股票技术分析.ppt
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证券期货投资分析关于课程安排n一、课程安排(14+1,期、证2方面;理论、实践、展示;相应考核)n二、学习本课程的意义(参与宏业、促进事业、提升生活质量)n三、思路、方法(基本面、技术面分析展开);边学边模拟甚至实践(晚间证券课、考证加上实践),注意:
兴趣!
第一部分基础知识
(一)关于证券n股票、债券、基金(看软件)n为何存在?
n与此对应的游戏规则?
n我们做什么?
(二)关于期货n商品期货(农产品、金属、能源)n金融期货(利率、外汇或汇率、股指)n期权期货n为何存在?
n游戏规则?
n我们做什么?
(三)关于投资分析1、基本分析:
通过研究影响证券在市场上供求关系的基本因素,确定证券的内在价值,并根据供求平衡规律判断市场的走势,提出投资决策的建议。
2、技术分析:
纪录(通常用图表的形式)某只股票或股票指数的实际交易历史(价格变动、成交量等),然后从中推演将来可能趋势的科学。
-股市趋势技术分析RobertDEdwardsetc.技术分析的特点技术分析的特点:
灵活性和适应性适用于金融市场的任何交易品种(股市、期货、期权等)和时间尺度。
分析要坚持分析要坚持“三结合三结合”:
技术分析的运用要同基本分析相结合,要结合多种技术分析方法进行综合研判,还要与自身的实际操作经验相结合。
技术分析的理论基础:
三大假设n市场行为包含一切信息市场行为包含一切信息(Marketactiondiscountseverything):
各种影响股票价格的内、外在因素,即相关的一切信息,均无一例外地反映在市场行为中,而对于影响股票价格的具体因素则没有必要去过多地关心。
n价格以趋势方式演变价格以趋势方式演变(Pricemovesintrends):
是进行技术分析的核心因素。
基本思想是指证券价格的运动或者说变动是按照一定的规律来进行的,证券价格的运动具有保持原来方向或者说沿着原来方向运行的惯性。
技术分析-判定趋势-选择买、卖点n历史会重演历史会重演(Historyrepeatsitself):
基本思想是证券市场是由大量的人的群体所组成的,其进行具体交易的是社会性的人,而且是由在某些心理学规律制约着的人来决定最终的股票交易行为。
“已有的事,后必再有;已行的事,后必再行;阳光之下,无新鲜事。
”圣经“以铜为鉴,可正衣冠;以史为鉴,可知兴替;以人为鉴,可明得失。
”魏征技术分析的基本要素价量时空价量时空:
价格、成交量、时间、空间每一个被广为熟悉的规律都可能成为庄家布置陷阱的伪装第二部分投资软件基础n
(一)股票软件下载、含义、初识、运用、熟能生巧n
(二)期货软件同上看好2张图n分时图nK线图技术分析师的工具分时图表图表:
个股即时图(即时行情成交图/实时走势图/盘口)思考:
一个交易日就需要如此多的信息,如何反映长期的股价走势?
图表:
多个交易日的走势图K线图表:
个股K线日线图和成交量柱状图(盘面)10个交易日蜡烛燃烧了自己,照亮了别人最常用的图表K线图/日本蜡烛图(美)史蒂夫尼森著丁圣元译可以从网上下载免费阅读“假定蜡烛图技术是一柄削铁如泥的宝剑,使用它的人往往能够最早地捕捉到市场趋势变化的最早信号,获取最大利润。
那么反过来,佩带这把宝剑的人一定要是精通武艺的名将,不然,宝剑恐怕会先伤了主人。
”画法:
一根标准的K线由“实体”和“影线”构成。
其中实体的两端分别对应开盘价(Openingprice)和收盘价(Closingprice);上影线的最高点对应最高价,下影线的最低点对应最低价。
如果收盘价大于开盘价,称该线为阳线,用白色或红色表示;如果收盘价小于开盘价,称为阴线,用黑色或绿色表示。
标准的K线OCHLCO阳线阴线实体图表:
不同周期的K线图在常用的股票行情软件中,用F8键可以切换不同周期的股票价格走势图表:
大盘分时图和K线图红色柱状线和绿色柱状线分别表示的是股票指数上涨或下跌的强弱度。
当红色柱状线长度逐渐往上增长时,表示指数增长的力量逐渐增强,而当红色柱状线的长度逐渐缩短时,表示股票指数增长的力量在渐渐减弱。
当绿色柱状线长度逐渐往下增长时,表示指数下跌的力量逐渐增强;而当绿色柱状线的长度逐渐缩短时,表示指数下跌的力量在渐渐减弱。
大盘指数分时走势图:
1)白色曲线:
表示大盘加权指数,即证交所每日公布媒体常说的大盘实际指数。
2)黄色曲线:
