财政与金融.docx
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财政与金融
一、中央银行部分
1、职能:
按照中央银行在国民经济中所处的地位,可以划分为发行的银行,银行的银行,政府的银行三大职能。
(1)中央银行是“发行的银行”。
中央银行是“发行的银行”,是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权,是国家唯一的货币发行机构。
中央银行集中与垄断货币发行权是其自身之所以成为中央银行最基本,最重要的标志,是中央银行发挥其全部职能的基础,也是中央银行实施金融宏观调控的充分和必要条件。
(2)中央银行是“银行的银行”。
有以下几层含义:
一是中央银行的业务对象不是一般企业和个人,而是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门;二是中央银行与其业务对象之间的业务往来认具有银行固有的办理“存,贷,汇”业务的特征;三是中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持,服务,同时也是商业银行和其他金融机构的管理者.
主要表现在以下几方面:
①集中商业银行的存款准备②办理商业银行间的结算③对商业银行发放贷款(
(1)集中存款准备金;
(2)充当商业银行等金融机构的最后贷款人;(3)组织,参与和管理全国的清算)
(3)中央银行是“政府的银行”。
中央银行是“政府的银行”,是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策,代表国库收支以及为国家提供各种金融服务.主要表现在以下几个方面:
①代理国库②制定货币政策③国际关系中,央行代表国家与外国金融机构、国际金融机构建立业务联系,处理各种业务活动。
(
(1)代理国库
(2)代理政府债券的发行(3)向政府融通资金(4)为国家持有和经营管理包括外汇,黄金和其他资产形式的国际储备.(5)代表国家政府参与国际金融组织和各项国际金融活动。
(6)制定和实施货币政策(7)对金融业实施金融监督管理(8)为政府提供经济金融情报和决策建议,向社会公众发布经济金融信息)
2、中央银行组织制度(形式)可分为
①单一的中央银行制度。
国家单独设立中央银行机构,使之全面纯粹行使中央银行职能的制度。
分为一元式组织形式和二元式组织形式:
一元式——国家只建立一家统一的商业银行;二元式——联邦制,在全国中央一级机构和相对独立的地方一级机构作为一个体系构成(美联邦储备体系:
中央一级——联邦储备委员会,是联邦储备体系最高的决策机构;联邦公开市场委员会;联邦顾问委员会。
地方一级——12个联邦储备厅,12个联邦储备银行,25个分行)(是指在一国国内单独设立一家中央银行,行使职能,领导并监督全国金融机构及市场的制度,它也可根据情况设立若干分机构。
)
②复合式中央银行制度。
是指一国在中央设立一个一级中央银行机构,并在地方设立若干个二级中央银行机构的制度。
中央一级机构享有制定货币政策与指导地方一级机构的权力,地方一级机构要中央一级机构的监管和指导,但它可在本地区内行使中央银行的职能,享有较大的独立性和自主权
③跨国的中央银行制度。
几个国家共同组成一个货币联盟,各成员国不设立本国的商业银行,而由货币联盟统一执行中央银行制度。
例如欧盟、西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比海货币管理局。
(是指参与货币联盟的所有成员国家共同建立一个跨国的、区域性的中央银行,各成员国内部不再设完全意义上的中央银行)
④准中央银行制度。
有些国家、地区只设置类似中央银行的机构或由政府授权某个或几个商业银行,行使部分中央银行职能的体制。
例如香港、新加坡(又称类似中央银行制度。
是指一国并没有设立完全意义上的中央银行,而是由几个政府机构,或者是由受政府委托的商业银行代行部分中央银行职能。
)
3、相对独立性赞同
是指中央银行在政府的监督和国家总体经济政策的指导下,独立的制定,执行货币政策。
理由是
(1)中央银行制定的货币政策应具有连贯性,只有不受政治的干扰,才能收到效果
