我国上市公司内部控制信息披露研究.doc
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我国上市公司内部控制信息披露研究
摘 要
随着我国社会主义市场经济的不断完善,证券市场不断发展与壮大,它已经成为我国经济建设中必不可少的重要组成部分,但是由于制度缺失等各种原因,我国上市公司内部控制信息披露过程中出现了很多问题。
内部控制信息披露在对各上市公司的监督与管理方面发挥着不可替代的作用,它的健全是证券市场健康发展的有利保证。
本文将着重对我国上市公司内部控制信息披露的现状进行分析,并提出相应的改善建议。
主要论述了国内外内部控制信息披露现状、内部控制的基本理论、现有规范体系下我国上市公司内部控制信息披露存在的问题及当前信息披露不足的成因等,并针对现状与原因提出的建议措施等方面,最后是对全文的总结分析了本文写作上的存在的不足之处。
关键词:
上市公司;内部控制;信息披露;公司治理
目 录
一、引言
(一)研究背景和意义
(二)文献综述
(三)研究思路和方法
二、内部控制与内部控制信息披露概述
(一)内部控制及内部控制信息披露的含义
(二)内部控制信息披露的要素
(三)我国内部控制信息披露的发展历程
三、我国上市公司内部控制信息披露现状描述
(一)我国上市公司内部控制信息披露相关法规现状
(二)我国上市公司内部控制信息披露的现状
(三)我国上市公司内部控制信息披露存在的问题
四、我国上市公司内部控制信息披露问题的原因分析
(一)上市公司自身存在不足
(二)相关法规不完善
(三)外部监管不到位
(四)上市公司外部使用信息使用者对内部控制信息的需求不足
五、完善上市公司内部控制信息披露制度的建议
(一)健全上市公司的公司治理结构
(二)引导投资者对内部控制信息的需求
(三)鼓励上市公司自愿披露内部控制信息
(四)加强对上市公司内部控制信息披露的监管
(五)提高注册会计师的执业水平
六、结束语
主要参考文献:
附表A:
样本
致 谢
一、引言
(一)研究背景和意义
1、研究背景
2008年6月28日由财政部、证监会、银监会、审计署、保监会五部委联合成立的企业内部控制标准委员会发布了《企业内部控制基本规范》被称之为中国的“萨班斯法案”,这说明我国对于完整的内部控制体系的建设已经开始。
2010年4月26日《企业内部控制配套指引》,标志着适应我国实际情况、融合国际先进经验的中国内部控制规范体系的基本建成。
尽管近年来我国在内部控制信息披露方面做出了持续努力,也取得了不错的成绩,内部控制已成为上市公司披露的众多财务信息中重要组成部分,但总体而言仍然存在很多的问题。
[1]
2、研究意义
针对目前我国上市公司内部控制信息披露浅尝辄止、并不深入披露的现状,研究内部控制信息披露的问题具有重大意义,具体表现在以下几方面:
(1)理论意义
2010年4月28日,财政部,证监会,审计署,银监会,保监会五部委发布了《内部控制配套指引》,本文在分析我国上市公司内部控制信息披露现状的基础上,结合内控基本规范和新颁布的指引,提出了完善上市公司内控信息披露的建议,有助于从理论上搞清楚上市公司应向使用者提供何种内控信息才是有用的,并希望能够推进上市公司完善内部控制信息披露。
(2)实践意义
①为监管者提供监管重心的选择
通过本文的研究,发现诸多影响内部控制信息披露水平的因素,如上市公司股权性质、资产规模等等,这为资本市场的监管者监管策略的选择提供了依据,使之有的放矢,有重点的开展工作,提高监管效率,规范证券市场的信息披露,促进证券市场健康有序的发展。
②提高企业的内部控制水平
通过对内部控制信息披露的研究,可以提高企业管理者的风险防范意识,为其完善内部控制机制,改进内部控制措施提供参考意见,增强内部控制的有效性,规避风险,保证企业健康稳定发展。
③为投资者的投资策略提供参考
内部控制信息披露作为信息披露的重要方面,反映企业内部控制的运行情况,也从一个侧面反映了企业财务信息的真实程度。
