《金融市场基础知识》强化提分卷2.docx
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《金融市场基础知识》强化提分卷2
单项选择题(本大题共100小题,每小题1分,共100分。
在以下各小题给出的四个选项中,只有一个选项符合题目要求,请将正确选项的代码填入括号内)
1[单选题]可转换债券通常是指证券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成一定数量的( )。
A.担保债券
B.抵押债券
C.优先股票
D.普通股票
参考答案:
D
参考解析:
【答案及解析】D可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。
可转换债券一般转换成普通股票,当股票价格上涨时,可转换债券的持有人行使转换权比较有利。
2[单选题]下列关于地方政府债券的说法中,正确的是( )。
A.地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券
B.收入债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券
C.普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券
D.地方政府债券简称“地方债券”,也可以称为“地方公债”或“市政债券”
参考答案:
D
参考解析:
D地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类,通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收入债券)。
前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券,后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。
3[单选题]公开发行企业债券,若募集资金用于固定资产投资项目的,累计发行额不得超过该项目总投资的( );若募集资金用于补充营运资金的,不超过发债总额的( )。
A.60%,30%
B.60%,20%
C.20%,60%
D.20%,20%
参考答案:
B
参考解析:
【答案及解析】B公开发行企业债券,若募集资金用于固定资产投资项目的,累计发行额不得超过该项目总投资的60%;若募集资金用于补充营运资金的,不超过发债总额的20%。
4[单选题]下列关于凭证式国债的表述,错误的是( )。
A.采取“随买随卖”的方式进行交易
B.承销商通过开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售
C.利率按实际持有天数分档计付
D.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券
参考答案:
D
参考解析:
【答案及解析】D凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券,由具有凭证式国债承销团资格的机构承销。
5[单选题]关于债券的票面价值,下列描述正确的是( )。
A.在债券的票面价值中,只需要规定债券的票面金额
B.票面金额定得较小,发行成本也就较小
C.票面金额定得较大,有利于小额投资者购买
D.债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑
参考答案:
D
参考解析:
【答案及解析】D在债券的票面价值中,首先要规定票面价值的币种,还要规定债券的票面金额;B项,票面金额定得较小,债券本身的印刷及发行工作量大,费用可能较高;C项,票面金额定得较大,有利于少数大额投资者购买,但使小额投资者无法参与。
6[单选题]证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体,其主要包括( )。
A.政府和政府机构、公司
B.中央政府、地方政府、公司
C.政府和中央银行、公司企业
D.政府、金融机构、财政部、公司
参考答案:
A
参考解析:
【答案及解析】A证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体,主要包括:
①公司(企业);②政府和政府机构。
7[单选题]保险公司次级定期债务是指( )。
A.保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(含5年),本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务
B.保险公司经批准定向募集的、期限在3年以上(含3年),本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务
C.保险公司经批准定向募集的、期限在3年以上(不含3年),本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务
D.保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上(不含5年),本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权资本的保险公司债务
参考答案:
A
参考解析:
【答案及解析】A本题考查保险公司次级定期债务的概念。
