信用.ppt
- 文档编号:2706995
- 上传时间:2022-11-08
- 格式:PPT
- 页数:33
- 大小:291KB
信用.ppt
《信用.ppt》由会员分享,可在线阅读,更多相关《信用.ppt(33页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
第二章信用2/542o第一节信用的产生及其与货币的联系o一、信用的定义o信用是一个经济范畴,是以偿还和付息为条件的价值单方面的运动,是价值运动的一种特殊形式。
信用的本质就是一种债权债务关系。
o信用信用3/542信用o
(一)信用不是一般的借贷行为,而是有条件的借贷行为。
o
(二)信用是价值运动的特殊形式。
o(三)信用是一种债权债务关系。
o二、信用的三要素二、信用的三要素o
(1)信用的第一要素是债权和债务关系。
o
(2)信用的第二要素是时间的间隔。
o(3)信用的第三要素是信用工具,即融资工具。
4/542信用o三、信用是一个古老的经济范畴o管子:
问中有60问,其中有三问涉及信用o“问邑之贫人债而食者几家”?
o“贫士之受责(债)于大夫者几何人”?
o“问人之贷粟米,有别券(债券)者几何家”?
5/542o公元前18世纪,巴比伦汉谟拉比法典第89第规定:
o贷谷的利息达本金的1/3;o贷银利息达本金的1/5;o第113条规定:
o债权人不得在不通知债务的情况下取走谷物抵债;o第116条规定:
o债权人不得虐待债人质至死;等等。
6/542o五、信用的产生五、信用的产生o信用最初产生于商品交换之中,私有财产的出现是借贷关系存在的前提条件。
o人类最早的信用活动,开始于原始社会末期o
(1)畜牧业与原始农业的分工;o
(2)手工业与农业的分工。
o社会分工和私有制的出现,使商品生产周期出现了不一致的现象,造成了财富占有的不均和分化,贫穷者通过借贷调剂余缺,信用随之产生了。
o7/542信用信用o六、实物借贷与货币借贷o
(一)实物借贷o在自然经济占主导地位的社会中,即以货币为媒介的商品交换关系尚未充分发展之前,当某一个体需要其他个体的某些产品,而目前尚无剩余产品同其交换或无力购买时,他便以将来偿还该产品,或以其他产品为条件来交换该产品,这便是实物借贷,即物物交换。
o这种借贷属于特定社会条件下的小农经济形式8/542o
(二)货币借贷o随着商品货币关系的发展,货币逐渐成为借贷关系的主要对象,商品货币关系的确立,货币越来越成为主要的借贷对象。
在一些落后的国家和地区,实物借贷仍相当广泛地存在着。
o9/542信用o七、金融范畴的形成七、金融范畴的形成o随着资本主义经济关系的确立,情况逐步发生了本质的变化:
o信用货币银行券和存款货币等o最终取代了金属铸币而成为流通中货币的基本形式。
在这种情况下,任何独立于信用活动之外的货币制度已不存在。
相应地,任何信用活动也同时都是货币的运动。
o当信用与货币当两者不可解地连接在一起时,则产生了一个由这两个原来独立的范畴互相渗透所形成的新范畴金融。
o10/542信用o八、金融的含义o金融是指在社会经济生活中货币流通和货币信用活动以及与其相联系的一切经济关系的总和。
o从经济学角度看,金融学研究的是在不确定条件下的资源跨期分配问题。
o
(一)资源的跨时配置o
(二)这一经济活动存在着不确定性。
11/542信用o第二节信用的发展第二节信用的发展o一、高利贷信用一、高利贷信用o
(一)高利贷信用的产生与发展o高利贷信用是一种通过贷放实物或货币而收取高额利息的信用,是高利贷资本的运动形式。
o原因主要有两个:
o1.借款人的借款目的大多是为了取得必需的购买手段和支付手段;o2.在自然经济占统治地位、商品货币经济不发达情况下,人们不容易获得货币,而人们对货币的需求又很大,这就为高利贷的形成创造了条件。
12/542信用o高利贷的借贷双方o借方:
o
(1)小生产者的广泛存在是高利贷信用存在和发展的经济基础。
o
(2)奴隶主和封建主阶级为了满足穷奢极欲的生活或出于政治上的需要,也往往求助于高利贷。
o贷方:
o
(1)奴隶主和封建地主o
(2)商人o(3)寺院、教会13/542信用o
(二)高利贷的作用o1.对社会经济发展的积极作用,表现在它加速了前资本主义社会自然经济解体,促进了商品货币关系的发展。
o小生产者借高利贷往往以破产而告终,使小农经济受到极大的破坏,从而加速了自然经济的解体。
o2.对社会经济发展的消极作用,表现在它破坏和阻碍了社会生产力的发展。
o在封建社会瓦解时期,高利贷为资本主义生产方式的产生提供了大量的货币资本和大量的自由劳动者,从而成为资本主义生产方式形成的杠杆。
14/542信用o二、现代信用活动的基础o任何经济行为主体(即企业、个人、政府)的经济活动都不能不伴随着货币的收支。
频繁的货币收支过程中,收支两者相比,有的收人大于支出(称为盈余),有的收支相抵(称为平衡),有的人不敷出(称为赤字)。
任何货币的盈余或赤字,都同时意味着相应金额的债权、债务关系的存在。
o
(一)个人o个人是指任何有货币收入的个体,因此个人手中的储蓄在大多数年份都有净盈余,从而形成了金融市场上货币的主要供给者,同时也是银行信贷的借贷者。
15/542oo
(二)企业o无论是从资金的需求角度来说,还是从资金的供给方面来说,巨大的资金调剂金额使得企业成为信用关系中重要的一极。
