深圳证券交易所权证业务的技术指南交易所部分.docx

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深圳证券交易所权证业务的技术指南交易所部分

深圳证券交易所权证业务的技术指南（交易所部分）

（2005-7-15，供参考）

特别提示：

为配合股权分置改革试点，规范权证业务运作，深圳证券交易所（以下简称“我所”）已推出经中国证监会核准通过的《深圳证券交易所权证业务管理办法》（以下简称“权证业务管理办法”）。

为便于券商等市场参与者和相应IT提供商更好地理确权证业务，尽快做好券商系统的技术准备工作，我所编写了该指南。

该指南只包括深交所提供的业务服务，供有关单位参考。

一、权证产品基本信息

1、权证代码

证券代码【030000，032999】是认购权证代码区间；【038000，039999】是认沽权证代码区间；【033000，037999】为权证业务预留的代码区间。

我所权证产品的发行、交易、行权等业务将使用同一个证券代码。

2、权证简称

一般情况下，权证简称为“ＸＹBbKs”，其中：

ＸＹ为标的股票的两汉字简称；

Bb为发行人编码；

K为权证类别：

C—认购权证；P—认沽权证；

s:

同一发行人对同一标的证券发行权证的发行批次，取值为[0,9]，[A,Z]，[a,z]。

例:

国信证券基于万科A发行的认购权证的简称可能为“万科GXC1”。

注：

该简称主要是方便投资者较直观地了解权证的部分信息，不建议系统使用其中包含的信息。

3、权证类别

有两类权证：

C（Callwarrant：

认购权证）；

P（Putwarrant：

认沽权证）。

认购权证：

发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买标的证券的有价证券。

认沽权证：

发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人出售标的证券的有价证券。

4、行权价格

行权价格：

发行人发行权证时所约定的，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格，精确到0.001元。

在发行时约定，一般为一固定值，需在标的证券除权除息时调整，调整公式为：

新行权价格=原行权价格×（标的证券除权日参考价/除权前一日标的证券收盘价）；

5、行权比例

行权比例：

一份权证可以购买或出售的标的证券数量，精确到小数点后四位数。

在发行时约定，需在标的证券除权时调整，调整公式为：

新行权比例=原行权比例×（除权前一日标的证券收盘价/标的证券除权日参考价）。

6、行权方式

有以下三种行权方式，通过证券信息库的“行业类别”字段发布。

E（European-style：

欧式行权）；

A（American-style：

美式行权）；

B（百幕大混合式）。

美式行权：

指持有人有权在期权存续期内的任何时候执行期权，包括期前和到期日（即一般情况下，行权起始日=权证挂牌首日，行权截止日=权证到期日）。

欧式行权：

只能在权证到期日行权（即行权起始日=行权截止日=权证到期日）。

百慕大混合式：

介于美式与欧式之间，持有人有权在到期日之前的一个或者多个日期行权（即行权起始日=<行权截止日=<权证到期日）。

7、行权日期

包括行权起始日和行权截止日。

8、标的证券代码

标示权证的标的资产。

如标的资产为我所上市的证券，则直接使用其证券代码。

如“万科A”，则标的证券代码为000002。

9、总发行量和存续数量

权证总发行量：

以份为单位。

权证存续数量：

指权证当日剩余数量。

对于美式权证，在行权期可每交易日都有变化；对于欧式权证，一般无变化。

在权证增创（即“增发”）时，值有变化。

10、结算方式与结算价

权证行权有两种结算方式：

S（Physical-settled：

证券给付结算方式）；

C（Cash-settled：

现金结算方式）。

证券给付结算方式：

指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券。

即，认购权证的持有人行权时，应支付依行权价格及标的证券数量计算的价款，并获得约定数量的标的证券；认沽权证的持有人行权时，应交付约定数量的标的证券，并获得依行权价格及标的证券数量计算的价款。

现金结算方式：

指权证持有人行权时，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。

标的证券结算价格：

在现金结算方式下需计算标的证券结算价。

结算价为行权日前十个交易日标的证券每日收盘价的平均数。

11、权证交易的经手费率、印花税率

权证交易的佣金、经手费率等，参照在本所上市交易的基金标准执行。

12、权证基本信息的发布

权证的基础信息将同股票等现有产品一样，通过证券信息库（SJSXX.dbf）发布给券商等市场参与者，供其技术系统使用或向投资者发布用。

序号

字段名

字段描述

类型

长度

备注

1

XXZQDM

证券代码

C

6

权证代码

030000-032999：

认购权证

038000-039999：

认沽权证

2

XXZQJC

证券简称

C

8

权证简称“ＸＹBbKs”

ＸＹ为标的股票的两汉字简称；

Bb为发行人编码；

K为权证类别：

C—认购权证；P—认沽权证；

s:

