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新兴产业之功能薄膜概念股
新兴产业之功能薄膜概念股
——光学薄膜、光伏薄膜、隔膜、海水淡化膜
有些股票虽然好,但是已经透支,比如康得新,因此需要仔细分析。
买入需谨慎。
功能薄膜前景广阔。
功能薄膜将在战略新兴产业的中扮演重要的角色,应用前景广阔,蕴藏巨大的投资机会。
功能薄膜性能、应用领域各异,技术壁垒较高,我们将其难点主要归纳为原料、配方及工艺、设备。
3个方面具有优势的公司,未来都将获得良好的发展空间。
在众多功能性薄膜中,看好的依次是光学薄膜、光伏薄膜、锂电池隔膜、水处理渗透膜、高阻隔包装膜。
1、光学薄膜进口替代空间大。
全球光学薄膜170亿美元市场,国内液晶产能迅速扩张,国内光学薄膜企业面临难得发展机遇。
扩散膜领域有望率先突破,高透明聚酯原料和精密涂布是其技术核心。
佛塑科技、康得新。
2、光伏薄膜前景广阔。
光伏行业过去5年10倍增长,带动光伏薄膜需求。
光伏薄膜主要包括氟膜、聚酯基膜和EVA胶膜,原料和配方改性和核心技术。
国内公司在聚酯基膜、EVA胶膜及背板领域迅速崛起。
东材科技、红宝丽、鑫富药业等。
3、锂电池隔膜期待电动汽车市场。
消费电子保证需求20%稳定增长,电动汽车将带动需求数倍增长。
成孔工艺是隔膜核心技术,干法工艺更加受益于电动汽车的普及。
佛塑科技、南洋科技、沧州明珠和大东南。
4、水处理膜受益于节能环保政策。
“十二五“期间,国内海水淡化膜的市场空间在12-18亿,MBR膜的市场空间在12亿元左右,行业的爆发性增长取决于节能环保标准的大幅提高,关注龙头企业碧水源和st汇通。
5、高阻隔膜受益于消费升级。
传统包装膜需求稳定,消费升级带动高阻隔膜的占比提升。
高阻隔原料及多层共挤复合工艺是关键。
建议关注浙江众成。
薄膜行业概况
塑料薄膜指用聚氯乙烯、聚乙烯、聚丙烯、聚苯乙烯以及其他树脂制成的薄膜,用于包装,以及用作覆膜层。
中国塑料薄膜的产量约占塑料制品总产量的20%,是塑料制品中产量增长最快的类别。
从中国塑料薄膜的应用领域看,用量最大、品种最多、应用最广的是包装工业,其消费约占2/3,其次是农业约占30%,其余为各种工业用薄膜及,如微孔膜、屏蔽膜、土工膜等。
理论上几乎所有合成树脂都可能成膜,但是具有经济意义、用量最大的是聚氯乙烯、聚乙烯、聚丙烯、聚对苯二甲酸乙二醇酯、聚苯乙烯、乙烯/乙酸乙烯、聚酰胺等树脂。
塑料薄膜工业上的生产方法有压延法和挤出法,其中挤出法又分为挤出吹膜、挤出流延、挤出
拉伸等,目前挤出法应用最广泛,尤其是对于聚烯烃薄膜的加工。
压延法主要用于一些聚氯乙烯薄膜的生产。
在树脂基体中添加适宜的塑料助剂,就可以制备出所需的各种功能性薄膜。
1、薄膜行业的3座大山
薄膜生产过程中的主要技术体现在3个方面:
原料,设备、配方及工艺。
为符合下游制膜工艺需要及满足某些特殊功能,树脂原料一般需要特殊牌号的产品。
例如BOPP包装膜所需的聚丙烯树脂原料,国内尚未实现国产化,国际上由北欧化工、日本普瑞曼、韩国大韩油化及新加坡TPC四家垄断。
国内BOPP专用料只能用于生产普通光膜,很难适应BOPP包装膜高速化和超薄化的要求。
薄膜生产线大致可分为挤出部分、拉伸部分、分切部分和收卷部分。