(2)中央银行的首要任务是稳定币值,如果受政府完全控制,就可能成为政府推行通货膨胀的工具。
(3)中央银行的业务具有高度的技术性,其操作方式不应受到任何干扰。
(4)中央银行与政府所处的地位不同,所以在考虑一些经济政策的侧重点也不尽相同。
(5)中央银行不仅对政府服务,还要对商业银行和其他金融机构服务,因此,中央银行不能完全受政府控制。
二、商业银行部分
1、商业银行的中间业务
银行不需要运用自己的资金,代替客户承办支付和其他委托事项而收取手续费的业务。
(所谓中间业务是指银行不运用或较少运用自己的资财,以中间人的身份代替客户办理收付和其他委托事项,提供各类金融服务并收取手续费的业务。
)包括汇兑业务、代收业务、用业往来业务、信托业务。
(补充内容:
(1)结算业务。
是指商业银行通过提供结算业务,如本票,汇票,支票等,为收付双方完成货币收付,划账行为的业务。
我国现行的结算方式有银行汇票,商业汇票,银行本票,支票,汇兑,委托收款,异地托收承付等。
(2)委托代理业务。
是指商业银行接受单位或个人的委托,以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事项的业务。
一般分为以下几种①代理收付款业务②代理融通业务③其他代理业务。
此外还有租赁业务,信托业务,代保管业务和信息咨询业务等。
(3)银行卡业务。
银行卡是银行发行,供客户办理存取款和转账支付的新型服务工具的总称。
包括信用卡,支票卡,记账卡,智能卡等。
①信用卡。
是银行或公司签发的证明持有人信誉良好,可以在指定的商店或场所进行记账消费的一种信用凭证。
主要功能有:
转账结算功能,汇兑功能,储蓄功能,消费信贷功能等。
②支票卡。
是供客户签发支票是证明其身份的卡片。
载明客户的账号,签名,有效期限。
③记账卡。
是一种可以与银行电子计算机总机相连的各种终端机上使用的塑料卡。
④智能卡
主要通过卡上的微型集成电路处理器来记忆客户每笔收支和付款余额。
(4)信用证业务。
是由商业银行保证付款的业务。
分为商品信用证和货币信用证两种。
(5)信托业务。
是银行受客户委托,代为管理,营运,处理有关钱财的业务。
(6)租赁业务。
是银行通过所属的专业机构将大型设备出租给企业使用的业务。
(7)其他新的中间业务。
如咨询和信息服务,代理融通,基金托管,表外业务等。
2、商业银行的组织形式
(1)单一银行制。
银行业务完全由一个机构经营,不设任何分支机构。
(单一银行制又称为单元银行制,是指商业银行业务只由一个独立的银行机构经营,不设或不准设立分支机构的银行组织制度,即所谓的“一行一店”。
)其优点是:
防止资金外流,有利于协调地方政府与银行的关系;限制银行兼并与垄断,有利于自由竞争。
缺点是:
不利于规模经营,实现规模经济,限制金融创新。
(2)分支行制。
银行机构除总行外,还在其他地方设立分支行(分支行制又称总分行制,是指法律允许的总行之下,在国内外各地普遍设立分支机构,总行一般设立在各大中城市,所有分支行统由总行领导指挥。
分支银行制,按各层次的职能不同,又可进一步划分为总行制和总管理处制。
)其优点是:
规模大,分工细,专业化水平较高;分支机构遍布各地,易吸纳存款;便于分支行之间资金调度,减少资金准备;放款分散于各分支行,可分担风险。
缺点是:
易造成垄断,不利于自由竞争。
(3)银行控股公司制。
又称集团制,是由一个集团设立股权公司,再由该公司控制或收购两家或两家以上银行的组织形式。
在法律上,这些银行是独立的,其业务经营与决策都属于同一股权公司所控制。
其优点是:
扩大资本总量,增强银行实力,弥补单一制银行的不足。
缺点是:
易造成银行业集中垄断,不利于银行间自由竞争。
(4)代理银行制——委托
((5)连锁银行制。
是指由同一个人或同一个集团购买若干个银行的股份,控制这些银行经营决策。
)
3、职能
作为特殊的企业,商业银行具有信用中介、支付中介、信用创造、金融服务和调控经济五大职能。
(1)信用中介职能。
信用中介职能是商业银行最基本和首要的职能。
信用中介职能主要是指商业银行通过负债业务将社会上各种暂时闲散的资金集中起来,然后通过资产业务将其投放到各产业和经济部门。
(2)支付中介职能。
