新三板财务管理.docx
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新三板财务管理.docx
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新三板财务管理
新三板财务治理
篇一:
桂牌新三板前必须解决的八大财务问题
桂牌新三板前必须解决的八大财务问题
备战新三板的过程中,企业不仅要考虑主营业务重组、历史沿革梳理、治理结构标准、持续盈利保证等关键问题,还得重视财务问题.根据新三板桂牌的要求,参照拟上市企业IPO被否的原因分析,结合拟桂牌企业的普遍性特点,主要有以下八个财务问题需要企业提前关注并解决.
一、会计政策适用问题
拟桂牌企业在适用会计政策方面常见问题主要表达在:
一方面是错误和不当适用,譬如收入确认方法模糊;资产减值准备计提不合规;长短期投资收益确认方法不合规;在建工程结转固定资产时点滞后;借款费用资本化;无形资产长期待摊费用年限;合并会计报表中特殊事项处理不当等.另一方面是适用会计政策没有保持一贯性,譬如随意变更会计估计;随意变更固定资产折旧年限;随意变更坏账准备计提比例;随意变更收入确认方法;随意变更存货本钱结转方法等等.对于第一类问题务必纠正和调整,第二类问题那么要注重选择和坚持.
二、会计根底重视问题
运行标准,是企业桂牌新三板的一项根本要求,当然也包括财务标准.拟桂牌企业,特别是民营企业,在会计根底方面存在两个方面的问题,一方面是有“规〞不依,记录、凭证、报表的处理不够标准,甚至错误,内容上无法衔接或不够全面;另一方面是“内外〞不一,由于存在融资、税务等多方面需求,普遍存在几套帐情况.这不仅让企业的运行质量和外在形象大打折扣,还势必影响好企业桂牌,当然
更会影响企业今后的IPOo建议严格执行相关会计准那么,充分熟悉到标准不是本钱,而是收益,养成将所有经济业务事项纳入统一的一套报账体系内的意识和习惯.
三、内部限制提升问题
企业内部限制是主办券商尽职调查和内核时关注的重点,也是证券业协会等主管备案审查的机构评价的核心.从内部限制的范围来看,包括融资限制、投资限制、费用限制、盈利限制、资金限制、分配限制、风险限制等;从内部限制的途径来看,包括公司治理机制、责任授权限制、预算限制制度、业务程序限制、道德风险限制、不相容职务别离限制等.一般来说,内部限制的类型分为约束型限制〔或集权型限制〕和鼓励型限制〔或分权型限制〕.通常情况下,中小型企业以前者为主,规模型企业可采取后者.另外,内部控制不仅要有制度,而且要有执行和监督,并且有记录和反响,否那么仍然会流于形式,影响桂牌.
四、企业盈利规划问题
虽然新三板桂牌条件中并无明确的财务指标要求,对企业是否盈利也无硬性规定,但对于企业进入资本市场的客观需要来说,企业盈利的持续性、合理性和成长性都显得至关重要.因此,要对企业盈利提前规划,并从政策适用、市场配套、费用分配、本钱核算各方面提供系统保证.盈利规划主要包含盈利规模、盈利水平、盈利增长速度三个方面,必须考虑与资产负债、资金周转等各项财务比率和指标形成联动和统一.从真正有利于企业开展和桂牌备案的角度来看,盈利
规划切忌人为“包装〞,而是要注重其内在合理性和后续开展潜力的保持.
五、资本负债结构问题
资本负债的结构主要涉及的问题有:
权益资本与债务资本构成;股权结构的集中与分散;负债比例限制与期限的选择;负债风险与负债收益的限制等.以最为典型的资产负债率为例,过高将被视为企业偿债水平低、抗风险水平弱,很难满足桂牌条件,但过低也不一定能顺利通过桂牌审核,因为审批部门可能会认为企业融资需求不大,桂牌的必要性不足.因此,适度负债有利于约束代理人道德风险和减少代理本钱,债权人可对当前企业所有者保持适度限制权,也更有利于企业桂牌或IPO融资.因此,基于这样的考虑,对企业的资产、负债在桂牌前进行合理重组就显得格外重要.