同一发行人对同一标的证券发行权证的发行批次。

3

XXYWJC

英文简称

C

20

nnnnnnSyymmddEyymmdd

标的证券代码+行权起始日+行权截止日

4

XXJYDW

交易单位

N

4,0

1（份）

5

XXHYZL

行业种类

C

3

第1位：

权证类别；

第2位：

权证行权方式；

第3位：

权证结算方式。

6

XXHBZL

货币种类

C

2

‘00’人民币

‘01’港币（B股权证？

）

7

XXMGMZ

每股面值

N

7,2

每100份权证的行权比值。

如行权比例为1，则该字段值为100

8

XXZFXL

总发行量

N

12,0

权证总发行量

9

XXLTGS

流通股数

N

12,0

权证存续数量

10

XXSNLR

上年每股利润

N

9,4

行权价格

11

XXBNLR

本年每股利润

N

9,4

标的证券结算价格

12

XXJSFL

经手费率

N

7,6

按成交金额计算。

同基金

13

XXYHSL

印花税率

N

7,6

14

XXGHFL

过户费率

N

7,6

0

15

XXSSRQ

上市日期

D

8

CCYYMMDD

挂牌日期（权证上市交易日期）

16

XXDJRQ

到期/交割日

D

8

权证截止交易日期。

CCYYMMDD

17

XXMBXL

每笔限量

N

9,0

1,000,000份

18

XXBLDW

买数量单位

N

6,0

100

19

XXSLDW

卖数量单位

N

6,0

1

20

XXJGDW

价格档位

N

5,3

0.001（元）

21

XXJHCS

集合竞价限价参数

N

7,3

根据现行交易规则，不设涨跌幅限制时有意义，定义集合竞价和连续竞价有效范围。

0：

XXJHCS和XXLXCS分别为集合竞价和连续竞价的价格范围

22

XXLXCS

连续竞价限价参数

N

7,3

23

XXXJXZ

限价参数性质

N

1,0

24

XXZTJG

涨停价格

N

9,3

当日涨停价

25

XXDTJG

跌停价格

N

9,3

当日跌停价

26

XXZHBL

折合比例

N

5,2

27

XXJYZT

交易状态

C

1

发行：

‘F’上网定价发行；‘I’上网竞价发行；

首日上市：

‘Y’；非上市首日：

‘N’

28

XXZQJB

证券级别

C

1

‘N’（Normal）

29

XXTPBZ

停牌标志

C

1

‘T’停牌；‘F’正常交易

30

XXCQCX

除权除息标志

C

1

“N”表示正常状态；

“E”表示除权；

“D”表示除息；

“A”表示除权除息。

31

XXCFBZ

成份股标志

C

1

“N”（不纳入综合指数计算）

二、权证的发行

权证的网上发行，交易数据接口上应同目前的A股发行。

暂不考虑，如未来权证发行方案对技术系统有特殊需求时另行说明或通知。

三、权证的交易

权证交易采用集中竞价方式进行，遵循我所现行交易规则。

1、开盘价、收盘价的确定方式参照中小企业板股票执行。

2、权证允许进行回转交易（同国债一样），即当日买进的权证，当日可以卖出。

3、权证交易的计价单位为“每份价格”，申报价格最小变动单位为0.001元（人民币）。

4、买入权证，申报数量应当为100份或其整数倍。

权证单笔申报数量应当不超过100万份（即单笔最大申报数量为100万份）。

5、权证交易实行价格涨跌限制，每日开盘前在证券信息库中公布当日价格涨跌限制价位。

涨跌限制价格按下列公式计算：

权证涨停价格=权证前一日收盘价格+（标的证券前日收盘价×标的证券价格涨停限制幅度×125%）×行权比例

权证跌停价格=权证前日收盘价格-（标的证券前日收盘价×标的证券价格跌停限制幅度×125%）×行权比例

计算结果四舍五入至价格最小变动单位。

当跌停价格的计算结果小于等于零时，取价格最小变动单位。

权证上市首日不实行涨跌幅限制。

标的证券无涨跌幅限制时，权证也无涨跌幅限制。

请直接使用我所发布的权证涨停价、跌停价，即证券信息库（SJSXX.dbf）的XXZTJG（字段24：

涨停价格）和XXDTJG（字段25：

跌停价格）。

另外，当日行权取得的标的证券，当日不得卖出（可于次交易日卖出）。

四、权证的行权申报

权证的行权指令通过委托库SJSWT.dbf向我所交易系统申报。

行权指令以份为单位进行申报，行权指令当日有效，当日可以撤消。

当日买进的权证，当日可以行权。

1、行权/行权撤消的申报内容

申报指令

WTYWLB

业务类别

WTZQDM

证券代码

WTGDDM

证券帐户

WTWTSL

委托数量

WTWTJG

委托价格

行权申报

“JB”

权证代码，同交易

持有权证的股东代码

欲行权的权证数量

行权价

行权撤消

“JC”

