一组股价平均数,道琼斯股价综合平均数是以65家公司股票为样本股编制而成的股价综合平均数。
跌停板
证券交易当天价格的最低限度称为跌停板,跌停板时的价格称跌停板价。
我国沪深证券交易所对股票、基金交易实行价格跌幅限制,跌幅比例为10%,其中ST股票和*ST股票价格跌幅比例为5%。
股票、基金跌幅价格的计算公式为:
跌幅价格=前收盘价×(1-跌幅比例),计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。
属于下列情形之一的,首个交易日无价格跌幅限制:
(一)首次公开发行上市的股票和封闭式基金;
(二)增发上市的股票;
(三)暂停上市后恢复上市的股票;
(四)交易所认定的其他情形。
代理席位
代理席位是指证券经营机构专门接受投资者委托,为投资者代理证券买卖的席位。
当面委托
当面委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台,根据委托程序和必须的证件,采用书面方式表达委托意向,由本人填写委托单并签章的形式。
当日有效
当日有效是指从委托之时起至当日证券交易所营业终了之时止的时间内有效。
电话委托
电话委托是指委托人通过电话方式表明委托意向,提出委托要求。
电话自动委托
电话自动委托是指把计算机系统和普通电话网络联结起来,构成一个电话自动委托交易系统,投资者通过普通的双音频电话,按照该系统发出的指示,借助电话机上的数字和符号键输入委托指令,以完成证券买卖的一种委托形式。
单利债券
单利债券是指在计算利息时,不论期限长短,仅按本金计息,所生利息不再加入本金计算下期利息的债券。
到期偿还
到期偿还是指按发行债券时规定的还本时间,在债券到期时一次全部偿还本金的偿债方式。
其手续简便,计算方法简单。
店头交易市场
店头交易市场即柜台交易市场。
定时偿还
定时偿还是指债券宽限期过后,分次在规定的日期,按一定的偿还率偿还本金。
一般的做法是在每次利息支付日,连同付息一并向投资者偿还一部分本金,到债券期满时全部还清。
董事会
董事会是由公司股东大会选举产生的,对内管理公司事务,对外代表公司的权力执行机关。
董事会聘任公司的总经理及副总经理。
短期国债
短期国债指偿还期限为1年或1年以内的国债,它具有周转期短及流动性强的特点,在货币市场上占有重要地位。
多头套期保值
多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货,以便在将来现货市场买进时不致于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。
第三方存管
第三方存管是指证券公司客户证券交易结算资金交由银行存管,由存管银行按照法律、法规的要求,负责客户资金的存取与资金交收,证券交易操作保持不变。
该业务遵循“券商管证券,银行管资金”的原则,将投资者的证券账户与证券保证金账户严格进行分离管理。
第三方存管模式下,证券公司不再向客户提供交易结算资金存取服务,只负责客户证券交易、股份管理和清算交收等。
存管银行负责管理客户交易结算资金管理账户和客户交易结算资金汇总账户,向客户提供交易结算资金存取服务,并为证券公司完成与登记结算公司和场外交收主体之间的法人资金交收提供结算支持。
代理买卖证券业务
代理买卖证券业务又称证券经纪业务。
是指证券经营机构接受投资者(客户)委托代投资者(客户)买卖有价证券的行为,是证券经营机构主要业务之一。
E股
二级市场
指证券流通市场,是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
F股
反转
指股价由多头行情转为空头行情,或由空头行情转为多头行情。
从大势来讲,就是由牛市转变为熊市,或是由熊市转变为牛市。
从个股来讲,从下跌趋势转向上升趋势,投资者应积极参与,股票的形态看好;从上升趋势转为下跌趋势,投资者应尽快出局或远离该股票。
反弹
指下跌趋势中股价因跌幅过猛而暂时的上涨调整现象。
股票的反弹幅度要比下跌幅度小,通常是反弹到前一次下跌幅度的三分之一左右时又恢复原来的下跌趋势。
反弹并不会改变股票的下跌趋势,手中持筹者应趁反弹出局,未持筹者宜观望,不应介入。
激进型的投资者可在反弹前低吸,反弹中高抛。
法人结算
法人结算是指由证券经营机构以法人名义集中在证券登记结算机构开立资金清算交收账户,其所属证券营业部的证券交易的清算交收均通过此账户办理。
非系统性风险
非系统性风险是指对某个行业或个别证券产生影响的风险,它通常由某一特殊的因素引起,与整个证券市场的价格不存在系统的全面联系,而只对个别或少数证券的收益产生影响。
分红派息
分红派息是指上市公司向其股东派发红利和股息的过程式,也是股东实现自己权益的过程。
风险
风险在理论上是指人们因对未来行为的决策及客观条件的不确定性而可能引起的后果与预定目标发生多种偏离的综合。
这种偏离可以是正的,也可能是负的。
但在实践中,人们讲的风险往往强调的是负偏离,指的是由于未来的不确定性而发生损失的可能性。
非交易过户
非交易过户是指符合法律规定和程序的因继承、赠与、财产分割或法院判决等原因而发生的股票、基金、无纸化国债等记名证券的股权(或债权)变更,受让人需凭法院、公证处等机关出具的文书到登记结算机构或其代理机构申办非交易过户,并根据受让总数按当天收盘价,收取规定标准的印花税。
发起设立
发起设立是指由发起人认购股份公司应发行的全部股份而设立公司。
法人股