国产设备在加工精度、拉伸速度、工艺参数控制等方面与国外设备仍存在较大差距,因此薄膜设备仍以进口为主。
部分特种薄膜,如隔膜等,由于存在特殊加工工艺,需要对通用设备进行改进,因此设备难度更高。
2、未来发展方向
传统包装薄膜,进入壁垒不高,产品严重同质化且产能过剩,产品附加值较低。
然而,包装膜市场空间大,需求稳定,未来向着降低厚度、多层复合和环保可降解的方向发展。
另一方面,薄膜行业的中高端产品,尤其是功能薄膜增长潜力大,严重依赖进口,仍有广阔发展空间。
光学薄膜:
高透明树脂、精密涂布;全球高度垄断,国内未有成熟供应商;全球液晶显示光学膜过去5年20%复合增长,170亿美元左右市场,国内需求迅速增长。
光伏薄膜:
特种原料合成、认证周期长;全球高度垄断,国内逐渐技术突破;行业未来30%以上增长,未来市场潜力巨大。
锂电池隔膜:
成孔工艺;进入者极少,产品质量差异大,全球寡头垄断;消费类电子产品60-80亿元市场,电动汽车爆发性增长。
水处理膜:
表面处理、成孔工艺;进入者较多,产品质量差距较大;国内30亿元市场,政策驱动爆发性增长。
高阻隔膜:
高阻隔原料合成、多层共挤复合;部分进入者,产品差异大;食品包装20%左右稳定增长,生鲜食品占比提高。
从市场空间看,光学薄膜经过多年发展,市场相对成熟,约170亿美元左右。
光伏薄膜市场空间次之,约100亿元左右,锂电池隔膜、水处理膜、高阻隔膜规模大多在50-100亿元之间。
从技术壁垒看,光学薄膜的技术门槛也最高,进入者也最少。
光伏薄膜和锂电池隔膜技术壁垒也相对较高,国内企业正在积极进入相关领域,分别有少数公司在相关领域取得突破。
水处理膜和高阻隔膜,技术相对成熟,国内产品品质与国外存在较大差异。
综合市场空间和技术壁垒,重点看好的依次是光学薄膜、光伏薄膜、锂电池隔膜、水处理渗透膜、高阻隔包装膜。
光学薄膜:
技术壁垒高,进口替代空间大
液晶显示是目前主流的平板显示技术,广泛应用于液晶电视、笔记本电脑、显示器和手机等领域。
主流的TFT液晶面板01-08年年均增长率高达49%,对光学薄膜的需求也迅速增长。
液晶面板中,背光模组和偏光片是其核心部件,两者又由多层光学薄膜构成。
各种光学薄膜中,背光模组中的棱镜片和偏光片中的PVA膜、TAC膜技术壁垒极高,国内尚未实现产业化。
上市公司中仅深纺织和佛塑科技涉足偏光片的生产,然而PVA膜和TAC膜依赖进口。
背光模组中的扩散膜,技术门槛稍低,上市公司中,康得新正在进入该领域。
1、面板产能转移,国内光学薄膜面临难得发展机遇
液晶面板中,光学薄膜成本占比约20%,液晶面板需求的快速增长,对光学薄膜的需求也与日俱增。
2006年至2011年,全球TFT-LCD(LED)光学薄膜年均复合增长率达到19%,2011年全球TFT-LCD(LED)光学薄膜的需求量将超过4亿平方米,其中增光膜的需求量接近4800万平方米,扩散膜的需求量超过1.75亿平方米,TV复合光学薄膜的需求量接近2750万平方米;我们预计,目前全球光学薄膜的产值约170亿美元。
近年来,国内液晶面板投资增长迅速,多条高世代生产线将陆续投产。
根据Displaysearch统计,2009年大陆生产的液晶面板产能占全球产能的6.38%。
但随着中国大陆几条高世代液晶面板生产线的陆续投产,预计到2012年中国大陆面板产能将比2009年增长6.4倍,占当时全球产能的27%,产能转移趋势明显。