o(三)政府o政府也是一个有货币收入和支出的经济行为主体,它的货币收入主要体现在财政收支上,当政府财政收入大于财政支出时,形成财政盈余;当政府财政收入小于财政支出时,形成财政赤字。
o(四)金融机构o个人、企业、政府及有联系的国外各单位之间的债权债务关系,有些是直接发生的,但绝大部分都是通过各种金融机构媒介而形成的。
16/542信用o三、现代信用的形式o
(一)商业信用o商业信用是在厂商进行商品销售时,以延期付款或预付货款等形式所提供的信用,是现代信用制度的基础。
o要理解商业信用的含义,必须把握两点:
o商业信用是处于生产流通过程中的信用,直接为商品生产和流通服务。
o商业信用是一个企业以商品形态提供给另一个企业的信用,借贷双方当事人都是直接从事生产经营的工商企业。
17/542o1.商业信用的特点:
o
(1)商业信用是厂商之间相互提供的信用,债权人和债务人都是厂商。
o
(2)商业信用提供的不是暂时闲置的货币资本,而是处于再生产过程中的商品资本。
o(3)由于商业信用和处于再生产过程中的商品资本运动结合起来,所以它在o资本主义再生产周期的各个阶段上和产业资本的动态是一致的。
18/542信用o2.商业信用的局限性o
(1)商业信用具有规模局限性o规模只能局限在提供这种商业信用的厂商所拥有的资本额范围内。
o
(2)商业信用具有方向局限性。
o只能向需要该种商品的厂商提供,而不能向生产该种商品的厂商提供。
o(3)商业信用具有对象上、期限上的局限性。
o只能与自己有经济业务联系的企业间发生商业信用。
19/542信用o
(二)银行信用o银行行信用是指银行及其他非银行金融机构以存款、贷款等业务形式向社会国民经济各部门提供信用的形式。
o银行信用是在商业信用和货币经营业发展的基础上产生的。
o银行信用的产生就是因为客观上需要银行融资工具银行券去取代商业融资工具商业票据来进行流通。
o在这一取代过程中,货币经营业逐步发展成为现代银行业,银行信用避免和克服了商业信用的局限性,逐渐成为信用的主要形式。
20/542o银行信用特点:
o
(1)银行信用是以银行为中介开展活动的信用形式。
o
(2)银行信用在规模、范围、期限上具有很大程度的灵活性。
o(3)银行信用以单一形态的货币资本为客体,o(4)银行信用具有广泛的接受性和活动范围。
o(5)银行信用具有自身创造信用的功能。
o(6)在产业周期的各阶段上,银行信用的动态和产业资本的动态不一致,21/542信用(三)国家信用国家信用是指以财政为主体的信用(即作为债务人或债权人),是政府同其他信用主体之间发生的信用关系。
1.国家信用特点:
(1)在特殊条件下具有强制性。
(2)国家信用的安全性强,风险小。
(3)国家信用的利息由纳税人承担。
22/542o2.国家信用的作用国家信用的作用o筹集建设资金o在资金短缺的情况下,国家信用为我国的基础建设筹措了必要的启动资金;o弥补财政赤字.o政府通过短期国债调节财政收支的暂时不平衡,保证资金的顺利运转,并利用长期国债筹措资金,弥补财政赤字,保证国家机关的正常运转,缓解通货膨胀压力;23/542o进行宏观调控o国家信用的发展使宏观调控更加有效,一方面通过国债的发行与偿付调节了政府的支出总量,影响了社会总需求,从而达到总需求与总供给的平衡,另一方面中央银行获得了一个有力的货币政策工具国库券,使中央银行的公开市场业务得以顺利开展。
24/542信用o(四)消费信用o消费信用是指银行及其他金融机构、商家等对消费者个人所提供的信用。
o1.消费信用的形式o
(1)商人直接以赊销的方式,特别是分期付款的赊销方式。
o
(2)银行和其他金融机构直接贷款。
o25/542o2.特点:
o非生产性。
o期限较长。
o风险较大。
26/542第三节金融工具(信用工具)o金融工具,也称信用工具,是指在信用活动中产生的证明融资双方债权债务关系的法律凭证。
o一、金融工具的种类o
(一)基础性(原生)金融工具o1.短期o
(1)票据o票据的种类包括支票、汇票、本票等。
o
(2)国库券o27/542o2.长期金融工具o公司债券o政府债券o市政债券o3.不定期信用工具o银行券和纸币28/542o4.永久性金融工具o永久性公债o股票:
普通股和优先股o
(二)金融衍生工具o1.按合约标准分类:
远期、期货、期权和互换o2.按相关资产标准分类:
货币衍生工具、利率衍生工具、股票衍生工具29/542o3.3.按衍生次序的标准分类按衍生次序的标准分类o一般衍生工具一般衍生工具o混合工具混合工具o4.4.按交易场所标准分类按交易场所标准分类o场内工具场内工具o场外工具场外工具30/542o二、金融工具的特征二、金融工具的特征o
(一)偿还期
(一)偿还期o是指信用工具从目前到偿还本金实际所剩是指信用工具从目前到偿还本金实际所剩余的时间。
余的时间。
o
(二)流动性
(二)流动性o是指信用工具迅速变现不致遭受损失的能是指信用工具迅速变现不致遭受损失的能力。
力。
31/542o变现的难易程度o交易成本的大小o(三)本金的安全性o是指信用工具的本金是否会遭受损失的险。
o信用风险o市场风险o(四)收益率o是指信用工具净收益与本金的比率。
32/542o1.票面收益率o2.当期收益率o当期收益率=票面利息/证券市场价格o3.平均收益率o平均收益率=净收益/市场价格=33/542
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 信用