法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体,以其依法可经营的资产向股份有限公司投资所形成的股份。
非上市证券
非上市证券也称非挂牌证券、场外证券,是指未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券。
非上市证券不允许在证交所内交易,但可以在场外交易市场交易。
投资风险
投资风险是指投资者预期收益的背离,或者说是证券投资收益的不确定性。
封闭式基金
封闭式基金是指基金发行人在设立基金时,限定了基金单位的发行总额,筹足总额后,基金即宣告成立,并进行封闭,在一定时期内不再接受新的投资。
基金单位的流通采取在证交所上市的办法,投资者日后买卖基金单位都须通过证券经纪商,在二级市场上竞价交易。
复利债券
复利债券是指在计算利息时,按一定期限将所生利息加入本金再计算利息,逐期滚算的债券。
国有股
国有股是指有权代表国家投资的政府部门或机构以国有资产向股份公司投资形成的股份,包括以公司现有国有资产折算成的股份。
股权分置改革
股权分置是指:
中国的上市公司由于历史原因存在着非流通股与流通股二类股份,二者除了持股的成本的差异和流通权不同之外,赋予每份股份其它的权利均相同。
股权分置影响证券市场预期的稳定和价格发现功能,使公司治理缺乏共同的利益基础,成为完善资本市场基础制度的一个重大障碍,需要积极稳妥地加以解决。
股权分置改革就是解决非流通股份流通问题。
目前该项改革已基本顺利完成,非流通股股东与流通股股东双方协商一致、向流通股股东支付一定对价后,非流通股份分期分批上市流通。
股权分置改革本质是把不可流通的股份变为可流通的股份,真正实现同股同权。
股票交易
股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动,可以在证券交易所中进行,也可以在场外交易市场进行。
前者称为上市交易,后者称为柜台交易。
股权登记
股权登记是指证券登记机构受发行公司的委托,将其所有股东持有的股权进行注册登记。
股权登记是确定或变更具体股票持有人及其股权的法律行为,是保障投资者合法权益的重要环节,也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。
股权(债权)过户
股权(债权)过户是指股权(债券)在投资者之间转移,从而引起的股权(债权)的登记变更。
其一,现代证券交易的对象大多是记名式证券,由于没有实物截体,股东(或债权人)对相应证券的所有权无法凭借实物券来体现,而是在股东名册(或债权人名册)上对股东(或债权人)的姓名等资料进行登录从而确认其股东(或债权人)身份,并明确相应权利义务的法律关系;其二,在证券交易中,股东(债权人)的身份会不断发生改变,权利义务不断在交易者之间转移,从而要求能够对已有的股权(债权)登记进行修改。
过户费
过户费是指委托买卖的股票、基金成交后买卖双为变更股权登记所支付的费用。
这笔收入属于证券登记清算机构的收入,由证券经营机构在同投资者清算交割时代为扣收。
股票投资风险
股票投资风险可以分为两大类:
一类是系统性风险,另一类是非系统性风险。
系统性风险主要包括通货膨胀风险、利率风险、宏观经济风险、政策风险、国际政治及突发事件所造成的风险;非系统性风险主要包括经营风险、信用风险、流动性风险、操作性风险。
投资者不同的心理素质与心理状态、不同的判断标准、不同的操作技巧即使在同一个证券市场上,对待同一家公司的股票,也会造成不同的投资结果。
股份有限公司分立
股份有限公司分立是和合并相反的行为,它是指原有的一个公司分成两个或两个以上独立公司的法律行为。
公司分立时,其财产应作相应的分割。
股份有限公司合并
股份有限公司合并是指两个以上的公司按照法定程序合并为一个公司的法律行为,其形式有吸收合并和新设合并两种。
股份有限公司会计
股份有限公司会计属于企业会计,它通过运用会计的原理和方法,反映和监督股份有限公司的经营活动,核算经济效益、分析经营成果,并为公司加强经营管理提供有效信息。
股份有限公司解散
股份有限公司解散是指由于公司章程规定的原因或法定原因,致使公司失去经营能力,并使其法人资格消失的过程。
公司解散包括的含义既指公司业务活动的停止,也指公司对内对外法律关系的结束。
股份有限公司破产
股份有限公司破产是指公司不能清偿到期债务时,依法用其全部财产抵偿其所欠的各种债务,并依法免除其无法偿还的债务。
股份有限公司清算
股份有限公司清算是指公司解散时结束公司经营,催收债权、偿付债务、把剩余财产分还给股东的财产清理过程。
公司清算是和公司解散相互联系的环节。
股指期货
股指期货全称为“股票指数期货”,是以股价指数为标的物的金融期货,是买卖双方根据事先的约定,同意在未来某一个特定的时间按照双方事先约定的股价进行股票指数交易的一种标准化协议。
股票期权
股票期权是指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。
购买力风险
购买力风险又称通货膨胀风险,是指由于物价水平持续上升、货币贬值、货币购买力下降而使投资者承担的风险。
固定资产
固定资产是指那些使用期限较长,单位价值较高,并在长期使用过程中保持其原来物质形态的资产。
关联法人
关联法人是指
(一)直接或者间接控制上市公司的法人;
(二)由第