液晶面板产能转移必将给上游配套原料带来巨大投资机会。
液晶面板所需核心原料,如单晶、混晶、玻璃基片、光学薄膜等,正不断吸引国内资金和技术进入相关领域。
光学薄膜作为其中重要一环,将是未来发展重点。
2、技术壁垒高,亟需打破日韩垄断
光学薄膜指光在传播路径过程中,附著在光学器件表面的厚度薄而均匀的介质膜层。
通过薄膜的反射、透射和偏振等特性,以获得在某一或是多个波段范围内的反射、透射和偏振等各特殊形态的光。
以目前主流的液晶面板为例,产品中包括防反射膜、偏光片、广视角膜、棱镜片、扩散膜、反射膜等。
其中,偏光膜、背光模组中的增光膜和扩散膜是最关键的功能件。
聚酯薄膜是各类光学薄膜的主要初始原材料,棱镜片、扩散膜、反射膜等均是在聚酯基膜基础上加工制成。
一块LCD模块产品中最多时含有八层不同规格的BOPET膜,在LCD模块组装过程中还需7-8层不同规格和品种的BOPET膜作为离型保护膜。
光学薄膜对树脂原料和薄膜加工设备有极高要求,加工车间洁净度要求也极高。
由于技术门槛较高,产能大多集中于美日韩少数厂商手中,如日本东丽、杜邦帝人、3M等公司。
国内相关企业若能取得技术突破,将拥有巨大的成长空间。
3、偏光膜
液晶显示器的成像必须依靠偏振光,因此所有的液晶都有前后两片偏振光片紧贴在液晶玻璃,组成总厚道1mm左右的液晶片。
如果少了任何一张偏光片,液晶片都是不能显示图像的。
偏光片主要由中间能产生偏振光线的PVA膜,再在两面复合上TAC保护膜组成。
目前全球主要偏光片供应商集中于日本韩国,日本主要是日东电工、住友化学、三立化工,韩国的LG化学和我国台湾的力特光电等也有涉足。
国内仅3家公司能够批量生产TN和STN型偏光片,分别是深纺乐凯、温州侨业、纬达光电等,还无法配套TFT液晶面板用偏光膜。
由于竞争日趋加剧,偏光片盈利逐渐下滑。
偏光片构成中中,TAC膜和PVA膜技术门槛更高,供给也更为集中,两者合计占偏光片成本的75%。
TAC膜全球主要由富士胶片供应,占比超过60%,另外还有柯尼卡、LOFO等。
PVA膜全球仅可乐丽和合成化学批量生产,可乐丽占比接近80%。
相关上市公司:
深纺织、佛塑科技
佛塑科技(000973):
与亚洲化学合作2004年成立纬达光电公司,持股比例55%。
纬达光电公司目前拥有偏光片产能120万平米/年,仅能生产TN和STN系列偏光片。
通过与下游客户保持紧密合作,公司在3D眼镜市场占有率高达80%以上,盈利能力较强,毛利率保持在30%以上。
公司2011年偏光片2期项目投产,新增产能100万平米/年。
完全达产后,有望贡献业绩0.12元。
深纺织(000045):
公司全资子公司盛波光电现有产能20万平米/月,主要以TN和STN系列偏光片为主。
2009年公司启动TFT系列偏光片项目,一期项目预计2011年第四季度建成投产。
项目达产后,将新增产能800万平方米/年,年新增产值18.8亿元,年均创利税2.05亿元人民币,年均净利润1.21亿元人民币。
4、棱镜片:
花纹模辊的精密加工是核
也称增光片,是在薄膜的一个表面涂布树脂或直接射出产生锯齿状的纹路,以形成集光的功效,因此叫棱镜片。
加入棱镜片后,单片可增亮60%左右,双片可增亮120%左右。
棱镜片的主要材料为PET或PC光学薄膜。