六、税收方案筹划问题税收问题是困扰拟桂牌企业的一个大问题.对于大多数
中小企业来说,多采取采用内外账方式,利润并未完全显现,桂牌前那么需要面对税务处分和调账的影响.主要涉及的有土地增值税、固定资产购置税、营业收入增值税、企业所得税、股东个人所得税等工程.如果能够通过税务处分和调帐的处理解决,还算未构成实质性障碍,更多的情况是,一方面因为修补历史的处理导致税收本钱增加,另一方面却由于调整幅度过大被认定为企业内控不力、持续盈利无保证、公司经营缺诚信等,可谓“得不偿失〞.因此,税收规划一定要提前考虑,并且要与盈利规划防止结合起来.另外,在筹划中还要考虑地方性税
收政策和政府补贴对企业赢利水平的影响问题.
七、关联交易处理问题
关联交易的正面影响反映在可提升企业竞争力和降低交易本钱,负面影响在于内幕交易、利润转移、税负回避、市场垄断等.因此,无论是IPO还是新三板桂牌,对于关联交易的审查都非常严格.从理想状况讲,有条件的企业最好能够完全防止关联交易的发生或尽量减少发生,但是,绝对的防止关联交易背后可能是经营受阻、本钱增加、竞争力下降.因此,要辩证的看待关联交易,特别要处理好三个方面的问题,一是清楚熟悉关联交易的性质和范围;二是尽可能减少不重要的关联交易,拒绝不必要和不正常的关联交易;
三是对关联交易的决策程序和财务处理务必要做到合法、规范、严格.
七、员工鼓励衔接问题
员工鼓励,既是一个人力资源方面的治理问题,也是劳动关系方面的法律问题,更是一个财务问题,主要表达在:
股从哪里来股价如何定钱从哪里来股往何处去业绩如何考评行权价可否调整会计如何入账税收怎么征收这些问题在企业开展初期多不被企业家所重视,或者无暇被顾及,但到了桂牌需要改制时,就自然会蜂拥而至,而往往这个时候的处理难度将瞬间加大.我们主张,企业在团队相对稳定后就应该考虑这个问题,并阶段性的设计相关法律方案和财务结构,并且预留由股份空间和资金周转余地.另外,还应该把员工鼓励与与业绩考核、收益预测等因素有机结合起来.
八、素质意识提升问题
在与拟桂牌企业接触过程中,我们发现,局部企业较为标准,人员配备较为齐整,现代化财务意识相对先进,大部分企业的财务人员主要分为三种类型,一类是行政兼管型
〔即由办公室主任等行政人员代为处理日常帐目〕;二类是亲信操作型〔即由企业老板的亲属和关系方担任财务人员〕;
三类是简单执行型〔即虽由专业财务人员担任,但实际财务决策均由老板掌握〕,这里面有重经营轻治理的思想在作怪,更有老板紧抓财权和人权的意识在起作用,从莫种意义上,这些想法都无可厚非,但如果长期以往,专业意识、现代意识、独立意识这三个财务工作的命脉将荡然无存,诸多财务问题将逐渐显现,因此,要真正解决财务的规划问题,还是要从财务人员的素质抓起,从老板的意识培养起.
篇二:
新三板财务处理
新三板的财务处理实务
大家下午好!
今天我们简要介绍一下新三板当中一些会计、税务相关处理方式以及注册会计师能够为新三板提供的效劳.
首先要简要介绍一下瑞华会计师事务所的昨天、今天和明天.过去我们经历了比拟辉煌的历程,是在会计行业最早成立党委的事务所,也是第一批完成特殊普通合伙转制的事务所、第一批获得H股企业审计资格的事务所、第一个收入突破十亿元的外乡事务所、第一个迎来中央最高层领导视察的事务所、第一个打破四大垄断进入中国“前三甲〞的事务所.
我们在行业中拥有最全最好的资质,因而能够为企业提供从审计、治理咨询、评估、工程造价咨询以及税务代理一条龙效劳.我们有40家分所,有320位合伙人,2,600名注册会计师,近10,000名员工.我们的业务收入呈快速增长的趋势.我们除了效劳过数量最多的央企和上市公司以外,
近一年多来,我们在1600多家新桂牌新三板企业中效劳了近200家,占比百分之十几,应该说是新三板审计业务数量最多的事务所.