权证代码，同交易

原行权申报记录的股东代码

原行权申报记录的权证数量

0

说明：

权证证券的行权代码与交易代码保持一致，通过WTYWLB（业务类别）来区分委托申报记录：

若WTYWLB为“0B”、“0S”、“0C”之一，表示对应的权证申报记录为正常买卖交易/交易撤单类指令；若WTYWLB为“JB”、“JC”之一，表示对应的权证申报记录为行权/行权撤单类指令。

委托库的其余字段填相应值。

2、行权/行权撤消申报的回报

我所交易主机在收到券商传送的行权/行权撤消申报后，通过SJSHB.dbf给予回报，以表明交易主机已正确收到申报数据。

其中，权证行权申报记录被接受的回应记录：

HBYWLB（业务类别）=‘JB’；HBCJSL（成交数量）=行权权证数量；HBCJJG（成交价格）=行权价格。

权证行权业务的撤单回报记录：

HBYWLB（业务类别）=‘JC’；HBCJSL（成交数量）≤0，其绝对值=原行权申报记录的权证数量；HBCJJG（成交价格）=0。

对于在非行权期的行权申报，交易主机将作自动撤单处理，自动撤单的成交回报中将增加一条撤单原因：

撤单代码为31，撤单原因说明为“禁止行权”。

另外，增加另一条撤单代码为99，撤单原因说明为“其他错误”。

需说明的是，对于权证行权业务，我所给予的即时成交回报不能作为结算的依据，券商系统应根据中国结算深圳分公司下传的结算数据进行结算。

五、权证交易信息披露

1、实时行情信息

如A股等其它产品一样，通过行情系统实时发布权证的行情，接口库为SJSHQ.dbf。

此外，在HQSYL2（市盈率2）发布“权证溢价率”（百分比值，即如该字值为200，则表示权证溢价率为200%），发布频率为每30秒一次。

2、权证的成交量统计指标

在行情库中增加权证的成交量指标，代码为“395041”，简称为“股票权证”。

计算口径为所有以股票为标的的权证成交量，以区别于以基金、债券和指数为标的的权证。

权证的成交量计入市场的总成交量，即包括在395099的成交量中。

395041成交量指标的其它字段，与原有的成交量指标字段保持一致。

3、权证交易公开信息

象目前股票的交易公开信息一样，以公告文件发布权证交易公开信息。

公布内容为每只权证可流通数量、持有权证数量达到或超过可流通数量5%的持有人名单。

六、券商系统支持权证业务的注意事项

1、关于投资者委托服务渠道

应调整电话委托、自助委托、网上交易等等投资者委托服务渠道的相应前端系统，以支持行权/行权撤销指令的委托录入，为投资者提供友好的操作界面。

2、关于券商柜台系统

（1）接收行权/行权撤消指令时的处理

在接收投资者行权委托指令时，要依据权证类别、权证的结算方式，冻结投资者帐户下权证相应数量、或标的证券相应数量、或相应资金。

在接收到投资者行权撤消指令时，要进行相反的操作。

具体如下表所示。

委托指令类别

权证类别

结算方式

投资者证券帐户的权证可用数量

投资者证券帐户的

标的证券可用数量

投资者的

资金可用额

行权

认购权证

证券给付结算

扣减委托数量

扣减委托数量*行权比例*行权价

现金结算

扣减委托数量

认沽权证

证券给付结算

扣减委托数量

扣减委托数量*行权比例

现金结算

扣减委托数量

行权撤消

认购权证

证券给付结算

记加原行权委托的委托数量

记加委托数量*行权比例*行权价

现金结算

记加原行权委托的委托数量

认沽权证

证券给付结算

记加原行权委托的委托数量

记加原行权委托的委托数量*行权比例

现金结算

记加原行权委托的委托数量

（2）向交易所交易主机申报委托

在接受投资者行权/行权撤消指令后，按照接口规范所约定的内容向我所交易主机申报。

（3）日结处理

根据中国结算深圳分公司传送的结算数据（见《深圳证券交易所数据接口规范》中结算部分，为支持权证业务，结算数据接口有调整，由结算公司另行说明或通知），进行权证的面向投资者的股份结算与资金交收。

结算公司在收到同一投资者同日的交易成交指令和行权指令时，在结算处理上交易成交优先于行权指令。

七、其它说明

1、本文只包括交易所相关部分，未包括结算公司的结算交收方面的技术方案。

2、其它参考文档

《深圳证券交易所权证业务管理办法》（正式发布稿）

《深圳证券交易所数据接口规范》（V4.34）

3、本所对于权证及未来其他产品的非交易指令申报（如权证的行权申报），通常将采用与开放式基金申购赎回、转托管、质押、流通股份要约收购等非交易业务一样的指令申报方案，即不另挂证券代码、通过委托接口库的“业务类别”字段来与日常买卖指令、其它非交易指令区分。

请在设计投资者委托渠道（如电话委托、自动终端、网上交易等等）要充分考虑系统的灵活性（如，最好能通过配置增加新业务的委托功能），从而能较快适应新业务的开展。

4、技术咨询电话

（0755）25918186

（0755）25918191

深圳证券交易所电脑工程部

二○○五年七月十五日