支付中介职能的发挥大大减少了现金的使用,节约了社会流通的费用,加速社会资金的周转,促进了社会再生产的扩大。
(3)信用创造职能。
信用创造职能主要表现为创造信用流通工具和创造存款货币。
(4)金融服务职能。
经济的不断发展从很多方面对商业银行提出了金融服务的更高要求。
在激烈的竞争压力下,为了加强与客户的信用联系,加强竞争力,以取得高额利润,各家商业银行通过金融服务业务的发展,进一步促进资产负债业务的扩大,并把资产负债业务与金融服务结合起来,开拓新业务领域。
在现代经济生活中,金融服务已成为商业银行的主要职能。
(5)调控经济职能。
在西方发达国家,商业银行是国家调节经济的重要力量。
三、利率部分
1.凯恩斯货币需求利率决定理论
凯恩斯货币需求理论由下列两个部分组成:
M=M1+M2=L1(Y)+L2(r)式中L1(Y)代表与收入Y相关的交易需求,呈正相关关系。
L2(r)代表与利率r相关的投机性货币需求,呈反相关关系
经典的货币需求动机说指的是凯恩斯的货币需求三动机说。
凯恩斯认为,人们的货币需求行为由三种动机决定:
分别为交易动机、预防动机和投机动机。
(所谓流动偏好,是指人们在心理上偏好流动性,愿意持有货币而不愿意持有其它缺乏流动性资产的欲望。
这种欲望构成了对货币的需求。
)
(1)交易动机。
交易动机是指人们为了应付日常的商品交易而需要持有货币的动机。
他把交易动机又分为所得动机和业务动机二种。
所得动机主要是指个人而言,业务动机主要是指企业而言。
基于所得动机与业务动机而产生的货币需求,凯恩斯称之为货币的交易需求。
(2)预防动机。
预防动机是指人们为了应付不测之需而持有货币的动机。
凯恩斯认为,出于交易动机而在手中保存的货币,其支出的时间、金额和用途一般事先可以确定。
但是生活中经常会出现一些未曾预料的、不确定的支出和购物机会。
为此,人们也需要保持一定量的货币在手中,这类货币需求可称为货币的预防需求。
(3)投机动机。
投机动机是指人们根据对市场利率变化的预测,需要持有货币以便满足从中投机获利的动机。
因为货币是最灵活的流动性资产,具有周转灵活性,持有它可以根据市场行情的变化随时进行金融投机。
出于这种动机而产生的货币需求,称之为货币的投机需求。
由于交易动机而产生的货币需求,加上出于预防动机和投机动机而产生的货币需求,构成了货币总需求。
投机动机是指由于未来利息率的不确定,人们为避免资本损失或增加资本收益,及时调整资产结构而形成的对货币的需求。
凯恩斯认为投机动机的货币需求是随利率的变动而相应变化的需求,它与利率成负相关关系,利率上升,需求减少;反之,则投机动机货币需求增加。
2、影响因素
(1)平均利润率。
决定利率上限,利率在平均利润率与零之间浮动
(2)货币的供求。
供过于求,趋向于0,供不应求,趋向于平均利润率。
(3)预期通货膨胀率(4)货币政策(5)经济周期。
(6)财政政策——主要是财政赤字。
财政赤字——发债——货币需求增多,供给不变——利率上升(7)本身期限与风险(8)国际利率水平(9)银行盈利空间
(参考内容:
(1)平均利润率。
利润是决定利率的首要因素。
这一平均利润率是确定各种利率的主要依据,是决定利息率的基本因素,它是利率的最高限。
当然,利率也不会低于零。
如果利率低于零,就不会有人出借资金了。
所以,利率通常在平均利润率和零之间波动。
(2)借贷资金的供求关系。
当借贷资金供大于求时,利率水平就会下降;当借贷资金供不应求时,利率水平就会提高,甚至高于平均利率水平。
(3)预期通货膨胀率。
当预期通货膨胀率提高时,债权人会要求提高贷款利率;当预期通货膨胀率下降时,利率一般也不会相应地下调。
(4)中央银行通货膨胀政策。
中央银行采用紧缩政策时,往往会提高再贴现率或其他由中央银行所控制的基准利率;而当中央银行实行扩张政策时,又会降低再贴现率或其他基准利率,从而氢气借贷资金市场利率跟着作相应调整,并进而影响整个市场利率水平。
(5)社会再生产状况是影响利息率的决定因素。
社会再生产状况决定着借贷资本的供求。
他详尽地分析了资本主义产业周期的四个阶段(危机,萧条,复苏,繁荣)中货币资本的供求状况和利息率的变化情况。
借贷资本的供求状况不是由借
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