下面我们介绍一些会计方面微观层面的东西,也就是作为注册会计师,在新三板桂牌过程中遇到了哪些财务会计问题和税务问题.
第一是会计标准问题.目前企业执行的会计标准比拟多,最老的行业会计制度到现在为止财政部没有明确废除,说明是可以使用的;另一个是企业会计制度;再一个是企业会计准那么以及20XX年2月15日发布的企业会计准那么.作为拟上新三板企业,我们应该运用这样一个标准,那就是新的企业会计准那么.它包括一项根本准那么、41项具体准那么、35
项应用指南、6项企业会计准那么解释以及其他财政部的相关规定.
第二,报送材料时主要包括两个材料.一个是两年及一期财务报告及审计报告,而且要求在所有重大方面公允反映公司的财务状况、经营成果和现金流量,并由注册会计师生具无保存意见的审计报告.如果需要编制合并财务报表的,那么应当同时披露合并财务报表和母公司财务报表.申请桂牌公司应当披露会计师事务所的审计意见类型.财务报表被由具带强调事项段的无保存审计意见的,应当全文披露审计报告正文以及董事会、监事会和注册会计师对强调事项的详细
说明.财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效.特殊
情况下申请桂牌公司可申请延长,但延长期至多不超过1个
月.另一个是,当申请桂牌公司最近两年原始财务报表与中报财务报表存在差异时,需要提供差异比拟表及差异情况说明.原始财务报表通常是指原先经过审计的财务报表.如果前期财务报表未经审计的,那么原始财务报表是指企业纳税时报送给主管税务机关的财务报表.
第三是财务会计应关注的重点问题.新三板对财务指标不做硬性规定,即使亏损也可以桂牌,但是要求财务工作做到标准,所以核算由来的财务信息是否标准是我们关注的重点.这具体表达在以下几个方面:
一是会计政策、会计估计是否合规、稳健,这主要是防止企业高估利润.问题一般由在收入确认方法披露不清,在风险和报酬实际上未发生转移或未完全转移时提前确认收入,主要表现为最近一个会计年度的营业收入、应收账款、净利润大幅增长,而预收账款大幅下降.还有资产减值准备计提政策不稳健、不合规、不可比.如对应收关联方款项不计提坏账准备、坏账准备计提比例偏低;随意改变坏账准备的核算方法、调整坏账准备的计提比例;对长期无利用价值的无形资产不计提减值准备等.此外还有固定资产的折旧政策与同行业公司相比明显不稳健;在建工程结转固定资产的时点滞后;人为操纵无形资产、长期待摊费用的摊销年限;
研发支由不恰当资本化,未严格区分研究阶段支由与开发阶段支由的界限,未严格遵循开发阶段支由的资本化条件;借款费用不正当资本化,扩大借款费用资本化的范围、延长借款费用资本化的时间.
二是会计根底工作是否薄弱.问题可能是以少缴税为目的,设置账外账,比方局部营业收入不入账,直接导致毛利率降低和利润减少.建议要纳入账内核算,但需要标准账务处理以及补缴税金.假设不纳入账内核算,注册会计师就难以发表无保存的审计意见,且财务指标与同行业相比或
各期相比拟明显不合理,在申报材料时也无法对审核人员提供合理的解释.问题还可能是会计主体不明确,一个自然人名下有多家公司,但未严格区分会计主体,资产混用,本钱费用的归集对象与实际受益对象不符,几套账互串.建议通过资产交易尽可能将资产的所有单位与使用单位保持一致,或者通过签订资产租赁协议,资产使用单位向资产所有单位支付租金.如不调账,那么导致公司产品本钱不实和纳税风险;如不标准,那么资产和业务不完整、不独立,还涉及利润转移和税务问题.问题还可能是账实不符,往来账与对方长期不对账,差异大、时间久,无法对清,形成死账,或者对存货和固定资产等实物资产未认真盘点或对盘点盈亏未处理,又或者对购入尚未付款的存货未暂估入账.建议通过财产清查,核销无法对清的死账,对核对相符的应收款项进行减值测试,计提足额的坏账准备;对存货和固定资产等实物资产进行全面盘点,并调整盘点盈亏;将购入未入账的存货暂估入账,做到账实相符.问题还包括存在大量的银行未达账项.建议对未达账项进行清理,将其调整入账,尤其要对涉及损益、负债完整性的未达账项必须进行账务处理;建立定期银行收支对账制度,消除异常的未达账项.问题还包括存在大量的跨期费用,建议及时结算、分类核算,将发生的费用支由纳入恰当的会计期间、计入相应的本钱费用项目.