险公司次级定期债务是指保险公司为了弥补临时性或阶段性资本不足,经批准募集,期限在5年以上(含5年),且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后,先于保险公司股权资本的保险公司债务。
8[单选题]随着市场的发展变化,我国证券市场监管体制经历了一个从( )的过程。
A.中央监管到地方监管,由分散监管到集中监管
B.地方监管到中央监管,由集中监管到分散监管
C.中央监管到地方监管,由集中监管到分散监管
D.地方监管到中央监管,由分散监管到集中监管
参考答案:
D
参考解析:
【答案及解析】D我国证券市场监管体制以政府监管为主、自律管理为辅,随着市场的发展变化,中国证券监管体制经历了一个从地方监管到中央监管,由分散监管到集中监管的过程。
9[单选题]商业银行( )的做法简单地说就是:
不做业务,不承担风险。
A.风险转移
B.风险规避
C.风险补偿
D.风险对冲
参考答案:
B
参考解析:
【答案及解析】B本题考查商业银行风险管理的主要策略。
如果对各策略的具体概念不是很清楚,也可以从字面意思分析答案。
不做业务,不承担风险是一种消极的管理风险的办法。
风险转移、补偿和对冲都是银行采取措施主动去管理将要面临的风险的手段,只有规避是被动消极的逃避风险,因此适合题干的只有选项8。
风险分散——多样化投资分散风险、降低非系统风险、不要将所有鸡蛋放到一个篮子里;风险对冲一一投资购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或产品,分为自我对冲和市场对冲;风险转移——通过购买金融产品或采取其他合法措施将风险转移给其他经济主体、对系统性风险是最直接有效的方法;风险规避——不做业务不承担风险、没有风险没有收益、消极的风险管理策略;风险补偿——损失发生以前对风险承担价格补偿,针对无法通过分散、对冲或转移、进行管理且又无法规避的风险。
10[单选题]以下风险最小的债券是( )。
A.国库券
B.长期金融债券
C.短期金融债券
D.短期公司债券
参考答案:
A
参考解析:
【答案及解析】A国库券是一种常见的短期国债,政府发行的国库券通常可视为无风险证券,把短期国库券利率视为无风险利率。
这是因为国库券由政府发行,政府有征税权与货币发行权,债券的还本付息有可靠保障,因此风险最小。
11[单选题]《中华人民共和国证券法》规定,证券交易所设总经理1人,由( )任免。
A.证券交易所
B.中国人民银行
C.国务院
D.国务院证券监督管理机构
参考答案:
D
参考解析:
【答案及解析】D《中华人民共和国证券法》规定,证券交易所的设立和解散由国务院决定。
我国内地有两家证券交易所——上海证券交易所和深圳证券交易所。
两家证券交易所均按会员制方式组成,是非营利性的事业法人。
证券交易所设总经理1人,由国务院证券监督管理机构任免。
12[单选题]根据中国证券登记结算有限责任公司《证券账户管理规则》的规定,( )对证券账户实施统一管理。
A.中国证券登记结算有限责任公司
B.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
C.中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
D.中国证券登记结算有限责任公司委托的开户代理机构
参考答案:
A
参考解析:
【答案及解析】A中国结算公司对证券账户实施统一管理,投资者证券账户由中国结算上海分公司、深圳分公司及中国结算公司委托的开户代理机构负责开立。
13[单选题]当公司的股价低于( )时,股东最好的选择是解散公司。
A.票面价值
B.内在价值
C.清算价值
D.账面价值
参考答案:
C
参考解析:
【答案及解析】C股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
14[单选题]企业短期融资券待偿还余额不得超过企业( )的( )。
A.净资产,60%
B.总资产,60%
C.净资产,40%
D.总资产,40%
参考答案:
C
参考解析:
根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》,企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规,短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。
故选C。
15[单选题]( )是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排,将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类(级)或多类(级)份额并可上市交易的一种产品。
A.ETF
B.LOF
C.分级基金
D.基金中的基金
参考答案:
C
参考解析:
【答案及解析】C分级基金是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排,将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类(级)或多类(级)份额并可上市交易的一种产品。
16[单选题]对于基金交易费,以下说法不正确的是( )。
A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用
B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费
C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取
D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取