大盘不含加权的指标,即不考虑股票盘子的大小,而将所有股票对指数影响看作相同而计算出来的大盘指数。
参考白黄二曲线的相互位置可知:
黄线在白线之上,表示流通盘较小的股票涨幅较优(或跌幅较小);反之,黄线在白线之下,说明盘小的股票涨幅落后大盘股(或跌幅较大)。
3)红绿柱线:
在红白两条曲线附近有红绿柱状线,是反映大盘即时所有股票的买盘与卖盘在数量上的比率。
红柱线的增长减短表示上涨买盘力量的增减;绿柱线的增长缩短表示下跌卖盘力度的强弱。
常用的交易指标委比=(委买委卖)(委买委卖)100委买(卖)=买(卖)1+买(卖)2+买(卖)5委差=委买-委卖涨跌=最新-前收;涨幅=涨跌/前收100总额(总成交金额,单位:
万元Amount)总手(总成交量手数,1手=100股VOLume)均价=总成交金额/总成交量换手=总手/流通盘大小(Capital单位:
手)100量比=现成交总手/(过去5日平均每分钟成交量当日累计开市时间(分)笔数成交笔数均量=总手/笔数外盘:
成交价在卖出价的当日成交量汇总,通常理解为买盘。
内盘:
成交价在买入价的当日成交量汇总,通常理解为抛盘。
基础功能键nF1F2F3F4F5F6F8F10n13;6163;8183n软件选股途径:
n功能-选股器-定制选股-设定条件选定区域-回车!
第三部分基本分析第四部分技术分析n一、K线分析nK线的基本知识nK线的形态nK线组合本章部分截图来自MACD技术分析俱乐部K线的画法及基本含义
(一)1、日K线是根据股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即:
开盘价,收盘价,最高价,最低价绘制而成的。
收盘价高于开盘价时,则开盘价在下收盘价在上,二者之间的长方柱用红(白)色或空心绘出,称之为阳线;其上影线的最高点为最高价,下影线的最低点为最低价。
收盘价低于开盘价时,则开盘价在上收盘价在下,二者之间的长方柱用黑(绿)色或实心绘出,称之为阴线,其上影线的最高点为最高价,下影线的最低点为最低价。
图5-6K线的画法K线的画法及基本含义
(二)2、根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线,月K线,年K线。
周K线是指以周一的开盘价,周五的收盘价,全周最高价和全周最低价来画的K线图。
月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价,最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图,同理可以推得年K线定义。
周K线,月K线常用于研判中期行情。
对于短线操作者来说,众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。
3、根据开盘价与收盘价的波动范围,可将线分为极阴、极阳,小阴、小阳,中阴中阳和大阴、大阳等线型。
它们一般的波动范围(如图所示)。
极阴线和极阳线的波动范围在0.5%左右;小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6-1.5%;中阴线和中阳线的波动范围一般在1.6-3.5%;大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上。
K线的画法及基本含义(三)K线应用于任何的时间段,交易者可以利用它来绘制日线图、周线图以及盘中走势图“一看阴阳”,阴阳代表趋势方向,阳线表示将继续上涨,阴线表示将继续下跌。
以阳线为例,在经过一段时间的多空拼搏,收盘高于开盘表明多头占据上风,根据牛顿力学定理,在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运行,因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨,最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。
故阳线往往预示着继续上涨,这一点也极为符合技术分析中三大假设之一股价沿趋势波动,而这种顺势而为也是技术分析最核心的思想。
同理可得,阴线预示着继续下跌。
二看实体大小,实体大小代表内在动力,实体越大,上涨或下跌的趋势越是明显,反之趋势则不明显。