三是财务数据是否真实、完整、准确.首先是收入,问题可能是收入确实认不符合?
企业会计准那么?
的规定,或者是涉嫌虚假销售收入或虚构
销售收入.其次是本钱费用.本钱核算方面,要关注企业的本钱核算方法是否标准,本钱核算政策是否一致.拟改制桂牌的企业,本钱核算往往较为混乱.对历史遗留问题,一般可采取如下方法处理:
合理确定存货数量和单价,对存货采用实地盘点核实数量,用最近购进存货的单价或市场价作为原材料、低值易耗品和包装物等的估计单价;参考企业的历史本钱,结合技术人员的测算作为产成品、在产品、半成品的估计单价.企业应当建立健全存货与本钱内部限制体系和本钱核算体系.费用支由方面,费用报销流程是否标准,相关治理制度是否健全,票据取得是否合法,有无税务风险对本钱费用的结构和趋势的波动,是否有合理的解释.在材料采购方面,应当关注原材料采购模式,供给商治理等相关内部限制制度是否健全,价格形成机制、采购发票是否标准.
然后是资产质量.应收账款余额是否过大、账龄是否过长;与同期营业收入相比,应收账款的增长幅度是否过大.存货余额是否过大、是否有残次冷背的存货、存货周转率是否过低、账实是否相符.是否存在停工的在建工程,固定资产权属证实是否齐全,是否有闲置、残损的固定资产.无形资产的产权是否存在瑕疵,作价依据是否充分.其他应收款与其他应付款的核算内容是否正确.
四是股东由资问题,主要是由资不实和程序瑕疵.股改前股东生资常见的主要问题有,非货币资产由资未经评估;生资未及时到位;验资报告存在瑕疵;以企业自身资产增资;资产评估增值转增实收资本;重复由
篇三:
新三板案例分析:
新三板财务要求的10条心得
新三板案例分析:
新三板财务要求的10条心得
犀牛之星分享了企业成功桂牌新三板的10条财务心
得和体会:
心得一:
盈利状况
能够持续盈利是企业发行上市的一项根本要求,从财务会计信息来看,盈利水平主要表达在收入的结构组成及增减变动、毛利率的构成及各期增减、利润的连续性和稳定性
等三个方面
从公司自身经营来看,决定企业持续盈利水平的内部因素一一核心业务、核心技术、主要产品以及其主要产品的用途和原料供给等方面.
从公司经营所处环境来看,决定企业持续盈利水平的
外部因素一一所处行业环境、行业中所处地位、市场空间、公司的竞争特点及产品的销售情况、主要消费群体等方面.
公司的商业模式是否适应市场环境,是否具有可复制
性,这些决定了企业的扩张水平和快速成长的空间.公司的盈利质量,包括营业收入或净利润对关联方是否存在重大依
赖,盈利是否主要依赖税收优惠、政府补助等非经常性损益,客户和供给商的集中度如何,是否对重大客户和供给商存在重大依赖性.新三板,我们都用犀牛之星!
【案例】
奥公司创业板上市被否决原因:
其主营产品为药芯焊
丝,报告期内,钢带的本钱占原材料本钱比重约为60%最
近三年及一期,由于钢材价格的波动,直接导致该公司主营业务毛利率在18.45%~27.34%之间大幅波动.原材料价格对公司的影响太大,而公司没有提由如何躲避及提升议价水平的举措.
奥公司中小板上市被否原因:
公司报告期内由口产品的增值税享受“免、抵、退〞的政策,20XX年、20XX年、
20XX年,由口退税金额占发行人同期净利润的比例肖分别为61%81%130%发行人的经营成果对由口退税存在严重依赖.