3M的BEFIII将厚度约125μm的光学级PET薄膜上涂布压克力树脂,再利用预铸微结构的滚轮转印,制作出宽度约50μm、90°角之棱镜结构,并配合高能紫外光将微细的棱镜结构硬化。
棱镜片的主要技术难点在花纹模辊的制造。
国内由于精密加工工业基础薄弱,没有专门用于辊筒加工的超精密单点金刚石机床,缺乏辊筒表面处理技术,因而不能达到棱镜片工艺技术要求。
目前模辊加工设备及技术掌握在日美少数企业手中。
5、扩散膜:
精密涂布技术是核心
扩散膜主要通过在透明基材上(主要是聚酯基膜)两面涂覆散光颗粒,使其具有扩散光线的作用,可以将线光源扩散成面光源。
扩散膜的重要指标为全光透过率及雾度。
扩散片又
分为上扩散片和下扩散片,上扩散片的雾度一般≤70%,下扩散片的雾度一般≥80%。
目前,全球扩散膜母卷制造厂商以日本为主,主要集中于日本惠和、智积电等,韩国厂商以SKC、SBK和MNtech为主,主要供应韩国客户;台湾厂商此前以代理和裁剪加工为主,近年来长兴化工、宣茂科技陆续进入扩散膜制造领域。
扩散膜的核心壁垒在于精密涂布。
扩散膜涂布时,局部稍有厚度不均,马上就可用眼睛看出膜片上明暗不一的缺陷。
扩散膜的厚度误差一般为±5%,减去基材厚度误差的1%后,还剩下4%。
扩散膜涂布厚度通常在10~20um,可见对涂布机的精度要求是极高。
由于扩散膜是3种光学薄膜中,技术壁垒相对较低的,也是国内最有希望率先取得突破的领域。
相关上市公司:
康得新
康得新:
公司是国内预涂膜行业龙头,国内市场占有率高达20%。
现有预涂膜产能1.6万吨,募投项目2012年投产后预计产能将达到3.5万吨。
公司出资2亿元成立康得新光电材料有限公司,研发生产光学薄膜。
光伏薄膜:
爆发性增长,需求潜力大
光伏行业在全球推广带来了光伏薄膜需求快速增长。
光伏薄膜主要包括背板膜和EVA胶膜,其中背板膜由含氟膜及聚酯基膜构成。
其中含氟膜技术壁垒最高,我国尚没有可以产业化的企业。
EVA胶膜技术壁垒次之,上市公司中鑫富药业和红宝丽正在研发进入该领域。
聚酯薄膜成熟度相对略高,国内东材科技、常州裕兴的产品已经通过下游国外大客户认证,进口替代的趋势日益明显,上市公司为东材科技、大东南和双星新材。
另外,乐凯胶片和回天胶业都已经开始进入背板组件的生产。
1、光伏电池需求快速增长
根据欧洲光伏行业协会EPIA预计,2010年全球新增光伏装机量将增长99.78%,至15.50GW左右,欧盟国家仍然是全球主要新增光伏的装机国家。
从2006年至2010年,全球光伏装机量4年增长10倍,复合增长率超过60%。
日本地震对全球核电发展产生深远影响,而风电、水电均受到自然条件等因素限制,我们认为太阳能光伏未来10年仍将保持快速增长。
尤其是随着技术日趋成熟以及光伏组件价格下跌,中国和美国市场潜力巨大。
太阳能电池板截面有五层:
玻璃基片、EVA胶、太阳能电池片、EVA胶和背光板。
EVA胶膜的作用是将电池芯片与背板和玻璃粘接在一起,并起到封装电池芯片的作用。
背光板位于电池板得背面,对电池片起保护和支撑的作用。
一般背光板均具有三层结构(TPT结构),PVF保护层具有良好的抗环境侵蚀能力,中间层PET聚酯薄膜具有良好的绝缘性能。
2、技术要求高,认证过程复杂