以阳线为例,其实体就是收盘高于开盘的那部分,阳线实体越大说明了上涨的动力越足,就如质量越大与速度越快的物体,其惯性冲力也越大的物理学原理,阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大,其上涨的动力将大于实体小的阳线。
同理可得阴线实体越大,下跌动力也越足。
三看影线长短,影线代表转折信号,向一个方向的影线越长,越不利于股价向这个方向变动,即上影线越长,越不利于股价上涨,下影线越长,越不利于股价下跌。
以上影线为例,在经过一段时间多空斗争之后,多头终于晚节不保败下阵来,一朝被蛇咬,十年怕井绳,不论K线是阴还是阳,上影线部分已构成下一阶段的上档阻力,股价向下调整的概率居大。
同理可得下影线预示着股价向上攻击的概率居大。
单个日K线图的形成过程和基本含义小阳星/小阴星小阳线/小阴线上吊阳线/下影阳线/上影阳线穿头破脚阳线/光头阳线/光脚阳线/光头光脚阳线光脚阴线/光头阴线/光头光脚阴线下影阴线/下影十字星/T形线/上影阴线/倒T形线十字星A、小阳星全日中股价波动很小,开盘价与收盘价极其接近,收盘价略高于开盘价。
小阳星的出现,表明行情正处于混乱不明的阶段,后市的涨跌无法预测,此时要根据其前期线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断。
B、小阴星小阴星的分时走势图与小阳星相似,只是收盘价格略低于开盘价格。
表明行情疲软,发展方向不明。
C、小阳线其波动范围较小阳星增大,多头稍占上风,但上攻乏力,表明行情发展扑朔迷离。
D、小阴线表示空方呈打压态势,但力度不大。
F、下影阳线它的出现,表明多空交战中多方的攻击沉稳有力,股价先跌后涨,行情有进一步上涨的潜力。
G、上影阳线
(一)显示多方攻击时上方抛压沉重。
这种图形常见于主力的试盘动作,说明此时浮动筹码较多,涨势不强。
G、上影阳线
(二)表示多方上攻受阻回落,上挡抛盘较重。
能否继续上升局势尚不明朗。
I、光头阳线光头阳线若出现在低价位区域,在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大,预示为一轮上升行情的开始。
如果出现在上升行情途中,表明后市继续看好。
J、光脚阳线表示上升势头很强,但在高价位处多空双方有分歧,购买时应谨慎。
K、光脚阴线光脚阴线的出现表示股价虽有反弹,但上档抛压沉重。
空方趁势打压使股价以阴线报收。
L、光头阴线如果这种线型出现于低价位区,说明抄底盘的介入使股价有反弹迹象,但力度不大。
M、下影阴线、下影十字星、T形线这三种线型中的任何一种出现在低价位区时,都说明下档承接力较强,股价有反弹的可能。
N、上影阴线、倒T形线这两种线型中的任何一种出现在高价位区时,说明上档抛压严重,行情疲软,股价有反转下跌的可能;如果出现在中价位区的上升途中,则表明后市仍有上升空间。
O、十字星这种线型常称为变盘十字星,无论出现在高价位区或低价位区,都可视为顶部或底部信号,预示大势即将改变原来的走向。
P、光头光脚阴线
(一)价横盘一日,尾盘突然放量下攻,表明空方在一日交战中最终占据了主导优势,次日低开的可能性较大。
P、光头光脚阴线
(二)如果股价走出如图所示的逐波下跌的行情,这说明空方已占尽优势,多方无力抵抗,股价被逐步打低,后市看淡。
12种K线含义K线组合多方炮、空方炮星K线(早晨、黄昏、射击)红三兵、三乌鸦乌云盖顶、穿头破脚上升三部曲、下跌三部曲连阴、连阳二、形态分析n通道分析n具体形态分析n重要的反转形态:
W、M;多重底、顶;头肩顶与头肩底;圆顶与圆底缺口分析股价的形成在于买卖双方供给与需求的变动,这种价格的变动在统计学上可以用曲线划出,一段时间后这些曲线自然构成一个图形,这种图形即我们在技术分析中所说的形态头肩顶与头肩底1、头肩顶形成的原因:
头左肩右肩颈线突破点
(1)股价经过长期上升后,成交量大量增加,随后持股者获利回吐,出现整理下跌。
下跌时成交量往往比先前的最高价成交量减少许多,由此形成“左肩”。
(2)新一轮行情上升,成交量大部分比左肩少(有时可能出现大量换手,见注1),但价格却超越左肩顶部,随后成交量萎缩,股价呈现整理下跌,跌回至左肩底点附近,这称为“头”。
(3)第三次上升,但此时成交量大多比左肩和头部少,但上升的最高点却低于头部的最高点,大多仅涨至左肩顶
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