奥公司创业板上市被否原因:
公司三年一期报表中对
前五名客户销售收入占主营业务收入的比例分别为69.02%、
70.57%、76.62%及93.87%,客户过于集中.
心得二:
收入
营业收入是利润表的
重要科目,反映了公司创造利润和现金流量的水平.在主板及创业板上市治理方法规定的发行条件中,均有营业收入的指标要求.
公司的销售模式、渠道和收款方式.根据会计准那么的规定,判断公司能否确认收入的一个核心原那么是商品所有权上的主要风险和报酬是否转移给购货方,这就需要结合公司的销售模
式、渠道以及收款方式进行确定.
销售循环的内限制度是否健全,流程是否标准,单据流、资金流、货物流是否清楚可验证.这些是确认收入真实性、完整性的重要依据,也是上市审计中对收入的关注重点.
销售合同的验收标准、付款条件、退货、后续效劳及附加条款.同时还须关注商品运输方式.
收入的完整性,即所有收入是否均开票入账,对大量现
金收入的情况,是否有专门内部限制进行治理.对于零售企业等大量收入现金的企业,更须引起重点关注.
现金折扣、商业折扣、销售折让等政策.根据会计准那么规定,发生的现金折扣,应当根据扣除现金折扣前的金额确定销售商品收入金额,现金折扣在实际发生时计入财务费用;发生的商业折扣,应当根据扣除商业折扣后的金额确定销售商品收入金额;发生的销售折让,企业应分别不同情况进行处理.
关注销售的季节性,产品的销售区域和对象,企业的行业地位及竞争对手,结合行业变化、新客户开发、新产品研发等情况,确定各期收入波动趋势是否与行业淡旺季一致,收入的变动与行业开展趋势是否一致,是否符合市场同期的变化情况.
企业的销售网络情况及主要经销商的资金实力,所经销产品对外销售和回款等情况,企业的营业收入与应收账款及销售商品、提供劳务收到的现金的增长关系.
心得三:
本钱费用
本钱费用直接影响企业的毛利率和利润,影响企业的标准、合规性和盈利水平,其主要关注点如下:
首先应关注企业的本钱核算方法是否标准,核算政策是否一致.拟改制上市的企业,往往本钱核算较为混乱.对历史遗留问题,一般可采取如下方法处理:
对存货采用实地盘点核实数量,用最近购进存货的单价或市场价作为原材料、低值易耗品和包装物等的单价,参考企业的历史本钱,结合技术人员的测算作为产成品、在产品、半成品的估计单价.问题解决之后,应立即着手建立健全存货与本钱内部控制体系以及本钱核算体系.
费用方面,应关注企业的费用报销流程是否标准,相关治理制度是否健全,票据取得是否合法,有无税务风险.
对于本钱费用的结构和趋势的波动,应有合理的解释.
在材料采购方面,应关注原材料采购模式,供给商管理制度等相关内部限制制度是否健全,价格形成机制是否规范,采购发票是否标准,
心得四:
税务
税务问题是企业改制上市过程中的重点问题.在税务方面,中国证监会公布的主板和创业板发行上市治理方法均规定:
发行人依法纳税,各项税收优惠符合相关法律法规的规定,发行人的经营成果对税收优惠不存在重大依赖.
企业执行的税种、税率应合法合规.对于税收优惠,应首先关注其合法性,税收优惠是否属于地方性政策且与国家规定不符,税收优惠有没有正式的批准文件.对于税收优惠属于地方性政策且与国家规定不一致的情况,根据证监会保荐代表人培训提供的审核政策说明,寻找不同解决方法.
纳税申报是否及时,是否完整纳税,避税行为是否规范,是否因纳税问题受到税收征管部门的处分.
【案例】
上海奥公司创业板上市被否决原因:
20XX年纳税使用
核定征收方式,不符合企业所得税相关规定而未予纠正.
心得五:
资产质量
企业资产质量良好,资产负债结构合理是企业上市的一项要求.其主要关注点如下:
应收账款余额、账龄时长、同期收入相比增长是否过大.
存货余额是否过大、是否有残次冷背、周转率是否过低、账实是否相符.
是否存在停工在建工程,固定资产产证是否齐全,是否有闲置、残损固定资产.