参考答案:
D
参考解析:
【答案及解析】D印花税、过户费、经手费、证管费等由登记公司或交易所按有关规定收取。
选项D说法有误。
17[单选题]对于股票价值,下列表述不正确的是( )。
A.票面价值又称面值,即在股票票面上标明的金额
B.在没有优先股的条件下,每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数
C.理论上,股票的清算价值应与账面价值一致,但大多数公司的实际清算价值总是高于账面价值
D.内在价值即理论价值,也即股票未来收益的现值,取决于股息收入和市场收益率
参考答案:
C
参考解析:
【答案及解析】C在公司清算时,其资产往往只能压低价格出售,再加上必要的清算费用,所以大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。
18[单选题]可转换优先股可以转换成为普通股和( )。
A.另一种优先股
B.公众股
C.国家股
D.流通股
参考答案:
A
参考解析:
【答案及解析】A可转换优先股票是指发行后在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。
在大多数情况下,股份公司的转换股票是由优先股票转换成普通股票,或者由某种优先股票转换成另一种优先股票。
19[单选题]交易者买入看涨期权,是因为预期基础金融工具的价格在合约期限内将会( )。
A.难以判断
B.不变
C.下跌
D.上涨
参考答案:
D
参考解析:
【答案及解析】D交易者会买入看涨期权,是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。
如果判断正确,按协定价买入该项金融工具并以市价卖出,就可赚取市价与协定价之间的差额;如果判断失误,则放弃行权,仅损失期权费。
20[单选题]基金资产估值需考虑的因素不包括( )。
A.估值频率
B.交易时间
C.价格操纵及滥估问题
D.估值方法的一致性及公开性
参考答案:
B
参考解析:
【答案及解析】B基金资产估值需考虑的因素包括:
估值频率、交易价格、价格操纵及滥估问题、估值方法的一致性及公开性。
21[单选题]我国资产证券化发起人除商业银行和企业之外,下列( )没有成为新的发起或承销主体。
A.资产管理公司
B.证券公司
C.信托投资公司
D.保险公司
参考答案:
D
参考解析:
【答案及解析】D资产证券化产品种类增多,基础资产涉及信贷资产、不动产、租赁资产、应收账款和收费项目等。
资产证券化发起人除了商业银行和企业之外,资产管理公司、证券公司、信托投资公司均成为新的发起或承销主体。
22[单选题]在做市商市场中,做市商的收入来源是( )。
A.投机收入
B.手续费和佣金收入
C.买卖证券的差价
D.投资收入
参考答案:
C
参考解析:
【答案及解析】C在做市商市场中,证券交易的买价和卖价都由做市商给出,做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。
投资者之间并不直接成交,而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。
做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求,以其自有资金或证券与投资者交易。
做市商的收入来源是买卖证券的差价。
23[单选题]企业短期融资券注册会议原则上( )召开一次,由( )名注册委员会委员参加。
A.每月,3
B.每周,5
C.每周,3
D.每月,5
参考答案:
B
参考解析:
【答案及解析】B企业短期融资券注册会议原则上每周召开一次,由5名注册委员会委员参加。
24[单选题]( )行为会增加公司的财务风险。
A.拆股
B.发放股票股利
C.发行新债
D.增发新股
参考答案:
C
参考解析:
【答案及解析】C财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。
股份公司在营运中所需要的资金通常都来自发行股票与债务两个方面,其中债务的利息负担是一定的,如果公司资金总量中债务比重过大,或是公司的资金利润率低于利息率,就会使股东的可分配盈利减少,股息下降,使股票投资的财务风险增加。
25[单选题]依照法律规定,中国人民银行的法定职责是( )。
A.对银行业金融机构实行并表监督管理
B.监督管理银行间同业拆借市场
C.对银行业金融机构的高级管理人员实行任职资格管理
D.对银行业金融机构的风险状况进行非现场监管
参考答案:
B
参考解析:
【答案及解析】B本题所要考核的知识点是中国人民银行的职责。
《中华人民共和国中国人民银行法》第四条规定:
“中国人民银行履行下列职责:
一、发布与履行其职责有关的命令和规章;二、依法制定和执行货币政策;三、发行人民币,管理人民币流通;四、监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场;五、实施外汇管理,监督管理银行间外汇市场;六、监督管理黄金市场;七、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备;八、经理国库;九、维护支付、清算系统的正常运行;十、指导、部署金融业反洗钱工作,负责反洗钱的资金监测;十一、负责金融业的统计、调查、分析和预测;十二、作为国家的中央银行,从事有关的国际金融活动;十三、国务院规定的其他职责。
中国人民银行为执行货币政策,可以依照本法第四章的有关规定从事金融业务活动。
”
26[单选题]发行公司债券应当符合的条件不包括( )。