通过对企业内部控制信息披露影响因素的研究,也可以使得投资者更加直观的发现哪些企业应该慎重投资。
④有利于完善内部控制信息披露的准则规则
本文通过分析我国上市公司内部控制信息披露的现状、并指出我国内部控制信息披露存在的问题,提出完善内部控制信息披露的政策、建议,从而为政府监管部门的决策者在准则制定上提供新的思考角度。
(二)文献综述
1、国外文献综述
(1)对内部披露控制状况的研究
1994年Raghunandan和Rama对美国著名杂志《财富》(Fortune)100强公司的年报进行研究发现,其中80家上市公司提供了涉及内部控制的信息,但是他们并没有按照一定的标准形式进行披露[1]。
McMullen、Raghunandan和Rama对2221家公司1993年的年报进行研究,他们认为财务报告有问题的公司提供内部控制报告的可能性很小[2]。
2006年Hermanson以问卷调查的形式(有效问卷363),调查研究了美国9类财务报表使用者对企业内部控制信息的需求状况:
肯定内部控制对企业管理和减少错弊的积极作用;并认为公司公司提供有关内控信息可以促使企业管理当局不断改进内部控制,加强内控监督,并且他们认为自愿披露的内部控制报告比强制披露的内部控制报告在决策方面更有用[3]。
Harnmersly等(2009)检验了股票价格对管理者披露的内部控制缺陷特性(如严肃性、管理者对内控小股的结论、审计能力、披露的模糊性等缺陷)及其他重要公告的反应。
”[3]
(2)内部控制信息披露成本研究
2004年Duffy认为《萨班斯法案》颁布之7后,由于很多公司选择将内部控制工作外包或者话费大量成本购买新软件或升级系统,是的公司的外部咨询和技术费用剧增。
(3)关于内部控制报告及其影响的研究
2008年Cook以日本48家上市公司为样本,讨论上市公司特征,试图找出影响公司披露水平的因素,发现,规模较大的公司、上市公司、制造类公司会自愿披露较多的信息。
DavidM.Will认为公司管理层的内部控制为在年报中无法提供的内容提供了一个绝好的机会。
公司可以在内部控制报告中与现在的和潜在的股东讨论公司战略和计划,是他们确信公司在有效控制中。
证明了内部控制与股票价格正相关,内部控制有利于增加企业价值。
2、国内文献研究
(1)国内权威机构相关规定
2000年12月中国证监会颁布《公开市场证券公司信息披露编报规则》其中有条款规定了“商业银行、争取公司就其内部控制制度的完整性、合理性、有效性作出说明,并要求CPA就“三性”进行评价、提出改进意见、并出具评价报告,上市公司的自评报告和CPA的内部评价报告随同年报一并报送证监会和证券交易所”[4]。
2006年上交所和深交所分别发布了《内控指引》。
2008年6月28日,财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布了《企业内部控制基本规范》。
对于需要执行该规范的上市公司,“应当对公司内部控制的有效性进行自我评估,披露年度自我评估报告,并可聘请具有证券、期货业务资格的会计师事务所对内部控制的有效性进行审计。
”
2010年4月26日由国家五部委联合发布的《企业内部控制配套指引》,自2011年1月1日起在境内外同时上市的公司施行,自2012年1月1日起在上海证券交易所、深圳证券交易所主板上市公司施行,新颁布的指引涵盖企业经营管理的各个方面,为中国企业提升经营管理水平和风险防范能力提供更清晰的指导。
(2)国内相关学者文献综述
①关于企业内部控制状况的研究
中国对内部控制信息研究较早的是李明辉、何海、马夕奎对我国2001年上市的1147家公司公司内部控制信息披露状况进行了分析,发现披露内部控制信息的共有884家(占77.07%)。
其中银行、证券公司对内部控制信息的披露比较到位,其他公司大多数的内部控制信息披露只有一句话流于形式,并且缺乏自愿披露的动机[5]。