无形资产的产权是否存在瑕疵,作价依据是否充分.
其他应收款与其他应付款的核算内容,这两个科目常
被戏称为“垃圾桶〞和“聚宝盆〞.关注大额其他应收款是否存在以下情况:
关联方占用资金、变相的资金拆借、隐性投资、费用桂账、或有损失、误用会计科目.关注大额“其他应付款〞是否用于隐瞒收入,低估利润.
财务性投资资产,包括交易性金融资产、可供由售的金融资产等占总资产的比重,比重过高,说明企业现金充裕,上市融资的必要性缺乏.
【案例】
如奥企业创业板上市被否决原因就是应收账款余额过大,应收账款占总资产的比例每年都在40项上,风险较
大.
如奥企业创业板上市被否决原因:
存货余额较高,占流动资产的比例为33.75%.而且存货周转率呈现连年下降的趋势,20XX年为3.67,20XX年为4.92,20XX年上半年仅为1.88,
下降幅度惊人.随着公司应收账款和存货规模的不断增加,流动资金短缺的风险进一步加大.
心得六:
现金流量
现金流量反响了一个企业真实的盈利水平、偿债和支付水平,现金流量表提供了资产负债表、利润表无法提供的更加真实有用的财务信息,更为清楚地揭示了企业资产的流动性和财务状况.现金流量主要关注点有以下几个方面:
经营活动产生的现金流量净额直接关系到收入的质量及公司的核心竞争力.应结合企业的行业特点和经营模式,将经营活动现金流量与主营业务收入、净利润进行比拟.
经营活动产生的现金流量净额为负数的要有合理解释.
关注投资、筹资活动现金流量与公司经营战略的关系.例如,公司投资和筹资活动现金流量净额增加,说明企业实行的是扩张的战略,处于开展阶段.此时需要关注其偿
债风险
【案例】
奥公司上市被否决原因:
公司报告期内经营活动现金流不稳定,20XX年、20XX年度经营活动现金流量净额为负且持续增大.20XX年1〜9月,公司经营活动产生的现金流量净额仅为138.6万元.公司现金流和业务的开展严重不匹配.
心得七:
重大财务风险
在企业财务风险限制方面,中国证监会公布的主板和创业板发行上市治理方法均作了禁止性规定,包括不存在重大偿债风险,不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项;不存在为控股股东、实际限制人及其限制的其他企业进行违规担保的情形;不得有资金被控股股东、实际限制人及其限制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形.
【案例】
如奥公司创业板上市被否决原因:
控股股东在报告期内持续以向企业转让债权、代收销售款方式占用企业大量资金.
心得八:
会计根底工作
会计根底工作标准,是企业上市的一条根本原那么.拟改制上市企业,特别是民营企业,由于存在融资、税务等多
方面需求,普遍存在几套账情况,需要及时对其进行处理,将所有经济业务事项纳入统一的一套报账体系内.
会计政策要保持一贯性,会计估计要合理并不得随意变更.如不随意变更固定资产折旧年限,不随意变更坏账准备计提比例,不随意变更收入确认方法,不随意变更存货成本结转方法.
心得九:
独立性与关联交易
企业要上市,具应当具有完整的业务体系和治理结
构,具有和直接面向市场独立经营的水平,具体为资产完整、
人员独立、财务独立、机构独立和业务独立五大独立.尤其是业务独立方面,证监会对关联交易的审核非常严格,要求报告期内关联交易总体呈现下降的趋势.因此对关联交易要有完整业务流程的标准,还要证实其必要性及公允性.
【案例】
如莫公司上市被否决原因:
与其关联公司在提供服务、租赁场地、提供业务咨询、借款与担保方面存在关联交易.20XX年、20XX年、20XX年及20XX年1〜6月,与其控股股东及其附属公司发生的业务收入占同期营业收入的比重分别为38.19%、32.53%、29.56%、27.47%,关联交易产生的毛利额占总毛利的比重分别为48.18%、42.28%、34.51%、
30.82%.发审委认为其自身业务独立性差,对控股股东等关联方存在较大依赖.
心得十:
业绩连续计算
在IPO过程中,经常有公司整体改制,这就涉及业绩
连续计算的问题,主板上市治理方法规定最近三年内
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