A.经资产评级机构评级,债券信用级别良好
B.公司最近1期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定
C.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息
D.本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期期末净资产额的30%
参考答案:
D
参考解析:
【答案及解析】D发行公司债券应当符合以下条件:
①公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定,符合国家产业政策;②公司内部控制制度健全,内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;③经资产评级机构评级,债券信用级别良好;④公司最近1期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定;⑤最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息;⑥本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期期末净资产额的40%;⑦金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。
27[单选题]《中华人民共和国证券法》规定,证券交易所的设立和解散由( )决定。
A.国务院
B.国务院证券监督管理机构
C.中国证券监督管理委员会
D.财政部
参考答案:
A
参考解析:
【答案及解析】A《中华人民共和国证券法》规定,证券交易所的设立和解散由国务院决定。
28[单选题]当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的( )时,基金管理公司应及时向监管机构报告;当计价错误达到( )时,基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.1%,0.25%
B.0.25%,0.5%
C.0.5%,1%
D.0.25%,0.75%
参考答案:
B
参考解析:
【答案及解析】B当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时,基金管理公司应及时向监管机构报告;当计价错误达到0.5%时,基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
29[单选题]关于保险公司募集的定期次级债务折算认可价值的说法错误的是( )。
A.剩余年限在2年以上(含2年)3年以内的,折算比例为40%
B.剩余年限在3年以上(含3年)4年以内的,折算比例为20%
C.剩余年限在4年以上(含4年)的,折算比例为10%
D.剩余年限在4年以上(含4年)的,折算比例为0
参考答案:
C
参考解析:
【答案及解析】C。
选项C,剩余年限在4年以上(含4年)的,折算比例为0。
30[单选题]目前,凭证式国债发行完全采用( ),记账式国债发行完全采用( )。
A.承购包销方式,公开招标方式
B.承购包销方式,承购包销方式
C.公开招标方式,承购包销方式
D.公开招标方式,公开招标方式
参考答案:
A
参考解析:
【答案及解析】A目前,凭证式国债发行完全采用承购包销方式,记账式国债发行完全采用公开招标方式。
31[单选题]按收益保障性分类将结构化金融衍生产品的分类不包括( )。
A.保证最高收益型
B.非收益保证型
C.保证最低收益型
D.保本型
参考答案:
A
参考解析:
【答案及解析】A按收益保障性分类,结构化金融衍生品可分为收益保证型产品与非收益保证型产品两大类,其中收益保证型产品又可进一步细分为保本型产品和保证最低收益型产品。
32[单选题]公募基金具有的主要特征不包括( )。
A.遵守基金法律和法规的约束,并接受监管部门的严格监管
B.基金募集对象不固定
C.投资金额要求高,适合大众投资
D.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广
参考答案:
C
参考解析:
【答案及解析】C与公募基金相比,私募基金不能进行公开的发售和宣传推广,投资金额要求高,投资者的资格和人数常常受到严格的限制。
33[单选题]场外交易市场是一个以( )方式进行证券交易的市场。
A.集合竞价
B.连续竞价
C.议价
D.公开竞价
参考答案:
C
参考解析:
【答案及解析】C在场外交易市场上,证券买卖采取一对一的交易方式,对同一种证券的买卖不可能同时出现众多的买方和卖方,也就不存在公开的竞价机制。
34[单选题]龙债券的投资者来自( )。
A.中国内地及香港、台湾等大中华地区
B.亚洲的主要国家
C.中国
D.亚洲、欧洲、北美洲和南美洲
参考答案:
B
参考解析:
【答案及解析】B龙债券的发行人来自亚洲、欧洲、北美洲和南美洲,投资者则来自亚洲的主要国家,而且他们都是债券发行的原始购买者。
35[单选题]关于申报时间,上海证券交易所规定,每个交易日( )的开盘集合竞价阶段,上海证券交易所交易主机不接受撤单申报。
A.9:
15~9:
20
B.9:
15~9:
25
C.14:
57~15:
00
D.13:
00~15:
00
参考答案:
B
参考解析:
【答案及解析】B上海证券交易所规定。
每个交易日的9:
15至9:
25为开盘集合竞价时间,9:
30至11:
30、13:
00至15:
00为连续竞价时间,开市期间停牌并复牌的证券除外。
36[单选题]( )不属于系统风险。
