模拟投资总结报告二篇Word文档下载推荐.docx
- 文档编号:16820800
- 上传时间:2022-11-26
- 格式:DOCX
- 页数:4
- 大小:19.70KB
模拟投资总结报告二篇Word文档下载推荐.docx
《模拟投资总结报告二篇Word文档下载推荐.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《模拟投资总结报告二篇Word文档下载推荐.docx(4页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
证券分析系统的基本操作与信息的获取;
证券财务分析的基本方法;
证券投资的宏观及行业分析方法;
实验证券价格趋势线的实战应用;
成交量对证券价格变动的影响;
技术分析指标的使用及效果检验,以及证券投资的综合分析法中的投资证券的分析与选择、投资组合的构建、投资组合的管理与风险控制。
每一项目的实施和完成,我们都要填好自己的实习日志,包括实验的目的与要求、实验的内容、实验记录和实验小结。
在实习中,我们每个人都尽自己最大的努力不折不扣地完成当天的任务。
XX年以来,中国的股票市场行情总体状况不是很乐观,市场上利好与利差消息不断。
通过此次证券投资模拟实验,我们得以在近乎现实的环境中体会中国股市的危与机,这对我们今后真正面临证券市场交易留下了一笔宝贵的实践财富。
然而在整体局面不好的情况下,也有些股票却出人意料,逆市上扬,“贵州茅台600519”就是一个例子。
下面我就将自己本次模拟实验最为关注的“贵州茅台600519”进行全面的分析。
(一)宏观分析
XX年,我国通胀压力严重,上半年CPI一直处于高位,同时我国GDP增速比XX年有所放缓,根据社科院蓝皮书预测,XX年中国GDP增长速度为%左右,比上年回落个百分点。
央行实施的货币政策,缩紧银根,减少货币供应量,进入到证券市场的资金就相对减少,价格回落使人们对购买证券保值的欲望降低,从而导致证券市场价格呈现回落趋势,不断上调的利率增加了证券投资的成本,上市公司营运成本提高,业绩下降,导致了价格下降。
“贵州茅台600519”在XX年1月份到四月份一直在180元每股左右,五月份才开始上涨,直至12月20日的股价是元每股。
(二)行业分析
据相关资料显示,目前我国白酒行业有万家左右,每年我国白酒销售收入大幅度上升,近年来我国白酒行业的利润逐步增长。
白酒行业是传统行业,高端品牌的白酒除了具有优越的品质,还具有厚重的历史文化积淀,这是靠技术和资金无法实现的,同时这些位于第一集团的企业具有经多年积累的渠道、品牌生产能力、资金等全方位的优势。
因此后者是很难突破这些优势的。
改革开放以来我国经济不断增长,居民可支配消费水平不断提高。
追求高档品质的生活已不再是平民百姓的奢望。
与以前相比,消费者更加趋向购买中高档白酒。
10-12年或许是04-06年后白酒行业获取超额收益的又一“黄金三年”。
消费升级和成本回落是12年食品饮料业的两条投资主线。
中长期建议重点关注贵州茅台,因为它品牌力最强,渠道利润最大,未来提价空间巨大,预计12年或1月出厂价上调200元左右,幅度约30%。
(三)财务分析
1.主营收入+营业利润
11年前3季实现主营收入1,364,万元,营业利润928,万元。
2.净利润+每股收益
11年前3季实现净利润656,万元,每股收益元。
3.