由于太阳能光伏电池需要室外长期使用(一般要求25年),因此要求光伏薄膜具有可靠的绝缘性、阻水性、耐老化性。
氟树脂薄膜性能要求最高,全球主要由杜邦公司提供。
聚酯薄膜主要由日本东丽、杜邦帝人及韩国SKC等公司提供,EVA胶膜主要由日本三井化学、
普林斯通等提供。
光伏组件的设计使用年限大约是20~30年,保证组件能够在一般气候下长期操作20年以上,需要模拟恶劣气候环境,进行双85试验测试组件性能。
双85试验主要包括:
热循环测试(-40℃~+85℃50~200次,最长1200H)、湿冷冻测试(85℃85%~-40℃10次,约240H)、湿热测试(85℃85%,1000H)。
合计约2500小时。
光伏组件一般需要通过UL认证,认证过程一般需要6-10个月,几十万元的认证费用。
可见光伏组件的认证过程极为复杂漫长。
相关上市公司:
乐凯胶片(600135)、回天胶业(300041)
乐凯胶片:
2008年投资4500万建设200万平米光伏背膜生产线,2010年已经达产,2011年计划扩产250万平米背光板产能。
回天胶业:
2011年3月份出资2.5亿元成立常州回天光伏材料有限公司,计划总投资5000万元建设300万平米光伏背光板生产线。
3、氟树脂薄膜:
性能要求最高
含氟背膜表面的氟材料由于氟元素电负性大,范德华半径小,碳氟键键能极强(高达485KJ/mol),且其独特的氟化链整体结构中的螺旋形棒状分子紧密、刚硬、表面平滑,使得氟树脂的耐候性、耐热性、耐高低温性和耐化学药品性等各项性能均十分优越。
氟树脂的优异特性使得含氟材料(氟膜或氟碳涂料)具有优异的耐侯性能,可保障长期户外使用的可靠性。
作为对外部环境与太阳电池内部起阻隔作用的背膜,其与外部接触的空气面以及与EVA结合的粘结面(光照面)遭受着主要的老化作用。
常用晶硅太阳能背光膜可分为TPT、TPE、全PET和PET/聚烯烃结构。
目前全球太阳能背板供应商以奥地利的ISOVOLTA市场占有率最高,达到30%,同时也是国内最大的太阳能电池制造商无锡尚德的主要供应商。
其次为日本东阳铝业、美国MADICO、美国肯博等。
现阶段太阳能电池模组背板市场高达65%采用杜邦所生产的TedlarPVF(Polyvinylfluoride),占背板材成本的80左右%。
由于杜邦公司最早开发出符合太阳能电池严苛要求的背板膜,因此杜邦的聚氟乙烯薄膜tedlar至今仍占据背板膜65%的市场空间。
然而,由于市场需求快速增长,杜邦tedlar供不应求,产品价格高,因此逐渐出现如PVDF、ECTFE(三氟氯乙烯-乙烯共聚物)等替代产品。
另一方面,为降低成本,减少PVF膜使用量,部分厂商开发出2层薄膜体系,在PET中间膜的表面涂布氟碳涂料,形成薄膜并起保护阻隔的作用。
然而,由于粘合性及开裂问题,目前该技术仍处于前期阶段,并未大规模应用。
4、EVA胶膜:
核心是原料及配方
EVA具有优良的柔韧性、光学透明性、耐候性、热密封性等,因此成为光伏电池封装材料的首选。
使用时根据电池板规格大小分切成所需尺寸的膜,按照玻璃片、EVA胶膜、电
池片、EVA胶膜、背光板的次序置于铝合金框内,放入层压箱内加热、抽空、加压融化,再放入恒温固化箱内固化,最终制成光伏电池。
2009年全球光伏封装用EVA胶膜市场空间大约3亿美元。
