推进金融机构风险管理之日本银行业的经验.pptx
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推进金融机构风险管理之日本银行业的经验.pptx
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AdvancingRiskManagementbyFinancialInstitutionsTheCaseofJapaneseBanks推进金融机构风险管理:
推进金融机构风险管理:
日本银行业的经验日本银行业的经验TsuyoshiOyamaBankofJapan日本银行日本银行WorkshoponRiskManagementinBankingSector商业银行风险管理商业银行风险管理培训班培训班Shanghai,December21,200520052005年年1212月月2121日,上海日,上海1Agenda内容安排内容安排BackgroundofBanksEffortstoEnhanceRiskManagementandtheBOJsInitiativestoEncourageTheseEfforts银行业推进风险管理及日本银行支持举措的背景银行业推进风险管理及日本银行支持举措的背景TopicsfromtheSoundPracticesPapersandDiscussionsintheSeminars金融机构整合风险管理研讨会发布的相关报告金融机构整合风险管理研讨会发布的相关报告l“AdvancingCreditRiskManagementthroughInternalRatingSystems”以内部评级制度为基础强化信用风险管理以内部评级制度为基础强化信用风险管理l“AdvancingOperationalRiskManagement”强化操作风险管理强化操作风险管理l“AdvancingIntegratedRiskManagement”强化整合风险管理强化整合风险管理2BackgroundofBanksEfforts银行措施的背景银行措施的背景TheexperienceofovercomingNPLproblemssincethe1990s9090年代以来,克服不良贷款问题的经验年代以来,克服不良贷款问题的经验EnhancetheriskmanagementofJapanesefinancialinstitutionsparticularlyintheareaofcreditriskmanagement推进日本金融机构风险管理,特别强化信用风险管理Entailstabilityoffinancialsystem,whichledtotheliftingofblanketdepositinsuranceinApril,2005金融体系稳定性,这导致2005年4月存款保险的整体上调。
Inthisnewenvironment,financialinstitutionsareexpectedtodevelopfurthercreativebusinessservicesthatmeettheneedsofcustomersthrough在新情况下,金融机构预计可通过提供下列创新服务来满足消费者需求:
在新情况下,金融机构预计可通过提供下列创新服务来满足消费者需求:
lAssessingvariousrisksnotonlyinaconservativewaybutalsoinanaccurateway.稳健而准确地进行风险评估。
lInotherwords,financialinstitutionsareexpectedtograspeffectivelythevariousrisksinherentintheirbusiness(e.g.economicvalueanditsvolatilityofalltheassetstheypossessandtransactionstheyengagein),andalsotoestablishaframeworkthatmanagestheserisksinanintegratedway.换句话说,金融机构预计能有效把握业务中存在的各种风险(例如,其拥有和参与交易的全部资产价值及波动价值及波动),并建立风险综合综合管理机制lInaddition,BaselIIimplementationsurelypressuresbankstointensifytheaboveefforts.此外,巴塞尔的出台迫使银行强化上述措施。
3AdvancingRiskManagement-MeansWhat?
强化风险管理意味着什么?
强化风险管理意味着什么?
Ourunderstandingof“advancingriskmanagement”对“强化风险管理”的理解Enhancingthecommunicationtoolsamongstakeholders(seniormanagers,riskmanagers,shareholders,regulators,etc.)toreachaconsensusviewofriskprofileandamounts.促进利益各方(高级经理,风险管理经理,股东,监管者等)的交流交流,以就风险预测及总量达成一致意见。
NotnecessarilyindicatingamoreuseofGreeklettersandmathformula无需多用希腊字母和数学公式Whatbanksneedismoreobjectiveandmorepersuasivetoolstoassessrisks银行业需要更客观、更有说服力的风险评估工具lObjectiveandpersuasiveriskassessmentsleadtohighertransparencyofriskmanagementprocessandtherebyclarifytheresponsibilityassociatedwithrisktakingactivitieshelpensurethedirectiontowardimprovingriskmanagement.客观而有说服力的风险评估将增强增强风险管理过程透明性透明性,进而明确风险活动各方的责任有助于确保改善风险管改善风险管理理lTherearenobestpracticesofbanksriskmanagement,whichcoulddifferdependingontheirfacingenvironmentsneedtoestablishtheincentivemechanismtoensurethedirectiontowardimprovingriskmanagement.并不存在并不存在能随市场环境变化而变化的银行风险管理最佳方案最佳方案需要建立激励机制激励机制,以确保改善风险管理4BOJsInitiative
(1)-PublicationofSoundPracticesPapers日本银行的动作(日本银行的动作(11)-公布金融机构整合风险管理报告公布金融机构整合风险管理报告5TheBankofJapanestablishedtheCenterforAdvancedFinancialTechnologyinJuly,2005.日本银行于2001年7月设立高级金融技术中心。