股东权益+未分配利润
截至11年前3季最新股东权益2,279,万元,未分配利润
1,817,万元。
4.总资产+负债
截至11年前3季最新总资产3,289,万元,负债981,万元。
从上面的图表中可以看出贵州茅台酒公司财务状况良好,盈利能力强,且现在该公司市盈率为,在行业内排名20,在整个市场排名931。
从公司财务状况来看,茅台具有很强的资金调配能力,各财务指标都显示出公司的财务环境可以给公司未来经营提供充足和稳健的资金支持。
这有利于贵州茅台公司扩大战略选择的范围和战略实施良好完成,有利于公司业务的进一步发展。
(四)技术分析
1.价格分析
近5日该股的均价为元,最高价为元,最低价为元,平均涨跌幅为%,平均成交量为25759手;
行业平均涨跌幅为-%,最高涨幅为%,最低涨幅为-%。
2.指标分析
MACD指标:
分析:
在XX年11月23日,DIFF和DEA均为正,且DIFF向上突破DEA是较强的买入信号;
在12月5日MACD柱状线由红变绿,是卖出信号。
前后对比看,MACD指标显示出该股有较强的增长趋势。
KDJ指标分析:
XX年11月21日,K线由右向上交叉,是买入信号;
12月5日,K线由右向下交叉D,是卖出信号;
12月16日,K线由右向上交叉D,是买入信号,且从12月5日看来,KDJ曲线表明,该股有很强的上涨态势。
综合上面的分析:
我建议“贵州茅台600519”适合中长期持有。
经过此次证券投资模拟实验,我对证券市场有了更进一步的认识,证券市场是国民经济的“晴雨表”的问题有了新的见解,通过市场对信息的反应程度和反应速度,了解国家政策和财经信息对于经济运行的重要程度,并在一定程度上提升了自己对于金融行业的兴趣,为未来从事相关的工作做了一定的准备。
然而,在实践的过程中暴露的问题也是很多的。
例如:
由于对基础知识掌握和对市场分析能力的不足,导致了在宏观经济分析和行业分析等领域涉及的知识和信息不够完整。
还有对于证券投资分析的相关知识把握程度不够,尤其是技术分析里关于指标分析的环节有待提高。
总之,这次实验给我带来了很大的收获,相信会对我以后所从事的相关工作产生重大的影响。
同时,暴露出的不足之处能够让自己快速成长,在今后的学习和实践中还需要掌握更多这方面的知识,希望能够不断努力加倍完善自己!
经过这一学期的模拟炒股我发现我是一个保守的投资者,自然在选择股票时也持一种谨慎的态度,我宁可不赚钱,但是绝对不可以亏钱,因为这是由我现在的风险承受能力确定的,可能以后有一定得资本了,可能心态就变了。
目前由于初学我选股票的标准主要有四个:
(一)从行业分析的角度选择目前处在成长期和稳定期的行业(因为我的投资心理比较保守ST和*ST股票目前基本不做,因为这类股票学要丰富的经验积累和强大的技术分析能力而我只是初学而已)。
行业的生命周期主要包括四个部分即:
幼稚期、成长期、成熟期和衰退期四个部分。
幼稚期:
这一时期的市场增长率较高,需求怎长较快,技术变动很大,行业中的永福主要致力于开辟新用户、占领市场,但是是此时有很大的不确定性,行业收益得不到保障如新型能源行业,而股票的价格主要还是以公司的盈利水平为依托,故不选处于幼稚期的行业中的公司股票。
成长期:
这一时期的市场增长率很高,需求告诉增长,技术渐趋定型,行业特点行业竞争状况及用户特点亿比较明朗,企业进入壁垒提高,公司规模迅速扩张,盈利水平日趋增长如生物制药行业,股价自然也随盈利水平而看涨,故选择此周期中的公司;
成熟期即稳定期:
这一时期的市场增长率不高,需求增长率不高,技术上已经成熟,行业特点、行业竞争状况及用户特点非常清楚和稳定,买方市场形成,行业盈利能力下降,新产品和产品的新用途开赴更为困难,行业进入壁垒很高,如电力、金融行业。