此前全球EVA胶膜的供应集中于美国的STR、日本的三井化学、普利斯通、德国Etimex等少数几家,随着国内制造水平提高,以杭州福斯特为代表的国内厂商迅速崛起。
据报道,杭州福斯特国内市场份额已超过50%,国际市场占有率也高达25%。
2010年杭州福斯特的销售额超过3亿元,净利率超过20%。
目前,国产EVA胶膜价格在18-20元/平方米左右,进口产品在25-35元/平方米左右。
光伏组件中的EVA胶膜需要上下两层。
上层的EVA胶膜不仅要求具有较高的透光率(0.5mm厚胶膜在400nm—1100nm波长范围内的透光率应大于91%)以及较高的抗紫外线、抗热辐射性,还需要具有良好的绝缘性能、耐温度交变性(-60℃~90℃)以及可靠的粘接性。
下层的EVA胶膜除具有上述性能外,还需要具有良好的导热性,以便将硅电池片上积聚的热量尽快消散,避免硅电池光电转换效率下降较快。
原料和配方是核心难点
光伏用EVA树脂的供应高度垄断。
EVA是乙烯和醋酸乙烯共聚物,醋酸乙烯含量小于40%时,称为EVA树脂。
为了取得剥离强度,柔韧性、加工性能等指标的平衡,一般光伏电池用EVA树脂的醋酸乙烯含量在30%-33%。
国内EVA胶膜生产厂家基本都是从国外进口EVA母料,然后加工成膜。
母料来源主要是杜邦和三井,台塑和韩华也占有一定份额。
EVA树脂的改性难度较高。
EVA胶膜耐候性较差,易热胀冷缩致使硅片破裂;在潮湿的条件下可能发生热降解,胶膜容易出现黄变,影响光线透过率从而降低了光伏组件的太阳能转换效率;因此,在使用过程中,必须添加提高EVA分子交联度,同时加入稳定剂提高抗紫外线功能。
由于下层EVA胶膜需要具有良好的导热性,因此需要用高导热填料对EVA胶膜进行填充。
相关上市公司:
鑫富药业(002019)、红宝丽(002165)
鑫富药业:
2010年1月26日投资设立杭州鑫富节能材料有限公司,占60%的股份。
公司EVA胶膜项目已正式投产,产能达6000吨/年,取得了UL、TUV认证,通过了国内部分知名组件企业的检测。
红宝丽:
2010年6月,控股子公司南京红宝丽新材料有限公司投资3553万元建设1200万平方米EVA太阳能封装胶膜产品生产线。
预计达产后可实现销售收入1.08亿元,净利润1563.37万元。
5、聚酯薄膜:
进口替代趋势明显
聚酯薄膜在背光板中主要起电气绝缘、水汽阻隔、耐湿热老化、稳定尺寸增加强度的作用。
由于PET分子主链中含有大量的酯基,与水具有很好的亲和性,容易产生水增塑。
普通250微米聚酯薄膜的水透率一般为2.5-3.5克/平米*天,而下游光伏组件厂要求
的水透率要小于1.5克/平米*天,甚至低于1克/平米*天。
此外,紫外辐射会使PET的分子量、强度大幅度下降,结晶度提高,从而使材料脆化。
因此,光伏背板所用聚酯基膜必须从原料和配方上进行改性,以满足光伏电池严苛的要求。
2010年全球太阳能电池产量20GW左右,以每GW电池需要3000吨光伏级聚酯薄膜测算,全球需求量约6万吨,市场规模约18亿元。
此前该市场主要被日韩的特种聚酯薄膜公司垄断,如日本东丽、帝人、韩国SKC等公司,近2年,国内企业才在该领域取得突破。
与普通聚酯包装薄膜不同,生产中厚特种聚酯薄膜需要对设备进行改造,尤其是聚酯切片原料的改性和配方,需要长时间积累,因此技术壁垒较高。
光伏级聚酯薄膜,由于需要室外使用25年以上,因此对薄膜拉伸强度、水蒸气透过率等要求更为严苛,认证过程复杂且漫长。