A.信用风险
B.利率风险
C.经济周期波动风险
D.政策风险
参考答案:
A
参考解析:
【答案及解析】A系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动,这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。
系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险以及购买力风险等。
选项A信用风险属于非系统风险。
37[单选题]目前,( )是我国商业银行面临的最大、最主要的风险种类。
A.信用风险
B.市场风险
C.操作风险
D.声誉风险
参考答案:
A
参考解析:
【答案及解析】A本题作为常识知识点,考生可结合现实作答。
信用问题,不仅是商业银行,也是我国市场经济各经济主体面临的最大问题。
38[单选题]下列表述不正确的是( )。
A.股票的市场价格由市场交易量决定
B.从长期看,股票的市场价格由股票的内在价值决定
C.供求关系是股票的市场价格最直接的影响因素
D.股票的市场价格一般是指股票在二级市场交易的价格
参考答案:
A
参考解析:
【答案及解析】A股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。
股票的市场价格由股票的价值决定,但同时受许多其他因素的影响。
其中,供求关系是最直接的影响因素,其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。
39[单选题]上市公司公开发行可转换债券时,最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于( ),扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比以低者为计算依据。
A.6%
B.8%
C.10%
D.15%
参考答案:
A
参考解析:
【答案及解析】A上市公司公开发行可转换债券时,除一般规定的条件以外,还必须满足以下条件:
①最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%,扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比以低者为计算依据;②本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%;③最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。
40[单选题]直接融资是指资金供给者与资金需求者运用一定的金融工具直接形成债权债务关系的行为,它的优点不包括( )。
A.资金供求双方直接联系,可以根据各自对融资条件的要求,通过协商实现融资,以满足各自的需要
B.由于资金供求双方直接形成债权债务关系,资金使用效益高
C.直接融资比间接融资的风险大
D.有利于筹集长期投资资金
参考答案:
C
参考解析:
【答案及解析】C直接融资比间接融资的风险大,不是直接融资的优点。
41[单选题]证券投资基金投资者自取得基金份额之日起即成为( ),依法享受权利并承担义务。
A.基金合伙人
B.基金份额持有人
C.基金公司的股东
D.基金的发起人
参考答案:
B
参考解析:
【答案及解析】B在我国,契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立,基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,依法享受权利并承担义务。
42[单选题]政府债券、金融债券和公司债券,是按债券的( )分类。
A.付息方式
B.债券形态
C.发行额度
D.发行主体
参考答案:
D
参考解析:
【答案及解析】D债券可以依据不同的标准进行分类,具体为:
①根据发行主体的不同,债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券;②根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息,债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券;③根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。
43[单选题]关于股票的清算价值,下列说法正确的是( )。
A.股票清仓时,股票所能获得的出售价值
B.股票的清算价值应与账面价值相等
C.是公司清算时每一股份所代表的实际价值
D.公司破产清算时,其发行的股票的交易价值
参考答案:
C
参考解析:
【答案及解析】C股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
从理论上讲,股票的清算价值应与账面价值一致,实际上并非如此。
只有当清算时的公司资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时,每一股的清算价值才与账面价值一致。
但在公司清算时,其资产往往只能压低价格出售,再加上必要的清算费用,所以大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。
44[单选题]关于证券公司提供IB业务的业务规则,下列叙述中错误的是( )。
A.证券公司
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