(一)项法人直接或者间接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人;(三)由上市公司的关联自然人直接或者间接控制的,或者由关联自然人担任董事、高级管理人员的除上市公司及其控股子公司以外的法人;(四)持有上市公司5%以上股份的法人;(五)中国证监会、交易所或者上市公司根据实质重于形式的原则认定的其他与上市公司有特殊关系,可能导致上市公司利益对其倾斜的法人。
关联自然人
关联自然人是指
(一)直接或间接持有上市公司5%以上股份的自然人;
(二)上市公司董事、监事和高级管理人员;(三)直接或者间接控制上市公司法人的董事、监事和高级管理人员;(四)本条第
(一)项和第
(二)项所述人士的关系密切的家庭成员,包括配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母;(五)中国证监会、交易所或者上市公司根据实质重于形式的原则认定的其他与上市公司有特殊关系,可能导致上市公司利益对其倾斜的自然人。
关联交易
关联交易是指公司及其附属公司与其关联人交换资产、相互提供产品或劳务的交易行为。
国债
国债即国家债券,是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券。
国债是以国家信用作保证的,因此风险小,流动性强。
在我国,国债利率较其他类型债券低,而比同期银行存款利率要高,通常被称为"金边债券"。
稳健型投资者喜欢投资国债。
目前我国发行的国债品种共有四种:
凭证式国债、无记名(实物券)国债、记账式国债及特种定向国债。
每个品种都各具特点。
公募证券
公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券,其审批制度较严格并采取公示制度。
公司债券
公司债券是指公司依照法定程序发行的,约定在一定期限还本付息的有价证券。
公司证券
公司证券是指公司为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券,主要包括公司股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。
公司型基金
公司型基金是按照公司法,以发行股份的方式募集资金而组成的公司形态的基金,认购基金股份的投资者即为公司股东,凭其持有的股份依法享有投资收益。
公债
公债是指国家为了筹措资金而向投资者出具的,承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。
广义的公债是指公共部门债务,狭义的公债是指政府部门债务。
股票基金
股票基金是指以股票为主要投资对象的证券投资基金,其投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。
固定收益证券
固定收益证券是指持券人可以在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间,如固定利率债券、优先股股票等。
国际债券
国际债券是指一国借款人在国际证券市场上,以外国货币为面值,向外国投资者发行的债券。
国际证券
国际证券是指某国政府、金融机构、公司企业或国际经济机构等在国际金融市场上发行的,以该国货币表示的证券,主要包括国际债券和在国际证券市场上发行的公司和金融机构的股票。
公司制的证券交易所
公司制的证券交易所是指以股份有限公司的组织架构组成并以营利为目的的法人团体。
柜台交易市场
柜台交易市场又称店头交易市场,是指证券交易所以外的证券交易场所。
柜台交易一般通过证券经营机构进行,采用协议价格成交。
柜台交易市场主要是为未在交易所上市的证券及一部分上市但交易不活跃的证券的变现性而开设,交易场所分散,交易时间一般也比产易所的时间长。
恒生指数
香港恒生指数是香港股票市场上历史最悠久、影响最大的股票价格指数,由香港恒生银行于1969年11月24日开始发布。
恒生股票价格指数以从香港联交所上市公司中挑选出来的33种有代表性且经济实力雄厚的大公司股票作为成份股,分为四大类:
4种金融业股票、6种公用事业股票、9种房地产业股票和14种其他工商业(包括航空和酒店)股票。
换手率
换手率是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性的指标之一。
计算公式为:
换手率=(某一段时间内的成交量/流通股数)×100%。
回档
指股价在上升趋势中因涨幅过猛而暂时的回落调整现象。
股票的回档幅度较上涨幅度小,通常回跌到前一次上涨幅度的三分之一左右时又恢复原来上涨趋势。
回档只是短时间的调整,并未改变股票的上涨趋势,如果手中持有筹码,应持筹待涨,如无筹码,可趁回挡时介入。
横盘
指股市上经常会出现股价徘徊缓滞的局面,在一定时期内既不涨上去,也不跌下来。
红筹股
红筹股是香港媒介对境外注册、中资控股的香港上市公司在境外发行股份的俗称。
红筹股的注册地和上市地都在香港。
黑马股
是指价格可能脱离过去的价位而在短期内大幅上涨的股票。
黑马股是可遇而不可求得,如果被大家都看好的股票就很难成为黑马了,投资者不用刻意的搜寻黑马,只要是好股票,就可以赚得到钱。
H股
又称境外上市外资股,是境内上市公司在境外发行上市的股份,自1993年在香港发行青岛啤酒H股以来,我国先后有200余家企业在海外上市,包括中国银行、建设银行、工商银行、中石化、中石油、中国远洋、中国电信、平安保险等金融机构和大型国有企业。
回购收益率
回购收益率是指在债券回购交易中对
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