国内聚酯薄膜生产企业,超过8成为普通包装薄膜为主,能够生产特种聚酯薄膜的占比较低,而能够生产厚度在250μm的光伏级聚酯薄膜,国内仅常州裕兴、东材科技和杜邦鸿基3家。
其中,常州裕兴通过与国际背板大厂isovoltatic合作,供应光伏聚酯薄膜。
东材科技主要客户同样包括国内外背板企业如霍尼韦尔、乐凯集团、苏州中来、江苏赛伍等。
从相关公司提供的数据看,东材科技与常州裕兴的光伏级聚酯薄膜性能基本接近,且均能满足下游客户要求。
相关上市公司:
东材科技(601208)、大东南(002263)
东材科技:
国内绝缘材料行业龙头,产品以BOPET和BOPP为主。
现有BOPET产能1.6万吨,其中光伏背板聚酯基膜的最大产能约1万吨。
公司是国内主要的2家光伏聚酯薄膜的供应商,产品已经进入国内外大型背板厂商的供应体系,需求呈现快速增长。
2013年将新增BOPET产能1.5万吨。
预计项目投产后,可新增收入3.38亿元,净利润5700万。
大东南:
传统包装膜国内行业龙头,产品包括BOPP、BOPET、CPP三大领域产品,现有产能约20万吨。
2011年公司拟通过非公开发行方式募集资金13.5亿元,其中投资6.06亿元建设12000万平米EVA太阳能封装胶膜,预计项目建成后,新增年销售收入9亿元,新增年净利润9963万元。
同时拟投资建设6000万平米隔膜,8000吨耐高温超薄电容膜。
锂电池隔膜:
期待电动汽车市场启动
锂电池凭借突出的性能和迅速降低的成本,在消费类电子产品中获得迅速普及,未来也必将成为电动汽车的首选,因而市场前景广阔。
锂电池材料中,隔膜是技术壁垒最高,盈利能力最强的环节。
上市公司中,佛塑科技的湿法隔膜已经获得国内下游客户普遍认可,产能快速扩张的同时正在积极研发汽车动力电池隔膜。
南洋科技、大东南、沧州明珠、九九久、云天化等也都在跃跃欲试。
1、传统需求稳定增长,期待电动汽车的爆发
凭借着优异的性能,锂离子电池在消费电子领域的应用迅速普及。
笔记本和手机的迅速普及,推动锂电池需求快速增长。
1998年至今,全球锂离子电池需求量持年均两位数以上的增长。
在各国政府的强力推动下,未来5-10年电动汽车将逐渐走向成熟,并由此成为锂电池的杀手级应用。
根据我们测算,全球生产100万辆电动车所需的锂离子电池隔膜,就将是目前全球总需求量的2倍以上,如果再考虑储能等领域的应用,市场空间将更为广阔。
2、产能高度集中,严重依赖进口
隔膜在锂电池中主要作用是防止正负极短路,同时在充放电过程中提供离子运输的电通道。
由于锂离子电池具有工作电压高,隔膜材料与高电化学活性的正负极材料应具备优良的相容性,同时还应具备优良的稳定性、耐溶剂性、离子导电性、电子绝缘性、较好的机械强度、较高的耐热性及熔断隔离性。
满足锂电池的特殊需求的同时,还要满足制膜工艺的可行性,涉及多学科领域,因此隔膜研发进展缓慢。
目前一般采用聚丙烯、聚乙烯单层微孔膜,以及由两者复合制成多层微孔膜作为隔膜。
以聚丙烯为例,原料成本仅1万多元/吨,而加工制成隔膜后,价格可达300万元/吨,升值数百倍。
隔膜的主要技术掌握在少数企业手中,集中度很高。
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