TCL财务报表分析PPT文件格式下载.ppt
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形成多媒体、通讯、家电和部品四大产业集团,以及房地产及投资业务群,物流及服务业务群。
左图为TCL2015年春季发布的“TV+量子点曲面电视新品H8800系列和TV+真彩系列电视新品E6800”,并宣布与腾讯等内容提供商在视频、游戏方面的深度合作。
二、短期偿债能力分析分析:
TCL公司近三年来营运资本分别为5932997,10778264,7504019。
2014年较2013年的营运资本数额有较大幅下降,说明短期资产流动性减弱,风险有所增加。
分析:
通过计算数据,可以看出TCL三年来的流动比率都大于1,其中2013年的流动比率超过1的部分最多,说明债权人的安全边际相对另外两年较大,全额收回债权的可靠程度越高,但该指标在2014年出现了下降趋势,且三年中该指标均低于2,短期偿债能力较弱。
2012年-2014年的速动比率分别为0.87,0.96,0.96。
均小于流动比率的标准值1,短期偿债能力较弱,该指标呈上升趋势,说明企业短期偿债能力有所改善。
由上图可以看出,2013年的现金比率比2012减少了0.07,说明公司为每一元流动负债提供的现金类资产保障降低了0.07元;
2014年的现金比率比2013年增加了0.03,说明公司为每一元流动负债提供的现金类资产保障升高了0.03.企业的变现能力强于上一年。
TCL近三年中的现金比率都大于0.2,说明公司的直接支付能力不错。
三、长期负债能力分析分析:
由表可知,从2012-2014年,虽然TCL三年间资产负债率呈现下降趋势,但其资产负债率仍高于行业平均水平,说明该公司获取利润更倾向于依赖负债,而且其资产负债率在2014年最低时仍高于70%,公司向银行贷款往往会被拒绝,公司长期偿债能力过弱,财务风险较高。
综合分析TCL集团产权比率、有形净值债务率、长期资本债务率过高可知,公司过度运用财务杠杆。
资本结构中,公司主要依赖长期债务进行融资,使得公司财务分析进一步加大。
而且有形净值债务率居高,说明公司陷入财务分析或者面临清算等特殊情况下,债权人利益的保障程度过低,公司应对财务风险的能力较弱。
综上所述,TCL各财务指标不容乐观,公司财务风险较大,且应对能力较弱;
但是三年财务数据可知,TCL长期偿债能力逐年增强,财务风险有所降低。
四、营运能力分析2022/10/28201、应收账款周转率2022/10/2821分析:
由两图表分析可知,虽然应收账款周转天数有所减少,但企业整体三年内应收账款周转率有所降低,说明TCL应收账款运用效率有所下降,应采取一定措施来加速应收账款的周转。
2、存货周转率分析:
由上图趋势线可以看出,TCL三年内存货周转次数有所上升,天数也有所下降,存货周转率整体良好,说明TCL在三年中存货流动性及资金占用量愈发合理,在生产经营各环节中存货运用效率有所提高。
反映经营业绩的持续上升。
3、流动资产周转率分析:
上图反映出流动资产周转次数增多,周转天数下降,说明流动资产周转速度快,TCL三年内以相同的流动资产完成的周转额增加,公司流动资产经营利用效果很好。
4、固定资产周转率分析:
由上述两个图表可以看出,TCL在2012至2013年固定资产周转率有所下降,但2014年又取得了三年中的突破值,三年中整体呈上升趋势,说明公司固定资产利用充分、投资得当、机构分布合理、运用效率提升,经营活动更加有效。
5、总资产周转率分析:
由上图可以看出,TCL三年总资产周转率每年几乎以10%的增长率上升,说明公司总资产周转速度快,总资产经营利用效果好,公司经营效率高,使公司的偿债能力和盈利能力也有所增强。
总结:
TCL三年中短期偿债能力较弱;
长期偿债能力弱,风险较高;
营运能力较强。
企业可以在在流动资产中剔除预收账款项目、按照账龄重新确定应收账款金额、预付账款不应作为偿还流动负债的保障、速动资产应根据实际情况确定其包含的项目;
在分析企业长期偿债能力时,应考虑或有项目的潜在影响以及担保责任的影响。
从企业在2015新出的新产品来看,这将对于企业偿债能力的改进具有积极影响。
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