张立民等(2003)以我国上市银行的内控信息披露作为分析框架,对2001年和2002年A股ST公司内控信息披露做了统计分析,结果表明ST公司2002年的披露状况比2001年有所改善,但是不少公司年报中的披露前后矛盾,且大多倾向披露好的信息[6]。
方红星、孙篙(2007)以上交所2006年发布的《沪市指引》为出发点,对2006年沪市非金融类一般上市公司的年报资料进行研究发现总体来看,上市公司内部控制信息披露存在自愿披露积极性不高,内容流于形式等问题。
②对内部控制信息披露影响因素的研究
蔡吉甫以2003年A股上市公司为样本研究分析内部控制信息披露的影响因素,发现财务报告质量越高、经营业绩越好的公司越倾向于披露内部控制信息,而那些财务存在异常状况的公司披露动力明显不足。
李少轩等在2009年通过建立主成分Logistic回归模型,对随机选取的沪深两市167家上市公司的2008年年报资料中有关的内部控制信息进行了实证研究。
结果发现,上市公司内部控制信息披露受公司的股权结构、公司治理、公司质量和审计中介等因素的影响,在此基础上提出了改进上市公司内部控制信息披露要从加强外部治理和完善内部治理两方面着手[7]。
(3)文献概述
综上所述,国外对于内部控制信息披露的研究己经经历了比较长的一段时间,在学术上重点关注自愿性披露和强制性披露与上市公司经营状况和财务报告质量的关系。
而国内对公司内部控制信息披露的研究起步较晚,对内部控制信息披露重要性的研究不够深入,主要集中在披露状况的研究、信息披露的实证研究、关于上市公司内部控制报告的研究、内部控制评价的研究、报告审核的研究,而在财务报告内部控制信息披露的格式、内容规范等方面的研究还比较缺乏。
(三)研究思路和方法
1、研究思路
本文的研究思路和框架结构如以下:
第一,引言。
拟从内部控制信息披露的研究背景和意义、文献综述、研究思路和方法对内部控制信息披露进行阐述;
第二,内部控制和内部控制信息披露概述。
拟从内部控制的基础理论,含义,要素等进行分析;
第三,我国上市公司内部控制信息披露的现状。
拟从当前的法律法规现状和当前以沪市为例对其中的上市公司内部控制信息披露的统计情况进行诠释;
第四,原因分析。
拟从内部和外部两大方面进行分析,其中主要有上市公司自身存在不足相关法规不完善外部监管不到位投资者缺乏对内部控制信息披露的意识等等进行考虑。
第五,对上市公司内部控制信息披露的建议。
出目前出现的问题分析原因并找出措使已解决问题。
2、研究方法
本文以内部控制和内部控制信息披露相关理论为基础,运用规范研究和描述性统计、文献研究相结合的研究方法,借鉴国内学者对内部控制信息披露的研究成果和实践经验,对我国内部控制信息披露现状进行统计分析,并针对我国上市公司内部控制信息披露存在的问题进行了原因分析,在此基础上,提出了改进上市公司内部控制信息披露的相关政策建议。
二、内部控制与内部控制信息披露概述
(一)内部控制及内部控制信息披露的含义
1、内部控制
对于内部控制的定义,人们的概括方式和角度很不一致,但就内部控制的基本内涵来说,差别并不大。
所谓内部控制,从静态角度讲,就是指企业为了确保会计信息连续可靠、企业资金安全和完整、经营管理效率之提高,以及各种法规制度的有效执行而制定的各种企业内部控制的措施、程序和方法。
从动态角度讲,就是指上述控制措施、控制程序和控制方法的有效执行.以及实现会计信息可靠、企业资产安全、经营效率提高、有关法规得以执行等管理目标的过程。
2、内部控制信息披露
信息披露制度又称信息公开制度,内部控制信息披露是建立在管理层和董事会对内部控制的评估基础上的,为了了解内部控制的设计是否适当,执行是否有效,管理当局需要依据一定的标准对内部控制设计和执行的有效性进行评估。
内部控制信息披露是对财务报告披露的财务信息的一种
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