不过这类行业估价波动比较稳定,适合保守的投资者所以我选之。
最后是处于衰退期的行业如钢铁行业,这一时期的市场增长率下降,需求下降,产品品种及竞争者数量减少,这类行业也称之为夕阳行业如钟表、煤炭、自行车等。
夕阳行业收益减少估价行情自然不好所以不选。
(二)对已选行业中的公司从每股净资产和市盈率角度进行分析。
每股净资产是指股东权益与股本总额的比率。
其计算公式为:
每股净资产=股东权益÷
股本总额。
这一指标反映每股股票所拥有的资产现值。
每股净资产越高,股东拥有的资产现值越多;
每股净资产越少,股东拥有的资产现值越少。
通常每股净资产越高越好。
价值规律中说到产品的价格总是围绕其价值上下波动,同样如果把每股净资产看成十股票的价值那么股价就是股票的价格,股票的市场价格始终围绕每股净资产上下波动,如果偏离太远就违背了价值规律,所以在选择公司股票时我一般都选择每股净资产与股价偏离不是很远的股票,这一标准可用市净率(市净率=股票市价/每股净资产)来衡量
(三)在筛选出的最后几个公司中对各个公司的财务状况和发展前景进行对比择优选择。
(四)最后一条是对所选择的股票的信息的可获得性,比如我在模拟炒股是就选了宁波银行的,选择宁波银行不仅是因为银行业处于行业生命周期的稳定期,另外一个更重要的原因是宁波银行是本地银行股票,可以及时获得第一手的资料,炒股就是超信息这是众人皆知的。
二、进场离场原因
我进场离场的原因很简单,因为我做的都是短线所以进场离场我主要参考两个技术指标即MACD和KDJ,当然还有当时的经济环境及股市行情。
MACD是由正负差(DIF)和异同平均数(DEA)两部分组成。
当DIF与DEA均为正值时,大势属于多头市场;
DIF与DEA均为负值时,大势属于空头市场;
DIF向上突破DEA时,即可买进;
DIF向下突破时,应当及时卖出,对于MACD我主要时候后面两条进行买进和卖出的判断,但是由于MACD本身的缺陷很难准确判断卖出点,所以我把MACD和KDJ联合使用。
KDJ主要我是用来判断股票是处于超买还是超卖阶段。
从KD的取值方面考虑,80以上为超买区,20以下为炒卖区,KD超过80就应该考虑随时配合MACD选择最有利的时机卖出,低于20就应该考虑买入补仓;
从KD指标的交叉方面考虑,K上穿D是金叉,为买入信号,金叉的位置应该比较低,是在超卖区的位置,越低越好。
交叉的交数以2次为最少,越多越好;
从KD的背离方面考虑,当KD处在高位,并形成两个一次向下的峰,而此时股份还在一个劲的上涨,这叫顶背离,是卖出信号,当KD处在低位,并形成一底比一底高,而股价还继续下跌,这就构成了底背离,是买入补仓信号;
而J指标超过100和低于0,都属于价格的非正常区域,大于100为超买,小于0为超卖,并且J值的信号不会经常出现,一旦出现,则可靠度相当高。
三、投资收益
模拟炒股历史成交记录如下:
模拟炒股业绩报告:
模拟炒股个人资产档案:
四、投资体会
我觉得股市就是个圈套,因为股票从理论上讲是不返还永久存在的,但是事实是一个公司不可能永久的生存下去,而股票是以股份公司的存在为前提的,自然股票也就不可能永续存在。
但是不可否认的是股市为企业的发展壮大,在聚敛社会闲散资金的方面做出了不可磨灭的贡献,这也许就是为什么这样一种带有赌博性质的东西会在我们人类社会中存在并蓬勃发展的原因。
企业通过股市直接融资所创造的社会价值远远大于股市为社会带来的负面影响,甚至可以把负面影响忽略不计。
作为一个股民如果想在股市中立于不败之地,关键还是经验,其次是相应理论的指导,而技术分析为我们积累经验搭建了一个平台,各种技术指标成为我们积累股市经验不可或缺的工具。
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 模拟 投资 总结报告