Onemajormissionofthisneworganizationistodevelopthethirdchannel,besideson-siteexaminationsandoff-sitemonitoring,tocommunicatewithbanksabouttheriskmanagementframeworkandmethods.这一新机构的主要任务之一是发展除实地考查和非实地监管之外的第三种渠道,以就风险管理体制和方式与各家银行进行沟通。
Usingthethreesoundpracticepapersasthemainsubjects,theCenterhasalreadyhosted:
以三份报告为主题,该中心已成功主办:
l2seminarsforthelargenumberoffinancialinstitutionsfocusingonoverallriskmanagementissuesthataredealtwithbythreepapers,and2期有众多金融机构参与的研讨会,全面讨论三份报告涉及的风险管理问题,以及l12seminarsforregionalbanks(2030banksforeach)focusingontheissuesthataredealtwithbyonepaperforeachseminar.12期由区域银行参与的研讨会(每次2030家银行),每期就一份报告涉及的相关问题展开讨论。
BOJsInitiative
(2)-HostingaSeriesofSeminarsforBanks日本银行的动作
(2)-主办一系列银行业发展研讨会6BOJsOrganizationalChangesandSettinguptheCenterforAdvancedFinancialTechnology日本银行的机构调整和高级金融技术中心的设立之前7月18日之后FinancialSystemsDept.金融体系部PolicyPlanning政策制订InternationalIssues国际事务BankExaminationandSurveillanceDept.银行检查与监督部PolicyImplementation政策执行On-siteExamination实地考查Off-siteMonitoring非实地监管FinancialSystemsandBankExaminationDept.金融体系和银行管理部CenterforAdvancedFinancialTechnology(NewlyEstablished)高级金融技术中心(新设立)PlanningandImplementation制订和执行InternationalIssues国际事务On-siteExamination实地考查Off-siteMonitoring非实地监管7AdvancingRiskManagement-ItsRelationwithBaselII强化风险管理与巴塞尔强化风险管理与巴塞尔的关系的关系Theconceptof“advancingriskmanagement”isinlinewith“successfullyimplementingBaselII”“强化风险管理”与“成功实施巴塞尔”理念一致TheconceptofBaselIIthatstronglypushesbankstowardthedirectionofassessingrisks“moreprecisely”and“transparently”ina“self-disciplined”manneriscompletelysharedbyuswhenadvocatingfortheneedofadvancingriskmanagement.巴塞尔的理念是通过“自律”方式进一步增强风险评估的“准确”与“透明”,我们所提倡的强化风险管理与其一致。
Ourstrategyistocapitalizeon,tothemaximum,theimplementationofBaselIIanditsaccompanyingmomentumofadvancingriskmanagementamongbanks.我们的战略是最大限度的利用巴塞尔及其附随文件中关于强化银行风险管理的规定。
Thegreatestchallengeforusishowtoconvincebanksoftheneedandusefulnessofadvancingriskmanagement“bythemselves”in“aflexiblemanner”andtherebyavoidthecasewherebanksseekforanexcessivelydetailed“one-size-fits-all”typeguidance.我们面临的最大挑战是如何说服各银行“按自身情况自行采取灵活方式”强化风险管理的必要性和有效性,从而避免各银行寻求一套通用风险管理体系的情况。
8I.“AdvancingCreditRiskManagementthroughInternalRatingSystems”以内部评级制度为基础强化信用风险管理以内部评级制度为基础强化信用风险管理9SPP-I:
“AdvancingCreditRiskManagementthroughInternalRatingSystems”报告报告II:
以内部以内部评级制度为基础强化信用风险管理评级制度为基础强化信用风险管理Contents内容Architectureofinternalratingsystem内部评级制度体系Ratingprocessandratingmodels评级实施程序和评级模型Estimationofriskcomponents风险要素推算Usesofinternalratingsystems内部评级制度的灵活运用Validationofinternalratingsystems内部评级制度的验证Quantificationofcreditrisk信用风险的计量化Thepapertriestoshowourthinkingofsoundpractices,beingcomparedwithcurrentpracticesofmajorbanksandtherebyfacilitatesmallbankstoconsiderthemastherealworldcases.该报告介绍整合风险管理的方法,并与各大银行目前做法比较,有助于指导小型银行实际操作10FrameworkofAdvancingCreditRiskManagement强化信用风险管理设想强化信用风险管理设想(Majordiscussionpointsintheseminars)Definitionofdefault,consistenttreatmentofcounterpartyrisksofmarkettransactions,dataintegrityrequiredforestimatingriskcomponents,concentrationriskcontrolmeasuresusingULoutcome,etc.(研讨会的讨论要点)违约的定义,市场交易伙伴风险的协调处理,风险因素评估所需要的资料整合,利用UL成果集中风险管理措施。
