证券与信托合作模式图.docx
- 文档编号:627461
- 上传时间:2022-10-11
- 格式:DOCX
- 页数:4
- 大小:26.19KB
证券与信托合作模式图.docx
《证券与信托合作模式图.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《证券与信托合作模式图.docx(4页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
(一)传统经纪业务通道
经纪业务合作各方的关系
证券公司
银行
信托公司
角色
证券经纪人
保管人
委托人
义务
股票账户开户、计付活期存款利息、提供交易平台、接收和传递交易数据、股票交割和清算及数据对账。
保管账户开户、数据对账、交易监督、会计核算与估值、划款款项。
开放式基金开户、指定存管银行、受理赎回申请、投资行为限制在授权范围内。
权利
按约定收取佣金
收取保管费。
收取管理费;在授权范围进行投资、资金划款,并对股票及资金结算结果有知情权。
风险
承担因自身信息系统中断、数据传输错误或不及时等过失造成的信托财产损失。
资产核算、清算、估值及划转的差错损失。
超出监控范围的交易
客户
信托公司
银行
证券公司
●委托
委托
委托
●保管人
●经纪人
(二)代销产品推介
代销产品推介合作各方的关系
证券公司
信托公司
角色
代理推介
委托人
义务
设计产品及客户服务方案、解答咨询、协助信托发行事宜及提供客户资料(实质为代理推介服务)。
支付财务顾问费、提供信托计划相关材料。
权利
以信托收入的一定比例收取财务顾问费,作为代理推介的报酬。
信托计划能完成募集,可以获得信托计划的管理费;获取认购信托计划的客户相关资料。
风险
信托产品风险相对较高,可能因未履行投资者适当性管理引发客户投诉,承担连带赔偿责任;由于实质履行的是推介客户职责,没有财务顾问服务的工作记录,存在对方拒绝支付报酬的违约风险。
可能存在因证券公司违规营销行为带来的客户投诉风险。
信托公司
证券公司
客户
客户
●委托
销售
销售
客户
销售
(三)证券投资顾问
证券投资顾问合作各方的关系
证券公司
银行
信托公司
角色
投资顾问、证券经纪人
保管人
委托人
义务
股票账户开户、计付活期存款利息、提供交易平台、提供投资建议、接收和传递交易数据、股票交割和清算及数据对账、信息披露或报告。
保管账户开户、数据对账、交易监督、会计核算与估值、划款款项。
开放式基金开户、指定存管银行、受理赎回申请、遵守投资范围约定。
权利
收取投资顾问费、佣金。
收取保管费。
收取管理费;在授权范围进行投资、资金划款,并对股票及资金结算结果有知情权。
风险
承担因自身信息系统中断、数据传输错误或不及时等过失造成的信托财产损失。
资产核算、清算、估值及划转的差错损失。
超出监控范围的交易行为造成的损失。
客户
信托公司
银行
证券公司
●委托
委托
委托
●保管人
●经纪人
●投资顾问
(四)杠杆类证券资产管理
证券投资顾问合作各方的关系
证券公司
银行
信托公司
角色
代理推介、资产管理人
保管人、优先级
委托人
义务
推荐劣后级客户、保护委托人的财产权益;接受托管人监督;定期出具资产管理报告;分配收益;办理申购、赎回事宜;核算、清算;承担因自身或其代理人的过错、违约造成损失;代委托人追索赔偿。
确保托管资产的独立和安全;投资清算;监督管理人投资运作;复核、审查资产估值;出具托管情况的报告;核算与清算;承担因自身过错、违约导致的损失;代委托人追索赔偿。
承诺委托资金的来源合法;提供财务状况及投资意愿的基本情况;交付委托资金,承担相应税费;承担投资损失。
权利
独立运作集合计划的资产;收取管理费;停止或暂停办理参与、退出事宜;保护委托人的利益;受到损害时,向有关责任人追究法律责任。
收取托管费;获得固定收益;监督管理人投资运作;查询投资运作情况。
收取管理费;代理客户获得集合计划收益;知悉有关运作的信息;参与和退出集合计划;获得清算后资产;因管理人、托管人过错导致合法权益受到损害的,有权得到赔偿。
风险
投资失败引发的声誉风险;信托产品风险相对较高,可能因未履行投资者适当性管理引发客户投诉,承担赔偿责任。
投资风险、资产核算、清算、估值及划转的差错损失。
越权行为造成的损失。
信托公司
证券公司
客户
委托
客户
委托理财
代理推介
委托保管
(五)受托投资
受托投资合作各方的关系
证券公司
银行
角色
受托人
委托人
义务
分账独立管理、定期对账,会计核算及清算交收、接受交易监督。
交付委托资产、提供的各种资料、开立托管账户、承担相应的税费、管理费、托管费、及时传达投资与风险偏好。
权利
收取管理费;投资运作及管理、获取委托人相关的信息和资料。
获得利息、投资收益等委托资产收益、委托资产的管理和托管情况的知情权、证券投资所产生的权利。
风险
差错风险
投资风险
银行理
财资金
定向理
财计划
信托
计划
受限投
资领域
银行
信托公司
证券公司
委托
委托
(六)四方监管
证券公司
信托公司
角色
受托人
委托人
义务
保证资金来源合法、提供有关资料。
管理运用或者处分信托财产、保证信托资产独立性、报告义务、估值、核算、分配信托利益、信息披露。
权利
代理客户获取投资收益;信托资金管理情况知情权、要求受托人调整投资策略、资产处置行为、解聘受托人、监督交易。
收取管理费;在扣除受益人的信托利益和信托管理费后余下的全部收益为信托报酬。
风险
除受托人管理不当或越权外,正常投资的损失。
越权或管理不当致使信托财产受到损失。
交易监管
资金监管
客户
信托计划资金
银行
信托
公司
证券
公司
资金供给
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 证券 信托 合作 模式
![提示](https://static.bdocx.com/images/bang_tan.gif)