MigrationmatrixProbabilityofdefault(PD)InternaluseRiskComponentsLossgivendefault(LGD)Exposureatdefault(EAD)CorrelationCalculationofcreditriskamountExpectedloss(EL)Unexpectedloss(UL)StresstestingPortfoliomonitoringProvisioningPricingProfitmanagementCapitalallocationQuantificationofcreditriskReportingtotheBoardInternalratingQuantitativeevaluationFinancialdataQualitativeevaluation11ProcessofinternalRatings1.ModelestimatingPDsofobligors(LogitorProbitmodel)债务人PD推算模型2.Modelestimatingexternalratings外部评级推算模型3.Hybridmodelof1.and2.模型1、2的结合0%20%40%60%80%100%-5-4-3-2-1012345ScorebasedonfinancialinformationAssessingRatingsQuantitativeratingmodelBorrowersfinancialdataFinalRatingRatingmitigationafter1yearPDperratinggradeInitialevaluation(tentative)EstimationofPDNeedsattentionBankruptdefaultQuantitativeevaluationQualitativeevaluationBorrowersqualitativeinformationNormalPDScorebasedonfinancialinformation12QuantitativeandQualitativeInformationUsedforRatingAssignment评级需要的需要的定量要素定量要素和和定性要素定性要素ExamplesofQuantitativeFactors定量要素事例ExamplesofQualitativeFactors定性要素事例ExamplesofFactorsDeterminingFacilityRatings项目评级的要素事例TypeoffactorExampleSizeofoperationAmountofcapitalandnetassetsSafetyCurrentratio,capitaladequacyratio,andcurrentaccountbalanceratioProfitabilityReturnonassets,operatingprofitonsales,yearsrequiredtopaybackinterest-bearingliabilities,andinterest-coverageratioOthersRateofgrowthinsalesandprofitsTypeoffactorExampleIndustryGrowthpotential,sizeofmarketfluctuation,andentrybarriersFirmRelationshipwithparentcompaniesorfirmswithcapitaltie-ups,managementability,andexistenceofexternalauditTypeoffactorRealestatefinanceProjectfinanceQuantitativefactorsCredit-extensionperiod,LTV,andDSCRCredit-extensionperiodandDSCRQualitativefactorsCharacteristicsofrealestates(e.g.,locationalconditions),adequacyofcashflowschedule,andrisksattachedtothesponsoroftheprojectRiskattachedtotheproject(e.g.,risksattachedtothesponsorandoperatoroftheproject,andtheriskofbeingunabletocompletetheproject)andtransferrisk13WhatFactorsDeterminetheRatings?
决定评级的因素决定评级的因素(Majordiscussionpointsintheseminars)Theneedandusefulnessoffacilityratinggiventhewidespreaduseofuniquepledgesysteminlending,i.e.“pooledcollateralsystem”whereeachcollateralisnotlinkedtoeachtransactionsbuttoeachborrower.(研讨会的讨论要点):
市场普遍使用独特贷款抵押制度,即抵押融资与债务人而非交易相关联的“集资抵押体系”下,进行能力评估的必要性和有效性。
Onedimensionalsystembasesfacilityratingsonborrowerratingsandmakesupwardordownwardadjustmentstothegradesasnecessarytoreflectthecharacteristicsoftheloantransactionconcerned.Atwodimensionalsystemcombinesborrowerratingswithevaluationofthefeaturesofindividualloantransactionsindependentofborrowers(e.g.,ratingsbasedonLGD).Grade123910Grade123910GradeABCIJBorrowerratings(1to10)Facilityratings(AtoJ)(One-dimensionalsystem)BorrowerratingsFacilityratings(AtoJ)(Twodimensionalsystem)RatingsbasedonLGDBorrowerratings14HowtoValidateRatingModel?
评级模型的修正评级模型的修正Manybanksincludingmajoronesarestillseekingfortheappropriatevalidationmethodsofinternalratingsystemsandriskcomponents.包括主要银行在内的许多银行仍在寻求的内部评级制度
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